Hoffnung auf geopolitische Deeskalation im Nahen Osten – Risk On
Guten Morgen zusammen,
die neue Handelswoche startet deutlich freundlicher. Nach den jüngsten Meldungen über eine mögliche Deeskalation zwischen den USA und dem Iran sehen wir zum Wochenauftakt eine klare Risk-On-Bewegung an den Finanzmärkten. Der Ölpreis bricht deutlich ein, die Volatilität geht zurück und Aktienindizes können kräftig zulegen.
Der heutige Handelstag selbst dürfte fundamental noch relativ ruhig verlaufen. Der Fokus der Märkte liegt ganz klar auf der zweiten Wochenhälfte mit dem FOMC-Zinsentscheid am Mittwoch, dem Core-PCE-Inflationsbericht am Donnerstag sowie den Quartalszahlen der Mega Caps wie Microsoft, Apple, Amazon und Meta.
Zusätzlich befinden wir uns in der letzten Handelswoche des Monats. Dadurch ist erfahrungsgemäß mit einer erhöhten Volatilität durch Positionsanpassungen institutioneller Investoren zu rechnen.
Agenda
* Geopolitische Lage
* Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
* Earnings im Überblick
* Märkte & Korrelationen
* Risk Assets im Überblick
* DAX charttechnischer Ausblick
* Fazit
Geopolitische Lage
Zum Wochenstart sorgt vor allem die Hoffnung auf eine weitere Entspannung im Nahen Osten für positive Stimmung an den Märkten.
Nach mehreren Berichten erklärte der Iran, dass weitere Angriffe ausbleiben sollen, solange auch die USA ihre Luftangriffe aussetzen. Gleichzeitig laufen die diplomatischen Gespräche über Oman weiter und beide Seiten stehen weiterhin miteinander in Kontakt.
Von einer endgültigen Lösung kann jedoch noch keine Rede sein. Sowohl amerikanische als auch iranische Quellen betonen weiterhin eine große Skepsis gegenüber einem dauerhaften Waffenstillstand. Dennoch reicht bereits die Hoffnung auf eine diplomatische Lösung aus, um die geopolitische Risikoprämie deutlich aus den Märkten zu nehmen.
Genau vor diesem Szenario hatte ich in den vergangenen Tagen mehrfach gewarnt. Sobald sich die geopolitische Lage entspannt, dürfte vor allem der Ölpreis erheblich unter Druck geraten – genau das sehen wir heute Morgen.
Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
Der heutige Montag verläuft aus fundamentaler Sicht noch vergleichsweise ruhig. Der eigentliche Fokus der Woche liegt weiterhin auf dem Mittwoch mit dem FOMC-Zinsentscheid und anschließend auf dem Core-PCE-Bericht am Donnerstag.
Dennoch stehen heute einige interessante Wirtschaftsdaten an:
* Durable Goods Orders (MoM, Juni)
* Prognose: +1,6 %
* Vorher: -4,5 %
Die Auftragseingänge langlebiger Wirtschaftsgüter gelten als wichtiger Frühindikator für die Investitionsbereitschaft der Unternehmen. Überraschend starke Daten könnten kurzfristig den US-Dollar sowie die Renditen unterstützen, während schwächere Zahlen eher positiv für Aktien interpretiert werden könnten.
Weitere wichtige Termine:
* Core Durable Goods Orders
* Atlanta Fed GDPNow
* Auktionen 2-jähriger und 5-jähriger US-Staatsanleihen
Insgesamt dürfte der heutige Handel jedoch deutlich ruhiger verlaufen als die zweite Wochenhälfte.
Earnings im Überblick
Heute stehen keine wirklich marktbewegenden Quartalszahlen auf dem Programm.
Unter anderem berichten:
* Welltower
* Cadence Design Systems
* Nucor
* Principal Financial
* Brown & Brown
* Universal Health Services
* UDR
Der eigentliche Fokus liegt jedoch ganz klar auf den Mega Caps im weiteren Wochenverlauf.
Microsoft, Apple, Amazon und Meta werden in den kommenden Tagen den Takt für die gesamte US-Börse vorgeben.
Hierzu habe ich bereits ein ausführliches separates Video veröffentlicht, in dem ich detailliert auf die Erwartungen, Chancen und Risiken der anstehenden Quartalszahlen eingehe.
Zusätzlich sollte berücksichtigt werden, dass wir uns in der letzten Handelswoche des Monats befinden. Gerade in Kombination mit den Quartalszahlen und dem FOMC-Zinsentscheid dürfte die Volatilität entsprechend hoch bleiben.
