Long
SpaceX: dopo il crollo, è finalmente un’opportunità?In un’analisi di mercato che ho pubblicato su TradingView lo scorso giugno, in occasione dell’IPO delle azioni SpaceX, avevo sottolineato come, storicamente, le IPO a Wall Street rappresentino un momento molto sfavorevole per entrare sul mercato azionario, poiché la grande maggioranza dei titoli perde oltre il 50% del proprio valore nelle settimane o nei mesi successivi alla quotazione.
A questo si aggiungeva il fatto che, al prezzo di debutto in borsa, il titolo SpaceX risultava eccessivamente caro dal punto di vista dei fondamentali e della valutazione di mercato.
Guardate nuovamente la tabella qui sotto. L’ho pubblicata su TradingView il 20 giugno scorso, mostrando come la valutazione di SpaceX rendesse molto probabile una correzione del titolo durante l’estate.
Ciò che doveva accadere è quindi accaduto. Il titolo SpaceX ha perso oltre il 50% dall’inizio dell’estate, perché era necessario ridimensionare una valutazione borsistica chiaramente eccessiva.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi giornaliere del titolo SpaceX.
La domanda che ora si pongono gli investitori è la seguente: bisogna tornare ad acquistare dopo questo crollo del titolo superiore al 50%?
La risposta a questa domanda deve basarsi sia sui fondamentali sia sull’analisi tecnica dei mercati finanziari. Occorre quindi osservare i seguenti criteri:
• Il livello di valutazione dopo il calo del 50% del titolo in borsa
• I segnali dell’analisi tecnica, anche se lo storico delle quotazioni è ancora troppo limitato per un’analisi strutturale completa
La tabella seguente mostra la valutazione di mercato del titolo SpaceX dopo il calo del 50% rispetto al massimo raggiunto a giugno. La valutazione è ora decisamente più ragionevole in termini di rapporto con EBITDA e fatturato, ma il P/E forward rimane ancora molto elevato, intorno a 90 (il mercato sta finalmente iniziando a prezzare futuri profitti per SpaceX).
Di conseguenza, un prezzo intorno ai 100 dollari può essere considerato interessante dal punto di vista fondamentale, ma sarà necessario confermare che l’azienda sia realmente in grado di diventare redditizia per segnare un importante minimo di lungo periodo sul mercato azionario.
In conclusione, qualsiasi passaggio del titolo sotto i 100 dollari può essere considerato un’opportunità per costruire una posizione.
Dal punto di vista dell’analisi tecnica, lo storico dei prezzi è ancora troppo limitato per fornire un segnale realmente significativo, anche se sotto i 100 dollari l’RSI giornaliero dovrebbe entrare in zona di ipervenduto, ovvero sotto il livello di 30.
DISCLAIMER GENERALE:
Questo contenuto è destinato a persone che hanno familiarità con i mercati finanziari e gli strumenti di investimento, ed è fornito a scopo puramente informativo. L’idea presentata (inclusi commenti di mercato, dati e osservazioni) non rappresenta un prodotto del dipartimento di ricerca di Swissquote o delle sue affiliate. Questo materiale ha lo scopo di evidenziare le dinamiche di mercato e non costituisce consulenza in materia di investimenti, legale o fiscale. Se sei un investitore al dettaglio o non hai esperienza nel trading di prodotti finanziari complessi, è consigliabile consultare un consulente autorizzato prima di prendere decisioni finanziarie.
Questo contenuto non è destinato a manipolare il mercato né a promuovere comportamenti finanziari specifici.
Swissquote non fornisce alcuna garanzia circa la qualità, completezza, accuratezza o non violazione di tale contenuto. Le opinioni espresse sono quelle del consulente e sono fornite esclusivamente a scopo educativo. Qualsiasi informazione relativa a prodotti o mercati non deve essere interpretata come raccomandazione di una strategia o operazione di investimento. Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
Swissquote e i suoi dipendenti e rappresentanti non potranno in alcun caso essere ritenuti responsabili per danni o perdite derivanti direttamente o indirettamente da decisioni prese sulla base di questo contenuto.
L’uso di marchi di terze parti è a scopo informativo e non implica approvazione da parte di Swissquote né che il titolare del marchio abbia autorizzato Swissquote a promuovere i propri prodotti o servizi.
Swissquote è il marchio commerciale che rappresenta le attività di: Swissquote Bank Ltd (Svizzera) regolata da FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regolata da CySEC (Cipro), Swissquote Bank Europe SA (Lussemburgo) regolata dalla CSSF, Swissquote Ltd (Regno Unito) regolata dalla FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regolata dalla MFSA, Swissquote MEA Ltd (UAE) regolata dalla DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapore) regolata dalla MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizzata dalla SFC e Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisionata dalla FSCA.
