Ripartenza per NvidiaDopo due mesi di discesa dei prezzi, Nvidia torna a vedere la luce, rompendo il canale discendente e avviando un primo recupero.
Nel grafico ho riportato i ritracciamenti di Fibonacci per valutare se questo movimento possa configurarsi come un semplice rimbalzo dopo la correzione, oppure come il ritorno ad un rialzo più strutturato, capace di riportare i prezzi verso i massimi.
Come si può osservare, il titolo ha già superato il livello 38,2% di Fibonacci e si sta dirigendo verso il 50%; quest’ultimo livello, così come il successivo 61,8%, saranno punti chiave perché:
- in caso di mancato superamento, il titolo potrebbe tornare a testare i recenti minimi
- in caso di rottura confermata, si aprirebbe spazio per una risalita progressiva fino ai precedenti massimi – XAU/USD (Oro) | Grafico a 45 Minuti**## **Panoramica del Mercato**
L'oro è attualmente scambiato intorno a **4.025,78 USD**, registrando una lieve flessione intraday dello **0,16%**. La struttura del mercato presenta segnali contrastanti: mentre il grafico a 45 minuti evidenzia un recupero rialzista nel breve termine, i timeframe superiori continuano a indicare una tendenza ribassista.
---
## **Analisi Multi-Timeframe**
| Time Frame | Segnale | Interpretazione |
| -------------------- | ------------- | ----------------------------------------------------------------------- |
| **5 Minuti** | 🟢 Rialzista | I compratori dominano il brevissimo termine. |
| **15 Minuti** | 🔴 Ribassista | Correzione intraday all'interno del movimento corrente. |
| **45 Minuti** | 🟢 Rialzista | La struttura tecnica favorisce un movimento rialzista di breve periodo. |
| **4 Ore** | 🔴 Ribassista | La tendenza di medio termine rimane negativa. |
| **Giornaliero (1D)** | 🔴 Ribassista | La tendenza principale resta orientata al ribasso. |
---
# **Struttura Tecnica del Mercato**
## **1. Analisi del Trend**
Dopo una prolungata fase ribassista, il grafico a 45 minuti mostra i primi segnali di una possibile inversione. Il prezzo è riuscito a riportarsi al di sopra della banda dinamica di tendenza e sta consolidando sopra un'importante area di supporto.
Questa configurazione suggerisce che gli acquirenti stanno gradualmente riprendendo il controllo del mercato. Tuttavia, sarà necessaria una rottura della prossima resistenza per confermare la prosecuzione del movimento rialzista.
---
## **2. Livelli Chiave di Supporto e Resistenza**
### **Resistenze**
* **4.041 – 4.045 USD** – Prima area di resistenza e obiettivo rialzista immediato.
* **4.070 – 4.085 USD** – Importante zona di offerta dove potrebbe aumentare la pressione di vendita.
### **Supporti**
* **4.021 – 4.024 USD** – Supporto dinamico di breve termine.
* **3.995 – 4.000 USD** – Supporto psicologico e tecnico di rilievo.
---
# **Analisi del Momentum**
Le ultime candele mostrano diversi segnali positivi:
* Formazione di **minimi crescenti (Higher Lows)**.
* Progressiva diminuzione della pressione ribassista.
* Consolidamento sopra la banda di tendenza.
* I compratori stanno difendendo efficacemente l'area di supporto.
Finché il prezzo rimarrà sopra il supporto principale, il momentum continuerà a favorire un'estensione del rialzo.
---
# **Scenari Operativi**
## 🟢 Scenario Rialzista (Scenario Principale)
Se il prezzo riuscirà a mantenersi sopra **4.021 USD**, i potenziali obiettivi saranno:
* **Target 1:** 4.041 USD
* **Target 2:** 4.055 USD
* **Target 3:** 4.075 USD
Una rottura decisa sopra **4.041 USD**, accompagnata da un aumento dei volumi, rafforzerebbe ulteriormente il quadro rialzista.
---
## 🔴 Scenario Ribassista
Se il prezzo dovesse scendere sotto **4.021 USD**, il momentum rialzista verrebbe compromesso.
I possibili obiettivi al ribasso sarebbero:
* **4.010 USD**
* **4.000 USD**
* **3.985 USD**
Una chiusura sotto il supporto dinamico riporterebbe probabilmente il controllo del mercato nelle mani dei venditori.
---
# **Valutazione del Rischio**
### **Conferma Rialzista**
* Il prezzo mantiene chiusure sopra **4.021 USD**.
* Rottura della zona di consolidamento.
* Aumento dei volumi di acquisto.
### **Conferma Ribassista**
* Chiusura sotto **4.021 USD**.
* Formazione di massimi decrescenti.
* Incremento della pressione di vendita.
