BITCOIN, un drawdown del 50% è sufficiente?
Dall’inizio dello scorso mese di ottobre, il prezzo del Bitcoin si evolve all’interno del suo mercato ribassista ciclico e il drawdown ha raggiunto il 50% considerando la differenza tra il massimo storico del 6 ottobre scorso e il minimo a 60.000 dollari statunitensi del 6 febbraio scorso.
Da allora, la situazione geopolitica in Medio Oriente è diventata esplosiva con l’avvio delle operazioni militari degli Stati Uniti e di Israele contro l’Iran il 28 febbraio scorso. Questo rischio geopolitico sistemico non ha sorprendentemente colpito in modo significativo il prezzo del Bitcoin. Molti trader si aspettavano un rapido calo verso i 50.000 dollari statunitensi, ma quest’ultimo ha mostrato una rara sovraperformance rispetto al mercato azionario, rimanendo complessivamente in un intervallo di trading tra 65.000 e 75.000 dollari statunitensi.
Questa resilienza del BTC è una prova sufficiente per affermare che il mercato ribassista ciclico sia già terminato? Se si considera la teoria del ciclo dei 4 anni e lo storico dei drawdown dei precedenti mercati ribassisti, la risposta è no; non è sufficiente.
Il vero minimo finale del mercato ribassista ciclico è atteso più avanti nel corso dell’anno, nella seconda metà del 2026, e su livelli di prezzo leggermente inferiori. Clicca sul grafico qui sotto per accedere ai tre principali indicatori del prezzo finale del mercato ribassista.
Ma il mercato arriverà davvero a realizzare questo ultimo minimo che la maggioranza si aspetta? Alcuni dati tecnici sono effettivamente intriganti e sembrano indicare che un drawdown del 50% potrebbe essere sufficiente per questo mercato ribassista, anche se questo drawdown è nettamente inferiore a quelli del passato, come mostra il grafico qui sotto.
Il grafico seguente mostra la percentuale di drawdown del prezzo del Bitcoin tra i suoi massimi storici e il minimo finale del mercato ribassista ciclico (nell’ambito del famoso ciclo dei 4 anni strutturato attorno all’halving quadriennale).
Prenditi il tempo di osservare il grafico perché esiste un segnale tecnico interessante sull’indicatore RSI applicato alla percentuale di drawdown. Quest’ultimo è appena uscito verso l’alto dalla zona di ipervenduto, un segnale che si è sempre verificato alla fine dei mercati ribassisti ciclici. Certamente, il drawdown è solo del 50%, ma il segnale RSI applicato suggerisce che questo 50% potrebbe rappresentare il minimo o almeno essere vicino ad esso.
Quindi, secondo te, il drawdown del 50% dal massimo storico è sufficiente oppure sarà necessario tornare verso il -70%?
DISCLAIMER GENERALE:
Questo contenuto è destinato a persone che hanno familiarità con i mercati finanziari e gli strumenti di investimento, ed è fornito a scopo puramente informativo. L’idea presentata (inclusi commenti di mercato, dati e osservazioni) non rappresenta un prodotto del dipartimento di ricerca di Swissquote o delle sue affiliate. Questo materiale ha lo scopo di evidenziare le dinamiche di mercato e non costituisce consulenza in materia di investimenti, legale o fiscale. Se sei un investitore al dettaglio o non hai esperienza nel trading di prodotti finanziari complessi, è consigliabile consultare un consulente autorizzato prima di prendere decisioni finanziarie.
Questo contenuto non è destinato a manipolare il mercato né a promuovere comportamenti finanziari specifici.
Swissquote non fornisce alcuna garanzia circa la qualità, completezza, accuratezza o non violazione di tale contenuto. Le opinioni espresse sono quelle del consulente e sono fornite esclusivamente a scopo educativo. Qualsiasi informazione relativa a prodotti o mercati non deve essere interpretata come raccomandazione di una strategia o operazione di investimento. Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
Swissquote e i suoi dipendenti e rappresentanti non potranno in alcun caso essere ritenuti responsabili per danni o perdite derivanti direttamente o indirettamente da decisioni prese sulla base di questo contenuto.
L’uso di marchi di terze parti è a scopo informativo e non implica approvazione da parte di Swissquote né che il titolare del marchio abbia autorizzato Swissquote a promuovere i propri prodotti o servizi.
