Gli ultimi dati pubblicati sull’inflazione statunitense secondo il CPI e il PPI sono stati deludenti. Hanno mostrato che il prezzo del petrolio ha avuto un impatto al rialzo sull’inflazione headline, mentre l’inflazione core rimane ancora al di sopra dell’obiettivo del 2% della Fed.
Il grafico seguente mostra l’inflazione headline annuale statunitense secondo il CPI. Si noti che tutte le statistiche economiche statunitensi sono disponibili su TradingView.
In definitiva, tutte e tre le misure dell’inflazione statunitense si trovano ancora a livelli troppo elevati perché la Fed possa prendere nuovamente in considerazione un taglio dei tassi sui federal funds.
In questo contesto, la Fed procederà nuovamente a un rialzo dei tassi mercoledì 28 ottobre?
I fondamentali rendono molto credibile la prosecuzione della stretta monetaria da parte della Fed di Kevin Warsh. Tuttavia, la Fed dovrebbe mantenere lo status quo alla fine del mese. È quanto emerge per il momento dall’ultimo aggiornamento dello strumento CME FedWatch.
Il grafico seguente rappresenta lo strumento CME FedWatch del Chicago Mercantile Exchange (CME). Questo strumento mostra le probabilità implicite di un’azione della Fed nelle prossime decisioni di politica monetaria, sulla base dei prezzi dei contratti futures negoziati sul tasso dei federal funds.
Diverse ragioni mi sembrano favorevoli a questo scenario di status quo il 28 ottobre:
· La Fed ha appena aumentato il tasso dei federal funds nella sua ultima decisione di politica monetaria
· L’inflazione di fondo rimane complessivamente sotto controllo (inflazione core e trimmed mean inflation)
· Le elezioni di midterm statunitensi di martedì 3 novembre sono molto vicine alla decisione di politica monetaria della Fed del 28 ottobre e la Fed non cercherà di interferire.
L’analisi seguente (realizzata lo scorso agosto su TradingView) si proietta sulle elezioni di midterm statunitensi che si terranno martedì 3 novembre.
Il grafico seguente mostra tre informazioni: il tasso della Fed, il bilancio della Fed e lo strumento CME FedWatch.
DISCLAIMER GENERALE:
Questo contenuto è destinato a persone che hanno familiarità con i mercati finanziari e gli strumenti di investimento, ed è fornito a scopo puramente informativo. L’idea presentata (inclusi commenti di mercato, dati e osservazioni) non rappresenta un prodotto del dipartimento di ricerca di Swissquote o delle sue affiliate. Questo materiale ha lo scopo di evidenziare le dinamiche di mercato e non costituisce consulenza in materia di investimenti, legale o fiscale. Se sei un investitore al dettaglio o non hai esperienza nel trading di prodotti finanziari complessi, è consigliabile consultare un consulente autorizzato prima di prendere decisioni finanziarie.
Questo contenuto non è destinato a manipolare il mercato né a promuovere comportamenti finanziari specifici.
Swissquote non fornisce alcuna garanzia circa la qualità, completezza, accuratezza o non violazione di tale contenuto. Le opinioni espresse sono quelle del consulente e sono fornite esclusivamente a scopo educativo. Qualsiasi informazione relativa a prodotti o mercati non deve essere interpretata come raccomandazione di una strategia o operazione di investimento. Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
Swissquote e i suoi dipendenti e rappresentanti non potranno in alcun caso essere ritenuti responsabili per danni o perdite derivanti direttamente o indirettamente da decisioni prese sulla base di questo contenuto.
L’uso di marchi di terze parti è a scopo informativo e non implica approvazione da parte di Swissquote né che il titolare del marchio abbia autorizzato Swissquote a promuovere i propri prodotti o servizi.
Swissquote è il marchio commerciale che rappresenta le attività di: Swissquote Bank Ltd (Svizzera) regolata da FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regolata da CySEC (Cipro), Swissquote Bank Europe SA (Lussemburgo) regolata dalla CSSF, Swissquote Ltd (Regno Unito) regolata dalla FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regolata dalla MFSA, Swissquote MEA Ltd (UAE) regolata dalla DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapore) regolata dalla MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizzata dalla SFC e Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisionata dalla FSCA.
I prodotti e i servizi Swissquote sono destinati esclusivamente a chi può riceverli secondo la legge locale.
Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio. Il rischio di perdita nel trading o nel possesso di strumenti finanziari può essere significativo. Il valore degli strumenti finanziari, comprese azioni, obbligazioni, criptovalute e altri asset, può aumentare o diminuire. C’è un rischio importante di perdita finanziaria quando si acquistano, vendono, detengono, si fa staking o si investe in tali strumenti. SQBE non fornisce raccomandazioni specifiche su investimenti, transazioni o strategie.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. La maggior parte dei conti al dettaglio perde capitale quando fa trading con i CFD. Dovresti valutare se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre tale rischio.
Gli asset digitali non sono regolamentati nella maggior parte dei paesi e potrebbero non essere soggetti a norme di protezione dei consumatori. In quanto investimenti altamente volatili e speculativi, non sono adatti a investitori con bassa tolleranza al rischio. Assicurati di comprendere ogni asset digitale prima di operare.
Le criptovalute non sono considerate valuta legale in alcune giurisdizioni e sono soggette a incertezze normative.
L’uso di sistemi basati su Internet può comportare rischi elevati, tra cui frodi, attacchi informatici, interruzioni di rete e comunicazione, furti di identità e phishing legati agli asset digitali.
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· La Fed ha appena aumentato il tasso dei federal funds nella sua ultima decisione di politica monetaria
· L’inflazione di fondo rimane complessivamente sotto controllo (inflazione core e trimmed mean inflation)
· Le elezioni di midterm statunitensi di martedì 3 novembre sono molto vicine alla decisione di politica monetaria della Fed del 28 ottobre e la Fed non cercherà di interferire.
L’analisi seguente (realizzata lo scorso agosto su TradingView) si proietta sulle elezioni di midterm statunitensi che si terranno martedì 3 novembre.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
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Declinazione di responsabilità
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