דפוסים הרמוניים

ניתוח מעמיק של שוק הזהב של היום ניתוח מעמיק של שוק הזהב של היום ביום חמישי, מחירי הזהב נסוגו בהתמדה מהשיא הקודם של 4449. לאחר שנתקלו בהתנגדות בשיא, השוורים עסקו במימוש רווחים מרוכז; זה, בשילוב עם סימנים של אינפלציה דביקה במדד המחירים לצרכן הליבה והתאוששות קלה בתשואות אג"ח ממשלת ארה"ב, הוריד את המחיר לרמה של 4320. הנרטיב של השוק עבר מעלייה שורית חד צדדית לשלב של תיקון עמוק בעקבות העלייה. בעוד שהמבנה השוורי לטווח הבינוני נותר שלם, המומנטום הדובי לטווח הקצר התחזק בבירור. היום (שישי), המוקד העיקרי הוא על נתוני המכירות הקמעונאיות

מאת ‎Felix-Warren‎

ניתוח מעמיק של שוק הזהב ניתוח מעמיק של שוק הזהב סיכום ראשוני של השוק: נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב ליום רביעי היו בהתאם לציפיות (מדד המחירים לצרכן 3.4% משנה לשנה, מדד הליבה 2.5% משנה לשנה). לאחר פרסום הנתונים, מחירי הזהב חוו תנודות נרחבות, עלו לסביבות 4435 לפני שנתקלו בהתנגדות וצנחו חזרה לסגירה סביב 4410. נתוני מדד המחירים לצרכן אישרו רק האטה מתונה באינפלציה, אך היא טרם הגיעה ליעד של 2%. הציפיות להעלאת ריבית בספטמבר התקררו מעט, אך לא תומחרה קיצוץ ריבית ישיר. השוק עבר מלהיות מונע על ידי מדד המחירים לצרכן ללהיות נשלט

מאת ‎Felix-Warren‎

סקירה יומית 12-08-2026 החדשות הטובות לא הרימו, החדשות הרעות לא הפילו בטח מכירים את הרגע שבו הרמזור מתחלף לירוק, אבל המכונית לפניך פשוט לא זזה. ואז כולם מאחור מתחילים לצפור, כי בישראל אנחנו סלחנים כמעט על הכל, חוץ מאיזה רמזור ירוק שהתבזבז. הדגש שלי על דבר מעניין שחשבתי עליו, כאילו הרמזור עשה את העבודה שלו. הוא נתן את האישור לנסוע. כך שאם המכונית לפני לא זזה, כנראה שהסיבה כבר אינה האור שמעליה, אלא משהו שקורה מתחת לרמזור או מכס המנוע. והפתיח הוא הדרך לומר לך שזה בדיוק מה שקרה אתמול בשוק. החדשות הטובות קיבלו אור ירוק

מאת ‎Zohar_Leibovich‎

היגיון לחץ מכירה בחסר היגיון לחץ מכירה בחסר (סיכון נסיגה לטווח קצר, תיקון ולא היפוך) 1. עלייה מתמשכת לטווח קצר, אינדיקטורים קניית יתר חמורה, סטייה עליונה, לחץ מימוש רווחים עצום מאז שהתנועה כלפי מעלה החלה ב-4020, העליות המצטברות לטווח קצר היו משמעותיות. מדד ה-MACD היומי ומדד ה-MACD ל-4 שעות מראים סטייה עליונה, ומדד ה-RSI נגע בעבר בטריטוריית קניית היתר. שיא של יום שלישי של 4435 ואחריו צל עליון ארוך מצביע על לחץ מכירה כבד מעל, מימוש רווחים שורי מוגבר, וחוסר רצון לרדוף אחר מחירים גבוהים יותר לפני פרסום נתוני מדד המחיר

מאת ‎Felix-Warren‎

היגיון תמיכה שורית בזהב היגיון תמיכה שורית בזהב (מגמה דומיננטית בטווח הבינוני, בסיס איתן לתנועה כלפי מעלה) 1. **התקררות ברורה של שוק העבודה, מרחב מופחת משמעותית להעלאות ריבית של הפד** נתוני ADP ושכר לא חקלאי חלשים, כאשר שכר לא חקלאי מציג את הצמיחה השלילית הראשונה שלו השנה ונתונים היסטוריים מתוקנים כלפי מטה, והאטה בצמיחת השכר מחלישה את המומנטום האינפלציוני. נתוני CME מראים שההסתברות להעלאת ריבית בספטמבר ירדה ל-44%, ירידה משמעותית מ-68% בתחילת החודש. ירידה בתשואות הריאליות על אג"ח ממשלת ארה"ב מדגישה את יתרונו של הזהב כ