I prodotti e i servizi Swissquote sono destinati esclusivamente a chi può riceverli secondo la legge locale.
Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio. Il rischio di perdita nel trading o nel possesso di strumenti finanziari può essere significativo. Il valore degli strumenti finanziari, comprese azioni, obbligazioni, criptovalute e altri asset, può aumentare o diminuire. C’è un rischio importante di perdita finanziaria quando si acquistano, vendono, detengono, si fa staking o si investe in tali strumenti. SQBE non fornisce raccomandazioni specifiche su investimenti, transazioni o strategie.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. La maggior parte dei conti al dettaglio perde capitale quando fa trading con i CFD. Dovresti valutare se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre tale rischio.
Gli asset digitali non sono regolamentati nella maggior parte dei paesi e potrebbero non essere soggetti a norme di protezione dei consumatori. In quanto investimenti altamente volatili e speculativi, non sono adatti a investitori con bassa tolleranza al rischio. Assicurati di comprendere ogni asset digitale prima di operare.
Le criptovalute non sono considerate valuta legale in alcune giurisdizioni e sono soggette a incertezze normative.
L’uso di sistemi basati su Internet può comportare rischi elevati, tra cui frodi, attacchi informatici, interruzioni di rete e comunicazione, furti di identità e phishing legati agli asset digitali.
Logica della pressione di vendita allo scopertoLogica della pressione di vendita allo scoperto
(Rischio di ritracciamento a breve termine, correzione piuttosto che inversione)
1. Forte rialzo continuo a breve termine, indicatori fortemente in ipercomprato, divergenza al rialzo, enorme pressione di presa di profitto
Dall'inizio del movimento rialzista a 4020, i guadagni cumulativi a breve termine sono stati sostanziali. Il MACD giornaliero e a 4 ore mostrano una divergenza al rialzo e l'RSI ha precedentemente toccato territorio di ipercomprato. Il massimo di martedì a 4435, seguito da una lunga ombra superiore, indica una forte pressione di vendita al rialzo, un aumento delle prese di profitto rialziste e la riluttanza a inseguire prezzi più alti prima della pubblicazione dei dati sull'IPC.
2. Il rimbalzo del prezzo del petrolio porta ad aspettative di inflazione rigida, rischio di un aumento inaspettatamente elevato dell'IPC
I prezzi del petrolio greggio di luglio sono aumentati su base mensile, ponendo un potenziale rischio di rialzo dell'IPC per il settore energetico. Se l'inflazione di base dei servizi si manterrà al di sopra delle aspettative, il mercato reagirà in previsione di "ulteriori rialzi dei tassi da parte della Fed", il che porterà a una vendita concentrata delle posizioni lunghe accumulate a livelli elevati e innescherà un rapido ritracciamento.
3. L'intervallo 4435-4460 rappresenta una zona di resistenza densamente scambiata, con una pressione di vendita concentrata da parte di investitori intrappolati.
I precedenti massimi di 4435 e 4460 sono aree ad alto volume di scambi. Senza dati significativi e positivi sull'indice dei prezzi al consumo (CPI), sarà molto difficile per i rialzisti superare e mantenere questo livello ininterrottamente. Un movimento in questo intervallo incontrerà con alta probabilità resistenza e un ritracciamento.
4. Le dichiarazioni restrittive della Fed continuano a limitare il potenziale di rialzo. Alcuni funzionari della Fed hanno mantenuto un tono restrittivo, ricordando ripetutamente agli investitori che l'obiettivo di inflazione non è stato raggiunto e riservandosi l'opzione di aumentare i tassi di interesse. Ciò continua a frenare il sentiment rialzista e a limitare l'entità di un eventuale rimbalzo del prezzo dell'oro. Short 
Long
Logica di supporto rialzista per l'oroLogica di supporto rialzista per l'oro
(Tendenza dominante a medio termine, solide basi per un movimento al rialzo)
1. **Chiaro raffreddamento del mercato del lavoro, margine significativamente ridotto per rialzi dei tassi da parte della Fed** Dati ADP e sui salari non agricoli deboli, con i salari non agricoli che mostrano la prima crescita negativa quest'anno e i dati storici rivisti al ribasso, e il rallentamento della crescita salariale che indebolisce lo slancio inflazionistico. I dati del CME mostrano che la probabilità di un rialzo dei tassi a settembre è scesa al 44%, un calo significativo dal 68% di inizio mese. Il calo dei rendimenti reali dei titoli del Tesoro statunitensi evidenzia il vantaggio dell'oro come copertura senza interessi. Questa fase di rialzo rappresenta un'inversione di tendenza a medio termine, non un rimbalzo impulsivo a breve termine. È improbabile che un singolo episodio di forte inflazione inverta completamente la tendenza al rialzo.
