סקירה יומית 03.02.2026 - פלס לייזרזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית
סקירת בוקר מאוחרת , 03 פבר 2026
בוקר חברים, אני רוצה לשתף אתכם בסיפור שקרה לי ממש הבוקר שחידד לי את הפרספקטיבה על מה שקורה כעת בשווקים.
לפני כמה עשורים, עוד כשהייתי קבלן מבצע בשטח, היה לנו טקס: "הפרלמנט". כל בוקר היינו מתכנסים בבית הקפה השכונתי, יחידה מובחרת של קבלנים לפני יציאה למבצע. הבוקר ישבתי בפרלמנט כזה - בית קפה ותיק, כיסאות מתנדנדים, ריח של פולים שרופים שעושה לך חשק לכבוש את העולם.
לידי ישב קבלן ותיק, כזה עם ידיים שראו יותר מדי שקי מלט וחיוך של מישהו שיודע בדיוק איפה קבורים כל הצינורות בעיר (ויש אומרים שלא רק צינורות).
הוא החזיק ביד פלס לייזר חדש, נוצץ, נראה כמו חללית קטנה. הוא ליטף אותו כאילו הוא גילה את סוד האיזון של היקום. בזמן שהוא השוויץ לי שהלייזר מדויק עד לרמת המיקרון, הסתכלתי החוצה.
החבר'ה שלו? הם כבר הרימו קיר שלם בבניין ממול. הם עשו את זה בלי להסתכל עליו אפילו פעם אחת. הוא היה עסוק בלהבריק את הכלי ולהראות לי איך הלייזר מגיע עד לבניין, ושכח שהתפקיד שלו זה לבנות בית, לא לשמור על המכשיר נקי מאבק.
חברים, אני רואה אתכם בדיוק בתוך הסיפור הזה. המדדים ירוקים, ה-S&P 500 נושק ל-7,000, ואצל חלקכם? התיק לא זז או אפילו נוזל. אתם שואלים את עצמכם: "זהר, מה אני מפספס?". התשובה היא שהתאהבתם בפלס.
🐘 הבועה בפלס שלכם היא לא המציאות?
בואו נדבר רגע על הפער הזה שגורם לכם לרצות לשבור את המקלדת. אתם פותחים חדשות ורואים שסקטור הייצור בארה"ב התפוצץ למעלה ל-52.6%. זה לא סתם מספר משעמם - זו הכלכלה "האמיתית", זו עם הגריז והשמן, שקמה מהכיסא אחרי שנת שינה וצועקת: "אני כאן, אני מייצרת!".
כשהכלכלה הריאלית מפתחת שרירים, "הפיל", הכסף הגדול מתחיל לשאול שאלות קשות. הוא מסתכל על מניות הטכנולוגיה המנופחות ואומר: "למה לי לרדוף אחרי חלומות בעננים כשאני יכול לקנות מפעלי פלדה ורשתות שיווק שמדפיסות מזומן כאן ועכשיו?".
זה טבעי לרצות "צמיחה דמיונית", אבל השוק חכם. כשיותר מדי אנשים מסתכלים למקום אחד, הוא חוגג במקום אחר, ב"שטח המת". החגיגה חלחלה מהקלאוד לרצפת הייצור, בזמן שאתם עדיין מתכתבים עם ה-ChatGPT שלכם ומחפשים תשובות שנוח לכם לשמוע.
🐘 הפיל צועד בנתיב הדאו
בפועל, הפיל ספג דהיינו אסף את המכירות לאורך זמן, והתוצאה היא מה שראינו אתמול: הדאו ג'ונס בשיא מטורף של 49,406. בחודשים האחרונים הפיל פשוט "בלע" את כל מי שרצה למכור לו סחורה "ישנה וטובה" ומה לעשות כשאין יותר מוכרים דמבו טס.
ומה עם הטכנולוגיה? כאן זה נהיה מעניין. עד אתמול בלילה, ענקיות כמו אנבידיה ומיקרוסופט נראו כאילו הן צריכות שנת צהריים טובה כדי להתאושש. ואז הגיעה פאלנטיר. היא הראתה לכולם איך בונים בניין אמיתי מבינה מלאכותית:
🐘 רווחים בפועל: לא הבטחות, אלא מזומן.
🐘 צמיחה מסחרית: זינוק של 137% בארה"ב.
🐘 השורה התחתונה: זה לא חלום על רובוטים שיעשו קפה, אלא חוזים חתומים לייצור ברזלים.
באותו זמן, הנפט יורד והתחבורה (דלתא, יונייטד) עולה. הפיל עושה "סדר פסח" בתיק מוכר זהב ונפט, וקונה בנקים ותעשייה. הוא עובר לערך אמיתי.
🐘 איך אתם יוצאים מהלופ הזה?
אני רוצה לנרמל לכם את החוויה: זה שאתם מחזיקים טכנולוגיה והיא דורכת במקום לא אומר שנכשלתם. זה אומר שאולי חסר לכם חלק בפאזל שנקרא רוטציה.
הסוחר המתחיל עושה את הטעות הקלאסית: הוא מוכר הכל בהפסד מתוך עצבים, ורץ לקנות את מה שכבר טס ב-5%. אל תעשו את זה! אל תרדפו אחרי הטרקטורים של קטרפילר שהמחיר כבר בשמיים. הסוד הוא להצטרף לרוטציה כשהיא מתחילה, לא כשהיא בשיא.
השוק סלקטיבי ברמה פסיכופתית. תראו את אפל - היא עלתה אתמול ב-4% כי היא הוכיחה שהיא יודעת לייצר כסף למרות הבינה ולא בזכות הבינה. תפסיקו להיות "חכמים" מהשוק ולהתווכח עם הגרף. הכסף הולך למקומות "משעממים"? כן, חפשו שם את ההזדמנות כשהמחיר יתקן קצת.
🐘 האם הפיל שבע?
היום, ה-3 בפברואר 2026, אנחנו מסתכלים על ה-S&P 500 שנוגע ב-7,000. זה הרגע שבו כל מי שליטף את הפלס יקפוץ פנימה מתוך פחד להחמיץ.
ההזדמנות שלכם היא לא למצוא את הסטארט-אפ שימציא את הגלגל, אלא את החברה שמשתמשת בגלגל כדי להוביל סחורה מהר וזול יותר. פאלנטיר היא דוגמא לרעיון. אל תפחדו מהריבית, אם הייצור בשיא והאנרגיה בירידה, יש לנו דלק לעליות לעוד פרק זמן.
אבל שימו לב: זה שוק של צלפים, לא של יורים לכל עבר. תהיו חדים, תהיו סבלניים, ותלמדו לזהות את עקבות הפיל בחול.
חברים, תניחו את הפלס הנוצץ לרגע. תפסיקו להתאהב בתיאוריות מיוטיוב. העובדות ברורות: הייצור בעלייה, הרווח בכסף של פאלנטיר אמיתי, והפיל עדיין רעב מאוד. זה הזמן שלכם להיות הבנאים שבונים את העתיד, לא אלה שרק משחקים בלייזר.
כשחזרתי לרכב לנסוע הביתה לכתוב לכם את הסקירה, ראיתי שהקיר של הבנאים ממול עומד ישר כמו סרגל, בזמן שהקבלן הוותיק עדיין הביט בהם מהבית קפה עם המכשיר המבריק שלו.
למדתי פעם ממרטי שוורץ, אגדת מסחר אמיתית, את השיעור והלקח, כפי שאמר:
"עברתי מלהיות סוחר שרוצה להיות 'צודק' לסוחר שרוצה לעשות כסף."
תחליטו מה אתם רוצים להיות: הבנאי שמאוהב בכלי שלו, צדקנים? או זה שרוצה לראות בניין צומח.
ועדיין תהיו אופטימיים כי השוק תמיד משאיר דלת פתוחה למי שיודע לקרוא את המפה. תלמדו לעקוב אחרי הפיל ותזכרו לבחור צדקנות או רווחיות?.
זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך
חלוץ שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3 
לונג
שורט
התאוששות הזהב, המשיכו למכור!
זהב חווה לאחרונה תנודות פרועות עקב הטלטלה הבינלאומית והשפעת הפדרל ריזרב. בהתבוננות על תנועת מחיר הסגירה, מחירי הזהב צפויים להמשיך את הלחץ כלפי מטה בשבוע הבא, אך אין זה אומר שאני חסר אמון במומנטום העולה של הזהב. בקיצור, העלייה בתחילת השבוע הייתה רחוקה מאוד מניתוח טכני, והירידות ביום חמישי ושישי היו תיקון לעליות הקודמות. זכרו, לא משנה כמה חזקים השוורים, הם תמיד תלויים בגורמים טכניים; עלייה מטורפת תלווה בירידה מטורפת. בשבוע הבא נמשיך להתמקד בהתנגדות לטווח קצר סביב 5000. אם ההתאוששות לא תצליח לפרוץ את 5000, חפשו הזדמנויות לקצר.
אלה המתעניינים בזהב אך אינם בטוחים היכן להתחיל או חווים קשיים במסחר שלהם מוזמנים לתקשר ולהחליף רעיונות.
בגרף 4 השעות, צפו בהתנגדות לטווח קצר סביב 5000, וברמות התמיכה החשובות ב-5050 ו-5100. בצד השלילי, צפו ברמת התמיכה החשובה ב-4800, תוך שימת לב האם שפל חדש נשבר. לאחר ירידה חדה, יש צורך בקונסולידציה לטווח קצר. מומלץ להשתמש באסטרטגיית מסחר שמרנית. אעדכן באסטרטגיות מסחר ספציפיות בהמשך, לכן אנא שימו לב היטב.
אם הזהב מתאושש אך לא מצליח לפרוץ את 5000, מכרו עם פוזיציה קטנה. הוסיפו לפוזיציה הקצרה כאשר היא מתאוששת ל-5000-5050, עם יעד של 4800-4830. אם היא פורצת, המשיכו להחזיק. שורט 
לונג 
מה יהיה השלב הבא בHOOD? רובין הוד מרקטס היא חברת שירותים פיננסיים אמריקאית, שבסיסה במנלו פארק שבקליפורניה.
רובין הוד מפעילה אפליקציה לשירותי ברוקר-דילר (אנ') ללא עלות בפיקוח FINRA (אנ'), רשומה בוועדה לניירות ערך ובורסות של ארצות הברית (SEC), וחברה בתאגיד להגנת משקיעים בניירות ערך (אנ').
נכון לשנת 2021 היו לרובין הוד 31 מיליון משתמשים.
שמה של החברה נובע ממשימתה "לספק לכולם גישה לשווקים הפיננסיים, ולא רק לעשירים".
רובין הוד יצרה לא מעט עניין בשנה האחרונה משום שעד שנת 2025, רובין הוד נסחרה בטווח שנע בין $10 ל$30 +-
אך בשנת 2025 המניה עלתה במאות אחוזים והגיעה למחיר שיא של $153.86.