מאת ‎Felix-Warren‎

סקירה שבועית - מניות בכותרות : SPCX, WDC, PLTR מניית פלנטיר (PLTR) חברת תוכנה וניתוח נתונים מבוססי AI המספקת פתרונות לממשלות ולחברות, הנסחרת לפי שווי של כ-395 מיליארד דולר, זינקה ב-39.7% בשבוע החולף לאחר שהציגה צמיחה חריגה והעלתה את התחזית השנתית. הכנסות החברה ברבעון השני זינקו ב-93% ל-1.94 מיליארד דולר, לעומת צפי ל-1.8 מיליארד דולר, והרווח המתואם למניה הגיע ל-41 סנט לעומת תחזית של 35 סנט. הפעילות המסחרית בארה"ב בלטה במיוחד עם זינוק של 149% בהכנסות ל-764 מיליון דולר, בעוד ההכנסות מהממשל האמריקאי צמחו ב-90% ל-809 מיליון דולר. שווי העסקאות המ

מאת ‎Interactive IL‎

רציונל לתמיכה שורית היום רציונל לתמיכה שורית היום 1. הקלה במתיחות במזרח התיכון מגבירה את התיאבון העולמי לסיכון; מניות אמריקאיות מגיעות לשיאים חדשים מספקות תמיכה מתואמת התקדמות יציבה במשא ומתן בין ארה"ב לאיראן וירידה במחירי הנפט הגולמי קיזזו חלקית את לחץ האינפלציה כלפי מעלה. עם מניות אמריקאיות המגיעות שוב ושוב לשיאים של כל הזמנים, התיאבון הכולל לסיכון בשוק ממשיך לעלות. ביטקוין מראה מתאם חזק עם נכסי טכנולוגיה אמריקאים; נהנה משיפור בסנטימנט השוק, הוא התייצב בהצלחה מעל הרמה הפסיכולוגית המרכזית של 64,000 דולר. הפסימיות מהיר

מאת ‎Milo-Blake‎

סקירה יומית 07-08-26 - רק אל תישען על הפינה רק אל תישען על הפינה יש שולחנות שנראים יציבים לחלוטין, כל עוד אף אחד לא נשען על הפינה. אתה יכול להניח עליהם צלחות, להעביר ארוחה שלמה ואפילו לשכוח שאחת הרגליים קצת קצרה. ואז מישהו נשען לשנייה, וכל מה שנראה יציב כמעט נופל. זה פחות או יותר הסיפור שהשוק סיפר לנו אתמול. ה-S&P 500 ירד רק 0.18% ונשאר סמוך ל-7,700. על פניו, עוד יום רגוע בתוך שוק חזק. אבל כשמסתכלים מתחת למפה, מגלים שהשולחן עומד כרגע על פחות רגליים יציבות מכפי שנדמה. 🐘 המדד כמעט לא ירד, רוב המניות דווקא כן בנאסד״ק ירדו 2,846 מניות ור

מאת ‎Zohar_Leibovich‎

רציונל התומך בתחזית השורית רציונל התומך בתחזית השורית (כוח השוק הדומיננטי; בסיס איתן לעלייה בטווח הבינוני) 1. נתוני תעסוקה מוחלשים קיררו משמעותית את הציפיות להעלאות ריבית של הפדרל ריזרב, והעבירו את הסביבה המקרו-כלכלית לטובת הזהב. נתוני ADP סימנו בבירור התקררות בשוק העבודה האמריקאי, מה שהוביל לירידה חדה בהימורי השוק על העלאות ריבית נוספות של הפד. עם ירידה בתשואות הריאליות של אג"ח ממשלת ארה"ב, יש מקום להתאוששות מתמשכת בערכי הזהב. אלא אם כן נתוני שכר לא חקלאי עוקבים יציגו היפוך חזק באופן בלתי צפוי, סביר להניח שמגמה שורית זו

מאת ‎Felix-Warren‎

רציונל התומך בטיעון השורי רציונל התומך בטיעון השורי (ניתוח מעמיק של גורמים שוריים המבוסס על ההתפתחויות האחרונות) 1. מתחים גיאופוליטיים במזרח התיכון שוקעים + מחירי הנפט צונחים; חששות לגבי אינפלציה מתקררים, ותיאבון לסיכון מאקרו מתאושש הציפיות בנוגע להמשך השילוח דרך מצר הורמוז צוברות תאוצה, בעוד שירידה חדה במחירי הנפט הגולמי מקלה על לחץ האינפלציה המונע על ידי אנרגיה ומפחיתה את הסיכון שהפדרל ריזרב ייאלץ להעלות ריבית אגרסיביות נוספות, ובכך מגביר את התיאבון העולמי לסיכון. כאשר מניות ארה"ב מגיעות שוב ושוב לשיאים של כל הזמנים