Swissquote è il marchio commerciale che rappresenta le attività di: Swissquote Bank Ltd (Svizzera) regolata da FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regolata da CySEC (Cipro), Swissquote Bank Europe SA (Lussemburgo) regolata dalla CSSF, Swissquote Ltd (Regno Unito) regolata dalla FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regolata dalla MFSA, Swissquote MEA Ltd (UAE) regolata dalla DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapore) regolata dalla MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizzata dalla SFC e Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisionata dalla FSCA.
I prodotti e i servizi Swissquote sono destinati esclusivamente a chi può riceverli secondo la legge locale.
Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio. Il rischio di perdita nel trading o nel possesso di strumenti finanziari può essere significativo. Il valore degli strumenti finanziari, comprese azioni, obbligazioni, criptovalute e altri asset, può aumentare o diminuire. C’è un rischio importante di perdita finanziaria quando si acquistano, vendono, detengono, si fa staking o si investe in tali strumenti. SQBE non fornisce raccomandazioni specifiche su investimenti, transazioni o strategie.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. La maggior parte dei conti al dettaglio perde capitale quando fa trading con i CFD. Dovresti valutare se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre tale rischio.
Gli asset digitali non sono regolamentati nella maggior parte dei paesi e potrebbero non essere soggetti a norme di protezione dei consumatori. In quanto investimenti altamente volatili e speculativi, non sono adatti a investitori con bassa tolleranza al rischio. Assicurati di comprendere ogni asset digitale prima di operare.
Le criptovalute non sono considerate valuta legale in alcune giurisdizioni e sono soggette a incertezze normative.
L’uso di sistemi basati su Internet può comportare rischi elevati, tra cui frodi, attacchi informatici, interruzioni di rete e comunicazione, furti di identità e phishing legati agli asset digitali.
Da allora, la situazione geopolitica in Medio Oriente è diventata esplosiva con l’avvio delle operazioni militari degli Stati Uniti e di Israele contro l’Iran il 28 febbraio scorso. Questo rischio geopolitico sistemico non ha sorprendentemente colpito in modo significativo il prezzo del Bitcoin. Molti trader si aspettavano un rapido calo verso i 50.000 dollari statunitensi, ma quest’ultimo ha mostrato una rara sovraperformance rispetto al mercato azionario, rimanendo complessivamente in un intervallo di trading tra 65.000 e 75.000 dollari statunitensi.
Questa resilienza del BTC è una prova sufficiente per affermare che il mercato ribassista ciclico sia già terminato? Se si considera la teoria del ciclo dei 4 anni e lo storico dei drawdown dei precedenti mercati ribassisti, la risposta è no; non è sufficiente.
Il vero minimo finale del mercato ribassista ciclico è atteso più avanti nel corso dell’anno, nella seconda metà del 2026, e su livelli di prezzo leggermente inferiori. Clicca sul grafico qui sotto per accedere ai tre principali indicatori del prezzo finale del mercato ribassista.
Ma il mercato arriverà davvero a realizzare questo ultimo minimo che la maggioranza si aspetta? Alcuni dati tecnici sono effettivamente intriganti e sembrano indicare che un drawdown del 50% potrebbe essere sufficiente per questo mercato ribassista, anche se questo drawdown è nettamente inferiore a quelli del passato, come mostra il grafico qui sotto.
Il grafico seguente mostra la percentuale di drawdown del prezzo del Bitcoin tra i suoi massimi storici e il minimo finale del mercato ribassista ciclico (nell’ambito del famoso ciclo dei 4 anni strutturato attorno all’halving quadriennale).
Prenditi il tempo di osservare il grafico perché esiste un segnale tecnico interessante sull’indicatore RSI applicato alla percentuale di drawdown. Quest’ultimo è appena uscito verso l’alto dalla zona di ipervenduto, un segnale che si è sempre verificato alla fine dei mercati ribassisti ciclici. Certamente, il drawdown è solo del 50%, ma il segnale RSI applicato suggerisce che questo 50% potrebbe rappresentare il minimo o almeno essere vicino ad esso.
Quindi, secondo te, il drawdown del 50% dal massimo storico è sufficiente oppure sarà necessario tornare verso il -70%?
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
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