AZIONI MONTE DEI PASCHI, ANALISI TECNICAAZIONI MONTE DEI PASCHI, ANALISI TECNICA: IL RISIKO AL VOTO SU UN TREND DA +25%
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Analisi tecnica settimanale delle azioni Monte dei Paschi — 16 luglio 2026
Le azioni Monte dei Paschi arrivano al consiglio di amministrazione di oggi — quello che deve pronunciarsi sull'offerta pubblica di scambio di Intesa Sanpaolo — con uno dei trend più solidi di tutta Piazza Affari alle spalle: il mio segnale settimanale di acquisto è attivo da 13 settimane e vale oltre il 25%. Questa analisi tecnica mette insieme il quadro del titolo e quello che il grafico può (e non può) dirci alla vigilia di un voto che decide più di qualsiasi indicatore.
Per ogni indicatore e titolo riporto tra parentesi il simbolo esatto di TradingView (MIL:BMPS), così potete cercarlo e aprirne il grafico in un clic.
IL CONTESTO DI MERCATO
Piazza Affari si è messa in disparte: il FTSE MIB ha ceduto lo 0,85%, rompendo quattro sedute positive, e le banche europee (XETR:EXV1) hanno lasciato sul terreno il 2,3% nella giornata. Non è un cedimento: è la cautela di chi aspetta un voto. Sul mese il comparto bancario europeo resta in guadagno di oltre il 4% e su forza relativa elevata, e i finanziari sono la leadership di questa fase su entrambe le sponde dell'oceano. Dalla sponda dell'offerente, l'amministratore delegato di Intesa ha blindato il prezzo dell'operazione definendolo il massimo possibile; dal vertice di Siena la linea è opposta, la banca vale di più.
IL SEGNALE: 13 SETTIMANE, OLTRE IL 25%
Il segnale settimanale di acquisto è scattato in area 9,16 e da 13 settimane non è mai stato messo in discussione: il titolo lavora oggi intorno a 11,47, con un guadagno superiore al 25% dall'ingresso. È uno dei trade più maturi e redditizi del paniere italiano, e la cosa più importante è che il Punto di Inversione — il livello che fa da stop dinamico — è salito a 10,77, cioè ben sopra il prezzo d'ingresso: il trade ha già messo il profitto al riparo. Anche in caso di rovescio, l'uscita tecnica scatterebbe in guadagno.
Analisi Tecnica: TREND FORTE, MA COMPRATO
La fotografia tecnica è quella di un trend potente che comincia a mostrare la corda del breve periodo.
• Tendenza. Struttura pienamente rialzista: il prezzo lavora sopra le medie mobili a 20, 50 e 100 periodi sul settimanale e sopra quelle a 20, 50 e 200 sul giornaliero, e sta abbondantemente sopra la nuvola di Ichimoku.
• Forza di tendenza. L'ADX settimanale è a 32 e quello giornaliero a 40: valori da trend vero, non da deriva. I direzionali sono nettamente a favore dei compratori (+DI a 50 contro un −DI a 3 sul settimanale): raramente si vede uno sbilanciamento così marcato.
• Denaro. Il flusso di Chaikin (CMF) settimanale è a +0,44, accumulo forte e ben sopra la sua media: il denaro entra sul titolo, non lo lascia.
• Momentum, e qui viene il ma. L'indice di forza relativa (RSI) è a 70 sul settimanale e a 73 sul giornaliero: territorio comprato su entrambi i tempi. La convergenza delle medie (MACD) sul giornaliero ha appena incrociato al ribasso la sua linea di segnale, e nella seduta di vigilia i compratori hanno pesato solo il 21% dei volumi: si è venduto sulla forza, in attesa del voto.
• Volatilità. L'ampiezza tipica di oscillazione (ATR) è intorno al 6%: rischio di percorso elevato, da gestire con taglia prudente.
Le due misure proprietarie confermano. La Forza del Segnale — che misura l'ampiezza e la convinzione del movimento — è a 79 su 100, tra le più alte del listino italiano; l'IQS, la qualità e la fase del setup, è a 57 su 100, intermedio. Attenzione a leggerli bene: alta convinzione unita ad alta volatilità significa occasione ampia da gestire con disciplina, mai segnale sicuro.
Una nota tecnica onesta: su questo titolo il record storico e la media a 200 settimane non sono utilizzabili come riferimenti, perché lo storico profondo è deformato dai raggruppamenti azionari e dalle ricapitalizzazioni del passato. Chi guarda quei livelli sul grafico legge archeologia, non supporti.
I LIVELLI
• Ingresso del segnale — area 9,16 (+25% a oggi)
• Punto di Inversione settimanale — area 10,77: è lo stop dinamico, e sta già sopra il prezzo d'ingresso; finché il prezzo lavora sopra, l'acquisto settimanale resta valido
• Punto di Inversione giornaliero — area 11,27: la prima difesa ravvicinata, appena sotto i prezzi correnti
• Massimo recente — area 11,60: il tetto da superare
• Banda superiore di Bollinger — area 12,07: il limite statistico dell'oscillazione settimanale
L'AGGIORNAMENTO E LA LETTURA
L'acquisto è confermato su giorno, settimana e mese, con oltre il 25% dall'ingresso e lo stop dinamico già in territorio di profitto. Il trend è forte e il denaro settimanale continua a entrare; il breve termine, però, è comprato e la seduta di vigilia ha mostrato vendite sulla forza.
La lettura operativa è che qui, oggi, il grafico è comprimario. Un consiglio di amministrazione che si pronuncia su un'offerta di scambio è un evento binario: può riprezzare il titolo in una direzione o nell'altra in una singola seduta, e nessun indicatore lo anticipa. La disciplina che ne discende è quella di chi ha già un trade in guadagno con lo stop al sicuro: si accompagna la posizione e si lascia parlare l'evento, senza caricare a ridosso del voto. Area 10,77 resta il giudice tecnico: finché regge, il rialzo di fondo è intatto qualunque cosa dica la cronaca.