Märkte & Korrelationen
US Oil
Der Ölpreis startet mit einem massiven Gap Down in die neue Handelswoche und verliert zum Wochenauftakt bereits rund 7,4 %.
Die geopolitische Entspannung nimmt einen großen Teil der zuvor eingepreisten Risikoprämie wieder aus dem Markt.
Wie bereits in den vergangenen Videos besprochen, bleibe ich weiterhin bearish, solange wir unter 86,41 US-Dollar notieren.
Erst ein nachhaltiger Anstieg über dieses Niveau würde die 87,71 US-Dollar wieder in den Fokus rücken. Gelingt anschließend auch dort ein Ausbruch, könnte der Ölpreis erneut deutlich an Dynamik gewinnen.
Sollte sich die geopolitische Lage hingegen weiter entspannen, halte ich eine Korrektur bis in den Bereich von 79 US-Dollar beziehungsweise sogar 77 US-Dollar weiterhin für realistisch.
US-Staatsanleihen
Auch die Staatsanleihen reagieren auf die geopolitische Entspannung.
Steigende Ölpreise erhöhen den Inflationsdruck und sprechen eher für eine restriktivere Geldpolitik. Fallen dagegen die Energiepreise, sinken auch die Inflationserwartungen. Dadurch wächst die Hoffnung, dass die Federal Reserve künftig weniger restriktiv agieren muss.
Zum Wochenstart notieren:
* 3-jährige Staatsanleihen: -0,87 %
* 5-jährige Staatsanleihen: -0,93 %
* 10-jährige Staatsanleihen: -0,90 %
* 30-jährige Staatsanleihen: -0,66 %
Volatilitätsindex (VIX)
Der VIX verliert ebenfalls deutlich und notiert aktuell rund 5 % tiefer bei 17,66 Punkten.
Die sinkende Volatilität zeigt, dass die Märkte kurzfristig deutlich weniger geopolitisches Risiko einpreisen.
US-Dollar Index (DXY)
Auch der US-Dollar startet schwächer in die Woche und verliert rund 0,2 %.
Charttechnisch bleibt das Bild unverändert.
Unter 101 Punkten rückt weiterhin die Unterstützungszone zwischen 100,6 und 100,5 Punkten in den Fokus.
Auf der Oberseite bleibt 101,5 Punkte der entscheidende Widerstand. Erst darüber würde das nächste Ziel bei 102 Punkten aktiviert werden.
Risk Assets im Überblick
Bitcoin
Bitcoin zeigt sich zum Wochenstart ebenfalls freundlich. Bereits der gestrige Wochenabschluss konnte mit +1,11 % positiv beendet werden.
Besonders wichtig bleibt nun der Bereich um das Monatstief vom April bei 65.700 US-Dollar.
Kann sich Bitcoin nachhaltig oberhalb dieser Zone etablieren und zusätzlich die 67.000 US-Dollar überwinden, sehe ich Potenzial in Richtung 68.200 US-Dollar.
Scheitert Bitcoin dagegen erneut an diesem Bereich und fällt unter 65.000 US-Dollar, bleibe ich kurzfristig bearish mit möglichen Zielen im Bereich von 62.000 bis 61.000 US-Dollar.
Auch hier bleibt das gesamte Sentiment stark von der geopolitischen Entwicklung abhängig.
S&P 500
Der S&P 500 startet mit einem deutlichen Gap Up von rund 0,9 % in die Woche und handelt wieder oberhalb der 7.500 Punkte.
Solange wir uns oberhalb dieser Marke behaupten können, bleiben zunächst der 3-Monats-Schlusskurs bei 7.547 Punkten sowie anschließend das aktuelle Wochenhoch bei 7.564 Punkten die nächsten Ziele.
Gelingt anschließend auch dort ein Ausbruch, halte ich einen Anstieg bis 7.600 Punkte weiterhin für möglich.
Sollte der Index dagegen erneut unter 7.500 Punkte sowie unter die Hochs der KW28 und KW29 bei 7.468 Punkten zurückfallen, würde ich kurzfristig wieder mit einer Bewegung in Richtung 7.408 Punkte rechnen.
Nasdaq
Der Nasdaq handelt aktuell rund 0,34 % höher.
Wie bereits im gestrigen Video besprochen, bleibt der Bereich um 28.500 Punkte entscheidend.
Kann sich der Index darüber stabilisieren, rückt erneut die 29.000 Punkte in den Fokus.
Scheitert dieser Ausbruch dagegen, dürfte zunächst nochmals die 28.000 Punkte getestet werden.
Dow Jones (US30)
Der Dow Jones startet ebenfalls sehr freundlich und gewinnt rund 0,94 %.
