ניתוח מחירי זהב והמלצות מסחר
ב-23 באפריל, מחירי הזהב הבינלאומיים שמרו על מגמה חלשה ותנודתית באופן כללי ברמות גבוהות. לאחר עלייה משמעותית וירידה שלאחר מכן, המחירים נכנסו לשלב קונסולידציה לטווח קצר. בסך הכל, הזהב נמצא כעת במשיכת מלחמה בין "תמיכה בסיכון גיאופוליטי" לבין "דיכוי ריבית גבוהה". בטווח הקצר, השוק מתמקד בהתקדמות המשא ומתן במזרח התיכון ובשינויים בסיכוני אספקת האנרגיה, אשר ישפיעו ישירות על ציפיות האינפלציה ועל מסלולי המדיניות המוניטרית. מנקודת מבט של טווח בינוני, כל עוד הריביות יישארו גבוהות, פוטנציאל העלייה של הזהב יהיה מוגבל. עם זאת, אם יופיעו אותות ברורים לשינוי מדיניות או אם המתחים הגיאופוליטיים יחמירו שוב, למחירי הזהב עדיין יש פוטנציאל להתחזק שוב.
ניתוח טכני: בגרף היומי, מחירי הזהב נסוגו לאחר עלייה קודמת, כאשר ממוצעים נעים לטווח קצר פונים כלפי מטה, מה שמפעיל לחץ כלפי מטה על המחירים. המבנה הכללי מראה דפוס קונסולידציה ברמה גבוהה, עם היחלשות המומנטום העולה. אינדיקטור MACD נמצא במגמת ירידה, דבר המצביע על שחרור מסוים של אנרגיה דובית; אינדיקטורים כמו KDJ ו-RSI נמצאים בטווח הנמוך עד הבינוני, דבר המצביע על תיקון מסוים לטווח קצר, אך עדיין לא נוצר איתות ברור להיפוך. רמות ההתנגדות המרכזיות בגרף היומי מרוכזות באזורים של 4770$-4780$ ו-4800$, בעוד שרמות התמיכה נעות סביב 4700$ ו-4692$ (ממוצע נע של 20 יום). פריצה מכרעת מתחת לרמות אלו עשויה לפתוח פוטנציאל נוסף לירידה.
בגרף של 4 שעות, מחירי הזהב נסחרים בערוץ יורד, עם חוזק התאוששות מוגבל יחסית. ממוצעים נעים לטווח קצר נמצאים בקו דובי, והמחירים צפויים להיתקל בהתנגדות ולרדת בסמוך לרמות אלו. רצועות בולינגר מתרחבות מעט, כאשר מחירי הזהב נסחרים בין הרצועות האמצעיות והתחתונות, דבר המצביע על מגמה חלשה ברורה. למרות שמדד MACD מראה סימנים של צלב זהב נמוך, מומנטום ההתאוששות אינו מספיק, ופוטנציאל העלייה של אינדיקטור KDJ מוגבל, דבר המצביע על כך שהמגמה לטווח קצר היא יותר קונסולידציה ותיקון מאשר תנועה מתמשכת כלפי מעלה. התחזית הכללית היא דובית עם אסטרטגיית מסחר מוגבלת בטווח. התנגדות לטווח קצר נצפית בטווח של 4750$-4770$; אי פריצה דרך רמה זו צפויה להוביל לירידות נוספות. פריצה מתחת לתמיכה של 4700$ צפויה לבחון את אזור 4650$.
לסיכום, הזהב צפוי לשמור על דפוס מסחר חלש ומוגבל בטווח היום. בטווח הקצר, השוק מאופיין בעיקר בריבאונדים ואחריהם לחץ ובדיקות תמיכה חוזרות ונשנות. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה היא 4770$-4800$, בעוד שיש לשים לב לרמת התמיכה המכרעת של 4700$. האפשרות לשבור את הממוצע הנע של 20 יום היום גוברת. אם רמה זו תישבר, השוק עלול לסגת לסביבות 4650$-4600$ לתמיכה לטווח קצר, או פוטנציאלית לכוון לקצה התחתון של טווח המסחר היומי סביב 4500$-4450$.
המלצת מסחר: מומלץ מסחר לטווח קצר בטווח של 4770-4700 דולר, קנייה במחיר נמוך ומכירה במחיר גבוה. 
שורט
שורט 
מחירי הזהב תנודתיים מאוד; יש לסחור בזהירות!
על פי NBC News, ארה"ב צפויה לפרוס בו זמנית שלוש קבוצות תקיפה של נושאות מטוסים למזרח התיכון בימים הקרובים. אין ספק שזה יגביר את אי הוודאות לגבי מחירי הזהב והנפט הגולמי.
האסטרטגיה הכוללת שלי בסוף השבוע הייתה שהמצב לא צפוי להתייצב בטווח הקצר, ותנועות המחיר הנוכחיות של הזהב בתגובה למצב זה הפוכות לחלוטין ממה שהיו לפני מספר שנים - ככל שהמצב כאוטי יותר, כך הירידה חמורה יותר. במשך מספר ימים בשבוע שעבר, כולל סוף השבוע, הדגשתי בעקביות את אותה רמת תמיכה מרכזית: 4740. זהו פער מהשבוע שעבר, ובהתחשב בפער הגדול הנוכחי בין השיא לשפל הקודם, פריצה אינה סבירה. לכן, נסיגה למילוי פער זה סבירה מאוד בטווח הקצר. ניתן לנקוט עמדה קטנה כדי לקנות את הירידה לאחר שתגיע ל-4740. אסטרטגיות נוספות יסופקו בקרוב.
לעת עתה, התמקדו במסחר בטווח 4830-4770. טווח זה מייצג הן את פער הפתיחה והן את אזור הקונסולידציה של יום שישי האחרון. כל עוד טווח זה נשמר, יש לתת עדיפות למסחר בטווח זה.
אסטרטגיית מסחר בזהב כיום: ניתן ליזום פוזיציות לונג בקבוצות סביב 4770 ו-4740, במטרה לרווח של 20 נקודות או יותר. אלו המנסים פוזיציות לונג חייבים לדבוק בקפדנות בהוראת סטופ-לוס של 8-10 נקודות.
ניתן ליזום פוזיציות שורט עם גודל פוזיציה קטן סביב 4830, במטרה לרווח של 30-50 נקודות או יותר. יש ליזום פוזיציות שורט עם גודל פוזיציה קטן; אם פוזיציות עצרו, אין להיכנס שוב לשוק בטווח הקצר. לונג 
ייתכן שביטקוין עומד על שמריה!
עם לחצים מקרו-כלכליים גוברים, מסלול העלייה של ביטקוין עשוי להיות תלוי יותר בנזילות מטבעות פיאט מאשר בריביות. ארתור הייז מאמין שפוטנציאל העלייה לטווח קצר של ביטקוין עשוי להישאר מוגבל עד שקובעי המדיניות יזרימו נזילות לבנקים ולשווקי אשראי.
נקודות עיקריות: תחזית הביטקוין קשורה לנזילות העולמית, והעלייה שלו תלויה בנזילות המונעת על ידי מדיניות.
גורמים גיאופוליטיים יוצרים סביבה דובית, כאשר הסיכון למלחמה, צמצום מינוף ולחצים מבינה מלאכותית מכבידים על השוק.
ברגע שלחצי אשראי יכריחו התערבות מדיניות, הזריקות נזילות עלולות להגביר את הביטקוין.
תחזית הביטקוין תלויה בנזילות
המוקד צריך להיות על תנאים מוניטאריים ולא על מודלים מסורתיים של הערכה.