מאת ‎Milo-Blake‎

סקירת שוק מרכזית להיום סקירת שוק מרכזית להיום מחירי הזהב נמצאים במגמת עלייה, והתייצבו מעל רף 4080, נתמכים על ידי התקדמות חיובית בשיחות הדיפלומטיות בין ארה"ב לאיראן וירידה חדה במחירי הנפט הבינלאומיים שקיררה את ציפיות האינפלציה. שוק היום מציג את המדד המוביל הקריטי ביותר של השבוע - דוח התעסוקה ADP - לצד מדד PMI של מדד ISM לתעשייה. פרסומים אלה יתאימו ישירות את הסבירות להעלאת ריבית על ידי הפדרל ריזרב בספטמבר ויכתיבו את קצב תנועות המחירים התוך-יומיות. בסך הכל, השוק נסחר עם הטיה שורית אך מתמודד עם לחץ מכירה כבד ברמות התנגד

מאת ‎Felix-Warren‎

סקירה יומית 05.08.2026 - האח הקטן הקטנים גנבו את ההצגה יש ילדים שמתרגלים כבר בגיל צעיר לעמוד בצד של התמונה. לא מפני שאין בהם משהו מיוחד, אלא מפני שבמשפחה שלהם תמיד היה מישהו גבוה יותר, מצחיק יותר, כזה שהמבוגרים מבקשים ממנו שוב ושוב ותמיד אומרים לו "בוא, תעמוד באמצע". יוצא שלאורך השנים, האלבום מתמלא נוכחות של האח הגדול, בעוד הילד שבצד לומד לחייך לפעמים שגם חצי ממנו נחתך מהתמונה. השנים עוברות. הילדים גדלים, ההורים מזדקנים, ודווקא הילד זה שכמעט לא ראו בתמונות הופך לאיש שכולם מתקשרים אליו כשצריך לקבל החלטה, לסדר משהו או פשוט להי

מאת ‎Zohar_Leibovich‎

רציונל דובי רציונל דובי (גורמים מרכזיים המדכאים את היקף ההתאוששות) ❌ גורם התנגדות 1: קרבה מיידית לאזור ההתנגדות 63,600–63,800 המחיר הנוכחי של 63,470 קרוב מאוד לאזור ההתנגדות, שם הצטבר נפח משמעותי של פקודות מכירה "לכודות" ופקודות מימוש רווחים לטווח קצר. פריצה דורשת עלייה מתמשכת בנפח המסחר; בהתחשב בחוסר הנוכחי בזרימות הון חדשות, פריצה נקייה בניסיון הראשון קשה. עם נגיעה באזור התנגדות זה, סביר מאוד שהמחיר יחווה דפוס של "עלייה ונסיגה". ❌ גורם התנגדות 2: המחיר נשאר מדוכא מתחת לממוצע הנע של 50 יום בגרף היומי המב

מאת ‎Milo-Blake‎

היגיון מאחורי לחץ דובי היגיון מאחורי לחץ דובי (כוח השוק הדומיננטי הקובע כעת את היקף ההתאוששות) 1. החוסן הכלכלי של ארה"ב עולה על הציפיות; ציפיות הפד הניציות חוזרות במהלך הלילה, נתוני הייצור של ISM התחזקו משמעותית, וניפצו את ציפיות השוק להאטה כלכלית מתמשכת בארה"ב. עם התאוששות שוק העבודה ומגזר הייצור, קצב הדיסאינפלציה עשוי להאט; הפדרל ריזרב חסר עילה מספקת לכיוון שינוי מהיר לקראת הקלה. ריביות ריאליות גבוהות ממשיכות לדכא את ערכי הזהב, ומשמשות כגורם הדובי העיקרי להתאוששות זו. 2. פרמיית מקלט בטוח גיאופוליטית דועכת; חוסר במ

מאת ‎Felix-Warren‎

סקירה יומית 04.08.2026 החדשות, החדשות זה טוב או רע 🐘 ארבעים דקות במתנה יש הודעות שנולדו כדי להכעיס בני אדם. אחת מהן היא ההודעה שמופיעה על לוח הטיסות ומבשרת כי הטיסה מתעכבת בארבעים דקות. די בארבעים הדקות האלה כדי לעורר באולם הנוסעים מקהלה של אנחות, תלונות והאשמות כלפי אנשים שאינם נמצאים שם בכלל כדי לשמוע. אבל תאר לעצמך שאתה מגיע באיחור אל שדה התעופה. התור בבידוק מתפתל לאיטו, השער עומד להיסגר, והשעון מתקדם באדישות של מי שאינו מכיר אותך ואינו חייב לך כלום. ואז מופיעה אותה הודעה עצמה, הטיסה מתעכבת בארבעים דקות. כנראה כל האנשים סביבך מתרגזים, את

