ANALISI SETTIMANALE ORO
Questa settimana vi propongo il grafico settimanale, perché si vede bene il cambio di CHoCH (Change of Character, cambio di carattere) avvenuto lo scorso 21 agosto. Per il resto vi consiglio di scendere sui time frame inferiori: il daily è molto interessante, perché mostra le rejection di tutti i tentativi di superare la fortissima resistenza di 4400.
Attenzione: stiamo parlando di CFD, che sono imprecisi rispetto ai future, per questo i livelli segnati sul grafico sono arrotondati.
Come sapete, questa settimana c'è stato il discorso del nostro Kevin Warsh. Sulla notizia del rialzo di 0,25 (range 3,75–4%) l'oro non ha reagito granché; ha reagito durante il suo discorso. Ormai diamo per scontato che ogni volta che parla Warsh l'oro si punisca da solo, andando verso gli inferi, e non la smetteva neanche il giorno dopo, durante la sessione asiatica. Ma è proprio dagli inferi che è partita la reazione più bella di tutta la settimana: si è mangiato in un boccone tutta la gamba ribassista del giorno della Fed, dimostrando una forza incredibile, tipica dell'oro. Scendendo di gradino sui time frame più bassi si evidenziano cambi di struttura long.
Speravo, anzi immaginavo, che venerdì, cioè ieri, l'oro potesse superare la resistenza di 4400, che è bella tosta: sul daily si notano tante rejection. Ed è qui, dopo aver visto il grafico su diversi time frame, che vorrei portare la vostra attenzione: può darsi che nei prossimi giorni l'oro viaggi in un range abbastanza definito tra 4400 e 4266, con mediana intorno a 4335 (attenzione: il minimo settimanale è arrivato a 4235).
Rendimenti: restano altissimi. Il Treasury a 10 anni (il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni) è intorno al 5%, vicino ai massimi dal 2007 toccati in settimana. Il rendimento reale a 10 anni (quello dei TIPS, i titoli indicizzati all'inflazione) era al 2,68% mercoledì, in salita dal 2,60% di venerdì scorso. Con rendimenti così, l'oro, che non paga interessi, corre con lo zaino pesante.
Correlazione oro-dollaro: di solito è inversa e ormai la diamo per scontata, ma questa settimana è successo qualcosa: si è allentata parecchio. Il DXY (l'indice del dollaro) ha guadagnato oltre l'1%, con massimi da sette settimane e quota 100 superata, eppure l'oro chiude la settimana in positivo. Mercoledì la correlazione ha funzionato, poi giovedì e venerdì l'oro ha recuperato con dollaro e rendimenti ancora alti. Se il dollaro tiene i massimi e l'oro non scende, è forza relativa dell'oro: da monitorare.
COT (Commitments of Traders, dati al 15/09, quindi prima della Fed): i fondi restano molto long (circa +230.000 contratti netti) e non stanno uscendo. I commercial hanno ridotto lo short di circa 6.500 contratti e i piccoli speculatori hanno tagliato i long. Nessuna capitolazione e nessun nuovo entusiasmo: coerente con un range. Il prossimo COT ci dirà come hanno reagito alla Fed.
Prossima settimana: nessun dato USD ad alto impatto, ma tanti interventi dei membri della Fed (Williams, Hammack, Jefferson, Barr…). Dopo il rialzo saranno loro a muovere dollaro e oro. Da tenere d'occhio i PMI flash (indici dei direttori d'acquisto) di mercoledì, i sussidi di giovedì e le aspettative d'inflazione dell'Università del Michigan di venerdì.
Mi sto dedicando seriamente alla volumetrica (il footprint, cioè il volume scambiato a ogni livello di prezzo). L'apprendimento non è dei più semplici, anzi è abbastanza ripido, ma ne sono entusiasta. Sto diventando un purista dei grafici: meno roba c'è, meglio è.
Il mio sentiment sull'oro resta strong long. Non è solo trading: sono investito in oro anche a lungo termine, perché la paura che i nostri soldi diventino carta straccia, con l'inflazione che cresce, le guerre e i casini del mondo, è sempre più forte. Nel breve mi aspetto il range tra 4400 e 4266, ma in cuor mio auguro all'oro di superare questa benedetta resistenza di 4400: se la forza dimostrata in questa settimana non si assopisce, potremmo vedere il superamento già nella settimana che inizia. La visione di fondo, per me, resta rialzista. Questa è la mia opinione e dichiaro la mia posizione: non è consulenza finanziaria, ma solo un parere del tutto personale di chi segue l'oro giorno per giorno.