Bereits überwunden wurde der 3-Monats-Schlusskurs bei 52.333 Punkten.
Kann sich der Index nun oberhalb von 52.333 bis 52.500 Punkten etablieren, bleibt für mich das nächste Ziel der Bereich um 53.000 Punkte.
Scheitert der Ausbruch, bleibt zunächst 52.000 Punkte die wichtigste Unterstützungszone.
DAX charttechnischer Ausblick
Der DAX startet mit einem sehr starken Gap Up von rund 1,6 % in die neue Handelswoche und profitiert unmittelbar von der geopolitischen Entspannung.
Damit wurde die bisherige Seitwärtsrange zunächst nach oben verlassen.
Jetzt richtet sich der Blick auf die 25.500 Punkte.
Hier wird entscheidend sein, ob wir direkt weiter steigen oder zunächst noch einen Retest in Richtung 25.270 Punkte sehen, bevor die Aufwärtsbewegung fortgesetzt wird.
Sollte der Markt dagegen an der 25.500 erneut scheitern, rückt zunächst das Gap Close bei 25.111 Punkten sowie anschließend die psychologisch wichtige 25.000-Punkte-Marke wieder in den Fokus.
Grundsätzlich bleibe ich kurzfristig weiterhin bullisch eingestellt. Vor allem die geopolitische Entspannung liefert aktuell Rückenwind. Entscheidend wird nun sein, ob sich der DAX nachhaltig oberhalb von 25.500 Punkten etablieren kann.
Fazit
Die neue Handelswoche startet mit einer deutlichen Risk-On-Bewegung.
Die Hoffnung auf eine diplomatische Entspannung im Nahen Osten sorgt für fallende Ölpreise, sinkende Volatilität und freundliche Aktienmärkte.
Heute selbst dürfte fundamental noch vergleichsweise ruhig verlaufen. Der eigentliche Fokus richtet sich bereits auf den Mittwoch mit dem FOMC-Zinsentscheid sowie auf den Core-PCE-Bericht und die Quartalszahlen der Mega Caps im weiteren Wochenverlauf.
Bis dahin dürfte die geopolitische Nachrichtenlage der wichtigste kurzfristige Einflussfaktor bleiben.
Keine Anlageberatung – lediglich meine persönliche Markteinschätzung.
Ich wünsche euch allen einen guten Start in die neue Handelswoche und stabile Trades.
Guten Morgen zusammen,
die neue Handelswoche startet deutlich freundlicher. Nach den jüngsten Meldungen über eine mögliche Deeskalation zwischen den USA und dem Iran sehen wir zum Wochenauftakt eine klare Risk-On-Bewegung an den Finanzmärkten. Der Ölpreis bricht deutlich ein, die Volatilität geht zurück und Aktienindizes können kräftig zulegen.
Der heutige Handelstag selbst dürfte fundamental noch relativ ruhig verlaufen. Der Fokus der Märkte liegt ganz klar auf der zweiten Wochenhälfte mit dem FOMC-Zinsentscheid am Mittwoch, dem Core-PCE-Inflationsbericht am Donnerstag sowie den Quartalszahlen der Mega Caps wie Microsoft, Apple, Amazon und Meta.
Zusätzlich befinden wir uns in der letzten Handelswoche des Monats. Dadurch ist erfahrungsgemäß mit einer erhöhten Volatilität durch Positionsanpassungen institutioneller Investoren zu rechnen.
Agenda
* Geopolitische Lage
* Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
* Earnings im Überblick
* Märkte & Korrelationen
* Risk Assets im Überblick
* DAX charttechnischer Ausblick
* Fazit
Geopolitische Lage
Zum Wochenstart sorgt vor allem die Hoffnung auf eine weitere Entspannung im Nahen Osten für positive Stimmung an den Märkten.
Nach mehreren Berichten erklärte der Iran, dass weitere Angriffe ausbleiben sollen, solange auch die USA ihre Luftangriffe aussetzen. Gleichzeitig laufen die diplomatischen Gespräche über Oman weiter und beide Seiten stehen weiterhin miteinander in Kontakt.
Von einer endgültigen Lösung kann jedoch noch keine Rede sein. Sowohl amerikanische als auch iranische Quellen betonen weiterhin eine große Skepsis gegenüber einem dauerhaften Waffenstillstand. Dennoch reicht bereits die Hoffnung auf eine diplomatische Lösung aus, um die geopolitische Risikoprämie deutlich aus den Märkten zu nehmen.
