Hallo Trader,
wie gewohnt fangen wir mit dem fundamentalen Ausblick an.
๐ Fundamentaler Ausblick KW42 (12.10. โ 16.10.2026)
KW42 steht wieder klar im Zeichen von Inflation, Konsum und FED-Kommunikation. Nach den zuletzt schwรคcheren US-Arbeitsmarktdaten und den Turbulenzen am Anleihemarkt bleibt die zentrale Frage, ob sich der Inflationsdruck nun ebenfalls abschwรคcht โ oder ob die FED trotz nachlassender Beschรคftigungsdynamik weiter an einer restriktiven Geldpolitik festhalten muss.
Zum Wochenstart bleibt es zunรคchst ruhig. In Japan und Kanada sind am Montag Feiertage, entsprechend dรผrfte das Handelsvolumen insbesondere im asiatischen Handel etwas geringer ausfallen. Der erste grรถรere Impuls folgt am Dienstag mit den finalen deutschen Verbraucherpreisen fรผr September. Erwartet wird laut Kalender eine Jahresrate von 3,3 % nach zuvor 2,9 %. Sollte sich dieser deutliche Anstieg bestรคtigen, wรคre das ein weiteres Signal dafรผr, dass der Inflationsdruck auch in Europa noch lรคngst nicht vollstรคndig verschwunden ist.
Der entscheidende Termin der Woche folgt allerdings am Mittwoch um 14:30 Uhr mit den US-Verbraucherpreisen. Nach zuletzt 3,4 % Jahresinflation und 0,4 % Monatsanstieg dรผrfte der CPI erneut maรgeblich die Erwartungen an die nรคchste FED-Sitzung beeinflussen. Besonders wichtig wird die Kernrate, die zuletzt monatlich um 0,3 % gestiegen war.
Nach den schwachen NFPs ist die Ausgangslage fรผr die FED inzwischen deutlich komplizierter geworden. Der Arbeitsmarkt zeigt klarere Bremsspuren, gleichzeitig bleibt die Inflation oberhalb des 2%-Ziels. Fรคllt der CPI nun ebenfalls schwรคcher aus, wรผrde das die Argumente fรผr eine lรคngere Zinspause deutlich stรคrken. In diesem Szenario kรถnnten US-Renditen und der Dollar nachgeben, wรคhrend Nasdaq und Gold Unterstรผtzung erhalten kรถnnten.
Ein รผberraschend hoher CPI wรคre dagegen problematischer. Dann hรคtte die FED weiterhin ein Inflationsproblem, obwohl sich der Arbeitsmarkt abkรผhlt. Genau dieses Szenario โ schwรคcheres Wachstum bei gleichzeitig hartnรคckigem Preisdruck โ wรคre fรผr die Mรคrkte unangenehm, weil die FED weniger Spielraum fรผr eine Lockerung hรคtte.
Zusรคtzlich spricht am Mittwochvormittag EZB-Prรคsidentin Christine Lagarde. Ihre Aussagen dรผrften insbesondere vor dem Hintergrund der hรถheren europรคischen Inflationszahlen beobachtet werden. Fรผr Euro und DAX kรถnnte das zusรคtzliche Impulse liefern.
Am Donnerstag folgt dann ein sehr umfangreicher US-Datenblock. Um 14:30 Uhr werden gleichzeitig die Einzelhandelsumsรคtze, der Erzeugerpreisindex, der Philly-Fed-Index und die Erstantrรคge auf Arbeitslosenhilfe verรถffentlicht. Gerade die Einzelhandelsumsรคtze dรผrften zeigen, wie stark der US-Konsument noch ist. Nach zuvor sehr krรคftigen Zuwรคchsen wรคre ein schwรคcherer September ein weiteres Zeichen fรผr eine abkรผhlende Wirtschaft.
Auch die Erzeugerpreise bleiben wichtig. Sie geben Hinweise darauf, ob sich der Preisdruck auf Unternehmensebene weiter abbaut oder erneut in Richtung Verbraucherpreise durchschlagen kรถnnte.
Der Freitag bringt schlieรlich noch einmal einen wichtigen Mix aus Europa- und FED-Signalen. Frรผh am Morgen spricht FED-Chef Kevin Warsh. Nach den jรผngsten schwachen Arbeitsmarktdaten und der angespannten Lage am Anleihemarkt kรถnnten seine Aussagen besonders marktbewegend werden. Anleger werden genau darauf achten, ob Warsh weiterhin die Inflation in den Vordergrund stellt oder erstmals klarere Vorsicht hinsichtlich Wachstum und Beschรคftigung signalisiert.