ביטקוין צפוי להתקשות במהלך צמצום מינוף כפוי ולהתחזק כאשר קובעי המדיניות ירחיבו את האשראי. דינמיקה זו קשורה למספר התפתחויות גיאופוליטיות הקשורות למצרי הורמוז ולהאטה כלכלית מקומית הנגרמת על ידי אבטלה בצווארון לבן. לחצים אלה עלולים לפגוע באיכות האשראי, להכביד על הבנקים ולעכב עלייה מתמשכת של מטבעות קריפטוגרפיים עד שהרשויות יזרימו נזילות חדשה כדי לייצב את המערכת.
סיכוני מלחמה ולחצי אשראי מאיימים על זינוק
עמדה זהירה זו ניכרת במיוחד באחת התחזיות הספציפיות ביותר של המאמר. ביטקוין עשוי לראות התאוששות קלה לאחר שהמצב יחזור לנורמליות שלפני המלחמה. עם זאת, הפצצה הדפלציונית שהופעלה על ידי בינה מלאכותית ממשיכה לתקתק בצללים. ביטקוין לא יראה עלייה משמעותית עד שהפדרל ריזרב יספק את הנזילות הדרושה כדי למלא את "החור השחור" במאזני הבנקים שנוצרו עקב חדלות פירעון של אשראי צרכני.
אין זה אומר שביטקוין לא יכול לזנק ל-80,000 עד 90,000 דולר, אבל מבחינתי, השקעה במטבע פיאט חדש בנכסים מסוכנים דורשת "אות ביטחון" מהפדרל ריזרב.
אני נשאר אופטימי לגבי הפוטנציאל האופטימי של ביטקוין, אבל רק אם יטופלו תחילה לחצים פיננסיים רחבים יותר. לחצי שוק עלולים לעורר גל חדש של מכירת ביטקוין לפני שתיווצר התאוששות אמיתית של השוק. ככל שמשקיעים מפחיתים את הסיכון בתיק עקב תנודתיות מוגברת וירידת מחירים, הם ימכרו ביטקוין כדי לעמוד בדרישות הביטחונות. רק כאשר המצב יחמיר עד לנקודה מסוימת, ויווצר קונצנזוס בשוק ש"יישמו צעדי הקלה", הביטקוין יעלה. בתרחיש הקיצוני ביותר, אפילו עלייה המונעת על ידי נזילות עלולה להיות בלתי בת קיימא. המלחמה צפויה להסתיים.
מתקיים משא ומתן אינטנסיבי בנוגע לתזכיר בן שלושה עמודים על עסקת אורניום בשווי 20 מיליארד דולר, המכסה סוגיות מרכזיות כמו הפשרת נכסים, סילוק אורניום מועשר מאוד והשעיית פעילויות גרעיניות. למרות שנותרו חילוקי דעות בנושאים מרכזיים כמו יעד האורניום ומשך אמברגו האורניום, ההתקדמות כבר הובילה לתמחור מהיר בשוק. בינתיים, מצר הורמוז נפתח מחדש לשיט, יחד עם ציפיות להפסקת אש מתמשכת, מה שמקל משמעותית על המתיחות הגיאופוליטית. אם ההסכם ייושם, הוא עלול לסיים את מצב המלחמה. לדעתי, החלפת 20 מיליארד דולר, שכבר שייכים לאיראן, תמורת אורניום היא עסקה שאין שני לה. בסך הכל, נראה שאיראן נכנעה. הרצון של ארה"ב ואיראן לסיים את המלחמה במהירות מדכא את מחירי הנפט, מה שבתורו מעלה את מחירי הזהב. אלו שהיו דוביים החזיקו מעמד, אך עם חדשות פונדמנטליות חיוביות תכופות, הגיע הזמן להתאים את הפרספקטיבה המקרו-כלכלית. פוזיציות שורט מתחת ל-4900 כבר אינן אגרסיביות באותה מידה; הגיע הזמן לצאת עם פוזיציית שורט. אפילו לפני החדשות החיוביות, היה זה בלתי צפוי שאיראן תיכנע פתאום. בשוק תנודתי עם כוחות שוריות ודוביים חזקים, שורט יכול להיות רווחי. הכיוון לטווח קצר ברור; יש צורך בהתאמות, אין צורך לחשוב על כך יתר על המידה.
מבחינה טכנית, גרף 4 השעות שומר על מגמת עלייה בריאה ורחבה. במבט על הגרף היומי, רמת 4900-5100 מציגה התנגדות; צפויה נסיגה משמעותית עם המגע הראשון ברמה זו, מה שהופך אותה לנקודת כניסה טובה למסחר סווינג ולמימוש רווחים. המגמה לטווח קצר נותרת שורית. האסטרטגיה המרכזית היא לעקוב אחר מגמת העלייה של 4 השעות, בעיקר קנייה ומכירה משנית. התמיכה המרכזית בגרף 4 השעות היא 4780-4800, המציעה הזדמנויות כניסה. אם השוק יישאר חזק, יש לבסס את 4800 בשבוע הבא. יש ליזום פוזיציות לונג ליד 4800. האסטרטגיה היא להתבסס ולאפשר תנועת מחירים נוספת. אם בשבוע הבא נראה פער עלייה והמשך תנועה כלפי מעלה, ניתן לקנות באופן אגרסיבי או להמתין עם שורט ליד רמת 5100. בסך הכל, התמונה הטכנית ברורה יחסית: המשך לעקוב אחר מגמת העלייה של 4 שעות, בעיקר קנייה ומכירה משנית. אסטרטגיית מסחר בזהב: האם רמת 4900 תישאר?
במהלך המסחר האסייתי של היום, השוק התגבש בטווח צר עם תנודתיות מועטה, כאשר המשתתפים ציפו לסגירת סוף השבוע ולהנחיות שוק חדשות. לאחר שנגע בשפל תוך-יומי ליד 4767, הזהב ביצע התאוששות והגיע לשיא נוכחי ליד 4891.6. התמיכה כלפי מטה נותרה איתנה יחסית, והשוורים הגנו בהצלחה על קווי ההגנה המרכזיים שלהם. בגרף היומי, הזהב נסגר אתמול עם נר דוג'י, לאחר שהתבסס על תמיכה איתנה מעל רמת 4770; כתוצאה מכך, מגמת הירידה לטווח קצר נעצרה בפתאומיות. ההתנגדות התקורה ממוקמת במחסום הפסיכולוגי של 4900, בעוד התמיכה כלפי מטה מיידית נמצאת ליד 4765. בטווח הקצר, הפסים האדומים במדד MACD ממשיכים להתרחב בנפח, דבר המצביע על כך שלשוורים יש את המומנטום לאתגר את סף 4900. נקודות כניסה ויציאה ספציפיות ייקבעו על סמך תנאי שוק בזמן אמת! אם ביצועי המסחר הנוכחיים שלכם היו פחות מאידיאליים, ואתם רוצים להימנע מעיקות מיותרות במסע ההשקעה שלכם, אתם מוזמנים לפנות לייעוץ!
מנקודת מבט של גרף 4 שעות, אנו ממשיכים לעקוב אחר אזור התמיכה בין 4825 ל-4830, כמו גם אחר רמת התמיכה הקריטית ליד 4785. בטווח הקצר, נראה כי לשוורים יש מספיק כוח כדי לפרוץ לשיאים חדשים. מעלינו, אנו עוקבים אחר אזור ההתנגדות והמחסום הפסיכולוגי בין 4890 ל-4900. מבחינת אסטרטגיית המסחר, הגישה העיקרית לעת עתה היא ליזום פוזיציות לונג בנסיגות/תיקונים של המחירים. אספק איתותי מסחר ועדכונים ספציפיים לאורך כל סשן המסחר; אנא הישארו מעודכנים.