את שנת 2026 הוד פתחה בירידות של למעלה מ12% אך חשוב לציין שהתשואה של 12 החודשים האחרונים עומדת על למעלה מ94% והתשואה של 3 השנים האחרונות עומדת על למעלה מ920% (FINVIZ).
כעת, בגרף היומי של הוד, ניתן לראות מגמתץ עליה ברורה ותמיכה בטווח מחירי ה $100, אך באותה הנשימה, אפשר לזהות את תבנית הראש והכתפיים בגרף היומי של הוד...
האם אנו לקראת גל עליות נוסף בהוד לאחר שחזרה לטווח מחירי ה $100? או שאנו לקראת המשך ירידות ומימוש תבנית הראש והכתפיים?
ימים יגידו...
דיסקליימר
הודעה חשובה: חברת Ltd Pro Colmex בעלת רישיון ומפוקחת על ידי הרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC), תחת רישיון מספר 123/10. מסחר במכשירים פיננסיים (לרבות מניות) ו/או שימוש במינוף טומן רמה גבוהה של סיכון וייתכן ואינו מתאים לכל המשקיעים.
ביצועים מהעבר אינם מצביעים על תוצאות עתידיות.
איך הבינה המלאכותית תשפיע על WIX?וויקס, Wix.com היא חברת תוכנה ישראלית, הנסחרת בבורסה בארה"ב, המספקת שירותי פיתוח אתרים מבוססי ענן. היא מציעה כלים ליצירת אתרי אינטרנט בפורמט HTML5 עבור פלטפורמות דסקטופ ומובייל באמצעות עריכה מקוונת של אתרים דיגיטליים. (ויקיפדיה)
חברת וויקס, אשר הייתה מהראשונות לאמץ טכנולגיות AI ואיפשרה בנייה קלה יותר של אתרים, אוטומציות שקוטדם לא היו אפשרויות ועוד, לא ראתה את זה מגיע...
כעת, לאחר שהייתה מהראשונות לאמץ את הבינה המלאכותית, וויקס הגיעה לנקודה שבה היא מאיימת עליה, אנשים ברחבי העולם מפסיקים להשתמש בפלטפורמות בניית אתרים כמו וויקס, שופיפיי ועוד, ונעזרים בצ'אט ובבינה המלאכותית על מנת לבנות את זה לבד.
תוסיפו לזה את העובדה שוויקס ישראל שינתה את עמדתה לגבי עבודה מהבית והחליטה להחזיר את העובדים לעבודה מהמשרדים ברוב השבוע.
וכעת, נעבור לגרף המניה.
מתחילת השנה, וויקס נסחרת בירידות של למעלה מ16%, ואם נחזור 12 חודשים אחורה, אנו מדברים על ירידה של למעלה מ64%!
בחודש נובמבר אשתקד, המניה שברה את 100$ העגול והחלה להיסחר מתחתיו, פעם אחרונה שזה קרה, היה בנובמבר 2023!
המניה נסחרת במגמת ירידה כאשר הממוצע נע 200 נמצא מעל לממוצע נע 50.
אז מה הלאה? האם וויקס תצליח להיעזר בבינה המלאכותית על מנת להמציא את עצמה מחדש, האם המניה תחזור להיסחר בעילות או שאנו לקראת תקופה של חוסר ודאות?
ימים יגידו...
דיסקליימר
הודעה חשובה: חברת Ltd Pro Colmex בעלת רישיון ומפוקחת על ידי הרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC), תחת רישיון מספר 123/10. מסחר במכשירים פיננסיים (לרבות מניות) ו/או שימוש במינוף טומן רמה גבוהה של סיכון וייתכן ואינו מתאים לכל המשקיעים.
ביצועים מהעבר אינם מצביעים על תוצאות עתידיות. סקירה שבועית 02.02.26 - טו בשבט
זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה שבועית
טו בשבט , 2 פבר 2026
היום בחוץ ט"ו בשבט. אני מוצא את עצמי הבוקר בוהה בעץ הזית הזקן שבחצר שלי, וחושב על המסחר הוא בעבועה של הטבע, הם בעצם אותו סיפור בשפה אחרת.
בט"ו בשבט אנחנו חוגגים את "ראש השנה לאילנות", אבל אם תסתכל על העצים עכשיו, הם לא נראים חגיגיים במיוחד. הם חשופים, עומדים בשלכת, נראים כמעט רדומים.
זה מעלה את השאלה איך חוגגים, העצים ערומים, אין כלום? הסוד הגדול נסתר כאן מתחת לאדמה, במקום שבו העין לא רואה, השורשים עובדים בטירוף. הם סופגים את מי הגשמים של ינואר, מתכוננים לפריצה הגדולה של האביב.
זה בדיוק מה שקורה כעת בשווקים. אתה מרגיש את ה"שלכת" הצבע האדום, התחושה שהכל קופא או נובל.
אבל פיל מיומן יודע שהפריחה של האביב נולדת בספיגה השקטה של פברואר. אם לא תדע להעמיק שורש בזמן שהרוחות בחוץ משתוללות, לא יהיה לך מה לקטוף כשהשמש תצא.
תזכור את זה לאורך כל הסקירה הזו: אנחנו לא מחפשים את העלים הירוקים, אנחנו מחפשים את השורשים שמתחזקים מתחת לפני השטח.
הדרמה הגדולה של השבוע
הדרמה הגדולה של השבוע התרחשה בבורסת ה-COMEX, וזה סיפור או יותר מסיפור שיעור שכל סוחר חייב לצרוב בזיכרון. כולם שאלו את עצמם איך נכס כמו כסף Silver יכול לאבד 32% ביום אחד.
התשובה לא נמצאת רק בכלכלה, היא נמצאת בהבנה איך המכונה של הבנקים הגדולים עובדת (המכנה לא כשם תואר אלה מכונה כמערכת של מספר חלקים המשפיעים זה על זה לכדי תוצאה).
במקרה שלנו הסיפור עם הכסף נמצא במכניקה של הבנקים ובנזילות שלהם.
גופים כמו JP Morgan ו-HSBC, שהם השחקנים המרכזיים בשוק המתכות, נאלצו להתמודד עם שינוי פתאומי בחוקי המשחק.
הבורסה הקפיצה את דרישות הביטחונות (Margins) כמעט ב-50%. תחשוב על זה ככה: פתאום בא מנהל הבנק ואומר לך שאתה חייב להפקיד פי שניים כסף כדי להחזיק את אותה סחורה.
מי שאין לו נזרק החוצה בבת אחת. המכירה המסיבית הזו יצרה "ואקום", והמחיר פשוט נפל לתוך בור ללא תחתית. כשהפילים זזים כדי להציל את עצמם מול חוזי החוזים והסחורות, הם לא עוצרים לבדוק את מי הם דורסים בדרך.
משל הפרדס והשומר החדש
כדי שתבין את המצב שבו אתה נמצא, דמיין לעצמך פרדס ענק מלא בתפוזים מזהב. השומר הוותיק בפרדס תמיד השאיר את השער פתוח ונתן לכולם להיכנס בחינם, מה שיצר חגיגה של מחירים.
פתאום, הודיעו ששומר חדש וקשוח בשם קווין וורש מגיע לעבודה, והוא הולך לנעול את השערים ולבדוק למי יש אישור כניסה ומי סתם הגיע לחגוג על חשבון אחרים.
ברגע שהשמועה נפוצה, כולם רצו לכיוון היציאה בבת אחת. אבל מה? הדלת צרה מאוד.
האנשים החזקים והגדולים, הבנקים שמכירים את הפרדס הזה עשרות שנים, פשוט דרסו את כל מי שעמד בדרך כדי לצאת ראשונים עם הארגזים שלהם.
אלו שנשארו אחרונים בפרדס נתקעו עם סחורה שהם לא יכולים למכור במחיר הגבוה של פעם, כשהשומר החדש כבר משקיף עליהם מלמעלה ומחמיר את התנאים. זה בדיוק מה שקרה ב-COMEX.
הבנקים לא פעלו נגדך אישית, הם פשוט יצאו מהדלת לפניך ברגע שהבינו שהחוקים עומדים להשתנות.
הניתוח שלי למה שקורה מתחת לפני השטח
כשאני מנתח את הגרפים בשיטת הפיל, אני רואה את תהליך הניעור Shakeout . בטכנולוגיה, למשל, ראינו את אפל ומיקרוסופט מדווחות על רווחי עתק בסוף ינואר, ובכל זאת המחיר נע בכיוון ההופכי.
מצד שני, תראה את טסלה. היא עלתה ב-3.3% בזמן שכל השוק נזל. זהו כוחו של ה"פיל" שבוחר את המטרות שלו בפינצטה לפי חזון ה-AI והמיזוגים העתידיים.
השוק היום הוא לא "עולה" או "יורד", הוא שוק של בחירה סלקטיבית קיצונית. אם אתה לא יודע לזהות איפה הפיל בונה את הבית הבא שלו. אני רוצה שתפסיק להסתכל על "השוק" כיחידה אחת ותתחיל להסתכל על תנועות וזרמים של כסף איכותי והחכם.
השפעת הדוחות
אנחנו נמצאים בשיא עונת הדוחות, והשבוע הזה הוא רכבת של הכרעות. חשוב להבדיל בין אלו שכבר חשפו את הקלפים לבין אלו שעומדים על המוקד עכשיו:
אלו שכבר דיברו: מטא וסטארבקס כבר הניחו את התוצאות שלהן על השולחן ביום רביעי האחרון. בעוד מטא הראתה עוצמה אדירה בפרסום מבוסס AI, סטארבקס הזכירה לנו שהצרכן האמריקאי מתחיל להצטמצם. גם אפל (AAPL) פרסמה ביום חמישי דוחות שיא, אבל העובדה שהיא לא הצליחה להחזיק את העליות ביום שישי אומרת שיש ספק וחוסר בהירות כרגע לפחות בהטמעה שלה את החדשנות.
הענקים שבדרך: השבוע העיניים שלי נשואות לגוגל ואמזון. הן אלו שיכריעו אם הראלי של הטכנולוגיה יכול להמשיך או שאנחנו בדרך לתיקון עמוק יותר. לדעתי אם גוגל תראה צמיחה מפתיעה בענן (Cloud) בזכות ה-AI, זה ירגיע את השוק.
סקטורים נוספים: לא נתעלם מחברות כמו פייזר ומקדונלד'ס שידווחו גם הן. הן המצפן שלנו לסקטור הדיפנסיבי. אם הכסף ממשיך לבורח לשם, אנחנו מבינים שהפילים ממשיכים במגננה.
ומעל הכל, ביום שישי מחכה לנו "יום הדין" של נתוני התעסוקה. זהו המצפן האמיתי. נתון חזק מדי יאותת שהאינפלציה חוזרת, מה שיחזק את הדולר וימשיך ללחוץ את הזהב למטה. נתון חלש? ייתכן שנראה זינוק של הקלה במדדים.
