🌎Palantir: стремительный рост против заоблачной оценки. Что перевесит?
Квартальные результаты очень сильные, но инвесторы сталкиваются со значительными рисками. Давайте разберёмся.
🚀 Сильные стороны:
Взрывная выручка: $1,18 млрд (+63% г/г), прибыль на акцию: $0,21. Оба показателя превзошли ожидания.
Более светлое, чем ожидалось, будущее: прогноз на четвёртый квартал ($1,33 млрд) и прогноз на 2025 год (~$4,4 млрд) значительно выше консенсус-прогноза.
Коммерческий: рост в США на 121% г/г. Это основной драйвер роста компании.
Высокие продажи: заключено контрактов на сумму $2,8 млрд. Клиентская база выросла до 911 компаний (+45%).
Сверхэффективность: выручка +63%, в то время как численность персонала увеличилась всего на 10%. Операционная рентабельность в 51% — это фантастика.
ИИ — это топливо: такие продукты, как AIP, стремительно внедряются, и клиенты массово переходят на платформу Palantir.
⚠️ Что пугает: Риски и «но»
Цена заоблачная: коэффициент P/S выше 110 — это нонсенс даже для растущей компании. Рыночная капитализация растёт быстрее выручки.
при оптимистичном сценарии (40% годового роста) справедливая цена может быть на десятки процентов ниже текущей.
Размытие акций: компенсация на основе акций (SBC) поглощает 24% выручки — огромная сумма. Инсайдеры активно продают.
Проиграл миллиард: Легендарный Майкл Берри купил пут-опционы на 5 миллионов акций, ставя против PLTR. Он считает, что сектор ИИ растёт.
Уязвимость: бизнес сосредоточен в США, что создаёт регуляторные и макроэкономические риски. Европа переживает стагнацию.
Квартальные результаты очень сильные, но инвесторы сталкиваются со значительными рисками. Давайте разберёмся.
🚀 Сильные стороны:
Взрывная выручка: $1,18 млрд (+63% г/г), прибыль на акцию: $0,21. Оба показателя превзошли ожидания.
Более светлое, чем ожидалось, будущее: прогноз на четвёртый квартал ($1,33 млрд) и прогноз на 2025 год (~$4,4 млрд) значительно выше консенсус-прогноза.
Коммерческий: рост в США на 121% г/г. Это основной драйвер роста компании.
Высокие продажи: заключено контрактов на сумму $2,8 млрд. Клиентская база выросла до 911 компаний (+45%).
Сверхэффективность: выручка +63%, в то время как численность персонала увеличилась всего на 10%. Операционная рентабельность в 51% — это фантастика.
ИИ — это топливо: такие продукты, как AIP, стремительно внедряются, и клиенты массово переходят на платформу Palantir.
⚠️ Что пугает: Риски и «но»
Цена заоблачная: коэффициент P/S выше 110 — это нонсенс даже для растущей компании. Рыночная капитализация растёт быстрее выручки.
при оптимистичном сценарии (40% годового роста) справедливая цена может быть на десятки процентов ниже текущей.
Размытие акций: компенсация на основе акций (SBC) поглощает 24% выручки — огромная сумма. Инсайдеры активно продают.
Проиграл миллиард: Легендарный Майкл Берри купил пут-опционы на 5 миллионов акций, ставя против PLTR. Он считает, что сектор ИИ растёт.
Уязвимость: бизнес сосредоточен в США, что создаёт регуляторные и макроэкономические риски. Европа переживает стагнацию.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.