---
# **Conclusione Professionale**
Il grafico a **45 minuti** evidenzia un **rimbalzo rialzista di breve periodo all'interno di una tendenza ribassista di fondo**. Finché il prezzo rimarrà al di sopra della fascia di **4.021–4.024 USD**, gli acquirenti manterranno un vantaggio con un primo obiettivo situato in area **4.041 USD**.
Tuttavia, i timeframe **4 ore** e **giornaliero** continuano a mostrare una struttura ribassista. Per confermare un'inversione più solida sarà necessario superare con decisione le principali aree di resistenza.
---
## **Riepilogo dell'Analisi**
* **Prezzo attuale:** 4.025,78 USD
* **Trend di breve termine:** 🟢 Rialzista
* **Trend di medio e lungo termine:** 🔴 Ribassista
* **Supporto principale:** 4.021–4.024 USD
* **Resistenza immediata:** 4.041–4.045 USD
* **Obiettivo principale:** 4.041 USD
* **Prospettiva generale:** **Moderatamente rialzista**, purché il prezzo rimanga sopra **4.021 USD**, con possibilità di estensione verso **4.055–4.075 USD** in caso di conferma della forza dei compratori.
Long
SPY: rialzo maturo ai massimiSPY (S&P 500): RIALZO MATURO AI MASSIMI, LA ROTAZIONE LAVORA SOTTO
============================================================
Quadro operativo, macro, settori e analisi tecnica — 15 luglio 2026
L'S&P 500, letto via l'ETF SPY, resta a un soffio dal record mentre il mercato ruota: il denaro lascia semiconduttori e intelligenza artificiale e cerca finanziari e valore.
Per ogni indicatore macro e settore riporto tra parentesi il simbolo esatto di TradingView, così potete cercarlo e aprirne il grafico in un clic.
QUADRO OPERATIVO DEL GIORNO
Lettura favorevole, ma con la mano sul freno. Regge l'ossatura — partecipazione in crescita da tre settimane, indici ampi in positivo, tape ordinato una volta escluso il caso isolato di IBM. La spinta arriva dall'inflazione americana sotto le attese, che ha fatto crollare le probabilità di rialzo della Federal Reserve dal 42-50% al 17% e riportato giù i tassi: si allenta il capitolo più fragile del quadro. Il freno resta per lo Stretto di Hormuz. Disciplina del giorno: prudente-costruttiva, si accompagna la forza senza inseguire i rimbalzi.
QUADRO MACRO
Va letto su due tempi. Sul mese la tensione resta: volatilità obbligazionaria (TVC:MOVE) +15%, spread BTP-Bund (TVC:BTPBUND) +13%, petrolio (NYMEX:CL1!) +5%, noli Baltic Dry (INDEX:BDI) +9%; contenute invece volatilità azionaria (CBOE:VIX, +1%), rischio di coda (CBOE:SKEW, −1%), oro (OANDA:XAUUSD, −2%) e dollaro (TVC:DXY, fermo). Sull'ultima seduta la svolta: inflazione a +3,5% annuo contro il 3,8% atteso e −0,4% sul mese, prima lettura negativa dal 2020, con la banca centrale riprezzata al 17%. La partecipazione (BPSPX, +15%) conferma che la salita ha base ampia. Oggi il rischio si guarda dal petrolio, non dai tassi.
ROTAZIONE SETTORIALE
Il denaro va sui finanziari e sul valore. USA: finanziari (AMEX:XLF) primi sul mese a +5,3%, tecnologia (AMEX:XLK) in rimbalzo di giornata (+1,3%) ma piatta sul mese, energia (AMEX:XLE) forte sulla settimana (+3,4%); cedono difensivi (AMEX:XLP) e sanità (AMEX:XLV, −1,9%). Europa: banche (XETR:EXV1) dominanti, +8,3% sul mese e forza relativa a 70, con risorse di base (XETR:EXV6) ed energia (XETR:EXH1) in spinta; deboli telecomunicazioni (XETR:EXV2, −9,1%), tecnologia (XETR:EXV3) e auto (XETR:EXHG). Per un indice largo come SPY questo conta: la rotazione verso i finanziari, circa il 13% del paniere, attutisce il raffreddamento della tecnologia, che ne pesa quasi il 33%.
ANALISI TECNICA SPY
Segnale di acquisto scattato in area 679, attivo da 13 settimane, oggi a +11% da lì.
L'arsenale, settimanale. Struttura pienamente rialzista: medie mobili a 20, 50, 100 e 200 periodi allineate con il prezzo sopra tutte, prezzo sopra la nuvola di Ichimoku, forza relativa (RSI) a 64 — comprato ma non estremo — convergenza delle medie (MACD) positiva, e bande di Bollinger senza compressione. Il denaro è in accumulo: il flusso di Chaikin (CMF) è a +0,15, i volumi cumulati (OBV) sopra la loro media, i compratori valgono circa il 65% degli scambi. Volatilità (ATR) contenuta, intorno al 2,7%.