2. **Rotture tecniche graduali, precedente resistenza trasformata in forte supporto** Un'ampia candela rialzista sul grafico settimanale si è saldamente affermata al di sopra di tutte le medie mobili a medio e lungo termine. Il grafico giornaliero ha superato i livelli chiave di 4200 e 4400. La precedente zona di resistenza di 4360-4380 è diventata con successo il principale supporto per la giornata. Le medie mobili a 4 ore sono in completo allineamento rialzista, con minimi in continuo aumento. Se il supporto regge, la probabilità di un ulteriore movimento al rialzo dopo la fase di consolidamento è maggiore.
3. **La costruzione di posizioni a lungo termine da parte degli investitori istituzionali + gli acquisti di oro da parte delle banche centrali rafforzano la rete di sicurezza**
Gli ETF sull'oro esteri continuano a registrare afflussi netti, con gli hedge fund che chiudono le posizioni short; i paesi stanno aumentando le loro riserve auree allontanandosi dal dollaro, fornendo ampia liquidità per potenziali acquisti durante i ritracciamenti, rendendo altamente improbabile un brusco calo in un solo giorno.
4. **Un dollaro più debole crea vantaggi in termini di prezzi**
I dati deboli sull'occupazione non agricola hanno frenato l'indice del dollaro, mantenendolo su livelli bassi. L'oro quotato in dollari ne trae diretto vantaggio, con lievi fluttuazioni intraday del dollaro che portano a scambi in un intervallo ristretto, ma il tono rialzista generale rimane invariato. Long 
Analisi tecnica dell'oro spot: il momentum rialzista continua, aAnalisi tecnica dell'oro spot: il momentum rialzista continua, attenzione ai dati sull'IPC per la direzione
🔍 Panoramica del mercato
L'oro spot ha mostrato una forte resilienza lunedì (10 agosto), toccando brevemente un massimo storico di 4435 dollari l'oncia prima di chiudere vicino a 4389 dollari, formando un'ampia candela rialzista sul grafico giornaliero. L'aumento dei prezzi dell'oro è stato determinato da una combinazione di fattori: acquisti tecnici attivi a livelli di supporto chiave, aumenti sistematici degli acquisti di oro da parte delle banche centrali globali e prudenti aggiustamenti di posizione da parte degli investitori in vista della pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo (IPC) statunitense di luglio, prevista per mercoledì.
Nel frattempo, i rischi geopolitici sono tornati a essere al centro dell'attenzione del mercato. L'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran sullo Stretto di Hormuz, con le varie precondizioni poste dall'Iran che offuscano le prospettive di una risoluzione, ha causato un'impennata dei prezzi del petrolio greggio di quasi il 7% lunedì, raggiungendo circa 82,10 dollari al barile. Il forte aumento dei prezzi del petrolio ha riacceso le preoccupazioni del mercato riguardo a una possibile ripresa dell'inflazione e ha leggermente modificato le aspettative di rialzi dei tassi d'interesse, sebbene i deboli dati sull'occupazione di luglio, pubblicati venerdì scorso, avessero brevemente ridotto al 52% la probabilità di un aumento dei tassi a settembre.
L'indice del dollaro USA si è rafforzato lunedì, salendo dello 0,23% a 99,81, principalmente spinto dall'impennata dei prezzi dell'energia. Il mercato si trova attualmente in una fase di "calma prima della tempesta", in attesa della pubblicazione di dati chiave, e i dati CPI e PPI di questa settimana saranno probabilmente il principale catalizzatore per la direzione dell'oro nel medio termine. 🤔
📈 Analisi tecnica approfondita
Grafico giornaliero: il trend rialzista continua, un'ampia candela rialzista conferma un pattern forte
Il grafico giornaliero di ieri si è chiuso con un'ampia candela rialzista, saldamente al di sopra dei 4380 dollari, un chiaro segnale di un forte slancio rialzista. Dal pattern candlestick, il corpo di questa candela rialzista è molto più lungo delle ombre superiore e inferiore, indicando che i rialzisti hanno controllato il ritmo dalla sessione asiatica a quella statunitense, e non ci sono stati segnali evidenti di prese di profitto a fine sessione, suggerendo un elevato grado di accettazione del mercato al livello di prezzo attuale.
L'intervallo $4313-$4316 è diventato un livello di supporto cruciale a breve termine: questo è stato il punto di svolta chiave in cui i prezzi hanno testato il minimo due volte ieri, prima nella sessione asiatica e poi in quella statunitense, e nessuno dei due è stato effettivamente rotto, indicando un forte supporto d'acquisto in quest'area. Finché questa zona di supporto regge, la struttura rialzista complessiva non subirà danni sostanziali. 💪
Grafico a 4 ore: La battaglia tra la linea mediana e un forte supporto
Osservando il grafico a 4 ore, la linea mediana attuale si trova intorno a $4366, con la precedente resistenza massima a $4382. Questi due livelli sono importanti per i trader intraday:
Livello medio di $4366: Questo è il punto di svolta in cui i prezzi passano da forti a deboli. Se il prezzo ritraccia e si stabilizza qui durante le sessioni asiatiche ed europee, indica una forte correzione e la probabilità di nuovi massimi è elevata.