אסטרטגיית מסחר בזהב:
יזמו פוזיציה לונג קלה בנסיגה לאזור 4825-4830; הוסיפו לפוזיציה הלונגית (הגדילו) בנסיגה נוספת ליד 4785-4790. קבעו סטופ-לוס ברמה 4779. יעד היעד הוא אזור 4890–4900; יש להמשיך להחזיק בעמדה אם מתרחשת פריצה. ניתוח "הקשיים" בעליית הביטקוין.
מחיר הביטקוין עומד על כ-73,000 דולר, אך הגורמים התומכים ברמת מחיר זו מצדיקים זהירות רבה יותר.
בבורסות חוזים עתידיים ומסחר באופציות מרכזיות, סוחרים הגדילו את עמדות הגידור והפחיתו את אחזקותיהם באופציות קנייה, מה שיצר לחץ כלפי מטה משמעותי מתחת למחיר הנוכחי.
רקע ריבית פתוחה בחוזים עתידיים: התאוששות לאחר שיא
המגמה ארוכת הטווח של ריבית פתוחה בחוזים עתידיים של ביטקוין בבורסות מדגימה את גודל ההתאוששות. סך הריבית הפתוחה טיפס מכ-30 מיליארד דולר באמצע 2024 לכמעט 100 מיליארד דולר עד סוף 2025, כאשר מחיר הביטקוין פרץ את רף 120,000 דולר, וקבע שיא חדש של כל הזמנים.
הירידה שלאחר מכן הובילה לירידה משמעותית בריבית הפתוחה, והגיעה לשפל של כ-40 מיליארד דולר בתחילת 2026, לפני שהחלה להתאושש וכעת היא נבנה מחדש בטווח של 45 עד 50 מיליארד דולר. המחירים והריבית הפתוחה נעים שוב במקביל, מה שסוחרים בדרך כלל מפרשים כמיקום בריא יותר. בעיקרו של דבר, השוק מתאושש מהחיסול המסיבי של ה-10 באוקטובר בשנה שעברה.
העניין הפתוח באופציות ביטקוין של CME מתכווץ. בשיאו בסוף 2025, הגרף השבועי הראה צבר של 70,000 חוזים. מספר זה צנח בתחילת 2026, וירד ל-10,000 עד 15,000 חוזים עד פברואר, לפני התאוששות קלה במרץ ובאפריל. נכון לעכשיו, העניין הפתוח בתאריך התפוגה האחרון עומד על כ-20,000 חוזים, רק חלק קטן מהשיא של השנה שעברה.
מבנה השוק מעיד יותר. אם מסתכלים על השוק לפי סוג חוזה (Call ו-Put), שוק האופציות של CME נטה באופן משמעותי לכיוון Put מאז אוקטובר 2025. העניין הפתוח באופציות Put הנקובות בדולר זינק לכמעט 285 מיליון דולר בדצמבר 2025 ונשאר גבוה עד אפריל 2026, בעוד שעניין הפתוח באופציות Call נעלם כמעט לחלוטין, והתקרב לאפס בשבועות האחרונים. סוחרי CME קונים פוזיציות מגן במקום להמר על עליות מחירים.
בכל הבורסות, סך העניין הפתוח באופציות ביטקוין הגיע לשיא של כמעט 30 מיליארד דולר בסוף 2025 וכיום הוא נע בטווח זה. בפלטפורמת Deribit, הפוזיציות הגדולות ביותר מרוכזות סביב מחירי מימוש של 120,000 דולר לדצמבר 2026 ו-80,000 דולר למאי 2026, כאשר מחיר המימוש של 80,000 דולר גם הוא קבע שיא לנפח המסחר הגדול ביותר ביום אחד בפלטפורמת OKX. סוחרים קובעים בבירור מחירי יעד הרבה מעל הרמות הנוכחיות.
מנקודת מבט של שוק האופציות הכללי, סנטימנט השוק הנוכחי הוא אופטימי. בפלטפורמת Deribit, אופציות Call (הימורים על עליית מחיר הביטקוין) היוו כ-57%, גבוה יותר מאופציות Put (הימורים על ירידת מחיר) ב-43%. נפח המסחר של יום שישי אישר גם הוא מגמה זו, כאשר אופציות Call היוו כ-61% מנפח המסחר, בעוד שאופציות Put היוו רק 39%.
בהינתן שמחיר הביטקוין עומד כעת על 73,000 דולר, ונקודות הכאב הגדולות ביותר מרוכזות בטווח שבין 70,000 ל-72,000 דולר, מנגנוני שוק האופציות לבדן מהווים התנגדות. השאלה היא האם שוק הספוט יוגבל על ידי רמות מחירים אלו, והנתונים חושפים בבירור דפוס זה. שיא לטווח קצר של זהב קרוב!
על פי דיווחים מאיראן ב-15, למרות שארצות הברית ביקשה הארכה של שבועיים של הפסקת האש, איראן טרם הסכימה לבקשה. איראן טוענת כי ארה"ב צריכה למלא את ההתחייבויות המפורטות בהסכם הפסקת האש הנוכחי - במקום לבקש הארכה - ועליה להפסיק להעלות דרישות מוגזמות במהלך המשא ומתן.
מקור המעורה בעמדתה של טהרן הצהיר כי אם יושג הסכם למניעת התפרצות מחודשת של סכסוך, איראן עשויה לשקול לאפשר לכלי שיט לשוט בחופשיות בצד העומאני של מצר הורמוז ללא סיכון של התקפה; דווח כי רעיון זה שולב בהצעות המשא ומתן שלה.
**זהב: ניתוח לטווח קצר**
המסחר של אתמול התאפיין בעיקר בתנודות. המחיר זינק לשיא של 4870 לפני שעבר ירידה מהירה, ולאחר מכן ריחף בטווח של 4786-4826. התנודתיות נותרה מתונה, ובעוד שהמגמה הכללית נטתה לכיוון ירידה מתקנת, קצב השוק הבסיסי עדיין העדיף את השוורים.
במהלך החודש הזה, שוק הזהב צבר כמות משמעותית של פוזיציות לטווח קצר המממשות רווחים, ואינדיקטורים טכניים מתחילים לאותת על תנאי קנייה יתרה. כיום, מחירי הזהב צפויים להיכנס לשלב של קונסולידציה ברמה גבוהה, כאשר צפוי להתפתח מאבק עזה בטווח של 4800-4850 דולר. אם המחיר יצליח להישאר יציב מעל 4800 היום, עדיין ניתן לחפש הזדמנויות לרוץ לונג בירידות; לעת עתה, הימנעו מספקולציות על פוזיציות שורט באמצע הטווח. על בסיס תוך-יומי, המשיכו להעדיף פוזיציות לונג בתחילה. שקלו ליזום פוזיציות שורט רק לאחר שהמחיר מתקרב לרמות התנגדות מרכזיות.
תנועת המחירים במהלך שלושת הימים הראשונים של השבוע הייתה עקבית להפליא: כל יום ראה עלייה ואחריה נסיגה. למרות שהשיאים היומיים המשיכו במגמת עלייה, השוק הציע מעט נקודות כניסה אידיאליות לפוזיציות לונג. נכון לעכשיו, המיקוד האסטרטגי צריך להיות על מסחר בתנודות - קניית הירידות ומכירת העלייה - המתרחשות בעקבות עליות אלו.