Analisi a scopo informativo ed educativo, non un consiglio finanziario personalizzato. I dati del passato non garantiscono i risultati futuri. QQQ: SETTIMANALE RIALZISTA, , MA IL GIORNALIERO CEDE SUI CHIPQQQ ( Etf NASDAQ 100): SETTIMANALE ANCORA RIALZISTA, MA IL GIORNALIERO CEDE SUI CHIP
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Quadro operativo, macro, settori e analisi tecnica — 16 luglio 2026
Analisi tecnica settimanale del QQQ, l'ETF sul Nasdaq 100, l'indice più esposto alle due correnti di questi giorni: il crollo dei produttori di memorie, che ne colpisce il cuore tecnologico, e la rotazione verso i finanziari, di cui il paniere è quasi privo. Mercoledì la frattura si è vista a occhio nudo: il Nasdaq ha chiuso in rosso mentre l'S&P 500 saliva. Questa lettura mette insieme quadro operativo, macro, rotazione settoriale e price action dell'indice.
Per ogni indicatore macro e settore riporto tra parentesi il simbolo esatto di TradingView, così potete cercarlo e aprirne il grafico in un clic.
QUADRO OPERATIVO DEL GIORNO
Lettura favorevole per il mercato nel suo insieme, con la mano vicino al freno — ma per il Nasdaq va fatta una precisazione, perché la giornata l'ha trattato peggio dell'indice largo. L'ossatura generale regge: partecipazione in crescita da tre settimane, tape ordinato una volta isolati i due casi del giorno, e la spinta del secondo dato d'inflazione sotto le attese, che ha tenuto la Federal Reserve ferma (probabilità di rialzo a luglio inchiodata al 17%). Ma proprio i due casi idiosincratici — il tonfo delle memorie e un'offerta di acquisizione sui pagamenti — hanno pesato sul comparto tecnologico più che sugli altri, e il Nasdaq ha ceduto mentre i finanziari tenevano su l'S&P. Disciplina del giorno: si accompagna la forza dove c'è, senza inseguire.
QUADRO MACRO
Va letto su due tempi. Sull'arco delle quattro settimane resta la tensione: volatilità obbligazionaria (TVC:MOVE) +5%, petrolio (NYMEX:CL1!) +5%, noli Baltic Dry (INDEX:BDI) +8%; più contenute la volatilità azionaria (CBOE:VIX, −4%), il rischio di coda (CBOE:SKEW, +1%), l'oro (OANDA:XAUUSD, −2%) e il dollaro (TVC:DXY, fermo). Sull'ultima seduta la svolta sui tassi si consolida: prezzi alla produzione sotto le attese dopo quelli al consumo, volatilità azionaria giù di cinque punti e obbligazionaria di quasi nove nella giornata. La partecipazione (BPSPX, +15% sul mese, in salita da tre settimane) dice che la salita di fondo è ampia. Per il Nasdaq il messaggio è a doppio taglio: il raffreddamento dei tassi è benzina per la crescita, ma è proprio la larghezza del mercato — il denaro che va oltre i pochi nomi giganti — a segnalare che la leadership dei tecnologici si sta assottigliando.
ROTAZIONE SETTORIALE
Qui sta il punto dolente per il QQQ. Il denaro va sui finanziari, che nel Nasdaq 100 pesano una briciola. USA: finanziari (AMEX:XLF) primi sul mese a +5,6% e su forza relativa da regime favorevole, comunicazioni (AMEX:XLC) al comando nella giornata a +1,7%, sanità (AMEX:XLV) solida sul mese; cede invece la tecnologia (AMEX:XLK, −1,1% nella seduta e −5,3% sul mese), colpita dal tonfo delle memorie. Europa: banche (XETR:EXV1) ancora forti sul mese (+4,1%) ma in pausa nella giornata (−2,3%) alla vigilia del voto bancario italiano; deboli tecnologia (XETR:EXV3, −5,7% sul mese) e telecomunicazioni (XETR:EXV2, −8,7%). Per il QQQ il conto è impietoso: la tecnologia vale circa il 50% del paniere e le comunicazioni un altro 16%, mentre i finanziari pesano meno di mezzo punto. La rotazione che protegge l'S&P — dove le banche fanno il 13% — qui non offre alcun cuscinetto.
ANALISI TECNICA QQQ
Segnale di acquisto scattato in area 649, attivo da 12 settimane, oggi a +10,6% da lì.
La struttura resta pienamente rialzista: medie mobili a 20, 50, 100 e 200 periodi tutte sotto il prezzo e allineate, prezzo sopra la nuvola di Ichimoku, forza relativa (RSI) a 62 — comprato ma non estremo — convergenza delle medie (MACD) ancora positiva, bande di Bollinger larghe. Il denaro settimanale è in accumulo: il flusso di Chaikin (CMF) è a +0,12 con la media sopra. Volatilità (ATR) più alta dell'indice largo, intorno al 3,9%: è la natura del Nasdaq.
L'IQS — la qualità e la fase del setup — è in area 51 su 100, intermedia. La Forza del Segnale, che misura l'ampiezza e la convinzione del movimento, è a 38 su 100: più sostenuta di quella di un indice largo maturo, segno che qui la spinta non è ancora del tutto esaurita. La forza di tendenza (ADX) settimanale è discreta, in area 22, ma con la componente ribassista dei direzionali (−DI) sopra la rialzista e la convergenza delle medie in raffreddamento: le prime spie di maturità.
La foto del giorno, sul giornaliero — ed è qui che oggi cambia la musica. Mercoledì il QQQ ha chiuso in calo di circa lo 0,3%, contro un S&P in rialzo, e il prezzo è sceso sotto il suo Punto di Inversione giornaliero: il segnale di brevissimo è passato in vendita. La convergenza delle medie (MACD) sul giornaliero ha incrociato al ribasso la sua linea di segnale, la forza relativa (RSI) è tornata neutra in area 50, e il flusso di denaro giornaliero (CMF) è diventato negativo — distribuzione di giornata. È il colpo delle memorie che si legge sul time frame corto. La volatilità realizzata di breve (circa 26) resta sotto quella di lungo (circa 36), quindi non è panico: è un cedimento ordinato del giornaliero dentro un settimanale ancora saldo.
