Molto più della geopolitica o della situazione in Medio Oriente, il trend di lungo periodo del settore dei semiconduttori rappresenta oggi la principale preoccupazione fondamentale della grande finanza.
I semiconduttori sono il segmento del settore tecnologico che registra gli utili più elevati e, soprattutto, le maggiori aspettative di crescita degli utili. GPU per l'intelligenza artificiale, memorie AI, data center e altri chip hanno alimentato un rialzo quasi verticale di questo comparto in borsa dalla primavera del 2025.
Grazie al suo peso nel calcolo dell'indice S&P 500, questo segmento di mercato sarà determinante per stabilire quando l'S&P 500 raggiungerà il suo massimo ciclico.
Non ha senso cercare ogni settimana di prevedere la fine del trend rialzista di fondo, perché dopo ogni correzione di breve periodo la tendenza rialzista si è sempre ripresa. Sostenere ogni settimana che il mercato abbia raggiunto il massimo è quindi una strategia perdente.
È preferibile adottare un approccio più preciso e metodico, aspettando segnali concreti e affidabili di un'inversione ribassista del trend di lungo periodo del mercato azionario statunitense. Finché tali segnali non compariranno, ogni correzione di breve termine dovrebbe essere considerata un'opportunità di acquisto.
Ecco il punto fondamentale: nell'analisi tecnica, i segnali più forti e affidabili provengono dai grafici di lungo periodo, ossia dal timeframe mensile. Solo un segnale tecnico su questo orizzonte temporale può realmente invalidare un trend rialzista di fondo.
In questa nuova analisi pubblicata su TradingView, ti invito quindi a monitorare con estrema attenzione l'indicatore RSI sul grafico mensile del SOX. Da oltre 30 anni, ogni volta che l'RSI è sceso al di sotto della zona di ipercomprato (70), con o senza una precedente divergenza ribassista, ha anticipato un'importante correzione del SOX.
Osserva attentamente il grafico qui sotto. Per il momento questo segnale ribassista non è ancora stato confermato. Ma il giorno in cui lo sarà, preparati a una forte correzione del settore dei semiconduttori e, di conseguenza, anche dell'S&P 500.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi mensili dell'indice statunitense dei semiconduttori (SOX).
DISCLAIMER GENERALE:
Questo contenuto è destinato a persone che hanno familiarità con i mercati finanziari e gli strumenti di investimento, ed è fornito a scopo puramente informativo. L’idea presentata (inclusi commenti di mercato, dati e osservazioni) non rappresenta un prodotto del dipartimento di ricerca di Swissquote o delle sue affiliate. Questo materiale ha lo scopo di evidenziare le dinamiche di mercato e non costituisce consulenza in materia di investimenti, legale o fiscale. Se sei un investitore al dettaglio o non hai esperienza nel trading di prodotti finanziari complessi, è consigliabile consultare un consulente autorizzato prima di prendere decisioni finanziarie.
Questo contenuto non è destinato a manipolare il mercato né a promuovere comportamenti finanziari specifici.
Swissquote non fornisce alcuna garanzia circa la qualità, completezza, accuratezza o non violazione di tale contenuto. Le opinioni espresse sono quelle del consulente e sono fornite esclusivamente a scopo educativo. Qualsiasi informazione relativa a prodotti o mercati non deve essere interpretata come raccomandazione di una strategia o operazione di investimento. Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
Swissquote e i suoi dipendenti e rappresentanti non potranno in alcun caso essere ritenuti responsabili per danni o perdite derivanti direttamente o indirettamente da decisioni prese sulla base di questo contenuto.
L’uso di marchi di terze parti è a scopo informativo e non implica approvazione da parte di Swissquote né che il titolare del marchio abbia autorizzato Swissquote a promuovere i propri prodotti o servizi.
