L'oro infrange i tre pilastri della logica tradizionale
L'attuale forte performance dei prezzi dell'oro ha trasceso la logica tradizionale del rifugio sicuro o della copertura dall'inflazione, evolvendosi in un "riprezzo" del sistema monetario e creditizio globale.
Di seguito la mia analisi macroeconomica dei recenti movimenti del prezzo dell'oro, che rappresenta solo la mia opinione personale.
Le nostre posizioni attuali sono di circa $5080.
Lo stop-loss è fissato a circa $5050.
Il nostro target price intraday a breve termine: intervallo $5150-$5200.
Strategia di trading intraday principale: finché il prezzo dell'oro rimarrà sopra $5050-$5060, adotteremo una strategia di acquisto sui ribassi, con periodi di detenzione che potrebbero essere indefiniti o di breve termine. Adatteremo la strategia complessiva in base al ritmo di trading.
Come sempre, le nostre strategie di trading saranno pubblicate in tempo reale sul nostro canale. Continueremo a fornire un canale di segnali avanzato gratuito, offrendo costantemente segnali di trading ad alta probabilità. Grazie per l'attenzione e la partecipazione. Per qualsiasi domanda, lasciate un messaggio e vi risponderò una per una.
Analisi macroeconomica:
1. Dedollarizzazione strutturale e ristrutturazione del credito
Molte banche centrali continuano ad acquistare grandi quantità di oro per diversificare i rischi di riserva. Questa domanda insensibile al prezzo fornisce un solido supporto ai prezzi dell'oro. Le preoccupazioni del mercato sulla credibilità del dollaro statunitense e sulla politica fiscale statunitense hanno trasformato l'oro da "bene rifugio" a "bene creditizio non sovrano".
2. Incertezza geopolitica e politica monetaria. La volatilità delle politiche monetarie durante l'anno elettorale statunitense, le politiche tariffarie dell'amministrazione Trump e le posizioni geopolitiche (come le azioni contro Venezuela e Groenlandia) hanno esacerbato l'incertezza globale. Anche le recenti tensioni geopolitiche, in particolare con l'Iran, hanno stimolato la domanda di beni rifugio.
3. "Commercio affollato" da parte di banche centrali e capitali.
Le principali banche centrali a livello globale sono state acquirenti nette di oro per diversi mesi consecutivi (circa 60 tonnellate al mese). Contemporaneamente, anche gli investitori privati (come ETF e investitori istituzionali) hanno aumentato significativamente le loro riserve auree. Questi fattori si combinano per creare un circolo virtuoso, spingendo al rialzo i prezzi dell'oro. L'aumento dei prezzi dell'oro attrae a sua volta più fondi che seguono il trend, creando così un ciclo rialzista che si autoalimenta.
Come mostrato nel grafico: Analisi tecnica
Analisi dei principali livelli di resistenza e supporto
Zona di resistenza principale: $ 5.400 - $ 6.000
Molti istituti ritengono che $ 5.400 sia il prossimo obiettivo importante.
Previsioni più ottimistiche (come quelle di Bank of America e Jefferies) suggeriscono che, se un ciclo rialzista storico dovesse ripetersi, i prezzi dell'oro potrebbero sfidare i 6.000 o addirittura i 6.600 dollari entro il 2026.
Zona di supporto principale: 5.000 - 4.850 dollari
Il livello psicologico recentemente superato tra 5.000 e 5.100 dollari è diventato una zona di supporto chiave sia per i rialzisti che per gli ribassisti.
Se i prezzi dell'oro subissero una profonda correzione, credo che 4.850 dollari (il massimo precedente) rappresenterebbe un livello di supporto più solido.
Oltre alle correzioni tecniche, dobbiamo anche diffidare di eventi a bassa probabilità e ad alto impatto.
Potenziali eventi "Cigno Nero":
1: Uno shock petrolifero su larga scala innescato dalla crisi iraniana.
Un'impennata dei prezzi del petrolio potrebbe innescare il panico da stagflazione (alta inflazione + recessione economica), rendendo l'oro, in quanto bene rifugio e copertura contro l'inflazione per eccellenza, una commodity molto richiesta.
Se ciò dovesse accadere, dovrebbe essere vista come una significativa opportunità di acquisto, ma è importante notare che il calo iniziale diffuso su vari asset potrebbe portare a uno shock di liquidità.
2: Inasprimento del conflitto tra Russia e NATO.
Ciò sconvolgerebbe il panorama geopolitico globale e un'estrema avversione al rischio farebbe rapidamente salire i prezzi dell'oro. Anche questa è una significativa opportunità di acquisto, ma la volatilità del mercato diventerà estrema e imprevedibile, richiedendo una gestione delle posizioni estremamente rigorosa e strategie di stop-loss.
3: Un'importante svolta nel settore tecnologico cinese.
Ciò potrebbe innescare un crollo dei titoli tecnologici statunitensi, con conseguenti turbolenze sul mercato globale. Nel breve termine, la carenza di liquidità (gli investitori che vendono tutti gli asset per incassare) potrebbe esercitare pressione sui prezzi dell'oro; tuttavia, nel medio-lungo termine, ciò rafforzerà la logica della de-dollarizzazione e della diversificazione degli asset, che è vantaggiosa per l'oro.
