Focus sull'oro: livello di supporto a 4500 dollari
Ciao a tutti.
Questa settimana il nostro canale ha guadagnato 900 punti, ovvero 9000 dollari per lotto. Continueremo a mantenere una strategia di trading prudente, concentrandoci principalmente sull'osservazione del mercato.
Attualmente, l'oro è scambiato a circa 4655 dollari l'oncia.
D: Quali nuovi sviluppi sono emersi oggi nel mercato dell'oro? Perché il prezzo dell'oro continua a scendere?
R: I prezzi dell'oro hanno continuato il loro forte calo oggi, scendendo brevemente sotto la soglia dei 4600 dollari, raggiungendo un minimo di circa 4502 dollari, con un calo giornaliero di oltre il 5%. Si tratta del calo giornaliero più consistente dall'inizio di questa fase di ribasso.
La ragione principale rimane il continuo impatto delle decisioni della Federal Reserve:
Il dot plot della Fed di marzo ha mostrato che il numero mediano di tagli dei tassi nel 2026 è sceso da 1 a 0, smentendo completamente le precedenti aspettative del mercato che non prevedevano tagli dei tassi per tutto l'anno.
I dati sull'inflazione hanno superato le aspettative: l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) statunitense è aumentato del 3,4% su base annua a febbraio, superando di gran lunga il 3,0% previsto e il 2,9% del mese precedente, registrando il maggiore incremento mensile da luglio 2025.
Ciò significa che le pressioni inflazionistiche sono più persistenti di quanto previsto dal mercato.
Un dollaro più forte e rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi in aumento: l'indice del dollaro è rimasto sopra quota 100 e i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi hanno continuato a salire, aumentando significativamente il costo opportunità di detenere oro.
D: La situazione in Medio Oriente non sta forse peggiorando? Perché l'oro, considerato un bene rifugio, ha completamente fallito?
R: La situazione in Medio Oriente non solo non si è attenuata, ma ha continuato a peggiorare.
Il punto cruciale è che la logica dominante del trading di mercato si è completamente spostata sulla "paura dell'inflazione".
L'intuizione di molti trader è che il prezzo dell'oro dovrebbe aumentare quando i conflitti geopolitici si intensificano. Questa volta, però, il calo dei prezzi dell'oro rivela con precisione il panico che regna attualmente sul mercato: la paura dell'inflazione.
In altre parole, il mercato non è preoccupato per il conflitto in sé, ma piuttosto per il conseguente aumento dei prezzi del petrolio (il Brent ha raggiunto i 107 dollari al barile), che spingerà ulteriormente al rialzo l'inflazione, costringendo la Federal Reserve non solo a non tagliare i tassi di interesse, ma potrebbe persino riconsiderare un loro aumento. Pertanto, nel breve termine, i rischi geopolitici sono diventati complici nel deprimere i prezzi dell'oro.
In un contesto di aspettative di stagflazione, i tassi di interesse sono in aumento e i capitali rifugio si stanno riversando interamente nel dollaro statunitense. L'apprezzamento dell'indice del dollaro continua a trascinare al ribasso i prezzi delle materie prime, oro incluso. D: Qual è la situazione tecnica del grafico per l'oro a 4657 dollari?
R: La situazione attuale del mercato può essere riassunta così: "i rialzisti hanno perso completamente terreno e il trend ribassista non è ancora terminato".
Grafico giornaliero: Il prezzo dell'oro è in calo da sette giorni consecutivi, registrando la serie negativa più lunga da ottobre 2023. Il sistema delle medie mobili ha formato un allineamento ribassista standard, l'istogramma MACD è in espansione e l'indicatore RSI è sceso sotto quota 30, entrando in territorio di ipervenduto, ma non è ancora apparso alcun segnale di divergenza rialzista.
Livelli di prezzo chiave:
Livelli di supporto: $4600-$4580, $4500, $4400-$4350
Livelli di resistenza: $4700-$4730, $4800-$4830, $4900
D: L'oro è attualmente scambiato a $4657. Come dovrei operare?