I livelli
• Ingresso del segnale — area 649 (+10,6% a oggi)
• Supporto settimanale — Punto di Inversione, area 701: finché il prezzo lavora sopra, l'acquisto settimanale resta valido; funziona da stop dinamico ed è ben lontano, mai toccato
• Punto di Inversione giornaliero — area 724: mercoledì il prezzo è sceso sotto, e il segnale di giornata è passato in vendita
• Base del rimbalzo (minimo recente) — area 686
• Resistenza — record storico area 749
• Obiettivo di lungo respiro — area 867
Aggiornamento a oggi. L'acquisto settimanale è confermato, a +10,6% dall'ingresso, con il supporto di area 701 mai sfiorato in tutta la salita. Ma il quadro è più fragile di quello dell'S&P su due fronti misurabili: il QQQ è a oltre il 4% dal suo record, mentre l'indice largo è a meno dell'1%, e sul giornaliero ha già ceduto il Punto di Inversione, con il segnale di breve girato in vendita. È la firma della rotazione: il tecnologico che ha guidato la salita ora fatica, mentre il testimone passa ai finanziari, dove il Nasdaq è quasi assente. La lettura operativa resta l'acquisto settimanale, da gestire con lo stop che sale, ma con un occhio in più al giornaliero: la tenuta di area 701 dice che la corsa di fondo è viva, un recupero sopra area 724 rimetterebbe in riga anche il breve, mentre nuovi affondi sul comparto memorie sono il rischio da sorvegliare.
Nota di metodo. Lo "scenario di pressione ribassista" che il mio modello segnala misura la maturità ed estensione della struttura, non un calo imminente: per un indice, lo scenario non è la direzione. La direzione operativa settimanale resta l'acquisto, con la disciplina dello stop dinamico e la consapevolezza che il breve termine, oggi, è più tiepido.
Analisi a scopo informativo ed educativo, non un consiglio finanziario personalizzato. I dati del passato non garantiscono i risultati futuri. 
Long
Short
Long
Short
Prosegue la serie positiva dell'oro!
Durante la sessione europea, abbiamo aperto con successo posizioni "short" nell'area 4080–4075 e chiuso in profitto a 4035; manteniamo un orientamento ribassista a breve termine.
Per quanto riguarda il trend generale, come analizzato lo scorso fine settimana, venerdì il prezzo ha consolidato vicino a quota 4100 prima di registrare un gap ribassista e scendere questa mattina, movimento innescato dallo scoppio delle ostilità tra Stati Uniti e Iran. Prevediamo un ulteriore ribasso a metà settimana e monitoriamo la tenuta della zona di supporto 4040–4024, formatasi la scorsa settimana.
Nel corso della sessione statunitense odierna, il prezzo ha rotto al ribasso il livello di 4024, toccando quota 4002. Il grafico a 4 ore mostra un assetto ribassista alla chiusura delle 22:00, suggerendo una persistente debolezza durante la notte. La resistenza a breve termine è situata nell'area 4030–4040, con una forte resistenza a 4050. Il supporto a breve termine si trova tra 4000 e 3990, con un forte supporto nell'area 3960–3943.
In termini di strategia, dopo aver realizzato profitti con le posizioni short aperte a 4080–4075 (chiuse a 4035), continuiamo a cercare opportunità di vendita allo scoperto; attenderemo la fine della settimana per valutare posizioni "long", salvo aggiornamenti di mercato in tempo reale.
Vendita nell'area 4030–4040; obiettivi: 4000–3960. Short 
IBM: BUY CHE IL SISTEMA DICEVA DI NON TOCCARE — CROLLO DEL 25%AZIONI IBM: IL SEGNALE DI ACQUISTO CHE IL SISTEMA DICEVA DI NON TOCCARE — E IL CROLLO DEL 25%
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Analisi tecnica e lettura del caso — 15 luglio 2026
IBM è crollata di oltre un quarto in una sola seduta su un profit warning. Pochi giorni prima, la mia analisi settimanale aveva acceso su IBM un nuovo segnale di acquisto, il più forte dei sei nuovi Long americani — ma lo aveva marcato non operabile. È un caso da manuale sul perché il segnale grezzo non basta, e sul valore del filtro di qualità.
Per ogni indicatore e titolo riporto tra parentesi il simbolo esatto di TradingView (NYSE:IBM), così potete cercarlo e aprirne il grafico in un clic.
IL CONTESTO DI MERCATO
Giornata favorevole ma con la mano sul freno: l'inflazione americana sotto le attese ha fatto crollare le probabilità di rialzo della Federal Reserve dal 42-50% al 17% e riportato giù i tassi, dando ossigeno al rischio. Sotto, però, un buco tutto suo: IBM. La rotazione settoriale racconta proprio questo — il denaro lascia il software, trascinato dal crollo di IBM, e premia la cybersicurezza e i finanziari.
L'ANALISI SETTIMANALE: UN ACQUISTO «DA NON TOCCARE»
Il 10 luglio IBM ha acceso un nuovo segnale di acquisto, il più forte fra i sei nuovi Long americani: Forza del Segnale (l'ampiezza e la convinzione del movimento) a 72 su 100, IQS (la qualità e la fase del setup) a 62 su 100. Numeri di tutto rispetto. Ma il mio filtro di qualità l'ha marcato non operabile: nell'ultima candela i venditori avevano già preso il comando, vicino ai massimi storici. Operatività sconsigliata. La prudenza è stata ripagata pochi giorni dopo.
IL CROLLO E IL CONTAGIO
Il 14 luglio un profit warning — ricavi in crescita di un solo punto, utile sotto le attese, con i clienti che spostano la spesa da software e consulenza verso l'hardware per l'intelligenza artificiale — ha fatto crollare il titolo di oltre un quarto in una seduta, la peggiore dal 1987, su un volume tredici volte la norma. L'onda si è propagata subito: giù il software — ServiceNow (NYSE:NOW), Adobe (NASDAQ:ADBE), SAP (NYSE:SAP) — e su, per contrappasso, la cybersicurezza — CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), Palo Alto (NASDAQ:PANW) — letta come la beneficiaria di quella spesa dirottata.
ANALISI TECNICA: ROTTURA SU TUTTI I FRONTI
La fotografia tecnica dopo il crollo è a senso unico, e conferma il segnale di vendita.
