Un saluto a tutti i trader, il panorama delle materie prime si presenta oggi estremamente frammentato. Mentre l'azionario corre verso nuovi record, il comparto delle commodities vive una fase di profonda divergenza, con i metalli preziosi che sembrano aver perso lo smalto del trimestre precedente e un settore energetico che, pur tra alti e bassi, mantiene un'impostazione rialzista di fondo.
1. Metalli Preziosi: Incertezza e Debolezza Tecnica
L'oro e l'argento stanno attraversando una fase di stanca che preoccupa non poco chi guarda ai grafici di breve periodo. La situazione è chiara:
Sotto le medie: La maggior parte dei preziosi sta scambiando stabilmente al di sotto delle medie mobili a 20 e 50 periodi sul grafico giornaliero. Questo posizionamento indica che il momentum di breve è girato al ribasso e ogni tentativo di rimbalzo viene prontamente venduto.
Fatica a salire: Nonostante le tensioni geopolitiche globali, che solitamente fungono da catalizzatore, l'oro appare "pesante". Manca la forza volumetrica per rompere le resistenze dinamiche, e finché rimaniamo sotto la media a 50 giorni, il rischio di un ulteriore scivolamento verso i supporti statici principali rimane elevato.
2. Il Rame: L'eccezione nel comparto Industrial
A differenza degli altri metalli, il Rame mostra una resilienza degna di nota.
Tenuta del supporto: Mentre il comparto soffre, il rame riesce a difendere con i denti i propri livelli critici. Questa forza relativa suggerisce che la domanda industriale, legata soprattutto alla transizione energetica e all'espansione dei data center per l'AI, sta agendo da cuscinetto contro le vendite generalizzate sulle commodities.
Outperformance: Tecnicamente, finché il prezzo rimane sopra il supporto chiave, il quadro rimane costruttivo, distinguendosi nettamente dalla debolezza di argento e platino.
3. Petrolio (WTI): Ritracciamento Fisiologico sopra i 100$
Il greggio è stato il protagonista assoluto, raggiungendo un picco a 111$ prima di incontrare prese di beneficio.
La correzione: Le sessioni di giovedì e venerdì ci hanno regalato un ritracciamento importante. Tuttavia, non parlerei di inversione: finché il petrolio staziona sopra la soglia psicologica dei 100$, il trend rimane saldamente rialzista.
Area di stazionamento: Attualmente il WTI sta consolidando. Questo "respiro" del mercato è salutare dopo un allungo così violento e serve a scaricare l'ipercomprato prima di un eventuale nuovo attacco ai massimi.
4. Natural Gas: Segnali di Risveglio
Dopo una lunga fase di letargo, il Natural Gas sta finalmente dando segnali di vita interessanti.
Rottura della resistenza: Abbiamo assistito al superamento di una resistenza di breve periodo che bloccava i prezzi da tempo.
Recupero di forza: Il setup attuale suggerisce che il fondo sia stato toccato. Il superamento dei livelli attuali con volumi crescenti potrebbe aprire la strada a un recupero più corposo verso le medie mobili di lungo periodo, invertendo una tendenza che finora era stata esclusivamente ribassista.
Analisi Tecnica Conclusiva
In sintesi, siamo in una fase di rotazione dei flussi. Il denaro sta uscendo dai beni rifugio (oro) a causa della forza del dollaro e dei rendimenti obbligazionari, per spostarsi verso asset legati alla crescita o a dinamiche di offerta ristretta (Rame e Energia).
Attenzione ai Preziosi: Monitorare il cross con le medie a 50 periodi; un mancato recupero entro la prossima ottava confermerebbe il trend discendente.
Sentiment Energia: Finché il WTI tiene i 100$ e il Gas conferma la rottura della resistenza, il comparto energy rimane il "place to be" per chi cerca direzionalità.
Come sempre un saluto con un grande abbraccio.
Grazie ciao Mauro
Vi cito le mie tre regole che coltivo costantemente:
Pazienza, disciplina ed avere sempre un piano.
1. Metalli Preziosi: Incertezza e Debolezza Tecnica
L'oro e l'argento stanno attraversando una fase di stanca che preoccupa non poco chi guarda ai grafici di breve periodo. La situazione è chiara:
Sotto le medie: La maggior parte dei preziosi sta scambiando stabilmente al di sotto delle medie mobili a 20 e 50 periodi sul grafico giornaliero. Questo posizionamento indica che il momentum di breve è girato al ribasso e ogni tentativo di rimbalzo viene prontamente venduto.
Fatica a salire: Nonostante le tensioni geopolitiche globali, che solitamente fungono da catalizzatore, l'oro appare "pesante". Manca la forza volumetrica per rompere le resistenze dinamiche, e finché rimaniamo sotto la media a 50 giorni, il rischio di un ulteriore scivolamento verso i supporti statici principali rimane elevato.
2. Il Rame: L'eccezione nel comparto Industrial
A differenza degli altri metalli, il Rame mostra una resilienza degna di nota.
Tenuta del supporto: Mentre il comparto soffre, il rame riesce a difendere con i denti i propri livelli critici. Questa forza relativa suggerisce che la domanda industriale, legata soprattutto alla transizione energetica e all'espansione dei data center per l'AI, sta agendo da cuscinetto contro le vendite generalizzate sulle commodities.
Outperformance: Tecnicamente, finché il prezzo rimane sopra il supporto chiave, il quadro rimane costruttivo, distinguendosi nettamente dalla debolezza di argento e platino.
3. Petrolio (WTI): Ritracciamento Fisiologico sopra i 100$
Il greggio è stato il protagonista assoluto, raggiungendo un picco a 111$ prima di incontrare prese di beneficio.
La correzione: Le sessioni di giovedì e venerdì ci hanno regalato un ritracciamento importante. Tuttavia, non parlerei di inversione: finché il petrolio staziona sopra la soglia psicologica dei 100$, il trend rimane saldamente rialzista.
Area di stazionamento: Attualmente il WTI sta consolidando. Questo "respiro" del mercato è salutare dopo un allungo così violento e serve a scaricare l'ipercomprato prima di un eventuale nuovo attacco ai massimi.
4. Natural Gas: Segnali di Risveglio
Dopo una lunga fase di letargo, il Natural Gas sta finalmente dando segnali di vita interessanti.
Rottura della resistenza: Abbiamo assistito al superamento di una resistenza di breve periodo che bloccava i prezzi da tempo.
Recupero di forza: Il setup attuale suggerisce che il fondo sia stato toccato. Il superamento dei livelli attuali con volumi crescenti potrebbe aprire la strada a un recupero più corposo verso le medie mobili di lungo periodo, invertendo una tendenza che finora era stata esclusivamente ribassista.
Analisi Tecnica Conclusiva
In sintesi, siamo in una fase di rotazione dei flussi. Il denaro sta uscendo dai beni rifugio (oro) a causa della forza del dollaro e dei rendimenti obbligazionari, per spostarsi verso asset legati alla crescita o a dinamiche di offerta ristretta (Rame e Energia).
Attenzione ai Preziosi: Monitorare il cross con le medie a 50 periodi; un mancato recupero entro la prossima ottava confermerebbe il trend discendente.
Sentiment Energia: Finché il WTI tiene i 100$ e il Gas conferma la rottura della resistenza, il comparto energy rimane il "place to be" per chi cerca direzionalità.
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Vi cito le mie tre regole che coltivo costantemente:
Pazienza, disciplina ed avere sempre un piano.
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