**זהב: אסטרטגיית מסחר להיום**
1. **פוזיציות שורט (מכירה):** שקלו לנסות פוזיציה שורט עם הקצאה קלה מעל רמת 4860. טווח הרווח היעד הוא 30-50 נקודות או יותר. (התחילו פוזיציות שורט בזהירות ובגודל אצווה קטן.)
2. **פוזיציות ארוכות (קנייה):** שקלו לנסות פוזיציות ארוכות בקבוצות ברמה 4780 וברמת 4740, במטרה לרווח של 50 נקודות או יותר. שורט 
שורט 
הזהב מכוון ל-4900 בטווח הקצר ול-4500 בטווח הבינוני!
מחיר הזהב, לאחר ירידה ראשונית משיא היסטורי של 5596 בתחילת השנה, ירד ל-4404, ואז התאושש ל-5418 לפני ירידה שנייה לתמיכה של הערוץ ב-4100. נכון לעכשיו, הוא נמצא במחזור עלייה. בטווח הקצר, הוא משתנה עקב המצב בין ארה"ב לאיראן, והורדת הריבית של הפד צפויה לבחון את טווח 4900-5000. בטווח הבינוני, הוא מתמודד טכנית עם התנגדות מהערוץ. ללא אירועי סיכון מתמשכים, הוא צפוי להיסוג לאחר זינוק, עם פוטנציאל מוגבל לעלייה.
ביום שישי הוא נע בין 4700 ל-4800, כאשר הגרף היומי מציג דפוס קונסולידציה ברמה גבוהה. המוקד בסוף השבוע יהיה האם ניתן לסיים בהצלחה את שיחות השלום. סגירת יום שישי הייתה 4748. תמיכה לטווח קצר נמצאת ב-4730-4700, עם תמיכה חזקה ב-4680. פריצה מתחת ל-4680 עלולה להוביל לירידה ל-4640-4600. התנגדות לטווח קצר נמצאת ב-4770, עם התנגדות חזקה ב-4800-4856. פריצה מעל 4880 עלולה להוביל לעלייה ל-4900-5000.
מבחינת אסטרטגיית מסחר, סוחרים לטווח קצר מומלץ לקנות בירידות, בעוד סוחרים לטווח בינוני צריכים להמתין להזדמנויות לקצר ברמות גבוהות יותר.
אסטרטגיה 1: קנייה בסביבות 4700, יעד 4900;
אסטרטגיה 2: מכירה בסביבות 4960-5000, יעד 4600-4400; המשך פוזיציות שורט עם התאוששות.
למרות שהזהב נפתח היום בירידה משמעותית - בהשפעת המשא ומתן הלא חד משמעי בין ארה"ב לאיראן - השוק התאושש לאחר מכן במסחר תנודתי, ומילא את הפער עד לרמה של 4740. נכון לעכשיו, השוק מראה סימנים של תיקון מחודש. בבחינת ביצועי הזהב היום, המסלול הכללי נותר עקבי עם הציפיות; הוא משקף את עיכול האירועים החדשותיים על ידי השוק ותואם את הדרישות הטכניות. יתר על כן, כאשר מסתכלים על זה לצד מדד הדולר האמריקאי, הזהב ממשיך לשמור על מתאם הפוך מאוד.
אנו צופים שהזהב ימשיך להיסחר בטווח חלש ותנודתי היום. מכיוון שהמשא ומתן בין ארה"ב לאיראן לא יניב תוצאות, עתיד המצב במזרח התיכון נותר אפוף אי ודאות. אם המצב יחמיר או יסלים עוד יותר, התחזקות הדולר האמריקאי צפויה להפעיל לחץ כלפי מטה על מחירי הזהב. בנוגע לסנטימנט של סלידה מסיכון, אנו ממליצים להוזיל זמנית את השפעתו הפוטנציאלית על הזהב לעת עתה. מצד שני, המשיכו לעקוב אחר אזור ההתנגדות בין 4730 ל-4740; פריצה מתמשכת מעל רמה זו תסמן שינוי במגמה הטכנית. עם זאת, מהלך כזה עלול להיגרם על ידי אירועי חדשות פתאומיים, ולכן זהירות קיצונית נותרת חיונית. מצד שני, המשיכו להתמקד במאבק על רמת 4700. התוצאה של היום ב-4700 - בין אם היא תישמר או תאבד - עשויה לחשוף את ההטיה הכיוונית לטווח קצר של השוק. סגירה מעל 4700 תצביע על חוזק יחסי של הזהב, דבר המצביע על כך שהשוק עדיין טומן בחובו ציפיות אופטימיות בנוגע למשא ומתן בין ארה"ב לאיראן; לעומת זאת, סגירה מתחת ל-4700 תסמן חרדה מוגברת בשוק בנוגע להסלמה אפשרית במצב ארה"ב-איראן. בהתחשב בכך שההסתברות להתרחשות התרחיש האחרון נראית גבוהה יחסית, ההטיה הסובייקטיבית שלנו נותרת שהזהב יחזור למגמה המתקנת שלו וימשיך אותה.
מבחינת אסטרטגיית מסחר: פוזיציות שורט שהוזמנו מוקדם יותר היום בטווח 4730-4740 כבר יצאו בסמוך ל-4705. אם השוק יתאושש שוב לסביבת 4730, יש ליזום פוזיציות שורט חדשות. הגדירו סטופ-לוס ידני אם המחיר מתבסס היטב מעל 4740. בנוגע למימוש רווחים, המשיכו לפעול לפי התוכנית: צמצמו פוזיציות (מרוויחים חלקית) תחילה ליד רמת 4700, ולאחר מכן נסו לצמצם את הפוזיציות הפתוחות הנותרות בקבוצות כאשר השוק בוחן את רמות 4650, 4600 ו-4550. למרות שהזהב הראה סימנים מסוימים של התאוששות היום, חסרים לו כרגע התנאים הטכניים והבסיסיים הדרושים כדי לשמור על עלייה. כל עלייה לטווח קצר היא רק תגובה חולפת לטריגרים חדשותיים וסביר להניח שלא יתפתחה למגמה משמעותית; לכן, אנו ממליצים לא ליזום פוזיציות ארוכות (קנייה) לעת עתה. שורט 
זהב ביצע כצפוי!
ניתוח טכני של זהב: הזהב נתקל בהתנגדות ליד 4800, והירידה הצפויה מ-4798 נמשכה. לפני פרסום נתוני מדד המחירים לצרכן היום, הזהב צפוי להמשיך בתנודות, בהמתנה לנתונים כדי לראות אם הוא יכול לפרוץ את הקונסולידציה לטווח קצר.
בטווח הקצר, אם הזהב לא יוכל לפרוץ ולהישאר מעל 4800, גרף 4 השעות עדיין עשוי ליצור דפוס ראש וכתפיים להתאוששות זו, כלומר לחץ מתמשך לטווח קצר אפשרי. רמת התמיכה העיקרית שיש לעקוב אחריה היא 4600. עם זאת, נתוני מדד המחירים לצרכן עשויים להשפיע רק בטווח הקצר על תנודתיות הזהב; יש להתמקד בהתקדמות המשא ומתן בין ארה"ב לאיראן. כיום, אנו ממשיכים לעקוב אחר האם הזהב יכול להחזיק מעמד מעל 4800. אם הוא לא יצליח לפרוץ ולהישאר מעל 4800, מומלץ לנקוט באסטרטגיה לטווח קצר של מכירה בעקבות עליות וציפייה לנסיגה. אם הוא יפרוץ ויישאר מעל 4800, בשילוב עם חדשות חיוביות, לזהב עשוי להיות מקום לתנועה נוספת כלפי מעלה בטווח הקצר. נתוני מדד המחירים לצרכן של היום צפויים להיות דוביים, אך האם התוצאה בפועל תהיה שורית או דובית תלויה בערך בפועל ובמצב הנוכחי של המחיר. לכן, בהתחשב במספר מסגרות זמן, יש להתייחס למסחר באסיה כאל טווח מוגבל, בעוד שהמסחר באירופה ובאמריקה אמור לעקוב אחר המגמה לאחר פריצה.
לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של היום לזהב היא למכור בעיקר בעלייה וקנייה משנית בירידות. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה בטווח הקצר היא 4780-4800, ורמת התמיכה המרכזית היא 4700-4650. אנא עקבו בקפידה אחר קצב המסחר.
אסטרטגיית שורט: מכירת זהב בקבוצות סביב 4770-4780, עם יעד של 4730-4700. אם הוא פורץ, חפשו 4650.
אסטרטגיית לונג: קניית זהב בקבוצות סביב 4650-4660, עם יעד של 4700-4730. אם הוא פורץ, חפשו 4750. שורט 
למה מחכה הזהב בתוך התנודתיות?
מנקודת מבט מאקרו, המצב הנוכחי במזרח התיכון מציג למעשה סביבה נוחה יחסית לזהב. זה לא נובע מהפסקת האש עצמה, אלא משום שהפסקת האש שברירית מדי והסיכויים לשלום קודרים מדי.
פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב במרץ, שפורסם ביום רביעי, חושף פילוגים גוברים בקרב קובעי המדיניות, מצב בעל השלכות מורכבות ודו-כיווניות על הזהב. הפרוטוקול מראה שמספר הולך וגדל של קובעי מדיניות של הפד מאמינים כי בהתחשב בהשפעת מלחמת איראן על האינפלציה, העלאות ריבית עשויות להיות נחוצות כדי לטפל באינפלציה המתמשכת העולה על יעד ה-2%. חלק מהמשתתפים הצהירו במפורש כי ההצהרה שלאחר הפגישה צריכה לכלול תיאור דו-כיווני של החלטות ריבית עתידיות, כולל אפשרות של קיצוצי ריבית והעלאות ריבית, כדי לשקף את העובדה שהעלאת טווח היעד של הריבית הפדרלית עשויה להיות מתאימה אם האינפלציה תישאר מעל היעד. במבט קדימה לימי המסחר הקרובים, שוק הזהב יתמודד עם זרז חשוב נוסף: פרסום נתוני האינפלציה בארה"ב. מדד המחירים לצריכה אישית ומדד המחירים לצרכן, שני אינדיקטורים מרכזיים לאינפלציה, יפורסמו בהמשך השבוע. חשיבותם של נתונים אלה טמונה בעובדה שהם יספקו את המידע העדכני ביותר להחלטות הריבית של הפד. אם הנתונים יראו כי לחצי האינפלציה יישארו עקשניים או אף יעלו עוד יותר, האפשרות של העלאות ריבית שהוזכרה בפרוטוקול הישיבה תהפוך לריאליסטית יותר, וזו בבירור לא חדשות טובות לזהב. לעומת זאת, אם האינפלציה תראה סימני התקררות, ציפיות השוק להורדות ריבית של הפד עשויות לצוץ מחדש, מה שיספק מומנטום כלפי מעלה למחירי הזהב. בהתבוננות בביצועי שוק האג"ח המוגנות מפני אינפלציה, השוק צופה כיום שיעור אינפלציה שנתי ממוצע של כ-2.3% בעשר השנים הקרובות, רמה שאמנם גבוהה מיעד הפד, אך אינה יוצאת משליטה. המפתח הוא שההתפתחויות במזרח התיכון יקבעו במידה רבה עד כמה מסלול האינפלציה בפועל סוטה מצפי זה. ראוי לציין שגם אם הסכם הפסקת האש יישמר, ייקח זמן עד שיורדת מחירי הנפט תתורגם למחירי הצרכן הסופי. יתר על כן, הפסקת האש הנוכחית כה שברירית, ומצרי הורמוז עלולים להפוך שוב למוקד של תחרות גיאופוליטית בכל עת.
בהקשר זה, משקיעים יישארו בהכרח ערניים מאוד לגבי תחזית האינפלציה, וערנות זו עצמה תתמוך בביקוש לזהב כמקום מבטחים.
אסטרטגיית מכירה בחסר: מכירת זהב בקבוצות סביב 4780-4800, עם יעד של 4730-4700, עם יעד נוסף של 4650 אם המחיר יפרוץ.
אסטרטגיית מכירה לונג: קניית זהב בקבוצות סביב 4650-4660, עם יעד של 4700-4730, עם יעד נוסף של 4750 אם המחיר יפרוץ. האם זהב יכול לפרוץ לנקודות גבוהות יותר?
לאחרונה, הדגשנו שוב ושוב דפוס מרכזי: הסלמה בסכסוך בין ארה"ב לאיראן → עליית מחיר הזהב; הסלמה בסכסוך → ירידת מחיר הזהב. זה הפך לכלל ברזל בתנועות השוק האחרונות, שהסיבות לכך הוסברו פעמים רבות בעבר ולא יוחזרו כאן. כפי שציינו בניתוחים קודמים, אם ארה"ב ואיראן יגיעו להסכם הפסקת אש, מחירי הזהב יאציאו את התאוששותם לאחר שפרצו והתייצבו מעל 4800-4850.
כיום, האסטרטגיה העיקרית שלנו היא לקנות בירידות. במהלך המסחר באסיה, מחירי הזהב זינקו פעמיים מעל 4790 לסביבות 4840-4850 לפני שנתקלו בהתנגדות. במסחר הקרוב בארה"ב, המיקוד לטווח קצר שלנו יהיה האם ניתן לבחון שוב את 4790 להתאוששות. אם המחיר יירד שוב, זו תהיה הפעם השלישית היום שהוא יירד מעל 4800 לסביבות 4790. מוקד הטווח הקצר המרכזי של המסחר באירופה ובאמריקה יהיה האם רמת התמיכה העיקרית הזו של 4790 תוכל להישמר. ככל שהלילה מתקדם, ההסתברות לפריצה כלפי מטה במחירי הזהב פוחתת. המפתח הוא להמתין להזדמנות נסיגה לפני המסחר בארה"ב.
גם אם מחירי הזהב ייפצו באופן בלתי צפוי מתחת ל-4790, תנועה לטווח קצר לכיוון רמת התמיכה 4745-4755 אפשרית, אך זו תהיה גם נקודת כניסה בטוחה לפוזיציות לונג לאחר פריצה לטווח קצר מתחת לרמה זו. אם המחיר לא יתאושש ביעילות, נוכל לשקול קנייה בסביבות 4800-4790.
לא נשקול רכישת שורט בזהב עד שהוא יפרוץ לרמות גבוהות יותר. העלייה אחר הצהריים נגעה בשיא לטווח קצר של 4843, כך שסביר להניח שהשיא של 4857 לא יחזיק מעמד. אם הוא יעלה עוד יותר, היעד הבא הוא סביב 4900. ניתן לשקול פוזיציית שורט בנגיעה הראשונה של רמה זו במהלך הסיום בארה"ב. לא נשקול שורט ברמות אחרות כרגע. נכון, מכרו זהב!
מנקודת מבט רחבה יותר, הזהב נותר באזור חלש. למרות שמחירי הזהב חוו התאוששות לטווח קצר, המגמה הדובית הכוללת נותרה ללא שינוי מהותי מבחינה טכנית.