מה שנקרא הפוך על הפוך.
הניתוח שלי לסיכום הסקירה: אל תנסה להיות צודק, תנסה להיות רווחי, זה המוטו המרכזי שלי בתחום. הזהב והכסף ימצאו תחתית, אבל זה יקח זמן של התבססות ובנייה מחדש של אמון.
תזכור את העץ של ט"ו בשבט, גם כשהענפים נראים יבשים, השורשים בונים את העתיד. אל תיתן לסערה הרגעית לעקור אותך מתוכנית המסחר שלך. תוריד את המינוף שחונק אותך. הכלי היחידי שמאפשר לצלוח משברים הוא גמישות. מינוף הוא הצד ההופכי של המילה גמישות, זכור זאת.
חג שמח
זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳שיטת הפיל׳
תקציר אמ;לק (פירוש המילה למי ששאל: ארוך מדי, לא קראתי):
ניעור אלים של הטרמפיסטים. הבנקים הגדולים בזהב ובכסף פשוט ברחו מהדלת ורמסו את כל מי שהיה ממונף מדי, אפילו הם עצמם. עכשיו הכסף הגדול מחליף ידיים עוזב את העייפים ועובר לחזון של טסלה וה-AI. השבוע אמזון וגוגל יראו לנו את הכיוון, ונתוני התעסוקה בשישי יסגרו את הסיפור.
הטיפ שלי: תוריד מינוף ותהיה גמיש. כמו העצים בט"ו בשבט – גם כשהכל נראה יבש, השורשים בונים את הפריצה הבאה. זהב שוחט בשוורים! קנו באזור 5110!
בעבר ניבאתי ירידה משמעותית בזהב, ולכן נמנעתי מלרדוף אחרי המחיר כלפי מעלה.
במהרה ביצעתי הזמנות ארוכות כאשר הזהב צנח לסביבות 5100 ומאז אני מחזיק אותן.
הזהב הגיע לשיא לטווח קצר ועובר ירידה עמוקה. המיקוד לטווח קצר הוא על התייצבות והתאוששות, במיוחד סביב רמת התמיכה 5110-5100. השוק תנודתי מאוד, דבר המצביע על מניפולציה בשוק.
צפו להתאוששות ל-5300-5400!
קנו בירידה לאזור 5110-5100! קנו! קנו!
שמעתי שיו"ר הפד החדש יוכרז תוך שבוע, אז לתת לשוק קצת מרווח נשימה זה דבר טוב.
אחרי שוק סוער, לעתים קרובות יש תקופה של שקט, והפסקה מובנת. עם זאת, חשוב לציין שבשבוע הבא יתפרסם דוח התעסוקה הלא חקלאית, וביום ראשון הקרוב עולה השאלה האם ממשלת ארה"ב תוכל לשרוד את הסגר. בחירת יו"ר הפד רק מוסיפה שמן למדורה. במיוחד מחר, יום שישי שכבר מטורף, בעזרת אנשים בעלי דעות דומות, בוודאי יהיה יום שישי השחור חזק עוד יותר, עם ברבורים שחורים שיוצאים החוצה! דחיית זהב ב-5550: תיקון ל-5010 לפני התאוששות?XAUUSD | תוכנית כסף חכם תוך יומי – H1
הזהב עבר מעלייה שורית יציבה לשלב תיקון לאחר שנגע באזור 5,550. התנועה הקודמת הראתה התרחבות ברורה מהצטברות, ולאחר מכן דחיפה לאזור פרימיום שבו נוצרה ונלקחה נזילות צד קנייה. מאז המסירה הזו, המחיר לא הצליח להדפיס המשך חזק ובמקום זאת יצר תזוזה דובית חדה ו-ChoCH ב-H1.
ההתנהגות הנוכחית מצביעה על כך שכסף חכם עובר מסימון מחדש לאיזון מחדש. המכירה השאירה חוסר יעילות ומצביעה על משיכה לתמחור הנחה עמוק יותר לפני כל ניסיון עלייה בר קיימא.
הקשר שוק
הטון של היום לזהב נשאר רגיש לכותרות מקרו:
• חוסר ודאות מתמשך סביב תחזית המדיניות של הפד
• תנודות USD המונעות על ידי ציפיות נתונים מעורבות
• ביקוש למקלט בטוח עדיין קיים אך לא רודף אגרסיבית אחרי שיאים
הרגש במסגרת זמן גבוהה תומך בזהב באופן כללי, אך זרימת ההזמנות התוך יומית מראה הפצה תחילה, המשך מאוחר יותר.
מבנה שוק ונזילות
• מבנה שורי ב-H1 נחלש חלקית על ידי ChoCH
• דחייה ברורה מאזור פרימיום 5,550
• תזוזה חזקה כלפי מטה = פעילות מוסדית
• חוסר איזון ונזילות לא מטופלים בקרבת 5,010
• לוגיקה: מכירת פרימיום → מיתון הנחה → הערכה מחדש
כסף חכם מעדיף לאזן חוסר יעילות לפני תמחור מחדש גבוה יותר.
תסריטי מסחר מרכזיים
🔴 תרחיש מכירת פרימיום (תגובה תוך יומית)
אזור: 5,550–5,552
SL: 5,560
התכנסות:
• אזור דחייה קודם
• אזור פרימיום פיבונאצ'י
• המשך חלש לאחר שיאים
ציפייה: דחייה נוספת יכולה להמשיך את התיקון כלפי מטה.
🟢 תרחיש קניית הנחה (עניין ראשי)
אזור: 5,010–5,008 (אזור פיב 1.618)
SL: 5,000
התכנסות:
• תמחור הנחה עמוק
• בריכת נזילות מתחת לשפל האחרון
• אזור מיתון חוסר איזון סביר
קנייה רק עם אישור שורי (LTF ChoCH/BOS).
ביטול
קבלה חזקה חזרה מעל 5,560 ב-H1
→ מציע שהתיקון הסתיים וייתכן שנזילות חיצונית תכוון.
ציפייה והטיה
• הטיה תוך יומית: תיקון / סיבוב
• נזילות סביר שתכוון מתחת לפני המשך
• סבלנות על פני ניבוי
• תן למבנה לאשר כניסות
הזהב נמצא בשלב איזון מחדש. השאלה המרכזית היא האם המחיר ישלים את משיכת ההנחה לעבר נזילות 5,010 תחילה, או יחזור במהירות לפרימיום ויחזור להתרחבות. לונג 
סקירה יומית 29.1.26זהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית
סקירת בוקר מאוחרת , 29 ינו' 2026
תשמעו, השוק הזה מזכיר לי את הבחור שזוכה בלוטו ומתלונן שהצ'ק הגיע מקומט. מיקרוסופט מביאה מיליארדים והסוחרים בוכים כאילו גנבו להם את הסנדוויץ' בהפסקה.
בזמן שכל "מומחי הטיקטוק" רצים בצרחות כי המסך קצת אדום, אני אשב בצד עם הקפה המאוחר שלי, אצפה בפיל.
אתם יודעים, יש רגעים במסחר שהם כמו דייט שנראה מושלם עד שהחשבון (לא של המסעדה) מגיע. אתמול בערב, כשהאורות כבו בוול סטריט, החשבון הגיע והוא היה לא ברור, מבלבל שפת הגוף של הדייט והסיומות שלו שונות.
המדדים סגרו בשיא, פאוול דיבר בנימוס, ואז הגיע האפטר-מרקט ונתן לנו סטירה של מציאות. המציאות שבה "האופטימיות המתוסכלת" שלכם פוגשת את שיטת הפיל.
🐘 זה הסיפור
אתמול קיבלנו הוכחה סופית לכך שהשוק הפסיק להיות "עדר" והפך להיות "זירת קרב סלקטיבית".
מיקרוסופט מביאה מספרים שכל חברה אחרת הייתה מוכרת את נשמתה בשבילם, והשוק? הוא מעניש אותה ב-5% ירידה. באותו זמן, מטא (פייסבוק הישנה והטובה) טסה 10% למעלה.
הפער הזה הוא לא מקרי. הוא מספר לנו שהכסף החכם לא קונה "סיפורים". הוא קונה "ביצועים פלוס עתיד". מי שחשב ששיא כל הזמנים ב-S&P 500 הוא תעודת ביטוח, גילה הבוקר שהביטוח הזה לא מכסה נזקי ציפיות.
זה מרתק כי זה מכריח אותנו להפסיק להסתכל על הלוח הכללי ולהתחיל להסתכל על הקרביים של המניות.
🐘 וויקוף למתקדמים
בואו ננתח את זה עם האזמל של וויקוף. מה שראינו במיקרוסופט זה קניות קצה Buying Climax קלאסי שהפך לפטיש בראש ל-Upthrust. בקיצור המחיר נדחף למעלה לשיא, הציפיות היו בשמיים, ואז בום.
למרות הדוחות המצוינים, לא הצטרפו קונים בשיא. הכסף הגדול פשוט השתמש בחדשות הטובות כדי לפרוק סחורה על הציבור המופתע.
מנגד, בפייסבוק, ראינו ספיגה. השוק עיכל וספק את כל המוכרים ואז זינק. למה? כי שם "היד החזקה" זיהתה שעדיין יש ערך לא ממומש בנרטיב של ה-AI.
וטסלה? היא בטווח מסחר קלאסי, מחליפה ידיים, מנסה להחליט אם היא מכונית או רובוט.
התפיסה המרכזית שלי כרגע אנחנו בשיא של פיזור במסווה של פריצה. המדדים אולי בשיא, אבל מתחת לפני השטח, הכסף הגדול עושה "סדר פסח".
הוא מוציא מהתיק את מה שהתייקר מדי (מיקרוסופט) ומכניס את מה שעדיין יש לו לאן לצמוח וזה עשוי להשפיע על המדדים באופן רוחבי.
🐘 זוכר שזה מתסכל
אני זוכר שחלק ממכם מתוסכל. אתם שוב קוראים שהשוק בשיא, שוב פותחים את התיק ורואים את הירוק הופך לאדום באפטר-מרקט בגלל מנייה אחת ש"הכזיבה" למרות שהיא הרוויחה מיליארדים. זה מרגיש כאילו משהו נגדכם.
זה לא. זה פשוט שוק שדורש מכם להיות קצת אחרת. עכברים נבהל מכל תנודה של 5% באפטר-מרקט. הפיל יודע שהאירועים הן חלק מתהליך איסוף מחדש.
הדרך שלי לנרמול לכם את החוויה היא פשוט. אתם חווים את ה"ניקוי" של השוק.
השוק מנקה את "הידיים החלשות" שנכנסו בשיא כי הן פחדו לפספס. אם אתם מרגישים תסכול, סימן שאתם עדיין מסתכלים על המחיר על מבנה השוק.
🐘 מה ההזדמנות?
מה אם הירידה של מיקרוסופט היא בכלל הזדמנות לאסוף במחיר נמוך יותר? ומה אם הזינוק של מטא הוא הסימן האחרון לפני שהסקטור כולו יוצא למנוחה ועצירה?