מאת ‎Zohar_Leibovich‎

גורמים מרכזיים התומכים בטיעון השור גורמים מרכזיים התומכים בטיעון השור (גורמים עיקריים בשוק להיום) 1. הקלה במתיחות גיאופוליטית + צניחת מחירי הנפט; ירידה בחששות האינפלציה והקלה מקרו-כלכלית שולית הגורמים שהשפיעו בעבר הכי הרבה על השוק - במיוחד אינפלציה המונעת על ידי אנרגיה ומכירות "בריחה למקום בטוח" - התהפכו לחלוטין. התאוששות בתיאבון לסיכון היא הגורם הישיר ביותר לעליית היום, ומגבירה את הנכונות של הון לטווח קצר לקנות באופן פעיל. 2. תנאי מכירת יתר + כיסוי שורט + זרימת ETF; מפגש של שלושה כוחות קנייה בעקבות נסיגה מתמשכת, אינדיקטורים טכ

מאת ‎Milo-Blake‎

הצדק לתמיכה שורית **הצדק לתמיכה שורית** (בעל יתרון תוך-יומי קל; יצירת בסיס לתנודה במגמת עלייה) ⛽ **1. צניחת מחירי הנפט מקלה על חששות לגבי אינפלציה; הציפיות להידוק הפד מתקררות מעט** בעבר, הגורם הדובי העיקרי לזהב היה המשבר במזרח התיכון, מה שהעלה את מחירי הנפט ואילץ את הפד לשמור על ריביות גבוהות. כעת, כאשר מחירי הנפט הגולמי יורדים בחדות, השוק מתמחר תחזית דיסינפלציונית; ירידת ריביות ריאליות מועילה ישירות לזהב שאינו מניב, ופותחת מקום להתאוששות לטווח קצר. 💲 **2. רמת 4,000 דולר יוצרת רצפה ביניים איתנה; תמיכה חזקה בק

מאת ‎Felix-Warren‎

סקירה שבועית 03.08.2026 - הקניון מלא, אבל לא כולם קונים הקניון מלא, אבל לא כולם קונים היו לי עד לפני כמה שנים סניפי גלידריה מיוחדת, אני מכיר את כל מה שקורה בקניונים מבפנים, אז הכותרת שלי היא מהכרה מקרוב את הדברים. יוצא שלפעמים אתה נכנס לקניון ורואה חניון מלא, מסדרונות עמוסים ותור ארוך בבית הקפה. התחושה הראשונה היא שהעסקים פורחים וכולם קונים. רק כשאתה ממשיך להסתובב אתה מגלה שחלק גדול מהחנויות כמעט ריקות, ושרוב הקהל והכסף מרוכזים בשניים או שלושה מקומות. ככה בדיוק נראה שוק המניות בכניסה לשבוע החדש. מבחוץ הכל נראה חיובי. הדאו עלה ביום שישי 0.53%, הנא

מאת ‎Zohar_Leibovich‎

סקירה שבועית - מניות בכותרות: AMZN, MSFT, META מניית אמזון (AMZN) ענקית המסחר המקוון, הפרסום ומחשוב הענן, הנסחרת לפי שווי של כ-2.92 טריליון דולר, זינקה ב-17% בשבוע החולף לאחר שהחברה עקפה את תחזיות ההכנסות והרווח והציגה האצה חדה בפעילות AWS. הכנסות חטיבת הענן צמחו ב-37% ל-42.2 מיליארד דולר, לעומת צפי לצמיחה של 31%, וזה היה קצב הצמיחה המהיר ביותר של החטיבה מאז 2021. בנוסף, צבר ההזמנות של AWS הגיע ל-496 מיליארד דולר, בעוד פעילות שבבי ה-AI הפנימיים של אמזון, הכוללת את Trainium ו-Graviton, ופעילות מוצרי ה-AI עברו כל אחת קצב הכנסות שנתי של 25 מיל

