Большую часть прошедшего месяца нефть Brent находилась под влиянием двух противоположных макроэкономических факторов. Перебои с поставками на Ближнем Востоке продолжают поддерживать цены, тогда как ухудшение прогнозов спроса и замедление мировой экономики ограничивают способность рынка сохранять восходящую динамику.
Одним из наиболее наглядных способов отразить это противостояние является анализ двух средневзвешенных по объёму цен, каждая из которых рассчитывается от отдельной опорной точки — Anchored VWAP. Эти уровни позволяют определить ценовые зоны, в которых разные группы участников рынка начинают оказывать заметное влияние на динамику котировок.
Противоречие между факторами спроса и предложения сохраняется
Макроэкономический фон продолжает подавать неоднозначные сигналы. С одной стороны, перебои с судоходством через Ормузский пролив, ограниченные возможности использования альтернативных экспортных маршрутов и сокращение мировых запасов создают важную поддержку для нефтяных цен. По оценкам Международного энергетического агентства, в июле мировые запасы существенно снизились, что отражает логистические трудности, вызванные сокращением объёмов поставок нефти.
С другой стороны, складывается совершенно иная картина. Международное энергетическое агентство и ОПЕК понизили прогнозы спроса на фоне усиливающихся опасений относительно темпов роста мировой экономики. Кроме того, неожиданно значительное увеличение запасов сырой нефти в США укрепило мнение о том, что отдельные сегменты рынка по-прежнему хорошо обеспечены предложением.
Многие финансовые организации продолжают ожидать снижения стоимости Brent к концу года по мере постепенной нормализации цепочек поставок и ослабления спроса.
Борьба двух уровней VWAP
Одной из наиболее примечательных технических особенностей графика является наличие двух индикаторов VWAP, каждый из которых рассчитывается от отдельной опорной точки.
Первый VWAP рассчитывается от апрельского максимума, с которого началось более масштабное снижение Brent. Сейчас этот уровень находится вблизи отметки 90 долларов и усиливает значимость ценовой зоны, неоднократно ограничивавшей последние попытки роста.
Эта область выступает сопротивлением не только из-за расположенных рядом предыдущих максимумов. Она также отражает средневзвешенную по объёму цену всех сделок, совершённых после апрельской вершины.
Иными словами, данный VWAP приблизительно показывает среднюю стоимость позиций участников, которые покупали нефть до того, как снижение набрало силу. Когда Brent приближается к этому уровню, многие из этих трейдеров оказываются близко к точке безубыточности. Это повышает вероятность усиления давления со стороны продавцов, поскольку участники могут начать сокращать ранее открытые позиции.
Второй VWAP рассчитывается от июльского минимума, после которого началось восстановление Brent. Здесь ситуация выглядит иначе. Покупатели, вошедшие в рынок во время этого восходящего движения, продолжают удерживать прибыльные позиции, а последние коррекции неоднократно находили поддержку вблизи данного среднего уровня.
Вместо активной фиксации прибыли эти участники пока демонстрируют готовность защищать восстановительный импульс.
В результате рынок оказался между двумя конкурирующими группами. Одна продолжает продавать на росте вблизи VWAP, рассчитанного от апрельского максимума, а другая покупает на снижениях около VWAP, рассчитанного от июльского минимума.
Дневной свечной график нефти Brent
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
На что следует обратить внимание трейдерам
Такая ситуация формирует полезный ориентир для предстоящих торговых сессий. Самого по себе движения выше 90 долларов может оказаться недостаточно, чтобы говорить об изменении баланса сил.
Более важным сигналом станет способность Brent удержаться выше VWAP, рассчитанного от апрельского максимума, после первоначальной попытки пробоя. Это может указывать на то, что покупатели начинают поглощать предложение, которое неоднократно появлялось вблизи данного уровня.
В случае снижения уверенный пробой ниже VWAP, рассчитанного от июльского минимума, может свидетельствовать о том, что покупатели, поддерживавшие восстановление, начинают терять уверенность.
Пока одна из этих групп не уступит, Brent может продолжить колебаться между двумя средневзвешенными уровнями, не формируя устойчивого направленного тренда.
Четырёхчасовой свечной график нефти Brent
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег.
