캐시 우드의 2026 포트폴리오 해부, 남들이 차 껍데기 볼 때 돈나무 언니는 플랫폼 마진을 담았다
테슬라 로보택시부터 스페이스X 우주 데이터센터까지, 주가가 빠질 때마다 장바구니를 채운 다섯 종목
아크 인베스트먼트의 캐시 우드 대표, 우리에겐 돈나무 언니로 더 익숙한 분이죠. 이분 투자법을 한 문장으로 줄이면 이렇습니다. 남들이 자동차 껍데기와 아직 못 뜬 비행기를 보며 웃을 때, 본인은 그 위에 깔릴 소프트웨어와 플랫폼의 마진을 산다는 겁니다.
첫 번째 테슬라. 대표 펀드 10.8%, 자율주행·로봇 펀드 12.6%로 여전히 부동의 1위입니다. 3분기 매출은 280억 5천만 달러로 작년과 비슷했지만 조정 주당순이익 0.48달러로 예상을 넘었고, 핸들도 페달도 없는 사이버캡이 9월 3일부터 오스틴에서 손님을 태우기 시작했습니다. 무인 주행 누적 거리는 한 분기 만에 8배 늘어 200만 마일에 육박했고 완전자율주행 구독은 174만 건으로 67% 늘었죠. 차는 한 번 팔면 끝이지만 구독과 호출은 매달 돈이 들어옵니다. 같은 차 한 대에서 뽑는 평생 매출 자체가 달라지는 구조입니다.
두 번째 세레브라스 시스템즈. 차세대 인터넷 펀드 비중을 2.2%까지 키웠습니다. 손톱만 한 칩 여러 개를 잇는 대신 웨이퍼 한 장을 통째로 칩으로 만드는 회사인데요, 데이터가 오가는 거리가 짧아지니 인공지능이 답을 내는 속도가 빨라지는 원리입니다. 5월 공모가 185달러로 55억 5천만 달러를 모았고 아크는 상장 첫날부터 10만 5천여 주를 담았습니다. 오픈AI와 200억 달러 규모 다년 계약을 맺었고 올해 매출 전망도 8억 8천만에서 8억 9천만 달러로 올렸죠. 다만 매출총이익률 전망 41~43%는 엔비디아의 70%대와 아직 거리가 있습니다.
세 번째와 네 번째는 세트 메뉴, 아처 에비에이션과 조비 에비에이션입니다. 아처는 자율주행·로봇 펀드 2.7%, 우주항공 펀드 3.6%. 아크는 10월 26일 하루에만 아처 약 116만 주, 조비 약 43만 주를 샀는데 종가가 각각 3.94달러, 4.69달러였습니다. 주가가 바닥을 길 때 수량을 늘리는, 물타기 아니 확신 매수죠. 조비는 올해 매출 전망을 1억 1,500만에서 1억 2,500만 달러로 올렸고 아처는 오스틴, 댈러스포트워스, 휴스턴에 에어택시망을 깔 계획입니다. 하늘길은 도로를 새로 깔 필요가 없다는 게 이 판의 핵심 계산입니다.
마지막 스페이스X. 6월 12일 공모가 135달러, 조달액 750억 달러로 역사상 최대 상장이었고 아크는 첫날 약 329만 주를 쓸어 담아 대표 펀드 6.2%, 우주항공 펀드 10% 이상을 채웠습니다. 우드 대표는 경쟁사보다 10년 앞서 있다고 했고, 아크 모델은 2030년 기업가치 2조 5천억 달러를 기본 시나리오로 봅니다. 포인트는 로켓이 아니라 우주 데이터센터입니다. 머스크는 엔비디아와 설계한 우주용 베라 루빈 시스템을 내년 4분기 궤도에 올리겠다고 했고, 구글과 앤트로픽에 궤도 연산을 빌려주는 계약도 맺었습니다. 지상 데이터센터는 땅과 전기, 주민 반대에 막히지만 궤도에선 햇빛을 거의 쉬지 않고 받을 수 있죠. 대신 공기가 없어 열을 거대한 방열판으로 내보내야 하고, 우드맥켄지는 1기가와트급 궤도 데이터센터에 약 1,700억 달러가 든다고 봅니다.
정리하면 캐시 우드의 공식은 단순합니다. 하드웨어는 입장권이고 진짜 돈은 그 위를 오가는 소프트웨어와 플랫폼에서 나온다. 다만 테슬라를 빼면 모두 아직 적자 구간이고, 2022년 대표 펀드가 67% 빠졌던 기억도 함께 챙기셔야 합니다.
