L’azione Microsoft, una delle star della tecnologia statunitense, ha perso oltre il 35% in borsa dall’estate scorsa. Il settore del software ha subito una rotazione sfavorevole di fronte alla narrativa dell’intelligenza artificiale, e aziende leader come Microsoft, Adobe e SAP hanno registrato una forte correzione in borsa.
È arrivato il momento di tornare all’acquisto sull’azione Microsoft dal punto di vista fondamentale e tecnico?
Per rispondere a questa domanda, mi baso sui seguenti elementi di analisi:
• Analisi tecnica su timeframe settimanale dell’azione Microsoft
• La valutazione di mercato del titolo Microsoft tramite i seguenti multipli: P/E ratio, P/Valore contabile e P/Vendite
Questo doppio approccio tecnico e fondamentale consente di affermare che Microsoft è vicina a un buon timing per un rimbalzo in borsa, con un supporto tecnico principale compreso tra 310$ e 350$ e un P/E su un livello di supporto decennale nella zona 20/23.
Dal punto di vista tecnico, la zona attuale rappresenta una congiunzione particolarmente interessante: combina un ex massimo diventato supporto, una trendline rialzista di lungo periodo e una zona significativa di ritracciamento dell’ultimo ciclo rialzista. Storicamente, questo tipo di configurazione offre spesso punti di ingresso favorevoli per investitori di medio e lungo termine, a condizione che il supporto tenga nelle prossime settimane. Una stabilizzazione seguita da un’inversione rialzista costituirebbe un segnale tecnico chiaro.
Inoltre, il grafico seguente mostra le candele giapponesi giornaliere dell’indice Dow Jones Industrial. Il mercato ha reagito sul supporto principale a 45.000 punti e la tendenza di medio termine resta rialzista finché questo livello tecnico viene preservato.
Dal lato fondamentale, la compressione dei multipli è evidente. Il P/E torna su livelli osservati durante fasi di mercato più incerte, mentre Microsoft mantiene una crescita solida, sostenuta dal cloud (Azure) e dal suo posizionamento strategico nell’intelligenza artificiale. Anche i multipli P/Vendite e P/Valore contabile seguono una dinamica di normalizzazione, riducendo il rischio di sopravvalutazione eccessiva osservato negli ultimi anni.
In sintesi, Microsoft resta un titolo di grande qualità, con elevata visibilità su ricavi e margini. La recente correzione consente di ritrovare livelli di valutazione più interessanti, in linea con un importante supporto tecnico. Lo scenario privilegiato resta una fase di costruzione seguita da un rimbalzo, a condizione che il mercato globale resti favorevole.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi giornaliere dell’indice settoriale tecnologico statunitense. La tendenza di fondo resta rialzista finché il supporto principale a 4.800 punti viene preservato.
DISCLAIMER GENERALE:
Questo contenuto è destinato a persone che hanno familiarità con i mercati finanziari e gli strumenti di investimento, ed è fornito a scopo puramente informativo. L’idea presentata (inclusi commenti di mercato, dati e osservazioni) non rappresenta un prodotto del dipartimento di ricerca di Swissquote o delle sue affiliate. Questo materiale ha lo scopo di evidenziare le dinamiche di mercato e non costituisce consulenza in materia di investimenti, legale o fiscale. Se sei un investitore al dettaglio o non hai esperienza nel trading di prodotti finanziari complessi, è consigliabile consultare un consulente autorizzato prima di prendere decisioni finanziarie.
Questo contenuto non è destinato a manipolare il mercato né a promuovere comportamenti finanziari specifici.
Swissquote non fornisce alcuna garanzia circa la qualità, completezza, accuratezza o non violazione di tale contenuto. Le opinioni espresse sono quelle del consulente e sono fornite esclusivamente a scopo educativo. Qualsiasi informazione relativa a prodotti o mercati non deve essere interpretata come raccomandazione di una strategia o operazione di investimento. Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
Swissquote e i suoi dipendenti e rappresentanti non potranno in alcun caso essere ritenuti responsabili per danni o perdite derivanti direttamente o indirettamente da decisioni prese sulla base di questo contenuto.
L’uso di marchi di terze parti è a scopo informativo e non implica approvazione da parte di Swissquote né che il titolare del marchio abbia autorizzato Swissquote a promuovere i propri prodotti o servizi.