מאת ‎Interactive IL‎

טיעונים מרכזיים התומכים בטיעון האופטימי לשבוע הבא טיעונים מרכזיים התומכים בטיעון האופטימי לשבוע הבא (השוורים צפויים להניע התאוששות במחצית השנייה של השבוע) 1. נסיגה לטווח קצר מייצגת קונסולידציה טכנית לאחר העלייה, לא חידוש המגמה הדובית. מחירי הזהב התאוששו מעל 115 דולר משפל של 3,995 דולר בשבוע שעבר, מה שדחף את מדד ה-RSI לטריטוריית קניית יתר. השוורים צריכים לחזור לממוצעים נעים ולרמות תמיכה מרכזיות כדי לעכל מימוש רווחים ולתקן אינדיקטורים של קניית יתר. ממוצעים נעים לטווח קצר בגרפים של 4 שעות ויומיים עברו מהתנגדות לתמיכה; ברגע שהנסיגה תאשר תמיכה זו,

מאת ‎Felix-Warren‎

גורמים דוביים עיקריים לשבוע הבא גורמים דוביים עיקריים לשבוע הבא 1. סביבת הריבית הגבוהה נותרה ללא שינוי; צל העלאות הריבית ממשיך לרחף מעל השוק. מדד הליבה של מדד הצריכה היומית (PCE) בארה"ב נותר גבוה ועומד על 3.3% משנה לשנה, רחוק מיעד האינפלציה של 2%. המתיחות בין ארה"ב לאיראן העלו את מחירי הנפט, ויוצרות סיכון להתאוששות האינפלציה באנרגיה. לא סביר שהפדרל ריזרב יתחיל מחזור של הורדות ריבית, וריביות ריאליות גבוהות ומתמשכות ימשיכו לדכא את ערכי הזהב בטווח הארוך; ההתאוששות האחרונה היא רק תיקון לאחר ירידה חדה, ולא מעבר לשוק שורי. 2. מימו

מאת ‎Milo-Blake‎

סקירה יומית 31.07.2026 זהר ליבוביץ 🐘-או-סוף המסחר בסקירה יומית 31.07.26 לא החום, הלחות בסוף קובעת הבוקר אומרים שנמדד בתל אביב 32 מעלות. זה לא מספר מסעיר במיוחד ישראלי בסוף יולי, עד שיוצאים מהבית ומגלים שהבעיה האמיתית היא דווקא 80% לחות. המדחום מציג נתון אחד, אבל הגוף מתמודד עם מערכת שלמה. לא רק כמה חם, אלא כמה קשה לגוף לשחרר את החום שכבר הצטבר בתוכו. גם בוול סטריט כולם ראו אתמול את המדחום. דאו עלה 1.19%, ה-S&P 500 הוסיף 1.66% והנאסד"ק זינק 2.78%. מיקרוסופט טסה ביותר מ-15%, מדד השבבים זינק 8.2%, ובנאסד"ק עלו 3,089 מני

מאת ‎Zohar_Leibovich‎

תחזית שוק כללית להיום תחזית שוק כללית להיום השוק, שנסחר כעת במחיר של 64,900 דולר, נמצא בשלב של קונסולידציה מוגבלת בטווח בעקבות החלטתו הניצית של הפדרל ריזרב. בעוד שההפסקה בהעלאות הריבית סיפקה בסיס לסנטימנט לטווח קצר, פוטנציאל העלייה נותר מוגבל היטב על ידי שלושה גורמים: סביבת הריבית הגבוהה הממושכת, כישלון התממשותם של זרזים רגולטוריים צפויים, ולחץ מכירה משמעותי מפוזיציות לכודות. עם הסגירה השבועית המתקרבת ביום שישי וחוסר הוודאות הטמון בסוף השבוע, זרימות ההון נותרות בדרך כלל שמרניות. אסטרטגיית מסחר מרכזית: שקלו פוזיציות

מאת ‎Milo-Blake‎

רציונל מקיף לתמיכה שורית רציונל מקיף לתמיכה שורית (השורים מחזיקים ביתרון תוך יומי, ומקימים בסיס לתנודה במגמת עלייה) 1. קירור שולי של ציפיות הפד להעלאת ריבית; התאוששות בשווי המונעת על ידי ירידת ריביות ריאליות השוק תמחר בעבר תרחיש קיצוני של הידוק ניצי מתמשך מצד הפד, מה שגרם לצניחת מחירי הזהב ו"העמסת" את ההשפעה השלילית. עם הירידה באינפלציה של PCE והיחלשות הכלכלה, ההסתברות להעלאת ריבית בספטמבר ירדה. כתוצאה מכך, התשואות על פני עקומת אג"ח ממשלת ארה"ב ירדו, מה שהפחית את האטרקטיביות של החזקת חוב אמריקאי; המעבר שנוצר מהון מנכסי

מאת ‎Ezra-Cooper‎