事後尋找具有動能的股票並不困難，真正的挑戰在於辨識動能正在形成的個股，並從數百張圖表中篩出一份值得進一步研究的觀察名單。
股票篩選器能大幅提升這個流程的效率，但目的並非產出一份機械式的交易清單。相反地，我們可以結合價格強度、趨勢與參與度等多項指標，找出符合特定動能特徵的個股，再回到圖表本身，判斷這股動能是否真正值得跟進。
先看大盤
在尋找個股之前，先了解整體市場所處的環境會更有幫助。動能的形成並非獨立於大盤之外，同一套篩選條件在大盤全面上漲時運行，與在市場持續下跌時運行，結果往往截然不同。
標普500指數（S&P 500）提供了一個很好的參考背景……儘管近期出現回調，指數仍位於上升的50日與200日均線之上，延續了自春季低點以來的強勁反彈走勢。這並不代表所有出現動能的股票都會持續走高，但它說明我們正在一個大趨勢相對穩固的市場中尋找強勢股。
美股500指數日線圖
過往表現不能保證未來績效
這也是為何要從大盤開始的另一個原因。若持續採用完全相同的動能篩選條件，通過篩選的股票數量本身就能反映市場整體強勢的擴散程度。健康的市場上漲往往會篩出較多個股，而隨著市場環境轉弱，這份名單也可能明顯縮短。
因此，目標並非不斷調整篩選條件，直到湊出一個預設的數字，而是建立一套一致的動能定義，再看市場實際給出什麼結果。
建立一套簡單的動能篩選條件
透過TradingView的股票篩選器（Stock Screener），我們可以先從標普500的成分股入手，再逐步縮小範圍。
在此範例中，篩選條件包括：
- 一個月漲幅高於5%，用以捕捉相對近期的價格強勢。
- 三個月漲幅高於20%，確保強勢並非僅來自少數幾個交易日。
- 股價位於50日簡單移動平均線之上，讓搜尋結果與當前中期趨勢保持一致。
- 10週期動量指標（Momentum）高於零，確認目前價格仍高於10個週期前的水平。
- 14週期RSI高於60，聚焦於近期動能相對強勁的個股。
- 相對成交量高於1，找出目前參與度高於平常水準的個股。
單一條件本身能提供的資訊其實有限。一支股票可能在三個月內大幅上漲，但動能已在減弱；RSI高於60也未必能反映背後趨勢的品質。這套篩選機制的價值，在於同時提出多個問題。
標普500動能篩選結果
過往表現不能保證未來績效
在執行這次篩選時，這些條件將標普500的成分股範圍縮小至僅24支個股。相較於逐一檢視整個指數，這是一份更容易處理的觀察名單，但我們也需要清楚了解這個篩選機制達成了什麼，以及它沒有做到的是什麼。
這24支個股並不代表標普500中最好的交易機會，它們只是目前符合我們所設定動能定義的股票。
把觀察名單重新變回圖表
篩選到此告一段落，真正的分析才剛開始。
一個實用的排序方式，是依相對成交量將入選個股排序，把目前參與度異常活躍的股票排在前面。同樣地，這不應被視為由優到劣的排名——成交量放大可能伴隨買盤或賣盤出現，異常活躍的成交量有時也僅是單一公司特定事件所致。
Global Payments便是一個很好的例子。這支股票在本次篩選中依相對成交量排名第四，但唯有打開其日線圖，才能真正看清這股動能的性質。
Global Payments日線圖
過往表現不能保證未來績效
這波漲勢並非由單一價格急漲所造成，而是透過一連串持續墊高的高點與低點所形成。股價已站上向上傾斜的50日均線，而RSI在這波上漲的大部分時間裡，也持續停留在相對強勢的區間。
這些都是有用的資訊，但這並不足以讓Global Payments自動成為一筆交易。股價自六月低點以來已經走了一段不小的距離，接下來需要評估的是：這支股票目前處於整體結構中的什麼位置、漲勢是否已經過度延伸，以及能否找到風險可接受的合理進場點。
篩選找到的是動能，不是進場點
這個區別十分重要，因為動能交易的一個常見陷阱，就是把「強勢」誤認為「機會」。一支股票可能符合篩選中的每一項條件，但如果股價已經過度延伸、正逼近重要阻力區，或所需停損使風險報酬比不具吸引力，這仍可能是一筆不理想的交易。
一旦觀察名單建立完成，接下來的重點應轉向逐一檢視每張圖表的走勢特徵：價格是否透過有序的高點與低點依序墊高？回調是否相對受控？前阻力區是否已被市場接受為支撐？最重要的是，是否存在一個明確的價位，能讓我們判斷這筆交易的假設是否已經失效？
這最後一步需要依靠判斷力，這也正是為什麼不斷加入更多篩選條件並非解答。篩選器的任務是將絕大部分市場排除在考量之外，交易者的任務則是判斷剩下的圖表中，究竟有沒有一個真正值得進場的設置。
免責聲明：本內容僅供資訊與學習用途，所提供的資訊並不構成投資建議，亦未考慮任何投資者的個人財務狀況或目標。文中提及的過往表現數據，並非未來績效或表現的可靠指標。社交媒體渠道不適用於英國居民。
差價合約（Spread Bets）與CFD屬於複雜金融工具，由於使用槓桿，存在快速虧損的高風險。79.75%的零售投資者帳戶在與本商透過差價合約及CFD交易時會發生虧損。請於交易前確認自己已充分理解差價合約與CFD的運作方式，並確認自己能承受可能損失全部資金的高風險。