Одним из наиболее наглядных способов отразить это противостояние является анализ двух средневзвешенных по объёму цен, каждая из которых рассчитывается от отдельной опорной точки — Anchored VWAP. Эти уровни позволяют определить ценовые зоны, в которых разные группы участников рынка начинают оказывать заметное влияние на динамику котировок.
Противоречие между факторами спроса и предложения сохраняется
Макроэкономический фон продолжает подавать неоднозначные сигналы. С одной стороны, перебои с судоходством через Ормузский пролив, ограниченные возможности использования альтернативных экспортных маршрутов и сокращение мировых запасов создают важную поддержку для нефтяных цен. По оценкам Международного энергетического агентства, в июле мировые запасы существенно снизились, что отражает логистические трудности, вызванные сокращением объёмов поставок нефти.
С другой стороны, складывается совершенно иная картина. Международное энергетическое агентство и ОПЕК понизили прогнозы спроса на фоне усиливающихся опасений относительно темпов роста мировой экономики. Кроме того, неожиданно значительное увеличение запасов сырой нефти в США укрепило мнение о том, что отдельные сегменты рынка по-прежнему хорошо обеспечены предложением.
Многие финансовые организации продолжают ожидать снижения стоимости Brent к концу года по мере постепенной нормализации цепочек поставок и ослабления спроса.
Борьба двух уровней VWAP
Одной из наиболее примечательных технических особенностей графика является наличие двух индикаторов VWAP, каждый из которых рассчитывается от отдельной опорной точки.
Первый VWAP рассчитывается от апрельского максимума, с которого началось более масштабное снижение Brent. Сейчас этот уровень находится вблизи отметки 90 долларов и усиливает значимость ценовой зоны, неоднократно ограничивавшей последние попытки роста.
Эта область выступает сопротивлением не только из-за расположенных рядом предыдущих максимумов. Она также отражает средневзвешенную по объёму цену всех сделок, совершённых после апрельской вершины.
Иными словами, данный VWAP приблизительно показывает среднюю стоимость позиций участников, которые покупали нефть до того, как снижение набрало силу. Когда Brent приближается к этому уровню, многие из этих трейдеров оказываются близко к точке безубыточности. Это повышает вероятность усиления давления со стороны продавцов, поскольку участники могут начать сокращать ранее открытые позиции.
Второй VWAP рассчитывается от июльского минимума, после которого началось восстановление Brent. Здесь ситуация выглядит иначе. Покупатели, вошедшие в рынок во время этого восходящего движения, продолжают удерживать прибыльные позиции, а последние коррекции неоднократно находили поддержку вблизи данного среднего уровня.
Вместо активной фиксации прибыли эти участники пока демонстрируют готовность защищать восстановительный импульс.
В результате рынок оказался между двумя конкурирующими группами. Одна продолжает продавать на росте вблизи VWAP, рассчитанного от апрельского максимума, а другая покупает на снижениях около VWAP, рассчитанного от июльского минимума.
Дневной свечной график нефти Brent
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
На что следует обратить внимание трейдерам
Такая ситуация формирует полезный ориентир для предстоящих торговых сессий. Самого по себе движения выше 90 долларов может оказаться недостаточно, чтобы говорить об изменении баланса сил.
Более важным сигналом станет способность Brent удержаться выше VWAP, рассчитанного от апрельского максимума, после первоначальной попытки пробоя. Это может указывать на то, что покупатели начинают поглощать предложение, которое неоднократно появлялось вблизи данного уровня.
В случае снижения уверенный пробой ниже VWAP, рассчитанного от июльского минимума, может свидетельствовать о том, что покупатели, поддерживавшие восстановление, начинают терять уверенность.
Пока одна из этих групп не уступит, Brent может продолжить колебаться между двумя средневзвешенными уровнями, не формируя устойчивого направленного тренда.
Четырёхчасовой свечной график нефти Brent
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов
Отказ от ответственности: материал носит исключительно информационный и образовательный характер. Данная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые цели и обстоятельства любого инвестора. Любая информация о прошлых результатах не является надёжным ориентиром для прогнозирования будущей доходности. Информация из социальных сетей не предназначена для резидентов Великобритании.
81.31% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.