Zona di supporto forte tra $4350 e $4360: Questa è attualmente la zona difensiva più critica per i rialzisti e anche quello che personalmente considero il punto di ingresso ideale per le posizioni long di trend following. 🤓
Dal punto di vista della stabilità, attendere che il prezzo ritracci intorno a 4350 prima di aprire posizioni long è naturalmente la scelta più sicura. Tuttavia, è importante notare che se il prezzo sale e poi ritraccia direttamente durante la sessione asiatica, il ritracciamento è spesso limitato e potrebbe non fornire la profondità desiderata. Ciò implica valutare il ritmo della sessione asiatica, che analizzeremo più avanti.
⏰ Analisi del ritmo e strategia per la sessione asiatica
Basandosi sui pattern ritmici dei due precedenti rialzi del prezzo dell'oro, l'intervallo di fluttuazione durante la sessione asiatica si aggira tipicamente tra i 50 e i 70 dollari. Ipotizzando che il prezzo incontri resistenza e scenda intorno ai 4435 dollari (vicino al massimo di ieri) durante la sessione asiatica, e considerando un ritracciamento massimo di 70 dollari, la corrispondente area di supporto si trova approssimativamente tra i 4360 e i 4365 dollari, in coincidenza con l'area del massimo precedente.
In altre parole, 4360-4365 dollari non è solo un livello di conversione da massimo tecnico, ma coincide anche con il potenziale obiettivo di ritracciamento durante la sessione asiatica. Se la sessione asiatica dovesse effettivamente registrare un'impennata seguita da un ritracciamento, quest'area rappresenterà un'opportunità molto conveniente per aprire posizioni long.
Per quanto riguarda i successivi livelli di resistenza, il mio modello quantitativo indica che la prossima resistenza chiave si concentra nell'area tra i 4450 e i 4480 dollari, mentre il livello psicologico di 4500 dollari rappresenta una resistenza significativa. Superare i massimi storici è raramente un'impresa semplice, ma se i dati sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) di questa settimana dovessero risultare inaspettatamente deboli, non è da escludere che il prezzo dell'oro raggiunga i 4500 dollari. 🚀
📌 Riferimento alla strategia di trading di oggi
Sulla base dell'analisi tecnica di cui sopra, la strategia di trading odierna prosegue con il modello "principalmente acquisti sui ribassi, integrati da vendite allo scoperto leggere a livelli di resistenza chiave", come dettagliato di seguito:
🔴 Strategia di vendita allo scoperto (posizione leggera, controllo rigoroso del rischio)
Fascia di ingresso: vendere allo scoperto in lotti intorno a 4430-4440 dollari, con una dimensione della posizione consigliata del 20% per un test leggero.
Posizione di stop-loss: impostata rigorosamente sopra i 4460 dollari.
Livelli target: il primo target è l'area 4400-4380 dollari, il secondo target è intorno ai 4360 dollari.
⚠️ La vendita allo scoperto è un'operazione contro-trend; Si prega di utilizzare posizioni leggere e di attenersi rigorosamente agli ordini di stop-loss. Se il prezzo si stabilizza nettamente sopra i 4440 dollari prima della sessione europea, le posizioni short dovrebbero essere chiuse immediatamente per osservazione.
🟢 Strategia di posizione long (direzione principale del trend, focus chiave)
Fascia di ingresso: acquistare in lotti intorno ai 4350-4360 dollari, utilizzando circa il 20% del capitale.
Stop-loss: impostare sotto i 4330 dollari.
Livelli target: il primo target è l'area 4400-4430 dollari, il secondo target è 4450 dollari e oltre.
💡 Se il ritracciamento nella sessione asiatica è limitato e il prezzo mostra segnali di inversione di tendenza intorno alla linea mediana dei 4366 dollari, si consiglia di aprire una piccola posizione iniziale, aggiungendo la restante parte intorno ai 4350 dollari.