股票篩選器能大幅提升這個流程的效率，但目的並非產出一份機械式的交易清單。相反地，我們可以結合價格強度、趨勢與參與度等多項指標，找出符合特定動能特徵的個股，再回到圖表本身，判斷這股動能是否真正值得跟進。
先看大盤
在尋找個股之前，先了解整體市場所處的環境會更有幫助。動能的形成並非獨立於大盤之外，同一套篩選條件在大盤全面上漲時運行，與在市場持續下跌時運行，結果往往截然不同。
標普500指數（S&P 500）提供了一個很好的參考背景……儘管近期出現回調，指數仍位於上升的50日與200日均線之上，延續了自春季低點以來的強勁反彈走勢。這並不代表所有出現動能的股票都會持續走高，但它說明我們正在一個大趨勢相對穩固的市場中尋找強勢股。
美股500指數日線圖
過往表現不能保證未來績效
這也是為何要從大盤開始的另一個原因。若持續採用完全相同的動能篩選條件，通過篩選的股票數量本身就能反映市場整體強勢的擴散程度。健康的市場上漲往往會篩出較多個股，而隨著市場環境轉弱，這份名單也可能明顯縮短。
因此，目標並非不斷調整篩選條件，直到湊出一個預設的數字，而是建立一套一致的動能定義，再看市場實際給出什麼結果。
建立一套簡單的動能篩選條件
透過TradingView的股票篩選器（Stock Screener），我們可以先從標普500的成分股入手，再逐步縮小範圍。
在此範例中，篩選條件包括：
- 一個月漲幅高於5%，用以捕捉相對近期的價格強勢。
- 三個月漲幅高於20%，確保強勢並非僅來自少數幾個交易日。
- 股價位於50日簡單移動平均線之上，讓搜尋結果與當前中期趨勢保持一致。
- 10週期動量指標（Momentum）高於零，確認目前價格仍高於10個週期前的水平。
- 14週期RSI高於60，聚焦於近期動能相對強勁的個股。
- 相對成交量高於1，找出目前參與度高於平常水準的個股。
單一條件本身能提供的資訊其實有限。一支股票可能在三個月內大幅上漲，但動能已在減弱；RSI高於60也未必能反映背後趨勢的品質。這套篩選機制的價值，在於同時提出多個問題。
標普500動能篩選結果
過往表現不能保證未來績效
在執行這次篩選時，這些條件將標普500的成分股範圍縮小至僅24支個股。相較於逐一檢視整個指數，這是一份更容易處理的觀察名單，但我們也需要清楚了解這個篩選機制達成了什麼，以及它沒有做到的是什麼。
這24支個股並不代表標普500中最好的交易機會，它們只是目前符合我們所設定動能定義的股票。
把觀察名單重新變回圖表
篩選到此告一段落，真正的分析才剛開始。
一個實用的排序方式，是依相對成交量將入選個股排序，把目前參與度異常活躍的股票排在前面。同樣地，這不應被視為由優到劣的排名——成交量放大可能伴隨買盤或賣盤出現，異常活躍的成交量有時也僅是單一公司特定事件所致。
Global Payments便是一個很好的例子。這支股票在本次篩選中依相對成交量排名第四，但唯有打開其日線圖，才能真正看清這股動能的性質。
Global Payments日線圖
過往表現不能保證未來績效
這波漲勢並非由單一價格急漲所造成，而是透過一連串持續墊高的高點與低點所形成。股價已站上向上傾斜的50日均線，而RSI在這波上漲的大部分時間裡，也持續停留在相對強勢的區間。
這些都是有用的資訊，但這並不足以讓Global Payments自動成為一筆交易。股價自六月低點以來已經走了一段不小的距離，接下來需要評估的是：這支股票目前處於整體結構中的什麼位置、漲勢是否已經過度延伸，以及能否找到風險可接受的合理進場點。
篩選找到的是動能，不是進場點
這個區別十分重要，因為動能交易的一個常見陷阱，就是把「強勢」誤認為「機會」。一支股票可能符合篩選中的每一項條件，但如果股價已經過度延伸、正逼近重要阻力區，或所需停損使風險報酬比不具吸引力，這仍可能是一筆不理想的交易。
一旦觀察名單建立完成，接下來的重點應轉向逐一檢視每張圖表的走勢特徵：價格是否透過有序的高點與低點依序墊高？回調是否相對受控？前阻力區是否已被市場接受為支撐？最重要的是，是否存在一個明確的價位，能讓我們判斷這筆交易的假設是否已經失效？
這最後一步需要依靠判斷力，這也正是為什麼不斷加入更多篩選條件並非解答。篩選器的任務是將絕大部分市場排除在考量之外，交易者的任務則是判斷剩下的圖表中，究竟有沒有一個真正值得進場的設置。
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המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.
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