Genau vor diesem Szenario hatte ich in den vergangenen Tagen mehrfach gewarnt. Sobald sich die geopolitische Lage entspannt, dürfte vor allem der Ölpreis erheblich unter Druck geraten – genau das sehen wir heute Morgen.
Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
Der heutige Montag verläuft aus fundamentaler Sicht noch vergleichsweise ruhig. Der eigentliche Fokus der Woche liegt weiterhin auf dem Mittwoch mit dem FOMC-Zinsentscheid und anschließend auf dem Core-PCE-Bericht am Donnerstag.
Dennoch stehen heute einige interessante Wirtschaftsdaten an:
* Durable Goods Orders (MoM, Juni)
* Prognose: +1,6 %
* Vorher: -4,5 %
Die Auftragseingänge langlebiger Wirtschaftsgüter gelten als wichtiger Frühindikator für die Investitionsbereitschaft der Unternehmen. Überraschend starke Daten könnten kurzfristig den US-Dollar sowie die Renditen unterstützen, während schwächere Zahlen eher positiv für Aktien interpretiert werden könnten.
Weitere wichtige Termine:
* Core Durable Goods Orders
* Atlanta Fed GDPNow
* Auktionen 2-jähriger und 5-jähriger US-Staatsanleihen
Insgesamt dürfte der heutige Handel jedoch deutlich ruhiger verlaufen als die zweite Wochenhälfte.
Earnings im Überblick
Heute stehen keine wirklich marktbewegenden Quartalszahlen auf dem Programm.
Unter anderem berichten:
* Welltower
* Cadence Design Systems
* Nucor
* Principal Financial
* Brown & Brown
* Universal Health Services
* UDR
Der eigentliche Fokus liegt jedoch ganz klar auf den Mega Caps im weiteren Wochenverlauf.
Microsoft, Apple, Amazon und Meta werden in den kommenden Tagen den Takt für die gesamte US-Börse vorgeben.
Hierzu habe ich bereits ein ausführliches separates Video veröffentlicht, in dem ich detailliert auf die Erwartungen, Chancen und Risiken der anstehenden Quartalszahlen eingehe.
Zusätzlich sollte berücksichtigt werden, dass wir uns in der letzten Handelswoche des Monats befinden. Gerade in Kombination mit den Quartalszahlen und dem FOMC-Zinsentscheid dürfte die Volatilität entsprechend hoch bleiben.
Märkte & Korrelationen
US Oil
Der Ölpreis startet mit einem massiven Gap Down in die neue Handelswoche und verliert zum Wochenauftakt bereits rund 7,4 %.
Die geopolitische Entspannung nimmt einen großen Teil der zuvor eingepreisten Risikoprämie wieder aus dem Markt.
Wie bereits in den vergangenen Videos besprochen, bleibe ich weiterhin bearish, solange wir unter 86,41 US-Dollar notieren.
Erst ein nachhaltiger Anstieg über dieses Niveau würde die 87,71 US-Dollar wieder in den Fokus rücken. Gelingt anschließend auch dort ein Ausbruch, könnte der Ölpreis erneut deutlich an Dynamik gewinnen.
Sollte sich die geopolitische Lage hingegen weiter entspannen, halte ich eine Korrektur bis in den Bereich von 79 US-Dollar beziehungsweise sogar 77 US-Dollar weiterhin für realistisch.
US-Staatsanleihen
Auch die Staatsanleihen reagieren auf die geopolitische Entspannung.
Steigende Ölpreise erhöhen den Inflationsdruck und sprechen eher für eine restriktivere Geldpolitik. Fallen dagegen die Energiepreise, sinken auch die Inflationserwartungen. Dadurch wächst die Hoffnung, dass die Federal Reserve künftig weniger restriktiv agieren muss.
Zum Wochenstart notieren:
* 3-jährige Staatsanleihen: -0,87 %
* 5-jährige Staatsanleihen: -0,93 %
* 10-jährige Staatsanleihen: -0,90 %
* 30-jährige Staatsanleihen: -0,66 %
Volatilitätsindex (VIX)
Der VIX verliert ebenfalls deutlich und notiert aktuell rund 5 % tiefer bei 17,66 Punkten.
Die sinkende Volatilität zeigt, dass die Märkte kurzfristig deutlich weniger geopolitisches Risiko einpreisen.
US-Dollar Index (DXY)
Auch der US-Dollar startet schwächer in die Woche und verliert rund 0,2 %.
Charttechnisch bleibt das Bild unverändert.
Unter 101 Punkten rückt weiterhin die Unterstützungszone zwischen 100,6 und 100,5 Punkten in den Fokus.
Auf der Oberseite bleibt 101,5 Punkte der entscheidende Widerstand. Erst darüber würde das nächste Ziel bei 102 Punkten aktiviert werden.