ההזדמנות האמיתית נמצאת בסלקטיביות. השוק אומר לנו: "אל תקנו את כל הטכנולוגיה, תקנו רק את מי שמצליח להפוך AI למזומן בבנק עכשיו".
זו הזדמנות נדירה לסוחרים מקצועיים לנצל את הפאניקה של הבוקר במיקרוסופט או את ההתלהבות המוגזמת במטא כדי לתפוס פוזיציות מדויקות, לפחות לזמן הקצר עד לבהירות.
ה-AI הוא לא רק מילה גסה או הבטחה רחוקה הוא המפריד בין המרווחים למפסידים בדוחות וגם בחיים.
מי שיודע לקרוא את הגרף ולזהות איפה הפיל מתיישב, ימצא הזדמנויות כניסה במניות שחטפו באופן לא מוצדק או לחילופין ידע לצאת מאלו שטיפסו גבוה ומהר מדי.
השוק הוא לא אויב, הוא מורה. לפעמים הוא מלמד עם סרגל על האצבעות, זו דרכו לומר לך שנה כיוון, השיעור שווה את זה, כי גורם לך להתבונן אחרת על הדברים.
ורק מבט מפוכח יעזור לך לייצב את תיק המניות שלך ולהמשיך ולהגדיל אותו.
יום מבורך
זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך
חלוץ שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3 זהב קרוב ל-5600: נסיגה ל-5300 לפני ריצת נזילות הבאהXAUUSD | תוכנית כסף חכם תוך יומי – H1
הזהב נסחר בתוך מבנה שורי חזק לאחר התרחבות כלפי מעלה ונקודת שבירה (BOS) ברמת H1. המחיר לאחרונה עלה לאזור 5,550–5,600, שם המומנטום התחיל להאט והנרות הראו היסוס. זה בדרך כלל מסמן אספקת נזילות בגבהים ולא קנייה מוסדית חדשה.
מנקודת מבט של כסף חכם (SMC), המחיר נמצא עמוק בפרמיה. כסף חכם לעיתים קרובות משתמש בתנאים אלו להפצה ואיזון מחדש לפני החלטה על המשך. הגרף מראה חוסר איזון ברור ברמת H1 (FVG) ואזור קנייה מוגדר מתחת, מה שמרמז על עסק לא גמור בצד התחתון לפני כל דחיפה בת קיימא כלפי מעלה.
מניעים מקרו חמים היום
הזהב נשאר רגיש מאוד ל:
• חוסר ודאות מתמשך במסלול הריבית של הפד והדיון על תזמון חיתוך הריבית
• נתונים מעורבים מארה"ב היוצרים תנודתיות בדולר
• סיכונים גיאופוליטיים מתמשכים התומכים בזרימות מקלט בטוח
נושאים אלו שומרים על ההטיה של מסגרת הזמן הגבוהה שורית, אך הזרימות התוך יומיות מראות סיבוב והנדסת נזילות ולא המשך בקו ישר.
מבנה שוק ונזילות
• מבנה H1 שורי עם BOS מאושר
• נזילות נשטפה ליד גבהים אחרונים
• FVG ברור נשאר מתחת למחיר הנוכחי
• אזור ביקוש מוגדר סביב 5,302–5,300
• לוגיקה: הפצת פרמיה → טעינת הנחה → המשך פוטנציאלי
כסף חכם מחפש תמחור יעיל, לא פריצות רגשיות.
תסריטי מסחר מרכזיים
🔴 תגובת מכירה בפרמיה (לטווח קצר)
אזור: 5,600–5,602
SL: 5,610
התכנסות:
• ידית פסיכולוגית 5,600
• יעד נזילות קודם
• האטת מומנטום ליד גבהים
ציפייה: דחייה כאן יכולה להניע את המחיר ל-FVG / אזור קנייה.
🟢 תגובת קנייה בהנחה (הגדרה ראשית)
אזור: 5,302–5,300
SL: 5,290
התכנסות:
• ביקוש H1 + מבנה קודם
• פוטנציאל שטיפת נזילות
• אזור טעינה אידיאלי לכסף חכם
קנייה רק לאחר אישור שורי במסגרות זמן נמוכות יותר.
🟢 יעדי המשך
כלפי מעלה: 5,600 → 5,630 נזילות חיצונית
תקף לאחר תגובת הנחה נכונה ושינוי בזרימת ההזמנות.
ביטול
קבלה חזקה ב-H1 והחזקה מעל 5,610
→ מסמן המשך ישיר ללא נסיגה עמוקה יותר.
ציפייה והטיה
• לא סביבה של FOMO
• נזילות באה לפני כיוון
• דחייה = סיבוב
• קבלה = המשך
• ביצוע > חיזוי
הזהב נמצא בנקודת החלטה:
האם המחיר ימתן את חוסר האיזון ב-H1 ויגע בנזילות 5,300 קודם — או יקבל מעל 5,600 וירוץ לנזילות חיצונית? לונג 
נסיגה או הרחבה של זהב? הכסף החכם מציב את המלכודת ליד השיאיםXAUUSD | תוכנית כסף חכם יומית – H1
הזהב שומר על מבנה שורי לאחר רגל אימפולסיבית חזקה, אך הפעולה הנוכחית מראה היסוס ממש מתחת לשיאים האחרונים. לאחר BOS נקי והתרחבות אגרסיבית, המחיר כעת נסחר בפרמיום, שם נזילות צד הקנייה כבר נמסרה. התרשים מציע שהכסף החכם כבר לא רודף אחרי מחירים גבוהים יותר, אלא מנהל עמדות דרך רוטציה.
הרקע המאקרו היום נשאר חם:
השוק מעכל תנודתיות חדשה סביב ציפיות נתוני ארה"ב, שינוי תזמון קיצוץ הריבית של הפד, ומתח גיאופוליטי מתמשך. גורמים אלו ממשיכים לתמוך בזהב כמקלט בטוח, אך הביצוע התוך-יומי מראה התנהגות איזון מחדש, לא המשך עיוור. כותרות עשויות להזיז את המחיר במהירות — הנזילות מחליטה היכן הוא מתייצב.
במקום להתפוצץ גבוה יותר, המחיר נסוג מהשיאים והשאיר חוסר איזון ברור (FVG) מתחת, מה שמסמן עסק לא גמור לפני כל המשך מתמשך.
מבנה שוק והקשר נזילות
ההטיה של מסגרת זמן גבוהה יותר נשארת שורית
BOS שורי חזק מאשר את חוזק המגמה
נסיגה קצרה נוצרת לאחר מסירת נזילות בשיאים
חוסר איזון ברור ב-H1 + אזור קנייה מתחת למחיר הנוכחי
הגיון השוק מעדיף פרמיום → הנחה → המשך
➡️ חדשות יוצרות תנודתיות, אך הכסף החכם מחפש יעילות
תרחישי מסחר מרכזיים
🔴 תגובת מכירה בפרמיום (רוטציה קצרה)
אזור: 5,265 – 5,275
SL: מעל 5,300
התכנסות:
נזילות צד הקנייה כבר נוצלה
המומנטום מאט ליד השיאים
דחייה כאן מעדיפה ירידה לחוסר איזון לפני המשך
🟢 תגובת קנייה בהנחה (הגדרת לונג ראשית)
אזור: 5,170 – 5,168
SL: 5,160
התכנסות:
הפחתת חוסר איזון ב-H1
תמיכת מבנה קודמת
אזור טעינה אידיאלי של כסף חכם לאחר נסיגה
🟢 יעד המשך
מטרה כלפי מעלה: 5,300 – 5,310
בריכת נזילות חיצונית הבאה
מטרה תקפה רק לאחר תגובת הנחה + אישור
ביטול
קבלה חזקה ב-H1 מעל 5,300 ללא הפחתה
תסמן המשך ישיר, דילוג על איזון מחדש עמוק יותר
ציפייה והטיה
זה לא סביבה של פריצת FOMO
נזילות באה לפני כיוון
דחייה = רוטציה
קבלה = המשך
ביצוע > חיזוי
💬 האם הזהב יכבד את חוסר האיזון ב-H1 ליד 5,170 לפני שיתקוף את 5,300 — או שהכסף החכם יפתיע עם קבלה ישירה בשיאים? לונג 
סקירה יומית 28.1.26 הפער נמשךזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה יומית
הפער נמשך , 28 ינו' 2026
(אמ;לק לפילוסופים ממהרים, קפצו לסוף לאחר החתימה שלי.)
בוקר טוב, סוחרים יקרים. תעצרו רגע, תנשמו.
מריחים את האוויר הזה של ינואר בחוץ? קריר, צלול, אבל בפנים בתוך המסכים שלכם העיניים שורפות. ואני לא מדבר על צרבת שעוברת עם כוס מים, אלא על כזאת שנרגעת רק עם שוט של וויסקי שמכהה את המציאות.
אם הסתכלתם אתמול בערב על התיק, בטח שפשפתם עיניים כמו ילד שקם משינה ולא מבין למה אמא כועסת עליו כשהוא בכלל לא עשה כלום. מצד אחד, צועקים לכם בחדשות: "שיא כל הזמנים! ה-S&P 500 נוגע בשמיים!", ומצד שני אתם רואים את הדאו ג'ונס חוטף סטירה מצלצלת של 400 נקודות, מדמם על הרצפה כמו מתאגרף זקן ששכח מתי להיכנע.
תכינו לכם נס קפה, חזק, בלי סוכר. אנחנו צריכים לדבר על הפער הזה. על הרגע שבו ההיגיון הולך לישון והפיל, אותו כסף גדול שאני תמיד מדבר עליו, יוצא לרקוד במועדון הכי יוקרתי בעיר, בזמן שכל השאר נשארים בחוץ בגשם, נעלבים מהסלקציה.
אנחנו בבוקר ה-28 בינואר 2026. יום של החלטות ריבית, דוחות ענק, ובלגן שחייבים לעשות בו סדר.
🐘 למה הלב דופק?
למה הבוקר הזה הוא לא "סתם עוד יום"? כי אתמול קיבלנו שיעור בצניעות. שיעור שמראה שאין דבר כזה "השוק". יש סקטורים, יש אינטרסים, ויש אכזריות.
תראו מה קרה שם: קרב סכינים בתוך המדדים. מצד אחד, הממשל האמריקאי החליט להיות "הגננת הרעה" וזרק פירורים לחברות הביטוח, עלייה של 0.09% בתשלומים ל-Medicare במקום ה-4-6% שציפו.
אתם מבינים מה זה? זה כמו שתבואו לבוס, תצפו לבונוס שמן לחג, והוא ייתן לכם תלוש ל-5 שקלים בקפיטריה. התוצאה? בכי לדורות. יונייטד-הלת' UNH והומנה HUM התרסקו ב-20%. אנשים איבדו שם פנסיה ביום אחד.