Aquile Reali. Nate per volare, nate per osare · Be Stable. Be Strong. 🦅
Questa settimana vi propongo il grafico settimanale, perché si vede bene il cambio di CHoCH (Change of Character, cambio di carattere) avvenuto lo scorso 21 agosto. Per il resto vi consiglio di scendere sui time frame inferiori: il daily è molto interessante, perché mostra le rejection di tutti i tentativi di superare la fortissima resistenza di 4400.
Attenzione: stiamo parlando di CFD, che sono imprecisi rispetto ai future, per questo i livelli segnati sul grafico sono arrotondati.
Come sapete, questa settimana c'è stato il discorso del nostro Kevin Warsh. Sulla notizia del rialzo di 0,25 (range 3,75–4%) l'oro non ha reagito granché; ha reagito durante il suo discorso. Ormai diamo per scontato che ogni volta che parla Warsh l'oro si punisca da solo, andando verso gli inferi, e non la smetteva neanche il giorno dopo, durante la sessione asiatica. Ma è proprio dagli inferi che è partita la reazione più bella di tutta la settimana: si è mangiato in un boccone tutta la gamba ribassista del giorno della Fed, dimostrando una forza incredibile, tipica dell'oro. Scendendo di gradino sui time frame più bassi si evidenziano cambi di struttura long.
Speravo, anzi immaginavo, che venerdì, cioè ieri, l'oro potesse superare la resistenza di 4400, che è bella tosta: sul daily si notano tante rejection. Ed è qui, dopo aver visto il grafico su diversi time frame, che vorrei portare la vostra attenzione: può darsi che nei prossimi giorni l'oro viaggi in un range abbastanza definito tra 4400 e 4266, con mediana intorno a 4335 (attenzione: il minimo settimanale è arrivato a 4235).
Rendimenti: restano altissimi. Il Treasury a 10 anni (il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni) è intorno al 5%, vicino ai massimi dal 2007 toccati in settimana. Il rendimento reale a 10 anni (quello dei TIPS, i titoli indicizzati all'inflazione) era al 2,68% mercoledì, in salita dal 2,60% di venerdì scorso. Con rendimenti così, l'oro, che non paga interessi, corre con lo zaino pesante.
Correlazione oro-dollaro: di solito è inversa e ormai la diamo per scontata, ma questa settimana è successo qualcosa: si è allentata parecchio. Il DXY (l'indice del dollaro) ha guadagnato oltre l'1%, con massimi da sette settimane e quota 100 superata, eppure l'oro chiude la settimana in positivo. Mercoledì la correlazione ha funzionato, poi giovedì e venerdì l'oro ha recuperato con dollaro e rendimenti ancora alti. Se il dollaro tiene i massimi e l'oro non scende, è forza relativa dell'oro: da monitorare.
COT (Commitments of Traders, dati al 15/09, quindi prima della Fed): i fondi restano molto long (circa +230.000 contratti netti) e non stanno uscendo. I commercial hanno ridotto lo short di circa 6.500 contratti e i piccoli speculatori hanno tagliato i long. Nessuna capitolazione e nessun nuovo entusiasmo: coerente con un range. Il prossimo COT ci dirà come hanno reagito alla Fed.
Prossima settimana: nessun dato USD ad alto impatto, ma tanti interventi dei membri della Fed (Williams, Hammack, Jefferson, Barr…). Dopo il rialzo saranno loro a muovere dollaro e oro. Da tenere d'occhio i PMI flash (indici dei direttori d'acquisto) di mercoledì, i sussidi di giovedì e le aspettative d'inflazione dell'Università del Michigan di venerdì.
Mi sto dedicando seriamente alla volumetrica (il footprint, cioè il volume scambiato a ogni livello di prezzo). L'apprendimento non è dei più semplici, anzi è abbastanza ripido, ma ne sono entusiasta. Sto diventando un purista dei grafici: meno roba c'è, meglio è.
Il mio sentiment sull'oro resta strong long. Non è solo trading: sono investito in oro anche a lungo termine, perché la paura che i nostri soldi diventino carta straccia, con l'inflazione che cresce, le guerre e i casini del mondo, è sempre più forte. Nel breve mi aspetto il range tra 4400 e 4266, ma in cuor mio auguro all'oro di superare questa benedetta resistenza di 4400: se la forza dimostrata in questa settimana non si assopisce, potremmo vedere il superamento già nella settimana che inizia. La visione di fondo, per me, resta rialzista. Questa è la mia opinione e dichiaro la mia posizione: non è consulenza finanziaria, ma solo un parere del tutto personale di chi segue l'oro giorno per giorno.
Aquile Reali. Nate per volare, nate per osare · Be Stable. Be Strong. 🦅
AQUILE REALI – Educational tools by giua64
Pubblicazioni correlate
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.
AQUILE REALI – Educational tools by giua64
Pubblicazioni correlate
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.