TTF, il contratto del gas naturale da monitorare!
Quali sono i migliori indicatori di mercato per determinare lo stato reale del traffico marittimo e del trasporto di energia attraverso lo Stretto di Hormuz?
Immagino che molti di voi abbiano pensato al prezzo del petrolio in borsa, e avete ragione. Il prezzo del petrolio e i segnali tecnici che fornisce sono il modo migliore per valutare il traffico marittimo effettivo attraverso lo Stretto di Hormuz e anche lo Stretto di Bab el-Mandeb.
A proposito del petrolio, vi invito a consultare nuovamente la mappa tecnica che vi ho presentato più volte cliccando sul grafico qui sotto.
Ma non avrete una visione completa della situazione se dimenticate il gas naturale e le esportazioni di GNL attraverso lo Stretto di Hormuz, in particolare le esportazioni del Qatar.
Il Qatar esporta una parte significativa del proprio GNL verso l’Europa, motivo per cui il contratto di riferimento del gas naturale in Europa può aiutare a comprendere meglio la situazione reale delle esportazioni di GNL dal Medio Oriente verso l’Europa.
Il contratto di riferimento in Europa si chiama TTF.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi settimanali del TTF, il contratto di riferimento del gas naturale in Europa, direttamente influenzato dalle esportazioni di GNL attraverso lo Stretto di Hormuz. Il prezzo dovrebbe tornare al di sotto dei 60/65 € per poter parlare di un ritorno alla normalità, vale a dire di una situazione non inflazionistica.
Ma che cos’è concretamente il TTF?
TTF, acronimo di “Title Transfer Facility”, è in qualche modo il prezzo di riferimento del gas naturale in Europa. Si tratta di un mercato virtuale all’ingrosso con sede nei Paesi Bassi, sul quale vengono scambiati contratti sul gas naturale, in particolare contratti futures.
Il TTF è diventato il principale riferimento europeo per determinare il prezzo del gas naturale, un po’ come il Brent per il petrolio. La sua importanza nell’attuale contesto geopolitico è quindi fondamentale: se le esportazioni di GNL del Qatar o di altri produttori del Medio Oriente fossero fortemente perturbate da una chiusura o da un rallentamento del traffico nello Stretto di Hormuz, il mercato europeo del gas dovrebbe incorporare rapidamente il rischio di carenza e i contratti TTF potrebbero quindi aumentare significativamente.
Al contrario, un allentamento delle tensioni geopolitiche e la conferma di un normale traffico marittimo attraverso Hormuz dovrebbero ridurre il premio per il rischio incorporato nei prezzi del gas. Il TTF rappresenta quindi un eccellente barometro finanziario complementare al petrolio per monitorare l’impatto reale delle tensioni geopolitiche sui flussi energetici tra il Medio Oriente e l’Europa.
Questo secondo grafico aggiunge il sistema Ichimoku alla rappresentazione grafica settimanale del contratto TTF.
DISCLAIMER GENERALE:
Questo contenuto è destinato a persone che hanno familiarità con i mercati finanziari e gli strumenti di investimento, ed è fornito a scopo puramente informativo. L’idea presentata (inclusi commenti di mercato, dati e osservazioni) non rappresenta un prodotto del dipartimento di ricerca di Swissquote o delle sue affiliate. Questo materiale ha lo scopo di evidenziare le dinamiche di mercato e non costituisce consulenza in materia di investimenti, legale o fiscale. Se sei un investitore al dettaglio o non hai esperienza nel trading di prodotti finanziari complessi, è consigliabile consultare un consulente autorizzato prima di prendere decisioni finanziarie.
Questo contenuto non è destinato a manipolare il mercato né a promuovere comportamenti finanziari specifici.
Swissquote non fornisce alcuna garanzia circa la qualità, completezza, accuratezza o non violazione di tale contenuto. Le opinioni espresse sono quelle del consulente e sono fornite esclusivamente a scopo educativo. Qualsiasi informazione relativa a prodotti o mercati non deve essere interpretata come raccomandazione di una strategia o operazione di investimento. Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
Swissquote e i suoi dipendenti e rappresentanti non potranno in alcun caso essere ritenuti responsabili per danni o perdite derivanti direttamente o indirettamente da decisioni prese sulla base di questo contenuto.