Swissquote è il marchio commerciale che rappresenta le attività di: Swissquote Bank Ltd (Svizzera) regolata da FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regolata da CySEC (Cipro), Swissquote Bank Europe SA (Lussemburgo) regolata dalla CSSF, Swissquote Ltd (Regno Unito) regolata dalla FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regolata dalla MFSA, Swissquote MEA Ltd (UAE) regolata dalla DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapore) regolata dalla MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizzata dalla SFC e Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisionata dalla FSCA.
I prodotti e i servizi Swissquote sono destinati esclusivamente a chi può riceverli secondo la legge locale.
Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio. Il rischio di perdita nel trading o nel possesso di strumenti finanziari può essere significativo. Il valore degli strumenti finanziari, comprese azioni, obbligazioni, criptovalute e altri asset, può aumentare o diminuire. C’è un rischio importante di perdita finanziaria quando si acquistano, vendono, detengono, si fa staking o si investe in tali strumenti. SQBE non fornisce raccomandazioni specifiche su investimenti, transazioni o strategie.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. La maggior parte dei conti al dettaglio perde capitale quando fa trading con i CFD. Dovresti valutare se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre tale rischio.
Gli asset digitali non sono regolamentati nella maggior parte dei paesi e potrebbero non essere soggetti a norme di protezione dei consumatori. In quanto investimenti altamente volatili e speculativi, non sono adatti a investitori con bassa tolleranza al rischio. Assicurati di comprendere ogni asset digitale prima di operare.
Le criptovalute non sono considerate valuta legale in alcune giurisdizioni e sono soggette a incertezze normative.
L’uso di sistemi basati su Internet può comportare rischi elevati, tra cui frodi, attacchi informatici, interruzioni di rete e comunicazione, furti di identità e phishing legati agli asset digitali.
È arrivato il momento di tornare all’acquisto sull’azione Microsoft dal punto di vista fondamentale e tecnico?
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• La valutazione di mercato del titolo Microsoft tramite i seguenti multipli: P/E ratio, P/Valore contabile e P/Vendite
Questo doppio approccio tecnico e fondamentale consente di affermare che Microsoft è vicina a un buon timing per un rimbalzo in borsa, con un supporto tecnico principale compreso tra 310$ e 350$ e un P/E su un livello di supporto decennale nella zona 20/23.
Dal punto di vista tecnico, la zona attuale rappresenta una congiunzione particolarmente interessante: combina un ex massimo diventato supporto, una trendline rialzista di lungo periodo e una zona significativa di ritracciamento dell’ultimo ciclo rialzista. Storicamente, questo tipo di configurazione offre spesso punti di ingresso favorevoli per investitori di medio e lungo termine, a condizione che il supporto tenga nelle prossime settimane. Una stabilizzazione seguita da un’inversione rialzista costituirebbe un segnale tecnico chiaro.
Inoltre, il grafico seguente mostra le candele giapponesi giornaliere dell’indice Dow Jones Industrial. Il mercato ha reagito sul supporto principale a 45.000 punti e la tendenza di medio termine resta rialzista finché questo livello tecnico viene preservato.
Dal lato fondamentale, la compressione dei multipli è evidente. Il P/E torna su livelli osservati durante fasi di mercato più incerte, mentre Microsoft mantiene una crescita solida, sostenuta dal cloud (Azure) e dal suo posizionamento strategico nell’intelligenza artificiale. Anche i multipli P/Vendite e P/Valore contabile seguono una dinamica di normalizzazione, riducendo il rischio di sopravvalutazione eccessiva osservato negli ultimi anni.
In sintesi, Microsoft resta un titolo di grande qualità, con elevata visibilità su ricavi e margini. La recente correzione consente di ritrovare livelli di valutazione più interessanti, in linea con un importante supporto tecnico. Lo scenario privilegiato resta una fase di costruzione seguita da un rimbalzo, a condizione che il mercato globale resti favorevole.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi giornaliere dell’indice settoriale tecnologico statunitense. La tendenza di fondo resta rialzista finché il supporto principale a 4.800 punti viene preservato.
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Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio. Il rischio di perdita nel trading o nel possesso di strumenti finanziari può essere significativo. Il valore degli strumenti finanziari, comprese azioni, obbligazioni, criptovalute e altri asset, può aumentare o diminuire. C’è un rischio importante di perdita finanziaria quando si acquistano, vendono, detengono, si fa staking o si investe in tali strumenti. SQBE non fornisce raccomandazioni specifiche su investimenti, transazioni o strategie.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. La maggior parte dei conti al dettaglio perde capitale quando fa trading con i CFD. Dovresti valutare se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre tale rischio.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
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Declinazione di responsabilità
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