אבל ופה הקסם האכזרי, הכסף הזה לא נעלם. הוא לא התאדה. הוא פשוט ארז מזוודה, אמר "יאללה ביי" לביטוחים, ורץ לחבק את הטכנולוגיה.
אני הרחיב את הפער, מדד אמון הצרכנים צלל לשפל של ימי הקורונה (84.5), האזרח הקטן בדיכאון, אבל המדדים? חוגגים. זה בדיוק המקום שבו סוחרים נאיביים נמחקים, וסוחרים חכמים עושים כסף.
🐘 מה באמת קורה שם? הניתוח הפיל-וסופי
בואו נדבר תכל'ס, בשפה של וויקוף. מה שראינו אתמול זו קלאסיקה של "רוטציה". הפיל הגדול, המוסדיים שמזיזים יבשות, זיהו חולשה רגולטורית "Sign of Weakness" בבריאות ולחצו על כפתור ה-Eject.
לאן הם הלכו? למקום שבו החלום חי. לבינה המלאכותית.
תראו את מטה (פייסבוק) שסגרה דיל של החיים עם קורנינג GLW, שישה מיליארד דולר על סיבים אופטיים. אתם קולטים? בזמן שחברות הביטוח רבות על אגורות, צוקרברג קונה כבלים במיליארדים כדי שה-AI שלו ירוץ מהר יותר.
זה תהליך של "איסוף מחדש". המוסדיים מבינים שיש דוחות (מיקרוסופט, טסלה) והם רוצים להיות שם ראשונים. הם קנו אנבידיה, קנו מיקרון, והשאירו את הדאו לבכות. ה-S&P בשיא (6978), הנאסד"ק טס, והדאו במינוס. זה שוק סלקטיבי כמו סלקטור בברלין, אם אין לך את הדרכון הנכון, אתה לא נכנס.
🐘 זה מבאס בבטן, אני יודע
אתם יושבים מול המסך ואומרים "זהר, איך זה יכול להיות? הכל יקר, הרחוב עצוב, ורק המניות האלה עולות?". לא פלא שאתם מרגישים שאתם משתגעים.
כשאתם רואים מניה כמו UNH נופלת, האינסטינקט הוא "בוא נציל אותה, נקנה בזול". אל תעשו את זה. בחייאת רבאק, כל הגיבורים שכותבים לי "קניתי קצת" לסכין הנופלת הזו אין ידית, יש לה רק להב.
הבאסה הזאת, שאתם אולי לא בראלי של השבבים או תקועים עם מניות "ערך", הוא חלק מהמבחן. השוק בודק אם יש לכם עמוד שדרה או שאתם עשויים מגומי. אל תתנו לקנאה במספרים הירוקים שיכולה גם להתחלף לגרום לכם לעשות שטויות. אל תיצרו זהות בין מי שאתם לבין התיק שלכם. לפעמים מותר גם לשבת בצד.
🐘 מה הלאה?
אנחנו בימים שיקבעו אם הולכים לגן עדן או לגיהנום קטן. היום בערב ג'רום פאוול (או בכינויו החדש "גורל פאוול"), האיש והמשקפיים, יעלה לדבר על הריבית. השוק לא מצפה למתנות, אבל הוא יקשיב למוזיקה ולטון הדיבור.
🐘 ההזדמנות (לא רק היא) נמצאת בפרטים הקטנים
שימו לב למה שקרה עם קורנינג GLW אתמול קפיצה של 15% בגלל העסקה עם מטה. זה האות. הפיל מחפש את "מוכרי האתים" והג'ינסים של הבהלה לזהב. לא רק מי שמייצר שבב, אלא מי שמייצר כבל, חשמל, קירור. שם הכסף החכם מתחבא.
זווית הראייה שלי:
🐘 המשך כאב ב"כלכלה הישנה": מניות הבריאות והתעשייה ימשיכו לקרטע. תנו להן לדמם, תנו לפיל לסיים למכור ואז נבחן מחדש את השווי.
🐘 פיצוץ בטכנולוגיה (בזהירות): דוחות טובים ממיקרוסופט ומטה ישברו תקרות, אבל בשיא האופוריה תמיד מגיע המימוש.
🐘 המסר שלי: אל תהיו טמאים. הרווחתם? קחו קצת הביתה. קנו לאישה תכשיט, לילד צעצוע. הכסף במסך הוא וירטואלי, חשוב מאוד להרגיש אותו בכיס.
אנחנו בתקופה היסטורית. ה-AI משנה את העולם, והשוק מגיב. תהיו חכמים, תהיו סבלניים. הגרף הוא לא כדור בדולח, אלא מראה שמשקפת את המציאות למי שלמד לקרוא אותה נכון.
יום מבורך
זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך
חלוץ שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
אמ;לק לפילוסופים ממהרים 🐘 אנחנו בבוקר של "פיצול אישיות": הדאו ג'ונס מדמם בגלל שחיטת הביטוחים, והנאסד"ק שובר שיאים בגלל ה-AI.
הכסף הגדול לא ברח הוא פשוט עשה "רוטציה" אלימה לטכנולוגיה ולתשתיות.
הערב "גורל פאוול" ידבר על הריבית, אבל הלקח כבר כאן: אל תנסו לתפוס סכינים נופלות בסקטורים החלשים, וחפשו את ההזדמנויות ב"מוכרי האתים" (תשתיות). תהיו חכמים, לא גיבורים. 
לונג
הזהב מתאחד ברמות גבוהות! למכור! למכור!
על רקע אי הוודאות הפוליטית העולמית הגוברת, הזהב חוזר לתפקידו כנכס מקלט בטוח מרכזי. חששות סחר, אי הוודאות סביב כיוון המדיניות של ארה"ב ודיונים על עצמאות המדיניות המוניטרית יוצרים יחד את ההיגיון המרכזי התומך במחירי הזהב. מנקודת מבט טכנית, מחירי הזהב טרם הראו סימנים ברורים של שיא, וכל ירידה צפויה להיתפס כהזדמנויות קונסולידציה בתוך המגמה. כל עוד אי הוודאות המקרו-כלכלית נמשכת, ערך ההקצאה של הזהב יישאר מועדף על ידי השוק. בטווח הקצר, תשומת הלב תתמקד בהשפעת הצהרות הפד על קצב התנודתיות, בעוד שהמגמה בטווח הבינוני נותרת מוטה לכיוון תנועה תנודתית כלפי מעלה. הצהרה זו נתפסת כאות שעשוי לעצב מחדש את נוף יחסי הכלכלה והסחר הבינלאומיים, ולהגביר ישירות את האטרקטיביות של נכסי מקלט בטוח. יתר על כן, דיונים על עצמאות המדיניות של הפד מספקים גם הם תמיכה נוספת למחירי הזהב. השוק עוקב מקרוב אחר הכרזתו הקרובה של טראמפ על מועמדותו ליו"ר הפד הבא. בעבר, טראמפ הצהיר כי השלים ראיונות עם מועמדים. אם עמדת המדיניות העתידית תיטה לכיוון יוני, הדבר עשוי לחזק את ציפיות השוק לקיצוצי ריבית נוספים השנה, ובכך להפחית את עלות ההזדמנות של החזקת זהב ולהועיל לנכס שאינו נושא ריבית זה. בחזית הנתונים המקרו-כלכליים, המשקיעים יתמקדו בנתוני שינוי התעסוקה של ADP ביום שלישי ובמדד אמון הצרכנים כדי להעריך את חוסנה של הכלכלה האמריקאית ואת תחזית המדיניות המוניטרית. מוקד השוק יתמקד עוד יותר בהחלטת הריבית של הפדרל ריזרב ביום רביעי. השוק צופה כעת באופן נרחב שהפד ישמור על טווח הריבית של 3.50%-3.75%. עם זאת, דבריו של יו"ר הפד פאוול במסיבת העיתונאים שלאחר הפגישה יהיו גורם מפתח שיקבע את מגמות השוק לטווח קצר. טון ניצי עשוי להגביר את הדולר בטווח הקצר, ולהפעיל לחץ על הזהב הנקוב בדולר; לעומת זאת, כל איתות יוני עשוי להמשיך לדחוף את מחירי הזהב כלפי מעלה.
אני מאמין שהשוק לטווח קצר החל להגיע לשיא, אך גם השוורים וגם הדובים יהיו פעילים מאוד, מה שהופך את ניהול הסיכונים לחשוב במיוחד.
כפי שצוין אתמול, העלייה המהירה עקב חדשות תלווה באופן בלתי נמנע בירידה משמעותית, וירידה של יום אחד עשויה ככל הנראה לפרוץ שוב את שיא ה-300 דולר של השנה שעברה; לכן, על כולם לשים לב היטב לנקודת המפנה המרכזית בין מגמות שוריות לדוביות.
המומנטום השורי לא יכול להיפסק; ברגע שהוא ייפסק, הדובים יתקפו את השוק.
כרגע, לשורים יש הזדמנות מסוימת לנצל רווחים. מדד ה-MACD ל-4 שעות הראה חוסר נפח וסטייה מוקדמת בפסגה, כאשר גרף השעה של אתמול השלים תיקון כלפי מטה. גרף ה-4 שעות מראה כעת התאוששות לאחר ירידה; ברגע שהירידה תפרוץ, זו יכולה להיות ירידה משמעותית, ואף פוטנציאלית לפרוץ את רף 4990 דולר. בהתחשב ברמת התמיכה הדובית התוך-יומית, הרמה המרכזית היא סביב 5110. פריצה מתחת ל-4990 עשויה לגרום להאצה נוספת. החזקה מעל 4990 עשויה לאפשר תקופה זמנית של התרחבות. בסך הכל, התחזית להיום היא דובית, אלא אם כן המסחר באירופה יפרוץ מעל רף 5110 דולר. עם זאת, מהלך שוורי משמעותי אינו סביר; מגמה רחבת טווח סבירה יותר, לכן היזהרו מהתקפה דובית פוטנציאלית.
לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר המומלצת לזהב כיום היא בעיקר רכישת שורט. רמות ההתנגדות העיקריות שכדאי לעקוב אחריהן הן 5100-5110, ורמות התמיכה העיקריות הן 4990-5000. אנא עקבו מקרוב אחר איתותי המסחר. שורט 
זהב בוחן נזילות בצד הקנייה — רוטציה או המשך?XAUUSD | תוכנית כסף חכם יומית – H1
הזהב נשאר בתוך מבנה שורי מוגדר היטב לאחר התרחבות חזקה של מספר מפגשים. המחיר כעת נסחר עמוק בפרמיה, מרחף ממש מתחת לשיאים האחרונים סביב 5,110–5,116, שם נזילות חיצונית בצד הקנייה כבר תוכננה ונגעה חלקית.
פעולת המחיר של היום מתפתחת על רקע מקרו חם:
השוק מגיב לאי ודאות מחודשת במסלול הריבית של הפד, תשואות לא יציבות בארה"ב וסיכון גיאופוליטי מתמשך, כל אלה ממשיכים להניע עניין במקלט בטוח בזהב. בעוד כותרות יכולות להגביר את התנודתיות, ביצוע כסף חכם ב-H1 מציע הפצה ואיזון מחדש, לא המשך אגרסיבי.