Le spie di maturità. La Forza del Segnale — la mia misura di sintesi — è a 7 su 100; l'ADX è debole (area 16) con la componente ribassista dei direzionali (−DI) sopra la rialzista; e sul giornaliero il denaro non spinge (flusso di Chaikin appena positivo, media sotto zero). Regge però la price action: doppio minimo forte in area 720, con un rimbalzo del 6% da lì, e volatilità realizzata di breve sotto quella di lungo.
I livelli
• Ingresso del segnale — area 679 (+11% a oggi)
• Supporto settimanale — Punto di Inversione, area 732: finché il prezzo lavora sopra, l'acquisto resta valido; funziona da stop dinamico
• Supporto giornaliero — area 744; base del rimbalzo (doppio minimo) — area 720
• Resistenze — massimo recente area 755, record storico area 760
• Obiettivo di lungo respiro — area 837
Aggiornamento a oggi.
Acquisto confermato su giorno, settimana e mese, a +10,7% dall'ingresso (dall'11,1% della scorsa settimana: il risk-off ha graffiato appena). L'indice è a un soffio dal massimo recente e poco più dell'1% sotto il record; il supporto settimanale di area 732 non è mai stato toccato. È un rialzo maturo da gestire con lo stop che sale, non da inseguire: la rottura pulita di area 760 aprirebbe spazio nuovo, la perdita di area 732 direbbe che la corsa è finita.
Nota di metodo. Lo "scenario di pressione ribassista" che il mio modello segnala misura la maturità ed estensione della struttura, non un calo imminente: per un indice, lo scenario non è la direzione. La direzione operativa resta l'acquisto.
Analisi a scopo informativo ed educativo, non un consiglio finanziario personalizzato. I dati del passato non garantiscono i risultati futuri. 
Long
Long
Analisi completa dello scenario ribassistaAnalisi completa dello scenario ribassista
(Dominante dell'azione di mercato odierna; il trend a medio termine è irreversibile)
🌐1. Logica di valutazione a livello macro basata sui tassi di interesse
La politica dei tassi di interesse della Federal Reserve, improntata a tassi più alti per un periodo prolungato, è diventata il tema di prezzo prevalente tra le istituzioni. Nel "dot plot" del FOMC di giugno, metà dei membri del comitato di politica monetaria ha rivisto al rialzo le proprie previsioni sui tassi di interesse a fine anno e ha completamente eliminato le indicazioni prospettiche sui tagli dei tassi nel 2026. Essendo un bene non fruttifero, l'oro subisce una pressione al ribasso intrinseca durante i cicli di aumento dei tassi di interesse reali; un singolo mese di dati sull'occupazione deboli può solo modificare marginalmente le aspettative a breve termine e non può alterare l'obiettivo principale della Fed di contenere l'inflazione. Con l'indice PCE core di maggio al 4,1% e l'indice CPI core al 2,9% – livelli di inflazione significativamente superiori all'obiettivo del 2% – il limite massimo per la valutazione dell'oro a medio-lungo termine è saldamente fissato.
🔵2. Confluenza di tre pressioni di vendita; mancanza di supporto all'acquisto
① L'ETF SPDR Gold sta subendo deflussi di capitale sostenuti a medio-lungo termine; le partecipazioni sono rimaste invariate oggi, senza accumulazioni contro-trend, a testimonianza di un atteggiamento ribassista e attendista da parte degli investitori istituzionali;
② I fondi a leva che utilizzano il carry trade sullo yen giapponese stanno vendendo sistematicamente durante i piccoli rimbalzi, sopprimendo ogni tentativo di ripresa del mercato;
③ In seguito alla rottura di livelli di supporto chiave, le posizioni long a breve termine hanno innescato un'ondata di vendite con stop-loss, mentre gli investitori intrappolati ai livelli elevati continuano a ridurre le posizioni e a uscire durante i rimbalzi;
In questa confluenza di pressioni di vendita, il mercato fatica a salire ed è incline a scendere; qualsiasi rimbalzo serve semplicemente come opportunità per gli orsi di aumentare le proprie posizioni short. Short 
Short 
Short 
Short 
Short 
Short 
Analisi e strategia sull’oroI dati sull’IPC statunitense di giugno sono risultati inferiori alle aspettative del mercato. Il rallentamento dell’inflazione ha pesato direttamente sul dollaro USA e sui rendimenti dei titoli di Stato americani. A ciò si aggiungono gli acquisti costanti di oro a lungo termine da parte delle banche centrali di tutto il mondo, che creano un supporto di domanda sui minimi, spingendo l’oro a un forte rimbalzo dopo una pesante discesa. Tuttavia, il contesto macroeconomico generale non è diventato pienamente rialzista, e i funzionari della Fed mantengono aperta la possibilità di rialzi dei tassi di interesse nel corso di quest’anno.