🧠 Riepilogo della logica principale: il trend rialzista rimane invariato. La zona tra i 4350 e i 4360 dollari rappresenta oggi il livello di supporto più importante per i rialzisti, mentre l'area tra i 4430 e i 4450 dollari costituisce un ostacolo a breve termine per un ulteriore rialzo. Prima della pubblicazione dei dati sull'inflazione (CPI), si prevede una fase di consolidamento sui livelli più alti, ma la tendenza rimane quella di testare ulteriori livelli superiori. 📈
💬 In conclusione
Se questo articolo vi ha ispirato per le vostre idee di trading, non esitate a lasciare i vostri commenti! Pensate che il prezzo dell'oro possa superare i 4500 dollari questa settimana? O assisterete a un forte ritracciamento prima della pubblicazione dei dati sull'inflazione? Mettete "Mi piace" 👍 + Condividi 👀 + Condividi 🔄 per permettere a più amici di scambiarsi idee! Per ulteriori strategie in tempo reale e analisi intraday, continuate a seguirci per rimanere aggiornati. A presto! 🔥🔥🔥 Long 
Long 
XAUUSD 1H — Struttura rialzista, correzione ribassistaL’oro mantiene una forte struttura di mercato rialzista sul timeframe 1H, con diversi Breaks of Structure (BOS) che confermano il controllo degli acquirenti sulla tendenza principale. Tuttavia, dopo il forte rialzo verso la zona 4.400–4.410, il prezzo ha subito un’importante rejection ed è entrato in una fase correttiva di breve periodo.
Il prezzo si trova attualmente intorno a 4.366, al di sotto della EMA 9 a 4.391, indicando uno spostamento del momentum di breve termine verso il ribasso. La struttura principale, tuttavia, non è ancora stata invalidata, mentre la struttura Ichimoku continua a fornire supporto.
Resistenze:
• 4.376–4.387 → Resistenza immediata
• 4.391 → EMA 9 / pivot del momentum
• 4.397–4.410 → Resistenza principale e recente massimo di liquidità
Una chiusura 1H netta sopra 4.391–4.400, seguita da una stabilizzazione sopra questa zona, rafforzerebbe lo scenario di ripresa rialzista.
Supporti:
• 4.333–4.320 → Primo supporto importante
• 4.300–4.290 → Zona intermedia Demand/FVG
• 4.280–4.290 → FVG 1H / supporto strutturale principale
La zona 4.333–4.320 è particolarmente importante. Una forte reazione rialzista potrebbe indicare che si tratta semplicemente di un ritracciamento all’interno del trend rialzista.
Una rottura decisa sotto 4.320 aumenterebbe invece la probabilità di una correzione più profonda verso 4.300 e 4.280.
Bias generale:
🟢 Trend 1H: Rialzista
🔴 Momentum breve termine: Ribassista
🔄 Fase attuale: Correzione
🎯 Pivot chiave: 4.391–4.400
🛡️ Supporto principale: 4.333–4.320
📍 Zona Demand/FVG: 4.280–4.290
Il trend principale rimane rialzista, ma cercare long ai livelli attuali offre un rapporto rischio/rendimento poco favorevole. È preferibile attendere una reazione confermata dalle zone di supporto/FVG inferiori oppure un recupero confermato sopra 4.391–4.400.
Pazienza + conferma > inseguire il movimento. Short 
USDJPY D1: Ripartenza o inversione ribassista?Il cambio USD/JPY si trova in un trend rialzista strutturale da anni.
Recentemente, in area 164.000, abbiamo assistito all'atteso intervento di sostegno allo Yen, coordinato da parte delle autorità giapponesi e americane, visibile sul grafico attraverso le due imponenti candele ribassiste.
Concentrandosi sull'aspetto puramente tecnico, nello scenario attuale per convalidare un'inversione di trend di lungo periodo, il prezzo dovrebbe rompere, come minimo, il supporto statico a 156.200 (linea blu), quello che abbiamo visto recentemente invece, mostra come il prezzo abbia testato quell'area di supporto senza romperla, rimbalzando prontamente.
La sessione di ieri poi si è conclusa con una candela fortemente rialzista, fornendo un segnale di d'acquisto; inoltre la struttura rialzista è supportata dal canale di regressione lineare e trendline.
L'idea è che il prezzo possa tentare, almeno nel breve periodo, la risalita.
Dal punto di vista operativo ho immaginato un'operazione con ingresso a sconto (per assicurare il r:r minimo di 1:1), con SL sotto l'ultimo punto si svolta, e TP poco prima di un recente supporto che potrebbe diventare resistenza. 
Long
Long 
Long 
Long 
XAU/USD in rialzo del 7%: i rialzisti riusciranno a superare
🚀 Previsioni settimanali sull'oro: XAU/USD in rialzo del 7%: i rialzisti riusciranno a superare quota 4400? 🟡📈
Ciao trader, benvenuti in una nuova settimana di trading!
L'oro ha registrato una forte performance di "vendita seguita da rialzo" questa settimana. Dopo settimane di consolidamento, i rialzisti hanno ripreso il controllo, spingendo l'oro a un guadagno settimanale di oltre il 7%, il rialzo settimanale più consistente da gennaio.