• Segnale. Il Punto di Inversione settimanale è passato da acquisto a vendita su questa candela.
• Tendenza. Il prezzo è sceso sotto tutte le medie mobili — 20, 50, 100 e 200 periodi — sia sul settimanale sia sul giornaliero, e sotto la nuvola di Ichimoku su entrambi i tempi. Sul giornaliero ha chiuso perfino sotto la banda inferiore di Bollinger: una mossa da capitolazione.
• Direzionali. Il quadro si è ribaltato: la componente ribassista (−DI) ora domina nettamente quella rialzista (+DI) su entrambi i tempi, mentre solo una settimana fa era l'esatto opposto.
• Momentum. L'indice di forza relativa (RSI) è sceso verso l'ipervenduto — area 41 sul settimanale, area 30 sul giornaliero — e la convergenza delle medie (MACD) ha girato al ribasso.
• Denaro. Il flusso di Chaikin (CMF) settimanale è passato in distribuzione (negativo), con i compratori crollati sotto il 5% dei volumi della settimana.
• Volatilità. L'ampiezza tipica di oscillazione (ATR) è esplosa: il rischio del percorso è ora molto elevato.
IQS e Forza del Segnale, a 62 e 72, erano misurati alla pubblicazione, su un setup ancora d'acquisto: il crollo li ha resi archeologia. La lettura di oggi è vendita piena, con il fondamentale a darle sostanza.
I LIVELLI
• Record storico — area 332: il titolo è ora circa il 35% più in basso.
• Resistenza settimanale — Punto di Inversione, area 292: un recupero sopra questo livello rimetterebbe in discussione la vendita.
• Resistenza giornaliera — area 250: il primo tetto ravvicinato.
• Battaglia in corso — la media di 200 settimane, area 219: è il grande supporto di lungo periodo, proprio dove il prezzo è precipitato.
• Pavimento del crollo — area 213: il minimo della seduta, la prima difesa sotto i piedi.
L'AGGIORNAMENTO E LA LETTURA
Il segnale di vendita è confermato su giorno, settimana e mese. L'RSI vicino all'ipervenduto lascia aperto un possibile rimbalzo tecnico di breve, ma la struttura è rotta e il profit warning dà al ribasso una sostanza che un semplice eccesso di prezzo non avrebbe. Per quanto riguarda il trading online, è un titolo da gestire dal lato corto o da lasciar stare: raccogliere un coltello che cade su un buco fondamentale è il modo peggiore di usare un ipervenduto. Il vero insegnamento, però, sta a monte — il segnale d'acquisto c'era, ma la qualità diceva «non toccare». Ascoltarla è valso un quarto del capitale.
Analisi tecnica a scopo informativo ed educativo, non un consiglio finanziario personalizzato. I dati del passato non garantiscono i risultati futuri. 
Short
Analisi USD/CADNel mese precedente, USD/CAD ha chiuso con una grande candela mensile rialzista accompagnata da volumi elevati, segnale di una partecipazione significativa degli operatori e di un impulso direzionale ben sostenuto.
Il mese in corso è iniziato con un movimento di ritracciamento. L'analisi dei volumi evidenzia una distribuzione ordinata durante la fase di salita, suggerendo che il trend rialzista si sia sviluppato in modo regolare piuttosto che in maniera eccessivamente speculativa. Di conseguenza, l'attuale discesa può essere interpretata come una fisiologica fase correttiva.
Dal Volume Profile dell'ultimo impulso rialzista emerge un Point of Control (POC) in area 1,38000, livello che coincide anche con il 61,8% del ritracciamento di Fibonacci. Questa confluenza tecnica rappresenta un'importante zona di interesse nella quale potrebbero tornare gli acquisti.
Va inoltre considerata un'ulteriore area di potenziale reazione in corrispondenza del 50% del ritracciamento di Fibonacci, livello che coincide con la EMA 100. Essendo la media mobile che sostiene l'impostazione rialzista di medio periodo, non è da escludere che il mercato possa trovare supporto già in quest'area e generare un rimbalzo long senza necessariamente estendere la correzione fino al POC.
Attualmente il prezzo si trova al di sopra della EMA 100, elemento che mantiene costruttiva la struttura di medio periodo, ma al di sotto delle EMA 21 e 9, indicando una debolezza nel breve termine e confermando la fase correttiva in corso.
Qualora il prezzo raggiungesse l'area del POC a 1,38000 e si manifestassero conferme di price action o di volume favorevoli, aumenterebbero le probabilità di una ripresa del movimento rialzista con obiettivo il massimo relativo dell'ultimo impulso, situato in area 1,42480.
Resta comunque aperto anche uno scenario alternativo, nel quale il ritracciamento si esaurisca in prossimità del 50% di Fibonacci/EMA 100 oppure interrompa la propria discesa prima del POC, consentendo al trend rialzista di riprendere già nel breve termine.
Nel medio termine mantengo una visione prudente. La formazione, nella seduta daily precedente, di una Marubozu ribassista suggerisce che la pressione dei venditori possa continuare nel breve periodo, favorendo un'estensione della correzione. Tuttavia, finché il trend primario rimarrà intatto e i principali livelli di supporto non verranno violati, lo scenario con la probabilità maggiore resta quello di un successivo ritorno verso i massimi precedentemente segnati in area 1,42480 nelle prossime settimane. Ripartenza per NvidiaDopo due mesi di discesa dei prezzi, Nvidia torna a vedere la luce, rompendo il canale discendente e avviando un primo recupero.
Nel grafico ho riportato i ritracciamenti di Fibonacci per valutare se questo movimento possa configurarsi come un semplice rimbalzo dopo la correzione, oppure come il ritorno ad un rialzo più strutturato, capace di riportare i prezzi verso i massimi.
Come si può osservare, il titolo ha già superato il livello 38,2% di Fibonacci e si sta dirigendo verso il 50%; quest’ultimo livello, così come il successivo 61,8%, saranno punti chiave perché:
- in caso di mancato superamento, il titolo potrebbe tornare a testare i recenti minimi
- in caso di rottura confermata, si aprirebbe spazio per una risalita progressiva fino ai precedenti massimi – XAU/USD (Oro) | Grafico a 45 Minuti**## **Panoramica del Mercato**
L'oro è attualmente scambiato intorno a **4.025,78 USD**, registrando una lieve flessione intraday dello **0,16%**. La struttura del mercato presenta segnali contrastanti: mentre il grafico a 45 minuti evidenzia un recupero rialzista nel breve termine, i timeframe superiori continuano a indicare una tendenza ribassista.