R: Il mercato sta attualmente vivendo un periodo di elevata volatilità e si trova in una situazione estrema. La strategia consigliata è di "seguire il trend ed evitare di acquistare ciecamente sui ribassi". La vendita sui rialzi rimane la strategia principale fino a quando non si manifesta un chiaro segnale di inversione, ma deve essere effettuata con posizioni ridotte e ordini stop-loss rigorosi.
Strategia 1: Vendere sui rialzi (Strategia di trend following)
Punto di ingresso: Concentrarsi sull'area $4700-$4730.
Se l'oro sale fino a questo intervallo e mostra segni di arresto, è possibile aprire una piccola posizione short.
Prezzo obiettivo: Il prezzo obiettivo è compreso tra $4600 e $4580; se scende ulteriormente al di sotto di questo livello, il prezzo dell'oro potrebbe arrivare a $4500.
Ordine stop-loss: Impostare sopra $4780.
D: Quali sono le prospettive? C'è speranza per un rimbalzo dei prezzi dell'oro?
R: Questa è la domanda più urgente.
Nel breve termine, i prezzi dell'oro potrebbero continuare a essere sotto pressione, ed esiste persino la possibilità di ulteriori ribassi.
I principali ostacoli sono le preoccupazioni relative all'inflazione, che rendono difficile per la Federal Reserve adottare rapidamente una politica monetaria espansiva, e il temporaneo rafforzamento del dollaro statunitense, che comporta un afflusso di capitali rifugio nel mercato del dollaro.
Tuttavia, nel medio-lungo termine, i fattori fondamentali a sostegno del mercato rialzista dell'oro rimangono invariati:
Aumento del rischio di credito sovrano globale
Continuazione dell'escalation della polarizzazione geopolitica
Progresso processo di de-dollarizzazione
Forte domanda di oro da parte delle banche centrali globali
Una volta attenuata la pressione di liquidità a breve termine, si prevede che l'oro ritorni alla logica della dollarizzazione e l'attuale aggiustamento potrebbe offrire nuove opportunità di acquisto a medio-lungo termine. I fattori chiave che influenzano i prezzi dell'oro a breve termine sono…
Ciao a tutti.
Questa settimana il nostro canale ha guadagnato 900 punti, ovvero 9000 dollari per lotto. Continueremo a mantenere una strategia di trading prudente, concentrandoci principalmente sull'osservazione del mercato.
Attualmente, l'oro è scambiato a circa 4655 dollari l'oncia.
D: Quali nuovi sviluppi sono emersi oggi nel mercato dell'oro? Perché il prezzo dell'oro continua a scendere?
R: I prezzi dell'oro hanno continuato il loro forte calo oggi, scendendo brevemente sotto la soglia dei 4600 dollari, raggiungendo un minimo di circa 4502 dollari, con un calo giornaliero di oltre il 5%. Si tratta del calo giornaliero più consistente dall'inizio di questa fase di ribasso.
La ragione principale rimane il continuo impatto delle decisioni della Federal Reserve:
Il dot plot della Fed di marzo ha mostrato che il numero mediano di tagli dei tassi nel 2026 è sceso da 1 a 0, smentendo completamente le precedenti aspettative del mercato che non prevedevano tagli dei tassi per tutto l'anno.
I dati sull'inflazione hanno superato le aspettative: l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) statunitense è aumentato del 3,4% su base annua a febbraio, superando di gran lunga il 3,0% previsto e il 2,9% del mese precedente, registrando il maggiore incremento mensile da luglio 2025.
Ciò significa che le pressioni inflazionistiche sono più persistenti di quanto previsto dal mercato.
Un dollaro più forte e rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi in aumento: l'indice del dollaro è rimasto sopra quota 100 e i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi hanno continuato a salire, aumentando significativamente il costo opportunità di detenere oro.
D: La situazione in Medio Oriente non sta forse peggiorando? Perché l'oro, considerato un bene rifugio, ha completamente fallito?
R: La situazione in Medio Oriente non solo non si è attenuata, ma ha continuato a peggiorare.
Il punto cruciale è che la logica dominante del trading di mercato si è completamente spostata sulla "paura dell'inflazione".