Venerdì, supportato dai dati positivi sui Non-Farm Payrolls (NFP), l'oro ha raggiunto quota 4371 e ha chiuso saldamente al di sopra del livello psicologico chiave di 4300.
Questa rottura al rialzo suggerisce che l'oro è uscito con successo dal precedente intervallo di debolezza e che lo slancio rialzista è tornato. 🔥
📌 Analisi fondamentale
Il principale fattore alla base di questo rally è stato l'indebolimento del mercato del lavoro statunitense.
I dati sull'occupazione ADP pubblicati mercoledì hanno già mostrato segnali di rallentamento del mercato del lavoro. Con l'adeguamento del mercato alle aspettative sulla politica monetaria della Fed, l'oro ha superato quota 4200, guadagnando oltre il 2,4% in un solo giorno.
Il rapporto sui Non-Farm Payrolls di venerdì ha ulteriormente rafforzato lo slancio rialzista. Le condizioni occupazionali negli Stati Uniti si sono indebolite più del previsto, mentre i dati sull'occupazione precedenti sono stati rivisti al ribasso.
Dopo la pubblicazione:
📉 L'indice del dollaro USA è sceso sotto quota 100
📉 I rendimenti dei titoli del Tesoro sono diminuiti
📈 L'oro ha attirato una forte pressione d'acquisto e ha superato quota 4300
Nel frattempo, le aspettative di un allentamento delle tensioni in Medio Oriente e il calo dei prezzi del petrolio hanno ridotto i timori di inflazione, fornendo ulteriore supporto all'oro.
⚠️ Rischio principale: Medio Oriente e mercato petrolifero
La prossima settimana, gli operatori dovrebbero monitorare attentamente gli sviluppi relativi allo Stretto di Hormuz.
Se le tensioni dovessero aumentare di nuovo:
🛢 I prezzi del petrolio potrebbero rimbalzare
🔥 Le aspettative di inflazione potrebbero aumentare
💵 Le aspettative della Fed potrebbero cambiare
📉 L'oro potrebbe subire pressioni a breve termine
Il rischio geopolitico rimane la maggiore incertezza per l'oro.
📊 Analisi tecnica
Sul grafico settimanale, l'oro ha formato un'ampia candela rialzista e ha superato la precedente zona di resistenza intorno a 4250.
La struttura rialzista di lungo termine rimane intatta. Tuttavia, i trader dovrebbero prestare attenzione a:
⚠️ L'RSI settimanale è entrato in zona di ipercomprato sopra 75
⚠️ Il rischio di prese di profitto a breve termine è in aumento
Dopo quattro forti candele giornaliere rialziste consecutive, lo slancio si è notevolmente ridotto.
Sul grafico a 4 ore:
📉 Il momentum rialzista del MACD sta rallentando
⚠️ Si sta sviluppando una potenziale divergenza ribassista
Pertanto, l'oro potrebbe entrare in una fase di:
➡️ Correzione a breve termine
➡️ Consolidamento ai massimi
➡️ Ulteriore accumulazione prima di un nuovo movimento al rialzo
📈 Strategia di trading per la prossima settimana
🟢 Setup rialzista:
1️⃣ Comprare al ribasso
Attendere che l'oro ritracci verso:
Zona di supporto 4320 - 4300
Considerare posizioni long dopo la stabilizzazione.
🛑 Stop Loss: Sotto 4280
🎯 Obiettivi:
4350
4370 - 4400
2️⃣ Comprare al breakout
Se l'oro si mantiene sopra:
4345
dopo l'apertura del mercato, i trader possono seguire il trend con una piccola posizione.
🛑 Stop Loss: Sotto 4320
🎯 Obiettivo: Intorno a 4380
⚠️ Evitare posizioni pesanti sui massimi a causa di possibili rischi di correzione.
🔴 Setup ribassista:
1️⃣ Vendere vicino alla resistenza
Se l'oro raggiunge:
4370 - 4390
e mostra segnali di rifiuto:
🛑 Stop Loss: Sopra 4415
🎯 Obiettivi:
4320
4300
2️⃣ Vendita allo scoperto in caso di rottura
Se l'oro rompe al ribasso:
4290 - 4300
la tendenza a breve termine potrebbe diventare ribassista.
Prossimo obiettivo:
4230
🔥 Previsioni finali
L'oro rimane strutturalmente rialzista, ma dopo un'impennata settimanale di oltre il 7%, il mercato potrebbe necessitare di una correzione prima della prossima mossa.
Scenario più probabile per la prossima settimana:
📌 Consolidamento ai massimi livelli
📌 Ritracciamento tecnico
📌 Nuovo tentativo rialzista
Livelli chiave:
🔺 Resistenza:
4380 - 4400
🔻 Supporto:
4280 - 4300
Operate intorno ai livelli chiave e concentratevi sulla gestione del rischio. Evitate di inseguire movimenti estremi.