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## **Analisi Multi-Timeframe**
| Time Frame | Segnale | Interpretazione |
| -------------------- | ------------- | ----------------------------------------------------------------------- |
| **5 Minuti** | 🟢 Rialzista | I compratori dominano il brevissimo termine. |
| **15 Minuti** | 🔴 Ribassista | Correzione intraday all'interno del movimento corrente. |
| **45 Minuti** | 🟢 Rialzista | La struttura tecnica favorisce un movimento rialzista di breve periodo. |
| **4 Ore** | 🔴 Ribassista | La tendenza di medio termine rimane negativa. |
| **Giornaliero (1D)** | 🔴 Ribassista | La tendenza principale resta orientata al ribasso. |
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# **Struttura Tecnica del Mercato**
## **1. Analisi del Trend**
Dopo una prolungata fase ribassista, il grafico a 45 minuti mostra i primi segnali di una possibile inversione. Il prezzo è riuscito a riportarsi al di sopra della banda dinamica di tendenza e sta consolidando sopra un'importante area di supporto.
Questa configurazione suggerisce che gli acquirenti stanno gradualmente riprendendo il controllo del mercato. Tuttavia, sarà necessaria una rottura della prossima resistenza per confermare la prosecuzione del movimento rialzista.
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## **2. Livelli Chiave di Supporto e Resistenza**
### **Resistenze**
* **4.041 – 4.045 USD** – Prima area di resistenza e obiettivo rialzista immediato.
* **4.070 – 4.085 USD** – Importante zona di offerta dove potrebbe aumentare la pressione di vendita.
### **Supporti**
* **4.021 – 4.024 USD** – Supporto dinamico di breve termine.
* **3.995 – 4.000 USD** – Supporto psicologico e tecnico di rilievo.
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# **Analisi del Momentum**
Le ultime candele mostrano diversi segnali positivi:
* Formazione di **minimi crescenti (Higher Lows)**.
* Progressiva diminuzione della pressione ribassista.
* Consolidamento sopra la banda di tendenza.
* I compratori stanno difendendo efficacemente l'area di supporto.
Finché il prezzo rimarrà sopra il supporto principale, il momentum continuerà a favorire un'estensione del rialzo.
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# **Scenari Operativi**
## 🟢 Scenario Rialzista (Scenario Principale)
Se il prezzo riuscirà a mantenersi sopra **4.021 USD**, i potenziali obiettivi saranno:
* **Target 1:** 4.041 USD
* **Target 2:** 4.055 USD
* **Target 3:** 4.075 USD
Una rottura decisa sopra **4.041 USD**, accompagnata da un aumento dei volumi, rafforzerebbe ulteriormente il quadro rialzista.
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## 🔴 Scenario Ribassista
Se il prezzo dovesse scendere sotto **4.021 USD**, il momentum rialzista verrebbe compromesso.
I possibili obiettivi al ribasso sarebbero:
* **4.010 USD**
* **4.000 USD**
* **3.985 USD**
Una chiusura sotto il supporto dinamico riporterebbe probabilmente il controllo del mercato nelle mani dei venditori.
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# **Valutazione del Rischio**
### **Conferma Rialzista**
* Il prezzo mantiene chiusure sopra **4.021 USD**.
* Rottura della zona di consolidamento.
* Aumento dei volumi di acquisto.
### **Conferma Ribassista**
* Chiusura sotto **4.021 USD**.
* Formazione di massimi decrescenti.
* Incremento della pressione di vendita.
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# **Conclusione Professionale**
Il grafico a **45 minuti** evidenzia un **rimbalzo rialzista di breve periodo all'interno di una tendenza ribassista di fondo**. Finché il prezzo rimarrà al di sopra della fascia di **4.021–4.024 USD**, gli acquirenti manterranno un vantaggio con un primo obiettivo situato in area **4.041 USD**.
Tuttavia, i timeframe **4 ore** e **giornaliero** continuano a mostrare una struttura ribassista. Per confermare un'inversione più solida sarà necessario superare con decisione le principali aree di resistenza.
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## **Riepilogo dell'Analisi**
* **Prezzo attuale:** 4.025,78 USD
* **Trend di breve termine:** 🟢 Rialzista
* **Trend di medio e lungo termine:** 🔴 Ribassista
* **Supporto principale:** 4.021–4.024 USD
* **Resistenza immediata:** 4.041–4.045 USD
* **Obiettivo principale:** 4.041 USD
* **Prospettiva generale:** **Moderatamente rialzista**, purché il prezzo rimanga sopra **4.021 USD**, con possibilità di estensione verso **4.055–4.075 USD** in caso di conferma della forza dei compratori.
Long 
SPY: rialzo maturo ai massimiSPY (S&P 500): RIALZO MATURO AI MASSIMI, LA ROTAZIONE LAVORA SOTTO
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Quadro operativo, macro, settori e analisi tecnica — 15 luglio 2026
L'S&P 500, letto via l'ETF SPY, resta a un soffio dal record mentre il mercato ruota: il denaro lascia semiconduttori e intelligenza artificiale e cerca finanziari e valore.
Per ogni indicatore macro e settore riporto tra parentesi il simbolo esatto di TradingView, così potete cercarlo e aprirne il grafico in un clic.
QUADRO OPERATIVO DEL GIORNO
Lettura favorevole, ma con la mano sul freno. Regge l'ossatura — partecipazione in crescita da tre settimane, indici ampi in positivo, tape ordinato una volta escluso il caso isolato di IBM. La spinta arriva dall'inflazione americana sotto le attese, che ha fatto crollare le probabilità di rialzo della Federal Reserve dal 42-50% al 17% e riportato giù i tassi: si allenta il capitolo più fragile del quadro. Il freno resta per lo Stretto di Hormuz. Disciplina del giorno: prudente-costruttiva, si accompagna la forza senza inseguire i rimbalzi.