Risk Assets im Überblick
Bitcoin
Bitcoin zeigt sich zum Wochenstart ebenfalls freundlich. Bereits der gestrige Wochenabschluss konnte mit +1,11 % positiv beendet werden.
Besonders wichtig bleibt nun der Bereich um das Monatstief vom April bei 65.700 US-Dollar.
Kann sich Bitcoin nachhaltig oberhalb dieser Zone etablieren und zusätzlich die 67.000 US-Dollar überwinden, sehe ich Potenzial in Richtung 68.200 US-Dollar.
Scheitert Bitcoin dagegen erneut an diesem Bereich und fällt unter 65.000 US-Dollar, bleibe ich kurzfristig bearish mit möglichen Zielen im Bereich von 62.000 bis 61.000 US-Dollar.
Auch hier bleibt das gesamte Sentiment stark von der geopolitischen Entwicklung abhängig.
S&P 500
Der S&P 500 startet mit einem deutlichen Gap Up von rund 0,9 % in die Woche und handelt wieder oberhalb der 7.500 Punkte.
Solange wir uns oberhalb dieser Marke behaupten können, bleiben zunächst der 3-Monats-Schlusskurs bei 7.547 Punkten sowie anschließend das aktuelle Wochenhoch bei 7.564 Punkten die nächsten Ziele.
Gelingt anschließend auch dort ein Ausbruch, halte ich einen Anstieg bis 7.600 Punkte weiterhin für möglich.
Sollte der Index dagegen erneut unter 7.500 Punkte sowie unter die Hochs der KW28 und KW29 bei 7.468 Punkten zurückfallen, würde ich kurzfristig wieder mit einer Bewegung in Richtung 7.408 Punkte rechnen.
Nasdaq
Der Nasdaq handelt aktuell rund 0,34 % höher.
Wie bereits im gestrigen Video besprochen, bleibt der Bereich um 28.500 Punkte entscheidend.
Kann sich der Index darüber stabilisieren, rückt erneut die 29.000 Punkte in den Fokus.
Scheitert dieser Ausbruch dagegen, dürfte zunächst nochmals die 28.000 Punkte getestet werden.
Dow Jones (US30)
Der Dow Jones startet ebenfalls sehr freundlich und gewinnt rund 0,94 %.
Bereits überwunden wurde der 3-Monats-Schlusskurs bei 52.333 Punkten.
Kann sich der Index nun oberhalb von 52.333 bis 52.500 Punkten etablieren, bleibt für mich das nächste Ziel der Bereich um 53.000 Punkte.
Scheitert der Ausbruch, bleibt zunächst 52.000 Punkte die wichtigste Unterstützungszone.
DAX charttechnischer Ausblick
Der DAX startet mit einem sehr starken Gap Up von rund 1,6 % in die neue Handelswoche und profitiert unmittelbar von der geopolitischen Entspannung.
Damit wurde die bisherige Seitwärtsrange zunächst nach oben verlassen.
Jetzt richtet sich der Blick auf die 25.500 Punkte.
Hier wird entscheidend sein, ob wir direkt weiter steigen oder zunächst noch einen Retest in Richtung 25.270 Punkte sehen, bevor die Aufwärtsbewegung fortgesetzt wird.
Sollte der Markt dagegen an der 25.500 erneut scheitern, rückt zunächst das Gap Close bei 25.111 Punkten sowie anschließend die psychologisch wichtige 25.000-Punkte-Marke wieder in den Fokus.
Grundsätzlich bleibe ich kurzfristig weiterhin bullisch eingestellt. Vor allem die geopolitische Entspannung liefert aktuell Rückenwind. Entscheidend wird nun sein, ob sich der DAX nachhaltig oberhalb von 25.500 Punkten etablieren kann.
Fazit
Die neue Handelswoche startet mit einer deutlichen Risk-On-Bewegung.
Die Hoffnung auf eine diplomatische Entspannung im Nahen Osten sorgt für fallende Ölpreise, sinkende Volatilität und freundliche Aktienmärkte.
Heute selbst dürfte fundamental noch vergleichsweise ruhig verlaufen. Der eigentliche Fokus richtet sich bereits auf den Mittwoch mit dem FOMC-Zinsentscheid sowie auf den Core-PCE-Bericht und die Quartalszahlen der Mega Caps im weiteren Wochenverlauf.
Bis dahin dürfte die geopolitische Nachrichtenlage der wichtigste kurzfristige Einflussfaktor bleiben.
Keine Anlageberatung – lediglich meine persönliche Markteinschätzung.
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