💬 Qual è la vostra opinione?
L'oro supererà quota 4400 o ci stiamo dirigendo verso una correzione di breve termine?
Condividete la vostra analisi qui sotto e discutiamone! 👇 Long 
EUR/USD H4: prezzo in zona decisionale. Lq 1,1556, Poc 1,1430Su EUR/USD il quadro H4 rimane costruttivo, ma il mercato è arrivato esattamente dove l’operatività diventa più delicata.
Dopo la forte espansione rialzista partita dalla parte bassa della struttura, il prezzo sta insediando area 1,1550, in prossimità del 78,6% Fibonacci a 1,15564 e all’interno di una zona di liquidità superiore già testata.
Non è quindi un punto nel quale inseguire il movimento, ma un’area nella quale osservare la reazione del prezzo.
Secondo la struttura e la liquidità, la struttura interna ha mostrato un evidente cambio di comportamento dopo la fase di compressione sviluppata tra 1,1380 e 1,1450.
Il mercato ha prima raccolto liquidità nella parte inferiore del range e successivamente ha prodotto una forte displacement rialzista, rompendo la precedente struttura interna.
precedente FCHoCH nell’area 1,1390 con successivimpulso rialzista;
forte espansione sopra 1,1430–1,1450 che ha trasformato la vecchia area di Balance in potenziale zona di Demand.
La liquidità buy-side si concentra ora nella fascia:
1,1556 – 1,1586 e poi successivamente su area 1,1619 che rappresenta un massimo strutturale del movimento analizzato: qui Il mercato potrebbe quindi tentare uno sweep dei massimi prima di mostrare la vera intenzione direzionale ribassista confermata da una visione geometrica armonica.
La geometria del movimento è particolarmente interessante.
Prendendo come riferimento l'intera oscillazione mostrata nel grafico:
H-High: 1,16193 e L-Low: 1,13254
Il prezzo si trova quindi praticamente tra 88.6% e 78,6%, livello che nel mio metodo considero particolarmente importante quando coincide con liquidità e geometria precedente attraverso il pattern armonico Bat Pattern.
La vera zona geometrica di decisione è pertanto:
1,15564 – 1,15858
Anche la costruzione delle diagonali suggerisce una progressione geometrica rialzista: il prezzo ha rispettato più volte le proiezioni radiali del movimento precedente e sta entrando nella parte superiore della geometria.
È proprio qui che dobbiamo verificare se il mercato possiede ancora volumi sostenuti per espandersi oppure se sta completando una fase distributiva di breve periodo.
Dal punto di vista del volume, Il Volume Profile mostra un'informazione estremamente importante: il principale nodo volumetrico è concentrato nella parte inferiore dell'attuale movimento, con POC nell'area 1,1430.
Questa zona coincide quasi perfettamente con:
una vecchia area di congestione, precedente resistenza, origine dell'impulso rialzista e zona nella quale si è sviluppato il maggiore interesse volumetrico (che considero 1,1430 il vero livello strutturale del movimento H4).
Finché il prezzo rimane sopra questa zona, la struttura esterna mantiene una configurazione prevalentemente rialzista.
Ma Interessante inoltre la diminuzione della densità volumetrica salendo verso 1,1500–1,1560.
Questo significa che il mercato è entrato in una zona nella quale il prezzo può muoversi più velocemente, proprio perché incontra meno memoria volumetrica.
Quindi l'accelerazione partita da circa 1,1400–1,1450 ha lasciato dietro di sé aree di inefficienza, unbalance, che ha come principale zona di riequilibrio visibile sul grafico 1,1400 – 1,1435.
Secondo livello strutturale importante è rappresentato dall'area: 1,1450 – 1,1472.
Un ritorno verso queste zone non cambierebbe automaticamente lo scenario rialzista ma potrebbe invece rappresentare una fase di re-balance dell'impulso.
Dal punto di vista ciclico, la sequenza visibile suggerisce il passaggio da una fase di accumulazione/compressione a una fase di espansione.
In termini Hurst siamo probabilmente nella parte avanzata del ciclo rialzista di breve periodo.
Questo non significa necessariamente inversione, ma avvalora in parte il ragionamento di respiro del mercato e indebolimento del Dollaro.
Possibili scenari (più probabile ribassista con completamento pattern armonico e liquidity sweep).
PRZ che osservo è: 1,1556 – 1,1586
Se il mercato assorbe l'offerta e costruisce accettazione sopra 1,15858, la liquidità successiva diventa: 1,16193 e poi successivamente la proiezione geometrica:1,16575.
Ricorda però che per me un breakout non è sufficiente.
Voglio vedere accettazione, struttura interna e successivo BOS, possibilmente accompagnati da una costruzione volumetrica coerente.