Swissquote è il marchio commerciale che rappresenta le attività di: Swissquote Bank Ltd (Svizzera) regolata da FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regolata da CySEC (Cipro), Swissquote Bank Europe SA (Lussemburgo) regolata dalla CSSF, Swissquote Ltd (Regno Unito) regolata dalla FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regolata dalla MFSA, Swissquote MEA Ltd (UAE) regolata dalla DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapore) regolata dalla MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizzata dalla SFC e Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisionata dalla FSCA.
I prodotti e i servizi Swissquote sono destinati esclusivamente a chi può riceverli secondo la legge locale.
Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio. Il rischio di perdita nel trading o nel possesso di strumenti finanziari può essere significativo. Il valore degli strumenti finanziari, comprese azioni, obbligazioni, criptovalute e altri asset, può aumentare o diminuire. C’è un rischio importante di perdita finanziaria quando si acquistano, vendono, detengono, si fa staking o si investe in tali strumenti. SQBE non fornisce raccomandazioni specifiche su investimenti, transazioni o strategie.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. La maggior parte dei conti al dettaglio perde capitale quando fa trading con i CFD. Dovresti valutare se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre tale rischio.
Gli asset digitali non sono regolamentati nella maggior parte dei paesi e potrebbero non essere soggetti a norme di protezione dei consumatori. In quanto investimenti altamente volatili e speculativi, non sono adatti a investitori con bassa tolleranza al rischio. Assicurati di comprendere ogni asset digitale prima di operare.
Le criptovalute non sono considerate valuta legale in alcune giurisdizioni e sono soggette a incertezze normative.
L’uso di sistemi basati su Internet può comportare rischi elevati, tra cui frodi, attacchi informatici, interruzioni di rete e comunicazione, furti di identità e phishing legati agli asset digitali.
I semiconduttori sono il segmento del settore tecnologico che registra gli utili più elevati e, soprattutto, le maggiori aspettative di crescita degli utili. GPU per l'intelligenza artificiale, memorie AI, data center e altri chip hanno alimentato un rialzo quasi verticale di questo comparto in borsa dalla primavera del 2025.
Grazie al suo peso nel calcolo dell'indice S&P 500, questo segmento di mercato sarà determinante per stabilire quando l'S&P 500 raggiungerà il suo massimo ciclico.
Non ha senso cercare ogni settimana di prevedere la fine del trend rialzista di fondo, perché dopo ogni correzione di breve periodo la tendenza rialzista si è sempre ripresa. Sostenere ogni settimana che il mercato abbia raggiunto il massimo è quindi una strategia perdente.
È preferibile adottare un approccio più preciso e metodico, aspettando segnali concreti e affidabili di un'inversione ribassista del trend di lungo periodo del mercato azionario statunitense. Finché tali segnali non compariranno, ogni correzione di breve termine dovrebbe essere considerata un'opportunità di acquisto.
Ecco il punto fondamentale: nell'analisi tecnica, i segnali più forti e affidabili provengono dai grafici di lungo periodo, ossia dal timeframe mensile. Solo un segnale tecnico su questo orizzonte temporale può realmente invalidare un trend rialzista di fondo.
In questa nuova analisi pubblicata su TradingView, ti invito quindi a monitorare con estrema attenzione l'indicatore RSI sul grafico mensile del SOX. Da oltre 30 anni, ogni volta che l'RSI è sceso al di sotto della zona di ipercomprato (70), con o senza una precedente divergenza ribassista, ha anticipato un'importante correzione del SOX.
Osserva attentamente il grafico qui sotto. Per il momento questo segnale ribassista non è ancora stato confermato. Ma il giorno in cui lo sarà, preparati a una forte correzione del settore dei semiconduttori e, di conseguenza, anche dell'S&P 500.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi mensili dell'indice statunitense dei semiconduttori (SOX).
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I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. La maggior parte dei conti al dettaglio perde capitale quando fa trading con i CFD. Dovresti valutare se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre tale rischio.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
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Declinazione di responsabilità
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