QUADRO MACRO
Va letto su due tempi. Sul mese la tensione resta: volatilità obbligazionaria (TVC:MOVE) +15%, spread BTP-Bund (TVC:BTPBUND) +13%, petrolio (NYMEX:CL1!) +5%, noli Baltic Dry (INDEX:BDI) +9%; contenute invece volatilità azionaria (CBOE:VIX, +1%), rischio di coda (CBOE:SKEW, −1%), oro (OANDA:XAUUSD, −2%) e dollaro (TVC:DXY, fermo). Sull'ultima seduta la svolta: inflazione a +3,5% annuo contro il 3,8% atteso e −0,4% sul mese, prima lettura negativa dal 2020, con la banca centrale riprezzata al 17%. La partecipazione (BPSPX, +15%) conferma che la salita ha base ampia. Oggi il rischio si guarda dal petrolio, non dai tassi.
ROTAZIONE SETTORIALE
Il denaro va sui finanziari e sul valore. USA: finanziari (AMEX:XLF) primi sul mese a +5,3%, tecnologia (AMEX:XLK) in rimbalzo di giornata (+1,3%) ma piatta sul mese, energia (AMEX:XLE) forte sulla settimana (+3,4%); cedono difensivi (AMEX:XLP) e sanità (AMEX:XLV, −1,9%). Europa: banche (XETR:EXV1) dominanti, +8,3% sul mese e forza relativa a 70, con risorse di base (XETR:EXV6) ed energia (XETR:EXH1) in spinta; deboli telecomunicazioni (XETR:EXV2, −9,1%), tecnologia (XETR:EXV3) e auto (XETR:EXHG). Per un indice largo come SPY questo conta: la rotazione verso i finanziari, circa il 13% del paniere, attutisce il raffreddamento della tecnologia, che ne pesa quasi il 33%.
ANALISI TECNICA SPY
Segnale di acquisto scattato in area 679, attivo da 13 settimane, oggi a +11% da lì.
L'arsenale, settimanale. Struttura pienamente rialzista: medie mobili a 20, 50, 100 e 200 periodi allineate con il prezzo sopra tutte, prezzo sopra la nuvola di Ichimoku, forza relativa (RSI) a 64 — comprato ma non estremo — convergenza delle medie (MACD) positiva, e bande di Bollinger senza compressione. Il denaro è in accumulo: il flusso di Chaikin (CMF) è a +0,15, i volumi cumulati (OBV) sopra la loro media, i compratori valgono circa il 65% degli scambi. Volatilità (ATR) contenuta, intorno al 2,7%.
Le spie di maturità. La Forza del Segnale — la mia misura di sintesi — è a 7 su 100; l'ADX è debole (area 16) con la componente ribassista dei direzionali (−DI) sopra la rialzista; e sul giornaliero il denaro non spinge (flusso di Chaikin appena positivo, media sotto zero). Regge però la price action: doppio minimo forte in area 720, con un rimbalzo del 6% da lì, e volatilità realizzata di breve sotto quella di lungo.
I livelli
• Ingresso del segnale — area 679 (+11% a oggi)
• Supporto settimanale — Punto di Inversione, area 732: finché il prezzo lavora sopra, l'acquisto resta valido; funziona da stop dinamico
• Supporto giornaliero — area 744; base del rimbalzo (doppio minimo) — area 720
• Resistenze — massimo recente area 755, record storico area 760
• Obiettivo di lungo respiro — area 837
Aggiornamento a oggi.
Acquisto confermato su giorno, settimana e mese, a +10,7% dall'ingresso (dall'11,1% della scorsa settimana: il risk-off ha graffiato appena). L'indice è a un soffio dal massimo recente e poco più dell'1% sotto il record; il supporto settimanale di area 732 non è mai stato toccato. È un rialzo maturo da gestire con lo stop che sale, non da inseguire: la rottura pulita di area 760 aprirebbe spazio nuovo, la perdita di area 732 direbbe che la corsa è finita.
Nota di metodo. Lo "scenario di pressione ribassista" che il mio modello segnala misura la maturità ed estensione della struttura, non un calo imminente: per un indice, lo scenario non è la direzione. La direzione operativa resta l'acquisto.
Analisi a scopo informativo ed educativo, non un consiglio finanziario personalizzato. I dati del passato non garantiscono i risultati futuri. 
Long
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Analisi completa dello scenario ribassistaAnalisi completa dello scenario ribassista
(Dominante dell'azione di mercato odierna; il trend a medio termine è irreversibile)
🌐1. Logica di valutazione a livello macro basata sui tassi di interesse
La politica dei tassi di interesse della Federal Reserve, improntata a tassi più alti per un periodo prolungato, è diventata il tema di prezzo prevalente tra le istituzioni. Nel "dot plot" del FOMC di giugno, metà dei membri del comitato di politica monetaria ha rivisto al rialzo le proprie previsioni sui tassi di interesse a fine anno e ha completamente eliminato le indicazioni prospettiche sui tagli dei tassi nel 2026. Essendo un bene non fruttifero, l'oro subisce una pressione al ribasso intrinseca durante i cicli di aumento dei tassi di interesse reali; un singolo mese di dati sull'occupazione deboli può solo modificare marginalmente le aspettative a breve termine e non può alterare l'obiettivo principale della Fed di contenere l'inflazione. Con l'indice PCE core di maggio al 4,1% e l'indice CPI core al 2,9% – livelli di inflazione significativamente superiori all'obiettivo del 2% – il limite massimo per la valutazione dell'oro a medio-lungo termine è saldamente fissato.