Spรคter am Vormittag folgen die Verbraucherpreise der Eurozone. Laut Kalender wird eine Jahresrate von 3,8 % erwartet, nach zuvor 3,2 %. Sollte sich dieser Anstieg bestรคtigen, dรผrfte das die EZB vor zusรคtzliche Herausforderungen stellen und die Erwartungen an weitere Lockerungen dรคmpfen.
Die wichtigsten Termine der KW42:
๐น Montag: Japan & Kanada โ Feiertage๐ฏ๐ต๐จ๐ฆ
๐น Dienstag 08:00 Uhr โ Verbraucherpreise Deutschland๐ฉ๐ช
๐น Dienstag 16:00 Uhr โ Verkรคufe bestehender Hรคuser USA๐บ๐ธ
๐น Mittwoch 10:30 Uhr โ Rede von EZB-Prรคsidentin Lagarde๐ช๐บ
โญ๏ธ Mittwoch 14:30 Uhr โ US Verbraucherpreise (CPI)๐บ๐ธ
๐น Donnerstag 08:00 Uhr โ UK BIP ๐ฌ๐ง
๐น Donnerstag 14:30 Uhr โ US Einzelhandelsumsรคtze ๐บ๐ธ
๐น Donnerstag 14:30 Uhr โ US Erzeugerpreise (PPI) ๐บ๐ธ
๐น Donnerstag 14:30 Uhr โ Philly Fed Herstellungsindex ๐บ๐ธ
๐น Donnerstag 14:30 Uhr โ US Erstantrรคge Arbeitslosenhilfe ๐บ๐ธ
โญ๏ธ Freitag 05:30 Uhr โ Rede von FED-Chef Kevin Warsh ๐บ๐ธ
๐น Freitag 11:00 Uhr โ Verbraucherpreise Eurozone ๐ช๐บ
Fazit: KW42 dรผrfte vor allem zeigen, ob sich die zuletzt schwรคchere US-Arbeitsmarktdynamik nun auch in den Inflations- und Konsumdaten widerspiegelt. Der CPI am Mittwoch ist dabei der klare Schlรผsseltermin.
Schwรคchere Inflation + schwรคcherer Konsum wรผrde die Wahrscheinlichkeit einer lรคngeren FED-Pause deutlich erhรถhen und kรถnnte zinssensitive Mรคrkte entlasten. Starke Inflation + robuste Einzelhandelsumsรคtze wรผrden dagegen zeigen, dass die US-Wirtschaft trotz schwรคcherem Arbeitsmarkt noch genรผgend Stรคrke besitzt, um die restriktive FED-Linie aufrechtzuerhalten.
Damit bleiben besonders US-Dollar, Anleiherenditen, Nasdaq und Gold im Fokus. Zusรคtzlich kรถnnte die Rede von Kevin Warsh am Freitag wichtig werden, weil sie den Mรคrkten einen ersten Hinweis darauf geben dรผrfte, wie die FED die widersprรผchlichen Signale aus Arbeitsmarkt, Inflation und Konjunktur aktuell gewichtet.
___________________
Chart SP500๐บ๐ธ
Aktuell sieht es stark danach aus, dass der Markt wieder ein neues ATH ausbilden will. Im Stundenchart sieht man sehr schรถn den Break der Korrektur (Bruch Trendlinie)
Chart H1:
Dennoch ist vorsicht geboten. Denn sollten die US Inflationsdaten am Mittwoch hรถher als erwartet ausfallen, kann sich das Blatt schnell wenden.
Daher wรผrde ich maximal einen Breakout des ATH mitnehmen - also kein riesiges Gewinnziel.
Das Gameplay fรผr die US Inflationsdaten ist relativ easy.
Inflation grรถรer als erwartet: Short - da die Zinsรคngste nun steigen
Inflation niedriger als erwartet: Long bzw das dรผrfte den SP500 auf aktuellem Niveau stรผtzen
Widerstรคnde
- Zone ums ATH
Unterstรผtzungen
- Zone bei 7600 Punkte- 7500
- Tief bei 7240 Punkte
- Zone ums ATH bei ca 7000 Punkten
Happy Pips!
Michael - Team PimpYourTrading
wie gewohnt fangen wir mit dem fundamentalen Ausblick an.