Se invece tra 1,1556 e 1,1586 compare uno sweep della liquidità seguito da CHoCH/FCHoCH ribassista, aumenterebbe la probabilità di una fase di riequilibrio.
Le prime aree da osservare diventerebbero: 1,15070 (Fibonacci 61,8%); 1,14723 (Balance pari anche al 50% con FVG zone) e 1,14300 (POC e livello strutturale principale)
La mia lettura con il mio metodo GVCL è che EUR/USD rimane strutturalmente rialzista, ma si trova adesso dentro una zona nella quale convergono liquidità, Fibonacci, geometria e precedente offerta.
Sweep + CHoCH → possibile distribuzione e rebalance.
Assorbimento + BOS → possibile continuazione verso 1,1619 e 1,1657.
La vera opportunità nascerà dalla conferma della struttura interna all'interno della zona 1,1556–1,1586.
Ricorda: Il mercato non va inseguito. Va letto. Logica di supporto rialzista dell'oroLogica di supporto rialzista dell'oro
(Tendenza di medio termine, solida base per un movimento al rialzo)
1. Indebolimento del mercato del lavoro, margine significativamente ridotto per un aumento dei tassi da parte della Fed
Sia i dati ADP che quelli sui salari non agricoli sono risultati inferiori alle aspettative, con i salari non agricoli che hanno mostrato una crescita negativa per la prima volta quest'anno. La crescita salariale ha rallentato, indebolendo il principale motore dell'inflazione. Il mercato sta prezzando una probabilità di quasi il 60% di nessun aumento dei tassi a settembre. Con il calo dei rendimenti reali dei titoli del Tesoro statunitensi, il vantaggio dell'oro come copertura senza interessi è evidenziato. Questa fase di rialzo non è un rimbalzo impulsivo di breve termine, ma un'inversione di tendenza di medio termine. Anche se l'indice dei prezzi al consumo (CPI) dovesse essere leggermente più forte nel breve termine, è improbabile che inverta direttamente la tendenza generale al raffreddamento dell'occupazione.
2. Rottura tecnica dal range di consolidamento, con conversione della resistenza in supporto
Il grafico settimanale ha chiuso con una forte candela rialzista, consolidandosi saldamente al di sopra di tutte le medie mobili di medio e lungo termine. Il grafico giornaliero ha rotto al rialzo il limite superiore del range di consolidamento di lungo termine a 4200 con volumi in aumento. Il precedente range di resistenza di 4290-4310 è ora diventato il livello di supporto principale per la giornata. Le medie mobili a 4 ore sono in completo allineamento rialzista, con minimi in continuo aumento. Finché il range di supporto non verrà effettivamente violato, la probabilità di una continuazione del movimento rialzista dopo il consolidamento è elevata.
3. Supporto di lungo termine delle banche centrali + afflusso di fondi istituzionali: le banche centrali globali continuano ad acquistare oro per consolidare i propri profitti, gli ETF sull'oro hanno interrotto le vendite e stanno aumentando costantemente le loro partecipazioni, e gli hedge fund stanno chiudendo le loro posizioni short. È probabile che i ritracciamenti di breve termine vedano i fondi istituzionali entrare nel mercato per assorbire le perdite, rendendo altamente improbabile un forte calo in una singola giornata.
4. Il calo dell'indice del dollaro offre vantaggi in termini di prezzi: i deboli dati sui non-farm payrolls hanno spinto il dollaro al minimo da due mesi, instaurando un trend ribassista di medio termine. L'oro, quotato in dollari, ne beneficia direttamente. Le piccole fluttuazioni intraday del dollaro manterranno i prezzi dell'oro all'interno di un intervallo, preservando una tendenza complessivamente rialzista. Long 
Short 
Primi ostacoli al rialzo su Euro-DollaroNelle ultime due settimane Euro-Dollaro ha messo a segno un notevole balzo in avanti, portando il cambio da area 1,135 fino agli attuali 1,156.
La situazione è diversa rispetto a due settimane fa, quando ci trovavamo a un bivio tra il cedimento dei minimi oppure un pronto recupero del cambio; abbiamo avuto lo scenario B, con un recupero fino a 1,15 prima e poi un’estensione fino a 1,156.
Ora, come anticipato nel titolo, iniziano a emergere le prime vere resistenze a ostacolare la prosecuzione del rialzo: come si può notare nel grafico, abbiamo una trendline appena sopra i prezzi, i livelli a ridosso della banda alta di Bollinger e l’oscillatore in evidente ipercomprato e a rischio divergenza.
Questi segnali suggeriscono prudenza: area 1,16 prima e 1,165 poi rappresentano infatti delle prime resistenze che, almeno in prima battuta, dovrebbero frenare ulteriori rialzi.
Un’eventuale discesa avrebbe come primi target 1,147 prima e 1,138 poi.