🔵2. Confluenza di tre pressioni di vendita; mancanza di supporto all'acquisto
① L'ETF SPDR Gold sta subendo deflussi di capitale sostenuti a medio-lungo termine; le partecipazioni sono rimaste invariate oggi, senza accumulazioni contro-trend, a testimonianza di un atteggiamento ribassista e attendista da parte degli investitori istituzionali;
② I fondi a leva che utilizzano il carry trade sullo yen giapponese stanno vendendo sistematicamente durante i piccoli rimbalzi, sopprimendo ogni tentativo di ripresa del mercato;
③ In seguito alla rottura di livelli di supporto chiave, le posizioni long a breve termine hanno innescato un'ondata di vendite con stop-loss, mentre gli investitori intrappolati ai livelli elevati continuano a ridurre le posizioni e a uscire durante i rimbalzi;
In questa confluenza di pressioni di vendita, il mercato fatica a salire ed è incline a scendere; qualsiasi rimbalzo serve semplicemente come opportunità per gli orsi di aumentare le proprie posizioni short. Short 
Short 
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Short 
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Analisi e strategia sull’oroI dati sull’IPC statunitense di giugno sono risultati inferiori alle aspettative del mercato. Il rallentamento dell’inflazione ha pesato direttamente sul dollaro USA e sui rendimenti dei titoli di Stato americani. A ciò si aggiungono gli acquisti costanti di oro a lungo termine da parte delle banche centrali di tutto il mondo, che creano un supporto di domanda sui minimi, spingendo l’oro a un forte rimbalzo dopo una pesante discesa. Tuttavia, il contesto macroeconomico generale non è diventato pienamente rialzista, e i funzionari della Fed mantengono aperta la possibilità di rialzi dei tassi di interesse nel corso di quest’anno.
Il prezzo si trova ancora in una fase di correzione dopo la caduta, non si tratta di un’inversione di tendenza vera e propria. Le medie mobili a medio e lungo termine continuano a esercitare una pressione ribassista sul prezzo, con numerose resistenze verso l’alto. Sebbene a breve termine sia necessario un rimbalzo correttivo, la forza rialzista è insufficiente.
La resistenza chiave a breve termine si trova a 4100, che rappresenta la linea di confine tra rialzisti e ribassisti. Più su, l’intervallo 4135–4140 costituisce una forte resistenza, dove sono concentrate molte posizioni pregresse. Il livello 4200 è una resistenza fondamentale di tendenza; la tendenza ribassista subirà un’inversione temporanea solo se le candele giornaliere si consolideranno stabilmente sopra questa soglia.
I supporti al ribasso sono situati tra 4040 e 4050, zona dove effettuare acquisti in caso di ritiri intraday. L’importante soglia psicologica di 4000 gode di una forte domanda da parte di acquirenti di oro fisico e banche centrali. Se questo livello verrà mantenuto intatto, la struttura di fondo a medio termine resterà valida.
Strategia operativa
Ingresso long: 4020–4030
Obiettivi: 4070–4100
Aprire posizioni short in caso di rifiuto stabile nella zona di rimbalzo 4090–4100 Oro: Continuare a vendere allo scoperto a prezzi più altiOro: Continuare a vendere allo scoperto a prezzi più alti
Primo evento importante: I dati sull'inflazione (CPI) degli Stati Uniti di giugno sono risultati inferiori alle aspettative su tutta la linea.
Secondo evento importante: L'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran – gli Stati Uniti hanno annunciato la chiusura dello Stretto di Hormuz e imposto dazi di transito, esacerbando la situazione di stallo e causando un'impennata dei prezzi del petrolio.
Limitato dalla resistenza intorno ai 4200 dollari e dai timori che la situazione in Medio Oriente possa spingere al rialzo l'inflazione, il prezzo dell'oro ha un potenziale di rialzo limitato nel breve termine.
Primo livello di resistenza | 4100-4120 dollari |
Punto di svolta a medio termine | 4200 dollari | Solo se il prezzo dell'oro si mantiene saldamente a questo livello, la tendenza al ribasso potrà essere invertita.
Livello di supporto a breve termine | Circa 4045 dollari |
Livello di supporto forte | 3980-3950 dollari | Anche questa è una "linea di difesa" fondamentale.
La duplice pressione esercitata dalla politica monetaria restrittiva della Fed e dai rischi di inflazione in Medio Oriente persiste, e l'oro non ha ancora intrapreso una tendenza rialzista sostenuta.
Trascuriamo le complesse analisi macroeconomiche e andiamo dritti al punto.
Nei mercati finanziari altamente competitivi, non esistono previsioni assolute, solo reazioni assolute. Siate "outsider": prestate attenzione ai flussi di capitale e ai segnali di mercato.
Attualmente, l'oro è quotato a 4052 dollari l'oncia. Nonostante i dati sull'inflazione (CPI) di ieri sera abbiano generato una forte candela rialzista, il prezzo dell'oro ha ritracciato dai massimi, chiudendo vicino ai 4050 dollari, indicando una significativa pressione di vendita al rialzo.
Tuttavia, il livello di supporto a 3980 dollari rimane solido.
Pertanto, la strategia di base per oggi è semplice:
Logica di base: Anche con i solidi dati sull'inflazione di ieri sera, l'oro non è riuscito a mantenersi sopra i 4100 dollari, suggerendo che il mercato teme che la situazione in Medio Oriente possa portare a una ripresa dell'inflazione.
I prezzi dell'oro potrebbero consolidarsi per un po' prima di rimbalzare, data la loro incapacità di salire ulteriormente.
Punto di ingresso: circa $4080-$4100.
Se i prezzi dell'oro rimbalzano a questo livello durante la sessione di trading europea o all'inizio della sessione statunitense di oggi e mostrano chiari segnali di debolezza al rialzo (ad esempio, un ampio pattern di engulfing ribassista sul grafico orario), non esitate ad aprire una posizione short immediatamente.
Aumento della posizione short (conferma): se il prezzo dell'oro rompe al ribasso il livello di supporto intraday di $4050, aumentate la posizione short, prevedendo un calo più rapido.
Prezzo obiettivo (take profit): Primo prezzo obiettivo: $4045 (livello di supporto intraday); secondo prezzo obiettivo: $3980-$4000 (zona di forte supporto).
Intorno a $3980, realizzate il profitto per consolidare i guadagni, indipendentemente dal fatto che siate attualmente in profitto, poiché è improbabile che i venditori allo scoperto spingano ulteriormente il prezzo al ribasso a questo livello.
Punto di stop-loss: Impostare lo stop-loss sopra i 4120 dollari. Se il prezzo sale contro il trend, ignorando le notizie negative, significa che la nostra valutazione era errata e che un forte trend rialzista è imminente.