๐ Fundamentaler Ausblick KW42 (12.10. โ 16.10.2026)
KW42 steht wieder klar im Zeichen von Inflation, Konsum und FED-Kommunikation. Nach den zuletzt schwรคcheren US-Arbeitsmarktdaten und den Turbulenzen am Anleihemarkt bleibt die zentrale Frage, ob sich der Inflationsdruck nun ebenfalls abschwรคcht โ oder ob die FED trotz nachlassender Beschรคftigungsdynamik weiter an einer restriktiven Geldpolitik festhalten muss.
Zum Wochenstart bleibt es zunรคchst ruhig. In Japan und Kanada sind am Montag Feiertage, entsprechend dรผrfte das Handelsvolumen insbesondere im asiatischen Handel etwas geringer ausfallen. Der erste grรถรere Impuls folgt am Dienstag mit den finalen deutschen Verbraucherpreisen fรผr September. Erwartet wird laut Kalender eine Jahresrate von 3,3 % nach zuvor 2,9 %. Sollte sich dieser deutliche Anstieg bestรคtigen, wรคre das ein weiteres Signal dafรผr, dass der Inflationsdruck auch in Europa noch lรคngst nicht vollstรคndig verschwunden ist.
Der entscheidende Termin der Woche folgt allerdings am Mittwoch um 14:30 Uhr mit den US-Verbraucherpreisen. Nach zuletzt 3,4 % Jahresinflation und 0,4 % Monatsanstieg dรผrfte der CPI erneut maรgeblich die Erwartungen an die nรคchste FED-Sitzung beeinflussen. Besonders wichtig wird die Kernrate, die zuletzt monatlich um 0,3 % gestiegen war.
Nach den schwachen NFPs ist die Ausgangslage fรผr die FED inzwischen deutlich komplizierter geworden. Der Arbeitsmarkt zeigt klarere Bremsspuren, gleichzeitig bleibt die Inflation oberhalb des 2%-Ziels. Fรคllt der CPI nun ebenfalls schwรคcher aus, wรผrde das die Argumente fรผr eine lรคngere Zinspause deutlich stรคrken. In diesem Szenario kรถnnten US-Renditen und der Dollar nachgeben, wรคhrend Nasdaq und Gold Unterstรผtzung erhalten kรถnnten.
Ein รผberraschend hoher CPI wรคre dagegen problematischer. Dann hรคtte die FED weiterhin ein Inflationsproblem, obwohl sich der Arbeitsmarkt abkรผhlt. Genau dieses Szenario โ schwรคcheres Wachstum bei gleichzeitig hartnรคckigem Preisdruck โ wรคre fรผr die Mรคrkte unangenehm, weil die FED weniger Spielraum fรผr eine Lockerung hรคtte.
Zusรคtzlich spricht am Mittwochvormittag EZB-Prรคsidentin Christine Lagarde. Ihre Aussagen dรผrften insbesondere vor dem Hintergrund der hรถheren europรคischen Inflationszahlen beobachtet werden. Fรผr Euro und DAX kรถnnte das zusรคtzliche Impulse liefern.
Am Donnerstag folgt dann ein sehr umfangreicher US-Datenblock. Um 14:30 Uhr werden gleichzeitig die Einzelhandelsumsรคtze, der Erzeugerpreisindex, der Philly-Fed-Index und die Erstantrรคge auf Arbeitslosenhilfe verรถffentlicht. Gerade die Einzelhandelsumsรคtze dรผrften zeigen, wie stark der US-Konsument noch ist. Nach zuvor sehr krรคftigen Zuwรคchsen wรคre ein schwรคcherer September ein weiteres Zeichen fรผr eine abkรผhlende Wirtschaft.
Auch die Erzeugerpreise bleiben wichtig. Sie geben Hinweise darauf, ob sich der Preisdruck auf Unternehmensebene weiter abbaut oder erneut in Richtung Verbraucherpreise durchschlagen kรถnnte.
Der Freitag bringt schlieรlich noch einmal einen wichtigen Mix aus Europa- und FED-Signalen. Frรผh am Morgen spricht FED-Chef Kevin Warsh. Nach den jรผngsten schwachen Arbeitsmarktdaten und der angespannten Lage am Anleihemarkt kรถnnten seine Aussagen besonders marktbewegend werden. Anleger werden genau darauf achten, ob Warsh weiterhin die Inflation in den Vordergrund stellt oder erstmals klarere Vorsicht hinsichtlich Wachstum und Beschรคftigung signalisiert.
