سياق السوق
يتداول الذهب حاليًا في نطاق 4,275–4,285 USD بعد موجة هبوط قوية أخرى، ولا يزال السعر تحت الضغط بسبب البيئة النقدية المتشددة في الولايات المتحدة. ارتفعت توقعات المزيد من التشديد النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي بعد تسارع النشاط الاقتصادي الأمريكي في سبتمبر إلى أسرع وتيرة له منذ أكثر من خمس سنوات. وتسعّر عقود Fed Funds Futures مؤخرًا احتمالًا يقارب 66% لرفع الفائدة مرة أخرى في أكتوبر، بينما ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 5.10%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007.
كان الذهب يتداول في وقت سابق من يوم الخميس بالقرب من 4,291 USD، مع استمرار تأثير توقعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول (higher for longer) على المعدن النفيس. كما تراجعت أسعار النفط من مستوياتها المرتفعة الأخيرة مع إعادة الأسواق تقييم مخاطر الإمدادات المرتبطة بإيران، مما خفف جزئيًا من الضغوط التضخمية. ومع ذلك، تظل توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أقوى العوامل السلبية على المدى القصير. وتبقى طلبات إعانة البطالة الأمريكية والتعليقات الإضافية من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي من أهم المخاطر الماكرو التي يجب مراقبتها.
رؤية SMC
لا يزال هيكل H2 يميل لصالح البائعين.
تعرض السعر للرفض من منطقة Premium BSL / Bearish OB بالقرب من 4,365–4,375 USD، ثم تشكل bearish MSS، تلاه كسر واضح لـ Intraday Trendline الصاعدة مع حدوث Downside Displacement قوي.
وقد دفع BOS الأخير السعر بالفعل نحو الهدف الأول من Sell-Side Liquidity بالقرب من 4,265–4,275 USD. وبما أن السعر يتداول حاليًا بالقرب من السيولة السفلية، فإن ملاحقة صفقات Short جديدة عند المستويات الحالية أصبحت أقل جاذبية من ناحية الـ Positioning.
السيناريو الأنظف هو انتظار Corrective Repricing باتجاه 0.50–0.618 Fibonacci Mitigation Zone بالقرب من 4,310–4,320 USD. وتتداخل هذه المنطقة مع الهيكل السابق الذي تم كسره، كما تمثل Premium Retracement POI الرئيسية لاحتمالية حدوث حركة هبوطية جديدة.
السيناريو الرئيسي للتداول
أولوية البيع: 4,310–4,320 USD
الشرط: انتظار تصحيح سعري إلى Premium Retracement Zone، يتبعه Bearish Rejection أو فشل السعر في الثبات فوق المنطقة، أو ظهور bearish MSS/CHOCH على إطار زمني أقل.
Entry: 4,310–4,320 USD بعد التأكيد
Invalidation: قبول سعري مستدام فوق حوالي 4,330 USD
Primary Objective: 4,265–4,275 USD
Extended Objective: 4,238–4,248 USD في حال استمرار Bearish Displacement
المناطق الرئيسية التي يجب مراقبتها
4,374.948 USD — Premium BSL
4,364.496 USD — Bearish OB
4,310–4,320 USD — Premium Retracement / Main Mitigation POI
4,300–4,305 USD — Fibonacci 0.382 / Intermediate Reaction
4,265–4,275 USD — SSL / First Downside Objective
4,238–4,248 USD — External SSL / Deep Discount Demand
فوق 4,330 USD — يضعف استمرار الحركة الهبوطية المباشرة
Prime Gold View
لا يزال الـ Bias الرئيسي هو Sell، لكن السعر أصبح بالفعل قريبًا من أول منطقة للسيولة السفلية. لذلك، من الناحية الهيكلية، من الأفضل انتظار Repricing بدلًا من ملاحقة الحركة الهبوطية الحالية.
إذا حدث Corrective Recovery باتجاه 4,310–4,320 USD وتلاه تأكيد هبوطي جديد، فسيظل Order Flow الحالي سليمًا. وإذا تمكن البائعون من الدفاع عن Mitigation Zone، فمن الممكن حدوث حركة جديدة باتجاه 4,265–4,275 USD.
وفي حال فشل Demand Zone الأولى، فقد تصبح منطقة 4,238–4,248 USD هي Liquidity Draw الأعمق التالية.
No confirmation, no trade.
Trade closed: target reached
سار الذهب وفقاً للسيناريو الهابط بدقة، حيث واصل الهبوط بمقدار 306 نقاط تقريباً بعد فشله في استعادة منطقة الارتداد المرتفعة (Premium Retracement) الواقعة بين 4310 و4320 دولاراً.
حافظ نموذج كسر هيكل السوق الهابط (BOS) على استمرارية تدفق الأوامر نحو الأسفل، واخترق السعر في النهاية مستوى السيولة الجانبية للبيع (SSL) عند 4277 دولاراً -وهو الهدف الهبوطي الأول- متسارعاً نحو منطقة الطلب الأعمق الواقعة بين 4240 و4245 دولاراً. ونظراً لأن السعر يتداول حالياً بالقرب من سيولة جانب البيع الخارجية، فإن السعي وراء صفقات بيع جديدة يصبح أقل جاذبية ما لم يحدث ارتداد تصحيحي أو يظهر تأكيد جديد للاتجاه الهابط.
Gold · SMC · 5+ years. t.me/+FW9zrQ39GoczMzFl
Reading institutional footprints in XAUUSD — Order Blocks · FVG · Liquidity · Structure. Weekly outlook every Monday. Where smart money leads, we follow
t.me/+FW9zrQ39GoczMzFl
Reading institutional footprints in XAUUSD — Order Blocks · FVG · Liquidity · Structure. Weekly outlook every Monday. Where smart money leads, we follow
t.me/+FW9zrQ39GoczMzFl
Related publications
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.
Gold · SMC · 5+ years. t.me/+FW9zrQ39GoczMzFl
Reading institutional footprints in XAUUSD — Order Blocks · FVG · Liquidity · Structure. Weekly outlook every Monday. Where smart money leads, we follow
t.me/+FW9zrQ39GoczMzFl
Reading institutional footprints in XAUUSD — Order Blocks · FVG · Liquidity · Structure. Weekly outlook every Monday. Where smart money leads, we follow
t.me/+FW9zrQ39GoczMzFl
Related publications
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.