L’uso di marchi di terze parti è a scopo informativo e non implica approvazione da parte di Swissquote né che il titolare del marchio abbia autorizzato Swissquote a promuovere i propri prodotti o servizi.
Swissquote è il marchio commerciale che rappresenta le attività di: Swissquote Bank Ltd (Svizzera) regolata da FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regolata da CySEC (Cipro), Swissquote Bank Europe SA (Lussemburgo) regolata dalla CSSF, Swissquote Ltd (Regno Unito) regolata dalla FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regolata dalla MFSA, Swissquote MEA Ltd (UAE) regolata dalla DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapore) regolata dalla MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizzata dalla SFC e Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisionata dalla FSCA.
I prodotti e i servizi Swissquote sono destinati esclusivamente a chi può riceverli secondo la legge locale.
Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio. Il rischio di perdita nel trading o nel possesso di strumenti finanziari può essere significativo. Il valore degli strumenti finanziari, comprese azioni, obbligazioni, criptovalute e altri asset, può aumentare o diminuire. C’è un rischio importante di perdita finanziaria quando si acquistano, vendono, detengono, si fa staking o si investe in tali strumenti. SQBE non fornisce raccomandazioni specifiche su investimenti, transazioni o strategie.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. La maggior parte dei conti al dettaglio perde capitale quando fa trading con i CFD. Dovresti valutare se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre tale rischio.
Gli asset digitali non sono regolamentati nella maggior parte dei paesi e potrebbero non essere soggetti a norme di protezione dei consumatori. In quanto investimenti altamente volatili e speculativi, non sono adatti a investitori con bassa tolleranza al rischio. Assicurati di comprendere ogni asset digitale prima di operare.
Le criptovalute non sono considerate valuta legale in alcune giurisdizioni e sono soggette a incertezze normative.
L’uso di sistemi basati su Internet può comportare rischi elevati, tra cui frodi, attacchi informatici, interruzioni di rete e comunicazione, furti di identità e phishing legati agli asset digitali.
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Ma non avrete una visione completa della situazione se dimenticate il gas naturale e le esportazioni di GNL attraverso lo Stretto di Hormuz, in particolare le esportazioni del Qatar.
Il Qatar esporta una parte significativa del proprio GNL verso l’Europa, motivo per cui il contratto di riferimento del gas naturale in Europa può aiutare a comprendere meglio la situazione reale delle esportazioni di GNL dal Medio Oriente verso l’Europa.
Il contratto di riferimento in Europa si chiama TTF.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi settimanali del TTF, il contratto di riferimento del gas naturale in Europa, direttamente influenzato dalle esportazioni di GNL attraverso lo Stretto di Hormuz. Il prezzo dovrebbe tornare al di sotto dei 60/65 € per poter parlare di un ritorno alla normalità, vale a dire di una situazione non inflazionistica.
Ma che cos’è concretamente il TTF?
TTF, acronimo di “Title Transfer Facility”, è in qualche modo il prezzo di riferimento del gas naturale in Europa. Si tratta di un mercato virtuale all’ingrosso con sede nei Paesi Bassi, sul quale vengono scambiati contratti sul gas naturale, in particolare contratti futures.
Il TTF è diventato il principale riferimento europeo per determinare il prezzo del gas naturale, un po’ come il Brent per il petrolio. La sua importanza nell’attuale contesto geopolitico è quindi fondamentale: se le esportazioni di GNL del Qatar o di altri produttori del Medio Oriente fossero fortemente perturbate da una chiusura o da un rallentamento del traffico nello Stretto di Hormuz, il mercato europeo del gas dovrebbe incorporare rapidamente il rischio di carenza e i contratti TTF potrebbero quindi aumentare significativamente.
Al contrario, un allentamento delle tensioni geopolitiche e la conferma di un normale traffico marittimo attraverso Hormuz dovrebbero ridurre il premio per il rischio incorporato nei prezzi del gas. Il TTF rappresenta quindi un eccellente barometro finanziario complementare al petrolio per monitorare l’impatto reale delle tensioni geopolitiche sui flussi energetici tra il Medio Oriente e l’Europa.
Questo secondo grafico aggiunge il sistema Ichimoku alla rappresentazione grafica settimanale del contratto TTF.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
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