Spรคter am Vormittag folgen die Verbraucherpreise der Eurozone. Laut Kalender wird eine Jahresrate von 3,8 % erwartet, nach zuvor 3,2 %. Sollte sich dieser Anstieg bestรคtigen, dรผrfte das die EZB vor zusรคtzliche Herausforderungen stellen und die Erwartungen an weitere Lockerungen dรคmpfen.
Die wichtigsten Termine der KW42:
๐น Montag: Japan & Kanada โ Feiertage๐ฏ๐ต๐จ๐ฆ
๐น Dienstag 08:00 Uhr โ Verbraucherpreise Deutschland๐ฉ๐ช
๐น Dienstag 16:00 Uhr โ Verkรคufe bestehender Hรคuser USA๐บ๐ธ
๐น Mittwoch 10:30 Uhr โ Rede von EZB-Prรคsidentin Lagarde๐ช๐บ
โญ๏ธ Mittwoch 14:30 Uhr โ US Verbraucherpreise (CPI)๐บ๐ธ
๐น Donnerstag 08:00 Uhr โ UK BIP ๐ฌ๐ง
๐น Donnerstag 14:30 Uhr โ US Einzelhandelsumsรคtze ๐บ๐ธ
๐น Donnerstag 14:30 Uhr โ US Erzeugerpreise (PPI) ๐บ๐ธ
๐น Donnerstag 14:30 Uhr โ Philly Fed Herstellungsindex ๐บ๐ธ
๐น Donnerstag 14:30 Uhr โ US Erstantrรคge Arbeitslosenhilfe ๐บ๐ธ
โญ๏ธ Freitag 05:30 Uhr โ Rede von FED-Chef Kevin Warsh ๐บ๐ธ
๐น Freitag 11:00 Uhr โ Verbraucherpreise Eurozone ๐ช๐บ
Fazit: KW42 dรผrfte vor allem zeigen, ob sich die zuletzt schwรคchere US-Arbeitsmarktdynamik nun auch in den Inflations- und Konsumdaten widerspiegelt. Der CPI am Mittwoch ist dabei der klare Schlรผsseltermin.
Schwรคchere Inflation + schwรคcherer Konsum wรผrde die Wahrscheinlichkeit einer lรคngeren FED-Pause deutlich erhรถhen und kรถnnte zinssensitive Mรคrkte entlasten. Starke Inflation + robuste Einzelhandelsumsรคtze wรผrden dagegen zeigen, dass die US-Wirtschaft trotz schwรคcherem Arbeitsmarkt noch genรผgend Stรคrke besitzt, um die restriktive FED-Linie aufrechtzuerhalten.
Damit bleiben besonders US-Dollar, Anleiherenditen, Nasdaq und Gold im Fokus. Zusรคtzlich kรถnnte die Rede von Kevin Warsh am Freitag wichtig werden, weil sie den Mรคrkten einen ersten Hinweis darauf geben dรผrfte, wie die FED die widersprรผchlichen Signale aus Arbeitsmarkt, Inflation und Konjunktur aktuell gewichtet.
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Aktuell sieht es stark danach aus, dass der Markt wieder ein neues ATH ausbilden will. Im Stundenchart sieht man sehr schรถn den Break der Korrektur (Bruch Trendlinie)
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Dennoch ist vorsicht geboten. Denn sollten die US Inflationsdaten am Mittwoch hรถher als erwartet ausfallen, kann sich das Blatt schnell wenden.
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๐ Kostenfreier Telegramchannel: t.me/PimpYourTradingTradingroom
๐ฅ Infos zu unserer kostenfreien Traderausbildung: traderhelfentrader.de
๐ Fremdkapital EA Trading Kurs: fxdudes.de/fundedeakurs/
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ืืชื ืืืชืืจ
ืืืืืข ืืืคืจืกืืืื ืืื ื ืืืืขืืื ืืืืืช, ืืืื ื ืืืืืื, ืืืขืืฅ ืื ืืืืฆื ืคืื ื ืกืืช, ืืฉืงืขืชืืช, ืืกืืจืืช ืื ืืื ืกืื ืืืจ ืืืกืืคืงืช ืื ืืืืฉืจืช ืขื ืืื TradingView. ืงืจื ืขืื ืึพืชื ืื ืืฉืืืืฉ.
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