본 콘텐츠는 공개된 자료를 바탕으로 한 정보 제공 목적이며 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니고, 모든 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
테슬라 로보택시부터 스페이스X 우주 데이터센터까지, 주가가 빠질 때마다 장바구니를 채운 다섯 종목
아크 인베스트먼트의 캐시 우드 대표, 우리에겐 돈나무 언니로 더 익숙한 분이죠. 이분 투자법을 한 문장으로 줄이면 이렇습니다. 남들이 자동차 껍데기와 아직 못 뜬 비행기를 보며 웃을 때, 본인은 그 위에 깔릴 소프트웨어와 플랫폼의 마진을 산다는 겁니다.
첫 번째 테슬라. 대표 펀드 10.8%, 자율주행·로봇 펀드 12.6%로 여전히 부동의 1위입니다. 3분기 매출은 280억 5천만 달러로 작년과 비슷했지만 조정 주당순이익 0.48달러로 예상을 넘었고, 핸들도 페달도 없는 사이버캡이 9월 3일부터 오스틴에서 손님을 태우기 시작했습니다. 무인 주행 누적 거리는 한 분기 만에 8배 늘어 200만 마일에 육박했고 완전자율주행 구독은 174만 건으로 67% 늘었죠. 차는 한 번 팔면 끝이지만 구독과 호출은 매달 돈이 들어옵니다. 같은 차 한 대에서 뽑는 평생 매출 자체가 달라지는 구조입니다.
두 번째 세레브라스 시스템즈. 차세대 인터넷 펀드 비중을 2.2%까지 키웠습니다. 손톱만 한 칩 여러 개를 잇는 대신 웨이퍼 한 장을 통째로 칩으로 만드는 회사인데요, 데이터가 오가는 거리가 짧아지니 인공지능이 답을 내는 속도가 빨라지는 원리입니다. 5월 공모가 185달러로 55억 5천만 달러를 모았고 아크는 상장 첫날부터 10만 5천여 주를 담았습니다. 오픈AI와 200억 달러 규모 다년 계약을 맺었고 올해 매출 전망도 8억 8천만에서 8억 9천만 달러로 올렸죠. 다만 매출총이익률 전망 41~43%는 엔비디아의 70%대와 아직 거리가 있습니다.
세 번째와 네 번째는 세트 메뉴, 아처 에비에이션과 조비 에비에이션입니다. 아처는 자율주행·로봇 펀드 2.7%, 우주항공 펀드 3.6%. 아크는 10월 26일 하루에만 아처 약 116만 주, 조비 약 43만 주를 샀는데 종가가 각각 3.94달러, 4.69달러였습니다. 주가가 바닥을 길 때 수량을 늘리는, 물타기 아니 확신 매수죠. 조비는 올해 매출 전망을 1억 1,500만에서 1억 2,500만 달러로 올렸고 아처는 오스틴, 댈러스포트워스, 휴스턴에 에어택시망을 깔 계획입니다. 하늘길은 도로를 새로 깔 필요가 없다는 게 이 판의 핵심 계산입니다.
마지막 스페이스X. 6월 12일 공모가 135달러, 조달액 750억 달러로 역사상 최대 상장이었고 아크는 첫날 약 329만 주를 쓸어 담아 대표 펀드 6.2%, 우주항공 펀드 10% 이상을 채웠습니다. 우드 대표는 경쟁사보다 10년 앞서 있다고 했고, 아크 모델은 2030년 기업가치 2조 5천억 달러를 기본 시나리오로 봅니다. 포인트는 로켓이 아니라 우주 데이터센터입니다. 머스크는 엔비디아와 설계한 우주용 베라 루빈 시스템을 내년 4분기 궤도에 올리겠다고 했고, 구글과 앤트로픽에 궤도 연산을 빌려주는 계약도 맺었습니다. 지상 데이터센터는 땅과 전기, 주민 반대에 막히지만 궤도에선 햇빛을 거의 쉬지 않고 받을 수 있죠. 대신 공기가 없어 열을 거대한 방열판으로 내보내야 하고, 우드맥켄지는 1기가와트급 궤도 데이터센터에 약 1,700억 달러가 든다고 봅니다.
정리하면 캐시 우드의 공식은 단순합니다. 하드웨어는 입장권이고 진짜 돈은 그 위를 오가는 소프트웨어와 플랫폼에서 나온다. 다만 테슬라를 빼면 모두 아직 적자 구간이고, 2022년 대표 펀드가 67% 빠졌던 기억도 함께 챙기셔야 합니다.
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