לאחר התייצבות והתנגדות, הזהב התייצב זמנית מעל רמת 4650, תוך שמירה על מגמה צידית. רמת התמיכה המרכזית שיש לעקוב אחריה היא הרמה הפסיכולוגית של 4600, שהיא השפל של היום והנקודה שבה הירידה החדה הקודמת וההתאוששות שלאחר מכן נתקלו בהתנגדות. פריצה נוספת מתחת לרמה זו תדרוש בחינה מחודשת של רמת 4550, בסמוך לשפל של יום חמישי שעבר.
לרמת 4600 יש כיום חשיבות טכנית משמעותית. אם הזהב יוכל לשמור על רמה זו ביעילות, הוא עשוי להתאושש עוד יותר; עם זאת, פריצה מתחת לרמה זו עלולה לעורר נסיגה גדולה יותר.
בסך הכל, בעוד שהמשא ומתן על הפסקת האש בין ארה"ב לאיראן סיפקו תמיכה לטווח קצר לזהב, חששות לאינפלציה הנובעים מעליית מחירי הנפט וציפיות השוק שהפדרל ריזרב ישמור על ריביות גבוהות ממשיכים להפעיל לחץ כלפי מטה משמעותי על שוורי הזהב. בהתחשב בנזילות השוק הנמוכה יחסית הנוכחית ובגורם חג הפסחא, יש לגשת למסחר לטווח קצר בזהירות.
בהתחשב במסחר לטווח קצר של היום, 4700 היא רמת ההתנגדות העיקרית. לכן, מומלץ לשקול מכירה ליד רמת 4700 כהתנגדות ראשונית. עבור פוזיציות שורט, רמת התמיכה העיקרית שיש לעקוב אחריה היא סביב 4600-4630. היום, שימו לב היטב לרמת התמיכה של 4600. אם תמיכה חזקה זו תימשך, האסטרטגיה להיום היא לסחור בטווח 4600-4700. עם זאת, אם היא תישבר מתחת ל-4600, חפשו תמיכה ברמה של 4550. שורט 
זהב עדיין מהווה איתות מכירה!
במבט על שוק היום, תנודות הזהב ביומיים האחרונים היו עקביות במידה רבה, ובדרך כלל נעו בין רמת 4600-4700, בהמתנה לפריצה. אתמול, מכרנו את הזהב בחסר תוך שימוש ברמת 4700 כהתנגדות, והצלחנו לצאת ברווח רק בפתיחה של היום. לכן, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר שלנו נותרה זהה לאתמול: להמשיך לקצר ברמה של 4700 כהתנגדות לטווח קצר.
למעשה, אסטרטגיית המסחר הכוללת שלנו לטווח קצר היום הייתה בעצם זהה לאתמול. למרות שהיה לחץ לטווח קצר מעל, והאינדיקטורים הטכניים הפכו בהדרגה לדוביים, השוק חסר נפח מסחר משמעותי. לכן, סחרנו בעיקר בין פוזיציות לונג ושורט, תוך התמקדות בכניסות ויציאות מהירות. בסוג זה של שוק, מסחר לטווח קצר יכול להתבצע רק במהירות רבה.
עם זאת, למען האמת, התנודה המתמשכת בין 4600 ל-4700 סיפקה לנו למעשה הזדמנויות מסחר רבות לטווח קצר. בסך הכל, הצלחנו לנצל את ההזדמנויות הללו בצורה טובה למדי היום, ותפסנו בהצלחה פוזיציות לונג ושורט כאחד. כל עוד הכיוון נותר לא ברור, נשמור על הרווחים שלנו הן עבור פוזיציות לונג והן עבור פוזיציות שורט בטווח הקצר.
במבט על התמונה הכוללת ביומיים האחרונים, לאור הניסיונות החוזרים ונשנים של אתמול לפרוץ את רמת ההתנגדות של 4700 מבלי לבסס אחיזה איתנה, ההסתברות לפריצה מתחת ל-4600 גבוהה יחסית. לכן, האסטרטגיה שלנו נשארת זהה לאתמול: בעיקר ניצול שורט בעלייה. נשקול כניסה לפוזיציות שורט סביב 4700, עם סטופ-לוס ב-4725. היעד שלנו נותר רמת התמיכה 4600-4620, עם דגש מרכזי על האם ניתן לפרוץ את 4600. פריצה מתחת ל-4600 תצביע על ירידה נוספת לכיוון 4555-4500. ללא תנודתיות משמעותית, נמשיך להמתין שהשוק יפתח תמונה ברורה יותר. שורט 
ניתוח מחירי הזהב לשבוע הבא.
מחירי הזהב עלו שוב ביום חמישי בעקבות הכרזתו המחודשת של טראמפ על המשך ההתקפות על איראן, קריעת הסכם הפסקת האש הקודם והחמרת הסכסוך בין ארה"ב לאיראן. תנועת המחירים ביום חמישי בחנה בתחילה את רמת ה-4800 לפני שחוותה ירידה חדה. בהתחשב הן בגורמים טכניים והן בגורמים חדשותיים ביום חמישי, המגמה הכללית עברה בהדרגה לכיוון דובי. עם זאת, עקב חג יום שישי הטוב וסגירת המסחר בסוף השבוע, המחיר לא קרס לחלוטין ביום חמישי. עובדה זו הוביל חלק להאמין שהשוק עדיין שורי, שכן היעדר מומנטום דובי מתמשך מצביע על כך שהמגמה השורית נותרה בעינה. עם זאת, נכון לעכשיו, ייתכן שגם התנגדות טכנית וגם גורמים חדשותיים לא ייטיבו עם השוורים.
בהתבסס על החדשות שפורסמו כעת, נתוני שכר ואבטלה שאינם חקלאיים מיום שישי כבר פורסמו, ושניהם דוביים כפליים עבור זהב וכסף. מאז קריסת הסכם הפסקת האש בין ארה"ב לאיראן ביום חמישי, המצב בין שתי המדינות נותר מתוח. לכן, תחת ההשפעה המשולבת של נתוני השכר שאינם חקלאיים והסכסוך בין ארה"ב לאיראן, ההסתברות לירידה או אפילו צניחה במחירי הזהב בשבוע הבא עולה בהדרגה. לכן, בפתיחה של יום שני, בואו נחכה ונראה כיצד השוק יתפתח. אם השוק אכן צונח כצפוי, אז במסחר לטווח קצר, נוכל להמשיך לעקוב אחר המגמה ולבצע שורט.
עבור נקודות כניסה ספציפיות, שקלו להשתמש ב-4700 כרמת ההתנגדות הסופית לשוקרט. אם המחיר לא יגיע ל-4700 ומתחיל מיד לרדת, היעד הראשוני לפוזיציות שורט הוא פריצה מתחת לרמה 4600-4630. פריצה מתחת ל-4600 תכוון עוד יותר למטה ל-4550 ואפילו 4500. לעומת זאת, אם יש ירידה חדה, היעד הסופי לפוזיציות שורט צריך להיות סביב 4350, ליד נקודת ההתחלה הקודמת של המגמה השורית. תחזית דובית דורשת גישה צעד אחר צעד. אם המחיר לא יירד בחדות ובמקום זאת מתחיל מגמת ירידה לטווח קצר, יש לשקול ביצוע שורט הדרגתי מרמות 4600-4550-4480-4430 ואפילו 4380-4350, תוך התבוננות בפריצה המתמשכת מתחת לתמיכה. אם יש ירידה חדה, יש לעקוב אחר המגמה ולבצע שורט תחילה, כאשר כוונתי היא ל-4600, לאחר מכן ל-4480-4500, ובהמשך ל-4430 ואפילו ל-4350. אודיע לכל חבריי על נקודות הכניסה הספציפיות בהתבסס על מחירי הפתיחה בפועל ביום שני.