L'intuizione di molti trader è che il prezzo dell'oro dovrebbe aumentare quando i conflitti geopolitici si intensificano. Questa volta, però, il calo dei prezzi dell'oro rivela con precisione il panico che regna attualmente sul mercato: la paura dell'inflazione.
In altre parole, il mercato non è preoccupato per il conflitto in sé, ma piuttosto per il conseguente aumento dei prezzi del petrolio (il Brent ha raggiunto i 107 dollari al barile), che spingerà ulteriormente al rialzo l'inflazione, costringendo la Federal Reserve non solo a non tagliare i tassi di interesse, ma potrebbe persino riconsiderare un loro aumento. Pertanto, nel breve termine, i rischi geopolitici sono diventati complici nel deprimere i prezzi dell'oro.
In un contesto di aspettative di stagflazione, i tassi di interesse sono in aumento e i capitali rifugio si stanno riversando interamente nel dollaro statunitense. L'apprezzamento dell'indice del dollaro continua a trascinare al ribasso i prezzi delle materie prime, oro incluso. D: Qual è la situazione tecnica del grafico per l'oro a 4657 dollari?
R: La situazione attuale del mercato può essere riassunta così: "i rialzisti hanno perso completamente terreno e il trend ribassista non è ancora terminato".
Grafico giornaliero: Il prezzo dell'oro è in calo da sette giorni consecutivi, registrando la serie negativa più lunga da ottobre 2023. Il sistema delle medie mobili ha formato un allineamento ribassista standard, l'istogramma MACD è in espansione e l'indicatore RSI è sceso sotto quota 30, entrando in territorio di ipervenduto, ma non è ancora apparso alcun segnale di divergenza rialzista.
Livelli di prezzo chiave:
Livelli di supporto: $4600-$4580, $4500, $4400-$4350
Livelli di resistenza: $4700-$4730, $4800-$4830, $4900
D: L'oro è attualmente scambiato a $4657. Come dovrei operare?
R: Il mercato sta attualmente vivendo un periodo di elevata volatilità e si trova in una situazione estrema. La strategia consigliata è di "seguire il trend ed evitare di acquistare ciecamente sui ribassi". La vendita sui rialzi rimane la strategia principale fino a quando non si manifesta un chiaro segnale di inversione, ma deve essere effettuata con posizioni ridotte e ordini stop-loss rigorosi.
Strategia 1: Vendere sui rialzi (Strategia di trend following)
Punto di ingresso: Concentrarsi sull'area $4700-$4730.
Se l'oro sale fino a questo intervallo e mostra segni di arresto, è possibile aprire una piccola posizione short.
Prezzo obiettivo: Il prezzo obiettivo è compreso tra $4600 e $4580; se scende ulteriormente al di sotto di questo livello, il prezzo dell'oro potrebbe arrivare a $4500.
Ordine stop-loss: Impostare sopra $4780.
D: Quali sono le prospettive? C'è speranza per un rimbalzo dei prezzi dell'oro?
R: Questa è la domanda più urgente.
Nel breve termine, i prezzi dell'oro potrebbero continuare a essere sotto pressione, ed esiste persino la possibilità di ulteriori ribassi.
I principali ostacoli sono le preoccupazioni relative all'inflazione, che rendono difficile per la Federal Reserve adottare rapidamente una politica monetaria espansiva, e il temporaneo rafforzamento del dollaro statunitense, che comporta un afflusso di capitali rifugio nel mercato del dollaro.
Tuttavia, nel medio-lungo termine, i fattori fondamentali a sostegno del mercato rialzista dell'oro rimangono invariati:
Aumento del rischio di credito sovrano globale
Continuazione dell'escalation della polarizzazione geopolitica
Progresso processo di de-dollarizzazione
Forte domanda di oro da parte delle banche centrali globali
Una volta attenuata la pressione di liquidità a breve termine, si prevede che l'oro ritorni alla logica della dollarizzazione e l'attuale aggiustamento potrebbe offrire nuove opportunità di acquisto a medio-lungo termine. I fattori chiave che influenzano i prezzi dell'oro a breve termine sono…
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.