במקום להאיץ למעלה, המחיר מתכווץ ליד השיאים — סימן קלאסי לכך שמוסדות עשויים למכור חוזק לפני שהם מכוונים את המחיר חזרה לערך.
מבנה שוק והקשר נזילות
ההטיה במסגרת זמן גבוהה יותר נשארת שורית
BOS קודם מאשר את חוזק המגמה
CHoCH אחרון מסמן מעבר מאימפולס → רוטציה
נזילות חיצונית בצד הקנייה נבדקה מעל 5,100
משיכת הנחה ברורה נחה מתחת לדרישת H1 + חוסר איזון
הגיון השוק מעדיף אספקת פרמיה → הפחתת הנחה
➡️ חדשות יוצרות תנודתיות, אך נזילות מגדירה כיוון
תסריטי מסחר מרכזיים
🔴 תגובת מכירה בפרמיה (תסריט ראשי)
5,108 – 5,116
SL: 5,125
התאמה:
נזילות חיצונית ליד השיאים האחרונים
תמחור פרמיה ברגל שורית בוגרת
חולשה במעקב לאחר תפיסת נזילות
דחייה או חוסר קבלה כאן מעדיפים רוטציה מתקנת.
🟢 תגובת קנייה בהנחה (תסריט A)
4,995 – 4,980
SL: 4,970
תמיכה קודמת ב-H1 + בלוק הזמנה
אזור קנייה נזילות מוצג על הגרף
אזור אידיאלי להמשך שורי לאחר אישור
🟢 תגובת קנייה בהנחה עמוקה יותר (תסריט B)
4,950 – 4,948 (FVG)
SL: 4,940
חוסר איזון לא מופחת
טאטוא נזילות עמוק יותר אם הפרמיה מתפרקת לחלוטין
אזור טעינה מחדש של כסף חכם בסבירות גבוהה
ביטול
קבלה מתמשכת ב-H1 מעל 5,125 מבטלת את התזה המתקנת ופותחת המשך לעבר יעדי התרחבות גבוהים יותר.
ציפייה והטיה
זה לא סביבה לרדיפת פריצות
נזילות קודמת לכיוון
קבלה = המשך
דחייה = רוטציה
ביצוע > חיזוי
💬 האם הזהב יקבל ערך מעל 5,110 על תנודתיות מונעת פד — או יחזור להנחה לאיזון מחדש קודם? לונג 
סקירה יומית 27.01.2026 - מניפולצית הריחזהר ליבוביץ, 🐘וסוף המסחר בסקירה שבועית
דירה ברחוב היקרון , 27 ינו' 2026
אמ;לק לממהרים (אבל אל תגידו שלא הזהרתי): מכירים את המתווכים שאופים עוגיות וניל כדי להסתיר ריח של עובש בדירה רקובה? זה בדיוק מה שוול-סטריט עשתה אתמול. המדדים בשיא, אבל הזהב שובר שיאים במקביל (וזה אומר פחד מוות מתחת לפני השטח). ה"פיל" בורח למניות הענק וממש את הקטנות.
למה אסור לכם בשום אופן לרדוף אחרי הטכנולוגיה עכשיו, ואיפה מתחבאת ההזדמנות האמיתית שכולם מפספסים בגלל הריח של הווניל. כנסו, זה יחסוך לכם כסף.
🐘 מניפולצית הריח
לפני כמה שנים, הלכתי לראות דירה להשקעה בתל אביב. המתווך, טיפוס חלקלק עם חיוך די מסגיר, אני פוגש בחיי המון סוגי אנשים, כך שהיכולת הזיהוי שלי את הטיפוסים השונים הלכה וגדלה לכדי מומחיות.
הוא פתח לי את הדלת איך שנכנסתי, הכה בי ריח משכר של עוגיות וניל וקפה טרי. הריצוף בהק, הקירות היו לבנים כשלג, והרהיטים נראו כאילו יצאו הרגע מקטלוג איטלקי.
לרגע, הלב שלי התחבר. היד כבר גירדה במחשבה על לחתום. אבל אז, כשהמתווך הלך למטבח "להכין אספרסו", נקשתי בעדינות על קירות גבס בסלון.
הצליל היה חלול. הצצתי מאחורי הספה היוקרתית וראיתי רטיבות שחורה מלאת ריח טחב, על הרצפה טיח מתפורר. חייכתי לעצמי, ריח הווניל נועד להסתיר ריחות אחרים, את הריח העובש. זו הייתה מניפולציה מכירה בסיסית.
מניפולציה מוכרת למי שבתחום, המתמקדת לרוב משולש ריחות של וניל, קינמון או ריח שמרים באפיה. למה אני כותב לך את זה, כי אתמול וול סטריט עשתה לנו מניפולציה דומה.
מבט על המדדים המרכזיים אתמול, והנה הרחת וניל. ה-S&P 500 טיפס ב-0.5% לרמה של 6,950 נקודות מרחק נגיעה מהשיא, הדאו-ג'ונס הוסיף 313 נקודות, והנאסד"ק עלה ב-0.4%. על הנייר? גן עדן, אחלה דירה. אבל אני כאן כדי להגיד לך להזיז את הספה.
מתחת לפני השטח מתחבא נתון שגורם לי לאחרונה לאי נוחות גם ריגוש וגם חשדנות בו זמנית, הזהב והכסף שברו אתמול שיאים היסטוריים. תחשוב על זה רגע. בדרך כלל, כשהבורסה חוגגת והמשקיעים "קונים סיכון" מניות טכנולוגיה, הם ממשים את הזהב.
אתמול? הם קנו גם וגם. גם את החלום הטכנולוגי וגם את הבונקר הגרעיני. זהו פרדוקס שזועק לשמיים: השוק לובש חליפת יוקרה, אבל בכיס הפנימי הוא מחזיק אקדח טעון.
🐘 משחקי מחבואים
אז מה באמת קרה באזוריםהנסתרים? אני אנתח לך את זה כמו שאני רואה את הדברים דרך המשקפיים של ניתוח שיפוטי בשיטת הפיל. יש לנו כאן מקרה קלאסי של "הסוואה מוסדית".
הכסף הגדול "הפיל" שאנחנו תמיד מחפשים את העקבות שלו, ביצע אתמול מהלך של "בריחה לאיכות", אבל בתוך שוק המניות עצמו. הוא יודע ששבוע הדוחות המטורף בפתח ארבע מתוך "שבע המופלאות" מדווחות, והוא רוצה הגנה.
אז איפה הוא מחביא את הכסף? במניות הענק.
אפל זינקה כמעט ב-3%, מטא (פייסבוק) נתנה גז עם 2% עלייה, ומיקרוסופט סחבה למעלה ב-0.9%. המניות האלו הן הרהיטים האיטלקיים בדירה המזויפת. הן גורמות למדד להיראות ירוק ומושלם.
אבל תסתכל על הפינות החשוכות. מדד הראסל ירד ב-0.4%. טסלה, שהייתה פעם היהלום שבכתר, חטפה אתמול סטירה מצלצלת של 3% ושברה את ממוצע ה-50 יום כלפי מטה. אינטל לא עצרה נשחטה בעוד 5.7%.
זה אומר מבחינה רוחבית הסנטימנט היה שלילי. רוב המניות לא השתתפו בתזוזה צפונה כפי שעשה המדד. זהו שוק שהוחזק על כתפי כמה ענקים בודדים.
ויש עוד נתון אחד שרוב הסוחרים מפהקים כשהם שומעים עליו, אבל הוא קריטי לנו בעת הזו "הזמנות מוצרים בני קיימא". הצפי היה לעלייה קטנה של 1.1%. בפועל? קיבלנו התפוצצות של 5.3%.
אני אגיד לך מה זה אומר בשפת סוחרים, בעלי העסקים באמריקה לא רואים מיתון. הם קונים ציוד, מכונות, תשתיות. הכלכלה הריאלית מה שאנחנו קוראים לה מיין סטריט, היא חזקה ממש, בכל זאת וול סטריט משחקת משחקי מוחות כי להבנתי היא מפחדת מהשווי המנופח של עצמה.
🐘 מרגישים תקיעות
השוק עולה ואצלך מתחיל קול הקטן והמעצבן בראש ״מה אני מפספס? למה כולם מרוויחים ורק אני דורך במקום?״. תקשיב לי טוב, אני חוזר על זה כבר ימים רבים. זה לא אתה וזה לא התיק שלך. זו האשליה האופטית של השוק.
הסיבה שאתה מרגיש ככה היא שהתיק שלך כנראה מפוזר ובריא. יש לך בו קצת תעשייה, קצת צריכה, קצת מניות קטנות. ואתמול? כל הסקטורים האלה דיממו. סקטור "הצריכה המחזורית" ירד ב-0.7%. כל מה שלא היה "טכנולוגיית ענק" או "זהב" פשוט נזרק הצידה.
התסכול הזה הוא המלכודת הכי גדולה שהמוסדיים מייצרים לך. הם רוצים שתתייאש. הם רוצים שתמכור להם את המניות הטובות ותרוץ לקנות מהם מניות מימוש במחיר שיא רגע לפני שיהיה מאוחר מבחינתם.
אנחנו לא רוצים להיות הפתי שקונה את ריח הווניל. תלמד להישאר רגוע כשהמסך שלך אדום והמדד ירוק ככל שזה נובע אצלך מפיזור נכון, זו הגבורה האמיתית של סוחר מקצועי.
🐘 ההזדמנות מתחבאת לפעמים בתוך העובש
אנחנו בכניסה לתוך שדה מוקשים, דוחות כספיים חשובים בפתח. הציפיות מאפל, מיקרוסופט ומטא הן בשמיים. השוק כבר תמחר את ההצלחה שלהן ראינו את זה בעליות של אתמול.
התרחיש המעניין להבנתי הוא Sell the News. אם הדוחות יהיו טובים, יכול להיות שנראה זינוק אחרון למעלה, ואז המוסדיים יתחילו לשחרר סחורה בבלוקים. לאן הכסף הזה ילך? הוא לא יתאדה. הוא יחפש תשואה במקומות שנשחטו.
הכסף הזה עשוי לזלוג חזרה למטה, אל הראסל 2000 ואל המניות הבינוניות שאתה עשוי להיות מחזיק בתיק וכרגע נראות "מתות".
עוד משהו, למרות העלייה הגדולה בחודשים האחרונים, אל תסיר את המבט מהזהב וממניות הכרייה כמו FCX ו-NEM שעלו אתמול יפה. השיא בזהב הוא לא מקרי. הוא איתות אזהרה שיש לחצים אינפלציוניים או גיאו-פוליטיים. שילוב של סחורות בתיק הוא כרגע חגורת הבטיחות טובה.
