Alors que le cours du bitcoin pourrait avoir terminé son marché baissier cyclique le mercredi 1er juillet dernier à 57750 dollars US, une question identique se pose pour l’action Strategy, le premier détenteur de bitcoin du monde.
Historiquement et cela peut paraître logique, l’action Strategy a toujours été en avance sur les signaux techniques donnés par le cours du bitcoin. Il est donc impératif que l’analyse technique valide aussi un point bas majeur sur l’action Strategy pour valider un point bas majeur sur le cours du bitcoin.
Je vais tout d’abord vous rappeler le lien très fort entre l’entreprise Strategy et le cours du bitcoin et insister aussi sur une date importante, le 16 octobre prochain où Strategy pourrait être exclue ou non des indices MSCI.
Le tableau ci-dessous présente l’hypothèse d’un marché baissier cyclique terminé le 1er juillet dernier à 57750 dollars US et compare avec les bear market du passé dans le cadre du cycle dit de 4 ans du BTC.
Strategy est devenue un véritable proxy du bitcoin sur les marchés actions. L’entreprise détient désormais une quantité considérable de BTC dans son bilan et sa valorisation dépend donc très largement de l’évolution du cours de la première cryptomonnaie mondiale. Mais l’effet de levier financier lié à sa stratégie d’acquisition de bitcoins amplifie également les mouvements de l’action, à la hausse comme à la baisse.
C’est précisément ce qui rend l’analyse technique de Strategy particulièrement intéressante aujourd’hui. Si l’action venait à confirmer un retournement haussier majeur, cela constituerait un signal supplémentaire en faveur de l’hypothèse d’un point bas déjà enregistré sur le bitcoin.
À l’inverse, une nouvelle dégradation de Strategy, notamment sous ses derniers supports techniques majeurs, pourrait signaler que le marché n’a pas encore terminé sa phase de purge.
Mais le principal risque à court terme pourrait finalement être externe au bitcoin lui-même. Le 16 octobre prochain, MSCI doit en effet trancher la question de l’éligibilité de Strategy à ses indices. Une exclusion pourrait provoquer des ventes forcées de la part des fonds indiciels et constituer un important facteur de volatilité sur le titre.
L’enjeu est donc double : déterminer si Strategy a déjà construit un point bas technique majeur et mesurer l’impact potentiel de la décision de MSCI. Ces deux éléments pourraient fournir des indications précieuses sur la prochaine grande phase de marché du bitcoin.
Sur le plan de l’analyse technique, le cours du bitcoin présente de nombreux éléments en faveur d’un point bas marqué le 1er juillet dernier. Mais il reste à franchir à la hausse le kumo weekly du système ichimoku et cela pourrait encore prendre du temps.
En ce qui concerne l’action Strategy et après 85% de chute depuis le record historique, de puissantes divergences haussières prix/momentum militent en faveur d’un point bas marqué fin juin dernier, mais il reste encore à franchir des résistances pour valider ce scénario, notamment les moyennes mobiles à 200 jours, 200 semaines, ainsi que la Kijun et le Kumo weekly du système ichimoku.
Le graphique ci-dessous expose les bougies japonaises hebdomadaires de l’action Strategy.
AVERTISSEMENT GÉNÉRAL :
Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière.
Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique.
Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu.
L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services.
Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA.
Les produits et services de Swissquote sont destinés uniquement aux personnes autorisées à les recevoir conformément au droit local.
Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier.
Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte.
Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader.
Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires.
L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.
Historiquement et cela peut paraître logique, l’action Strategy a toujours été en avance sur les signaux techniques donnés par le cours du bitcoin. Il est donc impératif que l’analyse technique valide aussi un point bas majeur sur l’action Strategy pour valider un point bas majeur sur le cours du bitcoin.
Je vais tout d’abord vous rappeler le lien très fort entre l’entreprise Strategy et le cours du bitcoin et insister aussi sur une date importante, le 16 octobre prochain où Strategy pourrait être exclue ou non des indices MSCI.
Le tableau ci-dessous présente l’hypothèse d’un marché baissier cyclique terminé le 1er juillet dernier à 57750 dollars US et compare avec les bear market du passé dans le cadre du cycle dit de 4 ans du BTC.
Strategy est devenue un véritable proxy du bitcoin sur les marchés actions. L’entreprise détient désormais une quantité considérable de BTC dans son bilan et sa valorisation dépend donc très largement de l’évolution du cours de la première cryptomonnaie mondiale. Mais l’effet de levier financier lié à sa stratégie d’acquisition de bitcoins amplifie également les mouvements de l’action, à la hausse comme à la baisse.
C’est précisément ce qui rend l’analyse technique de Strategy particulièrement intéressante aujourd’hui. Si l’action venait à confirmer un retournement haussier majeur, cela constituerait un signal supplémentaire en faveur de l’hypothèse d’un point bas déjà enregistré sur le bitcoin.
À l’inverse, une nouvelle dégradation de Strategy, notamment sous ses derniers supports techniques majeurs, pourrait signaler que le marché n’a pas encore terminé sa phase de purge.
Mais le principal risque à court terme pourrait finalement être externe au bitcoin lui-même. Le 16 octobre prochain, MSCI doit en effet trancher la question de l’éligibilité de Strategy à ses indices. Une exclusion pourrait provoquer des ventes forcées de la part des fonds indiciels et constituer un important facteur de volatilité sur le titre.
L’enjeu est donc double : déterminer si Strategy a déjà construit un point bas technique majeur et mesurer l’impact potentiel de la décision de MSCI. Ces deux éléments pourraient fournir des indications précieuses sur la prochaine grande phase de marché du bitcoin.
Sur le plan de l’analyse technique, le cours du bitcoin présente de nombreux éléments en faveur d’un point bas marqué le 1er juillet dernier. Mais il reste à franchir à la hausse le kumo weekly du système ichimoku et cela pourrait encore prendre du temps.
En ce qui concerne l’action Strategy et après 85% de chute depuis le record historique, de puissantes divergences haussières prix/momentum militent en faveur d’un point bas marqué fin juin dernier, mais il reste encore à franchir des résistances pour valider ce scénario, notamment les moyennes mobiles à 200 jours, 200 semaines, ainsi que la Kijun et le Kumo weekly du système ichimoku.
Le graphique ci-dessous expose les bougies japonaises hebdomadaires de l’action Strategy.
AVERTISSEMENT GÉNÉRAL :
Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière.
Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique.
Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu.
L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services.
Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA.
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Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier.
Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte.
Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader.
Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires.
L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
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