L'attuale forte performance dei prezzi dell'oro ha trasceso la logica tradizionale del rifugio sicuro o della copertura dall'inflazione, evolvendosi in un "riprezzo" del sistema monetario e creditizio globale.
Di seguito la mia analisi macroeconomica dei recenti movimenti del prezzo dell'oro, che rappresenta solo la mia opinione personale.
Le nostre posizioni attuali sono di circa $5080.
Lo stop-loss è fissato a circa $5050.
Il nostro target price intraday a breve termine: intervallo $5150-$5200.
Strategia di trading intraday principale: finché il prezzo dell'oro rimarrà sopra $5050-$5060, adotteremo una strategia di acquisto sui ribassi, con periodi di detenzione che potrebbero essere indefiniti o di breve termine. Adatteremo la strategia complessiva in base al ritmo di trading.
Come sempre, le nostre strategie di trading saranno pubblicate in tempo reale sul nostro canale. Continueremo a fornire un canale di segnali avanzato gratuito, offrendo costantemente segnali di trading ad alta probabilità. Grazie per l'attenzione e la partecipazione. Per qualsiasi domanda, lasciate un messaggio e vi risponderò una per una.
Analisi macroeconomica:
1. Dedollarizzazione strutturale e ristrutturazione del credito
Molte banche centrali continuano ad acquistare grandi quantità di oro per diversificare i rischi di riserva. Questa domanda insensibile al prezzo fornisce un solido supporto ai prezzi dell'oro. Le preoccupazioni del mercato sulla credibilità del dollaro statunitense e sulla politica fiscale statunitense hanno trasformato l'oro da "bene rifugio" a "bene creditizio non sovrano".
2. Incertezza geopolitica e politica monetaria. La volatilità delle politiche monetarie durante l'anno elettorale statunitense, le politiche tariffarie dell'amministrazione Trump e le posizioni geopolitiche (come le azioni contro Venezuela e Groenlandia) hanno esacerbato l'incertezza globale. Anche le recenti tensioni geopolitiche, in particolare con l'Iran, hanno stimolato la domanda di beni rifugio.
3. "Commercio affollato" da parte di banche centrali e capitali.
Le principali banche centrali a livello globale sono state acquirenti nette di oro per diversi mesi consecutivi (circa 60 tonnellate al mese). Contemporaneamente, anche gli investitori privati (come ETF e investitori istituzionali) hanno aumentato significativamente le loro riserve auree. Questi fattori si combinano per creare un circolo virtuoso, spingendo al rialzo i prezzi dell'oro. L'aumento dei prezzi dell'oro attrae a sua volta più fondi che seguono il trend, creando così un ciclo rialzista che si autoalimenta.
Come mostrato nel grafico: Analisi tecnica
Analisi dei principali livelli di resistenza e supporto
Zona di resistenza principale: $ 5.400 - $ 6.000
Molti istituti ritengono che $ 5.400 sia il prossimo obiettivo importante.
Previsioni più ottimistiche (come quelle di Bank of America e Jefferies) suggeriscono che, se un ciclo rialzista storico dovesse ripetersi, i prezzi dell'oro potrebbero sfidare i 6.000 o addirittura i 6.600 dollari entro il 2026.
Zona di supporto principale: 5.000 - 4.850 dollari
Il livello psicologico recentemente superato tra 5.000 e 5.100 dollari è diventato una zona di supporto chiave sia per i rialzisti che per gli ribassisti.
Se i prezzi dell'oro subissero una profonda correzione, credo che 4.850 dollari (il massimo precedente) rappresenterebbe un livello di supporto più solido.
Oltre alle correzioni tecniche, dobbiamo anche diffidare di eventi a bassa probabilità e ad alto impatto.
Potenziali eventi "Cigno Nero":
1: Uno shock petrolifero su larga scala innescato dalla crisi iraniana.
Un'impennata dei prezzi del petrolio potrebbe innescare il panico da stagflazione (alta inflazione + recessione economica), rendendo l'oro, in quanto bene rifugio e copertura contro l'inflazione per eccellenza, una commodity molto richiesta.
Se ciò dovesse accadere, dovrebbe essere vista come una significativa opportunità di acquisto, ma è importante notare che il calo iniziale diffuso su vari asset potrebbe portare a uno shock di liquidità.
2: Inasprimento del conflitto tra Russia e NATO.
Ciò sconvolgerebbe il panorama geopolitico globale e un'estrema avversione al rischio farebbe rapidamente salire i prezzi dell'oro. Anche questa è una significativa opportunità di acquisto, ma la volatilità del mercato diventerà estrema e imprevedibile, richiedendo una gestione delle posizioni estremamente rigorosa e strategie di stop-loss.
3: Un'importante svolta nel settore tecnologico cinese.
Ciò potrebbe innescare un crollo dei titoli tecnologici statunitensi, con conseguenti turbolenze sul mercato globale. Nel breve termine, la carenza di liquidità (gli investitori che vendono tutti gli asset per incassare) potrebbe esercitare pressione sui prezzi dell'oro; tuttavia, nel medio-lungo termine, ciò rafforzerà la logica della de-dollarizzazione e della diversificazione degli asset, che è vantaggiosa per l'oro.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.
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