אל תרדוף. אל תנסה לקפוץ על הרכבת של הביג-טק עכשיו, היא נוסעת מהר מדי. שב רגע על הידיים, זה אחלה פוזיציה.
🐘 סיכום
מחזיר אותך לרגע לדירה ההיא מתחילת הסיפור. בסוף לא קניתי אותה, כמובן. חודשיים אחר כך גיליתי שמישהו אחר קנה אותה, אחרי הגשם הראשון כל הצבע בבית התקלף. הוא נשאר עם הנזילות, אני נשארתי עם ריח וניל וחיוך.
השבוע הזה, כשהשוק מנסה למכור לך דירת יוקרה עם ריח של וניל ומדדים ירוקים ומפתים תהיה חכם.
תנקוש על הקיר.
תחפש את היסודות האמיתיים מבנה תהליכי שוורי, רווחיות גדלה, אל תתפתה לריחות המניפולציה כי בסוף הריח מתנדף, ורק הערך האמיתי נשאר.
יום מבורך
זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך
חלוץ שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
נ.ב מאורת הארנב על ריחות.
חוש הריח הוא החוש החזק והמהיר ביותר למוח האדם, הוא עוקף בדרך התלמוס (השומר בשער) בדרך למוח שיתר החושים צריכים לעבור.
זה לא סתם שאנשים מתאהבים לא ממבט ראשון, אלה מריח ראשון, זה לא סתם שבהבדלה אנחנו מברכים ומריחים מיני בשמים וזה לא סתם שמקומות רבים משתמשים במניפולצית הריח, חנויות, מלונות וכו.
יש לזה כמובן גם סיבות בטיחות של שרידות לרוב דברים מסחרים נובעים מקלקול וסכנה לגוף מיידית. 
לונג
התראת מסחר: זינוק בזהב עשוי להימשך.
עלייה שוברת שיאים זו של זהב מונעת על ידי מספר גורמים: רכישות זהב של בנקים מרכזיים וזרימת משקיעים לקרנות סל בזהב כדי לגדר מפני סיכוני מדיניות עולמיים ואי-ודאות מקרו-כלכלית.
יתר על כן, ציפיות השוק להפחתת ריבית בארה"ב בשנת 2026 העלו עוד יותר את מחירי הזהב.
במקביל, נתוני האינפלציה של PCE (מדד האינפלציה המועדף על הפד) הראו כי נתוני נובמבר היו במידה רבה בהתאם לציפיות, מה שחיזק עוד יותר את ציפיות השוק שהפדרל ריזרב האמריקאי ישמור על הריבית בשבוע הבא. השוק מצפה באופן נרחב שהפד ישאיר את הריבית ללא שינוי בפגישתו ב-27-28 בינואר, אך הוא עדיין מתמחר את האפשרות של שתי הפחתות ריבית נוספות במחצית השנייה של 2026, ובכך יגדיל את האטרקטיביות של זהב כנכס שאינו נושא ריבית.
זהב נתפס יותר ויותר ככלי לגדר מפני "חוסר הוודאות" של הנשיא טראמפ. הוא ציין כי למרות שסוחרים רבים ראו בזהב גדר מפני הסיכון של מלחמת מכסים בין ארה"ב לאיחוד האירופי עקב דחיפתו של טראמפ לרכוש את גרינלנד, גם לאחר הסרת איום המכס, עליות הזהב לא התהפכו.
במבט קדימה, שוק השור בזהב צפוי להימשך, אך עדיין קיימים סיכונים כלפי מטה. גולדמן זאקס העלתה את תחזית מחיר הזהב שלה ל-5,400 דולר, בהתבסס על ההנחה שהמגזר הפרטי לא ימכור את אחזקותיו והבנקים המרכזיים ימשיכו לרכוש זהב. הזהב כבר עלה בכמעט 15% מרמותיו בתחילת 2026, והמשיך את העלייה של 64% בשנה שעברה. עם זאת, אם סיכוני המדיניות המוניטרית העולמית יירדו בחדות, מה שיוביל לפירוק עמדות הגידור, מחירי הזהב עשויים לרדת. אי-ודאויות גיאופוליטיות נותרות מרכזיות: חוסר הוודאות של טראמפ הדאיג את האיחוד האירופי, ובעוד שהיחסים הטרנס-אטלנטיים נרככו זמנית, האמון לטווח ארוך נפגע, מה שעלול לגרום לתנודתיות נוספת.
בסך הכל, על המשקיעים להתמקד בפגישת הפדרל ריזרב, בנתונים כלכליים ובהתקדמות בפריסות הארקטיות. תפקידו של זהב במגמת הדה-דולריזציה הולך וגובר, ומשמש כמגן מפני אי ודאות. בעידן זה של סערות גיאופוליטיות, זהב אינו רק השקעה, אלא גם עוגן ליציבות עולמית. שוק הזהב בשנת 2026 ימשיך בשוק העל-שור האגדי שלו, המונע על ידי שילוב של גורמים מרובים.
פגישת ה-FOMC בשבוע הבא היא האירוע המרכזי המשפיע על תנועת המחירים לטווח קצר של הזהב. אם הפדרל ריזרב יאמץ עמדה ניצית, תוך הדגשת שמירה על ריביות גבוהות עד הרבעון השני של 2026, הדבר עלול להפוך באופן זמני את ציפיות השוק לקיצוצי ריבית, מה שיוביל לתנודות משמעותיות במחירי הזהב. לעומת זאת, אם הפד ישחרר איתותים יוניים, המאשרים מחזור קיצוצי ריבית מתקרב, הדבר יספק מומנטום חזק למחירי הזהב לפרוץ את רף 5,000 הדולר.
מוסדות מרכזיים מאמינים בדרך כלל כי התנודתיות בשוק הזהב תגדל משמעותית בשנת 2026, אך ההיגיון המבני כלפי מעלה נותר איתן. גורמים מרכזיים כמו גידור אינפלציוני לביקוש, לחץ חוב עולמי גובר ודה-דולריזציה מואצת נותרו ללא שינוי, והיגיון ארוך טווח זה ימשיכו לתמוך במגמת העלייה במחירי הזהב.
הגרף השבועי נסגר עם נר שורי גדול, דבר המצביע על המשך מגמה חזקה. תנופה כלפי מעלה צפויה ביום שני הבא, עם דגש על קנייה בירידות. עם זאת, מומלץ לנקוט משנה זהירות בנוגע להתנגדות ליד רמת 5,000 דולר; יש לרדוף אחר המחיר כלפי מעלה בזהירות. ההתנגדות המרכזית היא סביב 50-50 דולר; אם לא ניתן לשבור רמה זו, ניתן לשקול פוזיציית שורט קטנה. אם המחיר יישאר מעל רמה זו, הוא עשוי לעלות ביותר מ-50 דולר, תוך כיוון לאזור 5,100-5,200 דולר ואפילו לאזור 5,300 דולר. רמת התמיכה הראשונה שיש לעקוב אחריה היא 4900, עם תמיכה חזקה ב-4808; שתיהן מהוות התייחסות טובה לפוזיציות לונג.
ביום שישי, הגרף היומי הראה מגמת עלייה כללית עם תנודות. המחיר פרץ ורענן את שיאו ל-4990 במהלך המסחר בארה"ב, ונסגר בסופו של דבר עם נר שורי ארוך תחתון. התמיכה היומית עלתה לסביבות 4936, בעוד התמיכה השעתית נמצאת בשפל הלילה של 4958, שניתן להשתמש בו כקו הפרדה בין סנטימנט שורי לדובי ליום; נגיעה ברמה זו עשויה להוות הזדמנות קנייה. אם השוק יתפקד חזק, הוא צפוי להיסחר מעל 4970-4980, במטרה לפריצה מעל 5000 ולבחון את אזור 5020-5050. רק פריצה מכרעת מתחת ל-4900 צפויה לגרום לתיקון עמוק; אחרת, מגמת העלייה החזקה תימשך.
אסטרטגיית מסחר:
ביום שני, שקלו לקנות ליד 4958. אם המגמה חזקה, שקלו לקנות באזור 4970-4980, במטרה לפריצה מעל רמת 5000. שקלו פוזיציית שורט קטנה ליד 5050. סקירה שבועית 26.1.26 - שבוע קריטישבוע קריטי , 26 ינו' 2026
בואו נודה על האמת, יום שישי האחרון השאיר את כולנו עם מחשבות רבות ובכיוונים שונים ומשונים, המטרה היא פתרון החידה ״פני השוק, באמת לאן?״.
אתם מסתכלים על המדדים, על פניו? גן עדן. ה-S&P 500 סיים סביר (כאילו כלום לא קרה), הנאסד"ק אפילו עלה קצת.
הכל נראה רגוע כמו אגם בנורבגיה. (אני זוכר שהפלגתי לשם, זוכר ממש את התחושה והמחשבה שעלתה לי בראש האם מה שאני חווה זה ״אם זה שקט מדכא או שקט מפעים ונעים״.)
כהרגלי כמביט בשוק, צולל פנימה, לתוך ״הקרביים", מתגלה לי דיסוננס של רעש בלגן, תנודתיות גבוה, אתם מבינים שאנחנו בכלל בסרט אקשן גרוע והמדד רגוע (יצא חרוז, לא תכננתי).
מצד אחד, אינטל נשחטת ב-17% (כן, כן, זה נכון, שבעה-עשר אחוזים) אחרי שהיא הודיעה שהעתיד שלה נראה בערך כמו העתיד של מכונות כתיבה.
מצד שני, אנבידיה ומיקרוסופט ממשיכות לרקוד כאילו אין מחר.
מצד שלישי, המניות הקטנות (ראסל 2000) חוטפות סטירה של כמעט 2%, והבנקים? נראים כמו מישהו שגילה הרגע שיש לו חור בכיס.
ואם כל זה לא מספיק, אז תוסיפו לקלחת את הפוליטיקה העולמית. טראמפ מדבר על גרינלנד (שוב?), המאקרו נראה יציב אבל הריבית לא זזה, התחושה הכללית שאולי אני לא מבין משהו.
המרדף של טראמפ אחרי האי, הוא לא גיאוגרפי הוא בעיקר מרדף אחר המחצבים ומתכות וזאת הסיבה העיקרית לעלייה הדרמטית במחירי המתכות, בסוף נדרש חומר לייצור חומרה.
אז איך זה יכול להיות?
איך יכול להיות שהמדדים חזרו לשיא, אבל הרבה מן המניות בתיק של הסוחר הממוצע אדומות?
איך יכול להיות שיש "עליות" כשעל כל מניה שעולה, שתיים יורדות? (יחס של 3 ל-2 לטובת היורדות, למי שאוהב מספרים מיום שישי).
זה השלב שבו אתה מתחיל לאבד את זה.
אתה מוכר את הטובות, קונה את הגרועות, ומקלל את התיק.
אתה מרגיש שהשוק "מקולקל", שאין היגיון, ואז אתה מבין שהמחשבה הזאת אולי קורבנית.