כמובן, בהתבסס על החדשות הנוכחיות, ייתכן שיש סיכוי גבוה יותר לתחזית דובית. עם זאת, חדשות השוק בסוף השבוע מעורבות. אם התנודתיות ביום שני נמוכה ויש סימנים להתאוששות לטווח קצר, גם אם מחירי הזהב התאוששו כעת, רמות ההתנגדות שמעליהן חזקות למדי. אם מחירי הזהב יתאוששו כנגד המגמה ביום שני, נבחן תחילה האם רמת 4700 מחזיקה מעמד. ברגע שהקו יישאר סביב 4700-4730, נתמקד שוב בהתנגדות הגבוהה לטווח קצר הקודם בטווח של 4780-4800.
בכל מקרה, איננו יודעים את המצב הספציפי ביום שני, אך נוכל לתפוס כל אפשרות מראש. לאחר מכן, בהתבסס על רמות המחירים שפורסמו בפועל, נוכל לבצע כל עסקה לטווח קצר בהתאם. גם אם אני בעיקר דובי, אם השוק לא מספק הזדמנויות וינוטה נגד המגמה, נוכל לבצע כל עסקה רק בהתבסס על רמות המחירים בזמן אמת. בקיצור, במסחר צריך להיות גמיש וניתן להסתגל. אל תתמקדו בעיוורון רק במגמה אחת. עלינו להסתגל לתנודות השוק. זהו העיקרון שלנו לביצוע עסקאות טובות והנחת היסוד של ההדרכה האחראית שלי לחבריי. שורט 
ביטקוין יורד מתחת ל-67,000 דולר, הטון הדובי נותר!
ביטקוין נסחר כעת מתחת ל-67,000 דולר, דבר המשקף תנודתיות מתמשכת בשוק בשלב קונסולידציה רחב יותר.
תנועת המחיר של ביטקוין ממשיכה לשקף חוסר כיוון ברור בשוק, כאשר ביטקוין נשאר מתחת להתנגדות המרכזית ליד 69,000 דולר ומתחת לרמות קו המגמה העיקריות. המבנה הכללי נותר בשלב קונסולידציה בתוך מגמת ירידה ארוכת טווח, המאופיינת בשיאים נמוכים יותר ודחיות חוזרות ונשנות בקצה העליון של טווחי המסחר האחרונים.
בעוד שהוא נשאר מעל אזור 65,900 דולר ביום המסחר האחרון, היעדר מומנטום מתמשך כלפי מעלה מצביע על מומנטום שורי מוגבל, והשוק במקרה הטוב אינו החלטי.
ביטקוין הראה סימנים של התאוששות לטווח קצר לאחר שירד ל-65,934 דולר, אך ההתאוששות הייתה חלשה. המחיר נמצא למעשה בתוך ערוץ יורד, כאשר שיאים נמוכים יותר מגבילים את העלייה ומונעים כל פריצה משמעותית. מבנה זה מצביע על כך שהשוק מתייצב ולא מתהפך, כאשר ניסיונות עלייה נכשלים שוב ושוב לפני שהגיע לאזור ההתנגדות של 68,000$–69,000$. במילים אחרות, בעוד שקיימת התאוששות, היא חסרה מומנטום ברור כלפי מעלה.
למרות הלחץ מהירידה המתמשכת של הממוצעים הנעים, הביטקוין שמר על אזור התמיכה של 65,900$, דבר המצביע על כך שהמומנטום כלפי מטה לא הואץ. מתנדי מפתח, כולל מדד החוזק היחסי (RSI) והמתנד הסטוכסטי %K, מראים אותות ניטרליים. אם המחיר יוכל להתאושש מטווח של 67,500$–68,000$ עם עלייה בנפח, קיים פוטנציאל להתאוששות. אישור של שפל גבוה יותר בתוך פרק זמן קצר יותר, יחד עם פריצה של ההתנגדות לטווח קצר, ישנה את המגמה לטווח קצר, ויסלול את הדרך לבדיקה חוזרת של טווח 68,500$–69,000$; פריצה של רמה זו עלולה לאלץ את השוק להעריך מחדש את ההטיה הדובית הכוללת שלו.
המבנה הטכני הנוכחי עדיין מעדיף סיכונים כלפי מטה, כאשר מחיר הביטקוין נסחר מתחת לכל הממוצעים הנעים העיקריים, מהטווח הקצר ועד הארוך, כולל הממוצע הנע האקספוננציאלי של 10 ימים (EMA) ועד לממוצע הנע האקספוננציאלי של 200 יום (EMA) והממוצעים הנעים הפשוטים (SMA) התואמים להם. אותות מכירה ממדד המומנטום (10) וממדד ההתכנסות והדיברגנציה של הממוצע הנע (MACD), בשילוב עם חוזק מגמה חלש המצוין על ידי מדד הכיוון הממוצע (ADX), מחזקים עוד יותר את היעדר המומנטום השורי. אי שמירה על רמת התמיכה של 65,900 דולר עלולה לחשוף אזור עם נזילות נמוכה יותר, מה שמקל על המחירים להמשיך את מגמת הירידה הכוללת במקום להשיג היפוך מתמשך. 
שורט
טכניקות מסחר ותפיסת מחשבה בשוק הזהב.
טכניקות מסחר קלאסיות לטווח קצר, בתנאי שיש לכם את העקרונות המנחים הנכונים - פילוסופיית מסחר בחוזים עתידיים נבונה - ונקודות כניסה ויציאה מדויקות ובזמן, יבטיחו רווחים באמצעות מסחר סווינג, ויאיצו את צמיחת חשבון המסחר שלכם.
ניתן לסווג את השוק באופן כללי לארבעה סוגים בהתבסס על מסגרות זמן המסחר: מסחר לטווח קצר במיוחד, מסחר לטווח קצר, מסחר לטווח בינוני-ארוך ומסחר לטווח ארוך. למרות שאין מסגרת זמן מדויקת, הבנתי האישית היא שמסחר לטווח קצר במיוחד מתייחס למסחר תוך שעה, מסחר לטווח קצר תוך יום, מסחר לטווח בינוני-ארוך תוך שבוע, ותקופות ארוכות אף יותר נחשבות למסחר לטווח ארוך. לשם נוחות הניתוח, נתייחס למסחר לטווח קצר במיוחד ולטווח קצר יחד כמסחר לטווח קצר, ולמסחר לטווח בינוני-ארוך וארוך יחד כמסחר לטווח ארוך.
מסחר לטווח קצר מדגיש "מעקב אחר המגמה", כניסה ויציאה מהירות, תוך רווח ממחירים עולים ויורדים כאחד. משקיעים זקוקים למקורות מידע מדויקים ובזמן, זמן מספיק וחוסן פסיכולוגי טוב. עליהם לנתח בקפידה אינדיקטורים טכניים שונים ולקבל את ההחלטות המדויקות ביותר בזמן הקצר ביותר האפשרי. המפתח לשיטה זו הוא קביעת נקודות עצירה והפסד (Stop Loss) ורווח (Tye Profit). אם השיפוט שגוי, יש לצאת באופן החלטי ולהימנע מהחזקה כדי להימנע מהפסדים. אם אתם רוכבים על רצף ניצחונות או תופסים שוק מגמה, השתמשו בשיטה של העלאה הדרגתית של נקודת הרווח (Tye Profit). בדרך זו, תוכלו למתן סיכונים ולהשיג רווחים גדולים יותר.