La nostra strategia principale è "comprare basso, vendere alto; evitare di inseguire i massimi". Short 
Strategia per il mercato dell'oro per la prossima settimana!
Quando la direzione è quella giusta, non c'è nulla da temere. Lascia che il tempo dimostri la tua competenza, usa tale competenza per assicurarti il futuro, trasforma la fiducia in profitto e usa il profitto per fugare ogni dubbio.
Il mercato cambia in un batter d'occhio; seguire il trend è la regola d'oro. Quando emerge una tendenza, agisci con decisione: non cercare di "comprare sui minimi" andando controcorrente, altrimenti andrai incontro a sofferenze inutili. Non fare mai trading basandoti sulle emozioni; il mercato sa come ridimensionare chi si ostina. Aspetto fondamentale: non mantenere posizioni in perdita ("combattere contro il mercato"). Molti trader conoscono bene questa sensazione: più a lungo si mantiene la posizione, più cresce il panico mentre le perdite latenti aumentano, causando notti insonni e occasioni perse. Se ti trovi in questa situazione, perché non seguire la mia strategia e vedere se ti offre maggiore chiarezza?
Abbiamo concluso la settimana con successo, come possono confermare coloro che mi seguono. La previsione ribassista per la settimana si è rivelata esatta. Sebbene il conflitto latente tra USA e Iran abbia accelerato il calo del prezzo dell'oro, il ritracciamento tecnico era già in atto. Il trend di fondo rimane ribassista, caratterizzato da massimi decrescenti e dalla continua ricerca di nuovi minimi. Nel breve termine, monitoriamo l'area 4120–4125 come zona di resistenza, con livelli chiave a 4135–4143. A meno di notizie rialziste significative, manterremo la strategia di vendere in corrispondenza delle resistenze. Se i tuoi attuali risultati di trading sono deludenti e vuoi evitare errori costosi, non esitare a contattarmi per parlarne!
Osservando il grafico a 4 ore, ci concentriamo sulla resistenza nell'area 4135–4145. Continueremo a operare con un orientamento ribassista, vendendo sulle resistenze. Ti invito a seguire i miei specifici segnali intraday per l'esecuzione operativa.
Strategia di trading:
Vendere/Incrementare posizioni short nell'area 4135–4145; target 4080–4090. In caso di rottura di tale livello, puntare all'area 4025–4030. Short 
FINCANTIERI "Non' é IL TITANIC"Quando la nave sta affondando e le azioni Fincantieri sembrano non valere più nulla, ultima news frena la speculazione al ribasso sul titolo, attuali tre PNC ancora aperte, Connor, Clark & Lunn Investment Management Ltd. 0,6% 07/07/2026, JPMorgan Asset Management (UK) Limited 1,03% 20/03/2026 ,PDT Partners, LLC 0,92 % 07/07/2026.Ma cosa è cambiato!!,
Fincantieri investe 600 milioni per comprare quattro aziende e dominare l'underwater, dal punto di vista finanziario, l'operazione è accrescitiva e accelera il raggiungimento dei target del piano. Utilizza proprio le risorse raccolte con l'aumento di capitale da 500 milioni realizzato a febbraio attraverso un Abb, integrato con la liquidità già disponibile nel gruppo. In sostanza, Fincantieri impiega il capitale raccolto presso gli investitori pochi mesi fa per finanziare la crescita esterna ad alto contenuto tecnologico che possono avere maggiore impatto sulla profittabilità di gruppo senza modificare gli obiettivi di indebitamento previsti per il 2026.Con queste acquisizioni il Polo Tecnologico della Subacquea aggiunge quattro aziende al perimetro esistente rappresentato dal business dei sottomarini, Remazel, Wass e Ids e impiegherà in tutto 1.500 dipendenti con sedi in Italia, Uk, Paesi Bassi, Norvegia ed Emirati Arabi.Con 667 milioni di ricavi che incide per il 6,7% del fatturato di gruppo, il nuovo polo supererà già quest’anno 1,1 miliardi di ricavi e circa 220 milioni di ebitda, raggiungendo con quattro anni di anticipo i traguardi che il piano industriale fissava per il 2030. Le acquisizioni, fa sapere Fincantieri, «contribuiscono all’utile di gruppo pro-forma 2026 per oltre 60 milioni di euro aggiuntivi» e «sono altamente accrescitive per il gruppo con un aumento dell’utile per azione del 30% al 2028 e del 20% al 2030». IL TITOLO FA -55% DAI MASSIMI DI OTTOBRE 2025 . Le ragioni secondo Folgiero
Dopo i massimi storici di inizio ottobre 2025, in cui viaggiava a quota 26, il titolo è ritracciato perdendo oltre il 55%. Il top manager attribuisce la correzione a tre fattori. Il primo è fisiologico: «Siamo passati da 4 euro, il prezzo dell'aumento di capitale del 2024, fino a 27 euro. È difficile immaginare che un titolo, dopo una corsa del genere, rimanga stabilmente su quei livelli».A questo si è aggiunto il ritracciamento che ha interessato l'intero comparto europeo della difesa, da Rheinmetall a Leonardo, fino ad Avio, Thyssenkrupp Marine Systems e Hensoldt. Il secondo elemento è stato il periodo trascorso tra l'accelerated bookbuilding da 500 milioni concluso a febbraio e l'annuncio dell'utilizzo delle risorse raccolte: «Il mercato voleva capire come avremmo impiegato quel capitale».Infine, secondo l'amministratore delegato, ha inciso l'attesa per la finalizzazione di alcuni importanti contratti nel settore della difesa, già in fase avanzata di negoziazione ma non ancora formalizzati. «Quando saranno firmati faremo le opportune comunicazioni», ha concluso. Dal punto di vista tecnico, sul breve e medio periodo trend positivo , indicatrori super trend + medie mobili, superato Ema 200 su TF orario, in formazione , non visibile da questo grafico, ma su TF giornaliero, un pattern "Cup and Handle", siamo ancora agli albori , occorrono conferme, evidenziato in rosso da grafico fasce di gap aperti , rimane in verde un gap aperto in basso, visibili tutti su TF giornaliero. BUON TRADING
Long
Short