היא מיד מתחלפת במחשבה לא משרתת נוספת, בחשש התמידי שאתה פועל מול משהו שהוא חזק וחכם ממך.
״פאק, מה קורה פה, איך פותרים את כל הדבר והיפוכו הזה בשוק?״, זה המוטיב המרכזי והמשותף לכל סוגי הסוחרים כרגע.
אז זהו שאני פצחתי בעוברך, כדי שיהיה לך קל ופשוט להתנהל השבוע
פיצחתי, מה הפיל מנסה להגיד לכם?
תעצרו. תנשמו. מגיש לכם את פיצוח החידה.
לשם כך, בואו נפעיל את משקפי ״הפיל״ ונבין מה באמת קורה כאן.
זה הרבה יותר פשוט ממה שזה נראה.
מה שראינו ביום שישי, ומה שאנחנו עומדים לראות השבוע, זו הצגה אחת גדולה שנקראת "פעולת הסוואה והתבצרות".
הפיל (הכסף החכם, המוסדיים, הגדולים) יודע משהו שאתם אולי שוכחים: השבוע זה ה-Money Time.
אנחנו נכנסים לשבוע הדוחות הקריטי ביותר של העונה. ארבע מתוך "שבע המופלאות" מדווחות
מיקרוסופט (MSFT)
מטא/פייסבוק (META)
אפל (AAPL)
טסלה (TSLA)
מה שהפיל עשה ביום שישי זה לא "כאוס". זה ניהול סיכונים.
הוא יודע שאינטל היא "פגר מת", אז הוא זורק אותה לכלבים. הוא יודע שהמניות הקטנות Small Caps רגישות מדי כרגע, לאחר שנכנסו למצב של קניות יתר, אז הוא מוכר אותן כדי לייצר נזילות.
לאיזה מניות הוא בורח? למבצרים. הוא קונה את מיקרוסופט ואנבידיה לא כי הן בהכרח זולות, אלא כי הן "בונקר". הן מחזיקות את המדד למעלה ומייצרות אשליה של יציבות, בזמן שהוא מחסל פוזיציות מסוכנות במקומות אחרים.
זו הסיבה לדיסוננס. המדד מוחזק מלאכותית על ידי 4-5 ענקיות, בזמן ששאר השוק עובר "ניעור". הפיל מנקה שולחן. הוא מעיף את "ידיים חלשות" שנבהלו מהנפילה של אינטל או מהכותרות על גרינלנד, ואוסף סחורה סלקטיבית אצל החזקות באמת.
יום שישי הוא גם כתב החידה וגם הפתרון
בואו נבין מה באמת קרה ביום שישי בצהריים. זה לא שאינטל היא "הזדמנות". אינטל היא השן הרקובה שהשוק היה חייב לעקור. המוסדיים ("הפיל") זרקו אותה בברוטליות, וזה מה שהפיל אותה ב-17%. הם לא מאמינים בה יותר.
אבל כאן מגיע התרגיל הגאוני: הפיל השתמש בנפילה של אינטל כדי לבצע "מבחן עמידות" מן מבחן לחץ לשאר השוק.
הוא שאל בלחש שאלה פשוטה: "אם אני מרסק ענקית טכנולוגיה אחת, האם כל הבניין יקרוס?" ברגעים הראשונים, הפחד שלט והכל ירד. ״הכסף הטיפש״ נבהל מהדם של אינטל ומכר גם את היהלומים שלו.
אבל אז קסם, הפיל ראה שהפאניקה לא מוצדקת. הוא נתן לאינטל להמשיך לדמם בתעלה, אבל נכנס באגרסיביות ואסף את הסחורה הטובה (מיקרוסופט, אנבידיה) שהציבור זרק בבהלה.
החזרה של המדדים למעלה בסוף היום היא ההוכחה הניצחת, השוק ביצע "הפרדת כוחות". הוא אמר, "אינטל מתה, אבל הטכנולוגיה חיה". מי שהבין את זה בזמן אמת עשה כסף. מי שנשאר עם הפחד ביד נשאר בחוץ.
כעת שהבנו הקלה: אז מה עושים עם זה? (תכל'ס לשבוע הקרוב)
עכשיו, שהבנו שאנחנו לא משוגעים ושהשוק לא מקולקל אלא פשוט מתכונן למסיבה, אפשר להוריד לחץ.
בניתי לכם (לעצמי) מפת דרכים לשבוע הקרוב, רכזתי זאת לארבע אבני דרך עיקריים
אל תהיו גיבורים לפני הדוחות: השבוע, הדוחות של הענקיות יכתיבו את הקצב. אם מיקרוסופט תייצר אופק חיובי, אז כל השוק יקבל זריקת אדרנלין, והכסף יזלוג חזרה גם למניות הקטנות. אם היא תאכזב? אנחנו נראה את ה"בונקרים" מתפרקים. לכן, אל תהמרו על דוחות. זה קזינו, ואנחנו סוחרים, לא מהמרים.
חפשו את ה"סרבניות": תסתכלו על רשימת המעקב שלכם. אילו מניות לא ירדו ביום שישי, למרות שכל הסקטור שלהן דימם? אלו המניות שהפיל שומר לעצמו. סמנו אותן. ברגע שהעננה תתפזר, הן אלו שיטוסו ראשונות.
התעלמו מרעשי הרקע: גרינלנד, טראמפ, הפחד מאינטל זה הכל רעש. תתמקדו בגרף. אם ה-S&P 500 שומר על האזורים של 6900 למרות החדשות הרעות, זה סימן לעוצמה, לא לחולשה.
הזדמנות ה"זבל": הנפילה של אינטל היא שיעור. חפשו חברות טובות ש"נענשו" בגלל הסנטימנט השלילי של יום שישי בלי סיבה מוצדקת. שם הכסף הגדול מסתתר.
בקיצור, סוחרות וסוחרים יקרים, השבוע אנחנו לא צריכים להיות הכי חכמים בחדר, מרגע שיש לנו בהירות, אז כל פשוט יותר.
חשוב לא למצמץ כשהפיל עושה "קולות" לא מוכרים. תנו לגדולים לריב, חכו לראות מי נשאר עומד יציב עם אופק בדוחות, אז, ורק אז, נוכל להצטרף שוב לחגיגה.
שבוע טוב ומבורך
זהר ליבוביץ 🐘וסוף המסחר שלך
חלוץ שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי שיטת הפיל 3.3
נקודה חשובה, טראמפ היה הטרייגר הקודם לעלייה של אינטל, ידוע שזה חשוב לו אסטרטגית הקיום שלה, יש מצב שהוא יתייצב שוב לחזק אותה, הסיבוב הקודם הצליח לו למרות הירידה.
ואם בחרת בדרך ללמוד ולחשוב בשיטת הפיל, קדימה מייל חוזר ונצא יחד לדרך, שיטת הפיל הוכיחה את עצמה ככזאת שיודעת לפתור את חידת השוק לחסוך לך זמן ולייצר לך תוצאות יוצאות דופן. 
לונג
למעלה או למטה? ANF צריכה להחליט!מנית ANF, חברת אַבֶּרקְרוֹמְבִּי אֶנד פִיץ' (באנגלית: Abercrombie & Fitch) הוא מותג אופנה אמריקאי יוקרתי שנוסד על ידי המעצבים דייוויד אברקרומבי ועזרא פיץ' בשנת 1892. הוא כולל את חמשת המותגים: אברקרומבי אנד פיץ', אברקרומבי קידס, הוליסטר, גילי היקס ו־RHUEL No. 925. המותג פועל בעיקר בארצות הברית, קנדה ובריטניה. (ויקיפדיה)
את שנת 2025 מניית ANF סיימה בירידות של למעלה מ25%, אך עדיין, קשה להתעלם שב4 השנים האחרונות המניה עלתה ב 269%! וכעת, המניה נמצאת בין הממוצעים, והכל אפשרי.
ניתן לראות בגרף היומי שלקראת סוף דצמבר, המניה קפצה מטווח מחירים של $70 לטווח מחירים של $130, לפני כשבועיים המניה נפלה לאיזור ה$100 כאשר את יום שישי היא סיימה עם נר פטיש מתחת ל$100 עגול.
בנוסף, בחודש דצמבר אשתקד, הממוצע נע 50 אקספוננציאלי חצה כלפיי מעלה את הממוצע 200 פשוט, מהלך שנקרא צלב הזהב.
במניית ANF יש למעלה מ9% שורטיסים, מצד אחד, לא מדובר כמות גבוהה של 15% שורטיסים או יותר, מצד שני, גם 10%+- זה לא מעט, בכל מקרה, יהיה מאוד מעניין לעקוב ולראות מה יהיה המהלך הבא במניה, האם אנו לקראת המשך ירידות לאיזור ה$70+- או שאנו לקראת קפיצה נוספת לקראת איזורי ה $120+-?
ימים יגידו...
דיסקליימר
הודעה חשובה: חברת Ltd Pro Colmex בעלת רישיון ומפוקחת על ידי הרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC), תחת רישיון מספר 123/10. מסחר במכשירים פיננסיים (לרבות מניות) ו/או שימוש במינוף טומן רמה גבוהה של סיכון וייתכן ואינו מתאים לכל המשקיעים.
ביצועים מהעבר אינם מצביעים על תוצאות עתידיות. לאן AFRM תלך מכאן? מניית AFRM היא חברת טכנולוגיה פיננסית אמריקאית.
החברה נוסדה בשנת 2012 על ידי מייסד שותף של PayPal, מקס לבצ'ין,היא חברת המימון הגדולה ביותר בארה"ב של קנה עכשיו, שלם מאוחר יותר, BNPL נכון לשנת 2025, Affirm מדווחת על למעלה מ-24 מיליון משתמשים ועיבוד תשלומים שנתיים של 37 מיליארד דולר. (ויקיפדיה)
מחודש יוני אשתקד, המניה נסחרת בטווח שנא בין איזור מחירי ה $50-$60 עד לגבוה כל הזמנים במניה, $100 עגול, שיא אשר נקבע בתאריך ה 19 לאוגוסט אשתקד.
כעת, מניית AFRM נסחרת במגמת עליה ובנקודת החלטה, כאשר היא נסחרת מעל הממוצע נע 200 פשוט אך מתחת לממוצע נע 50 אקספוננציאלי.
מה השלב הבא במניה?
האם אנו לקראת מהלך של ירידות או שמה לקראת בחינה נוספת של גבוה כל הזמנים, ה $100?
ימים יגידו...
דיסקליימר
הודעה חשובה: חברת Ltd Pro Colmex בעלת רישיון ומפוקחת על ידי הרשות לניירות ערך של קפריסין (CySEC), תחת רישיון מספר 123/10. מסחר במכשירים פיננסיים (לרבות מניות) ו/או שימוש במינוף טומן רמה גבוהה של סיכון וייתכן ואינו מתאים לכל המשקיעים.
ביצועים מהעבר אינם מצביעים על תוצאות עתידיות.