מסחר לטווח ארוך מדגיש "חשיבה מנוגדת": לקנות נמוך ולמכור גבוה. זה לא דורש ממשקיעים הרבה זמן או ניתוח שוק מוגזם. כל מה שנדרש הוא ביטחון וסבלנות מספקים. כאשר סנטימנט השוק נמוך, רבים לכודים בהפסדים, המחירים נמוכים, כולם חושבים שאין הזדמנויות ונפח השוק קטן, זוהי בדיוק ההזדמנות עבור משקיעים לטווח ארוך להיכנס לשוק. משקיעים אינם צריכים לקבוע נקודות עצירה, רק נקודות רווח, ולהחזיק בסבלנות בעמדותיהם. כאשר השוק צפוף, המדד גבוה והסנטימנט גבוה, זה הזמן שבו המשקיעים קוצרים את הפירות.
כאשר נכנסים לשוק, עליכם גם לגבש גדלי פוזיציה סבירים, רמות עצירת הפסדים ואסטרטגיות לקיחת/הפחתת רווחים בהתאם לעקרונות בקרת סיכונים. בסך הכל, עסקה מושלמת אינה מושגת באמצעות החלטות אימפולסיביות במהלך המסחר. זהו למעשה תהליך מסחר מתוכנת.
לסיכום, מודל מסחר סביר ומושלם צריך להיות:
1. המתינו להופעת מגמה חדשה. קבעו ואשרו את היווצרות המגמה על סמך ממוצעים נעים, במקום לנסות לתפוס שיא או תחתית מדומיינים עוד לפני שמגמה הופיעה.
2. לאחר שנוצרה מגמה, המתינו להופעת דפוס ברור של נסיגה או ריבאונד בתוך המגמה. שימו לב שמדובר בתבנית, לא רק נסיגה או ריבאונד פשוטים של נר אחד או שניים.
3. לאחר אישור שהתבנית היא נסיגה או ריבאונד בתוך המגמה, ולא היפוך מגמה, היכנסו לשוק בכיוון המצוין על ידי הממוצע הנע כאשר דפוס הנסיגה או הריבאונד עומד להסתיים או כבר הסתיים, באופן אידיאלי כאשר התבנית והממוצע הנע מתיישרים בצורה מושלמת.
4. בעת המסחר, קבעו גודל פוזיציות, רמות עצירת הפסד, יעדי רווח ואמצעים לקיחת רווחים או הוספת/צמצום פוזיציות בהתאם לעקרונות בקרת סיכונים.
5. צמצמו פוזיציות לפחות לאחר הגעה ליעד הרווח המינימלי, וסגרו את כל הפוזיציות לאחר הגעה ליעד הרווח המקסימלי או כאשר המגמה מתהפכת.
לא אעשה תחזית לגבי פתיחת השבוע הבא היום. אנו ממתינים לפרסום נתוני השכר הלא חקלאי היום ולעדכונים נוספים פוטנציאליים במהלך סוף השבוע בנוגע להשפעה המתמשכת של הסכסוך בין ארה"ב לאיראן. זה יכול להשפיע באופן משמעותי על פתיחת יום שני, ולהגדיל את הסבירות לתנועת שוק חד צדדית. עם זאת, האם זו תהיה ירידה חדה או התאוששות תלוי בחדשות השוק. אספק ניתוח ותחזיות המבוססות על החדשות בסוף השבוע. תודה, ואני מקווה שהשיתוף היום היה מועיל. כיצד להרוויח מזהב - כמה מחשבות.
זהב הגיע ליעדו הראשוני של 4800, אך בדיוק כשחיכיתם שהשוורים ימשיכו ויפרצו כלפי מעלה, ירידה נוספת ניפצה את הציפיות השוריות שלכם. אם עדיין החזקתם בעקשנות בתפיסה שורית, הירידה המתמשכת הרסה אתכם לחלוטין. זהו אופיו האכזרי של שוק הזהב הנוכחי; הוא בעצם לא נותן לכם סיכוי להגיב. המגמה נשארת ללא שינוי או מתהפכת באופן דרסטי.
בשלב זה, כל מה שאנחנו יכולים לעשות הוא לעקוב אחר המגמה. מסחר לטווח קצר לא יכול להסתמך אך ורק על התפיסות המוקדמות שלכם; עליכם לעקוב אחר קצב השוק. אסטרטגיות מסחר בזמן אמת קובעות אם אתם סובלים מקריאת ביטחונות או מרוויחים הון. זוהי האחריות היומיומית שלנו. אתמול, האסטרטגיה שלנו הייתה לכוון ל-4800 לזהב, ואז, כשראינו שרמת ההתנגדות של 4800 הייתה קשה לשבירה, שקלנו לבצע שורט. כל עוד הכיוון לטווח קצר היה נכון, זו הייתה עסקה די טובה.
הסיבה העיקרית לירידה בשוק היא הסכסוך המתמשך בין ארה"ב לאיראן, שצפוי להימשך. זהו גם הגורם העיקרי המניע את ההתאוששות הנוכחית של הדולר האמריקאי ומחירי הנפט, בעוד הזהב נמצא תחת לחץ מחודש. לכן, בהתחשב בסכסוך המתמשך, עלינו להמשיך להתמקד בקניית שורט. אחרי הכל, במסחר לטווח קצר, מעקב אחר המגמה הוא בעל חשיבות עליונה; מטרת המסחר היא להרוויח כסף, לא להמר על מגמה שנחשבת נכונה!
נחזור לניתוח טכני, החדשות הקודמות על הפסקת אש דחפו את עליית הזהב מ-4350 ל-4800. עם זאת, עם המשך הסכסוך, עלינו לעבור לתחזית דובית. החל מהשיא של היום, 4800, היעד הוא כעת 4550-4480, ואולי אף רמות ההתנגדות הקודמות של 4430 ו-4350. יעד הקוסט העיקרי שלנו נמצא כעת סביב השיא 4650-4680. מצד שני, היעד המיידי הוא פריצה מתחת לרמת התמיכה 4500-4480. אם רמה זו תיפרץ, עלולה להיווצר ירידה נוספת, מה שעלול לדחוף את המחיר למטה ל-4430 או אפילו לחזור לנקודת ההתחלה של הריצה השורית ביום שישי ב-4350.
השקעה, כמו משחק שחמט, דורשת להקריב כמה רווחים מקומיים לטובת עמדה רחבה ומועילה יותר. כאשר המחירים כבר נמוכים, רואים רק סיכונים ולא הזדמנויות, או כאשר המחירים כבר גבוהים, רודפים בעיוורון אחר רווחים מבלי לדעת כיצד לשלוט בסיכונים, אפשר להשיג רק רווחים קטנים תוך איבוד התמונה הגדולה, להרוויח חלק תוך איבוד השלם. כאשר הכישרון שלך לא יכול לתמוך בשאיפה שלך, עליך להירגע וללמוד; כאשר היכולת שלך לא יכולה לשלוט במטרות שלך, עליך להתיישב ולצבור ניסיון. רק באמצעות למידה, מסחר וסיכום תבין שאתה לא באמת נדחה על ידי השוק, אלא פשוט לא מוכן להשתנות. ישנם שני סוגים של השקעה: האחד הוא השקעה פיזיולוגית, שנועדה לפתור צרכים בסיסיים; השני הוא השקעה רוחנית, שנועדה לממש את ערך החיים, משחק ומרוץ נגד חמדנות ופחד אנושיים.