Il prezzo si trova ancora in una fase di correzione dopo la caduta, non si tratta di un’inversione di tendenza vera e propria. Le medie mobili a medio e lungo termine continuano a esercitare una pressione ribassista sul prezzo, con numerose resistenze verso l’alto. Sebbene a breve termine sia necessario un rimbalzo correttivo, la forza rialzista è insufficiente.
La resistenza chiave a breve termine si trova a 4100, che rappresenta la linea di confine tra rialzisti e ribassisti. Più su, l’intervallo 4135–4140 costituisce una forte resistenza, dove sono concentrate molte posizioni pregresse. Il livello 4200 è una resistenza fondamentale di tendenza; la tendenza ribassista subirà un’inversione temporanea solo se le candele giornaliere si consolideranno stabilmente sopra questa soglia.
I supporti al ribasso sono situati tra 4040 e 4050, zona dove effettuare acquisti in caso di ritiri intraday. L’importante soglia psicologica di 4000 gode di una forte domanda da parte di acquirenti di oro fisico e banche centrali. Se questo livello verrà mantenuto intatto, la struttura di fondo a medio termine resterà valida.
Strategia operativa
Ingresso long: 4020–4030
Obiettivi: 4070–4100
Aprire posizioni short in caso di rifiuto stabile nella zona di rimbalzo 4090–4100 Oro: Continuare a vendere allo scoperto a prezzi più altiOro: Continuare a vendere allo scoperto a prezzi più alti
Primo evento importante: I dati sull'inflazione (CPI) degli Stati Uniti di giugno sono risultati inferiori alle aspettative su tutta la linea.
Secondo evento importante: L'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran – gli Stati Uniti hanno annunciato la chiusura dello Stretto di Hormuz e imposto dazi di transito, esacerbando la situazione di stallo e causando un'impennata dei prezzi del petrolio.
Limitato dalla resistenza intorno ai 4200 dollari e dai timori che la situazione in Medio Oriente possa spingere al rialzo l'inflazione, il prezzo dell'oro ha un potenziale di rialzo limitato nel breve termine.
Primo livello di resistenza | 4100-4120 dollari |
Punto di svolta a medio termine | 4200 dollari | Solo se il prezzo dell'oro si mantiene saldamente a questo livello, la tendenza al ribasso potrà essere invertita.
Livello di supporto a breve termine | Circa 4045 dollari |
Livello di supporto forte | 3980-3950 dollari | Anche questa è una "linea di difesa" fondamentale.
La duplice pressione esercitata dalla politica monetaria restrittiva della Fed e dai rischi di inflazione in Medio Oriente persiste, e l'oro non ha ancora intrapreso una tendenza rialzista sostenuta.
Trascuriamo le complesse analisi macroeconomiche e andiamo dritti al punto.
Nei mercati finanziari altamente competitivi, non esistono previsioni assolute, solo reazioni assolute. Siate "outsider": prestate attenzione ai flussi di capitale e ai segnali di mercato.
Attualmente, l'oro è quotato a 4052 dollari l'oncia. Nonostante i dati sull'inflazione (CPI) di ieri sera abbiano generato una forte candela rialzista, il prezzo dell'oro ha ritracciato dai massimi, chiudendo vicino ai 4050 dollari, indicando una significativa pressione di vendita al rialzo.
Tuttavia, il livello di supporto a 3980 dollari rimane solido.
Pertanto, la strategia di base per oggi è semplice:
Logica di base: Anche con i solidi dati sull'inflazione di ieri sera, l'oro non è riuscito a mantenersi sopra i 4100 dollari, suggerendo che il mercato teme che la situazione in Medio Oriente possa portare a una ripresa dell'inflazione.
I prezzi dell'oro potrebbero consolidarsi per un po' prima di rimbalzare, data la loro incapacità di salire ulteriormente.
Punto di ingresso: circa $4080-$4100.
Se i prezzi dell'oro rimbalzano a questo livello durante la sessione di trading europea o all'inizio della sessione statunitense di oggi e mostrano chiari segnali di debolezza al rialzo (ad esempio, un ampio pattern di engulfing ribassista sul grafico orario), non esitate ad aprire una posizione short immediatamente.
Aumento della posizione short (conferma): se il prezzo dell'oro rompe al ribasso il livello di supporto intraday di $4050, aumentate la posizione short, prevedendo un calo più rapido.
Prezzo obiettivo (take profit): Primo prezzo obiettivo: $4045 (livello di supporto intraday); secondo prezzo obiettivo: $3980-$4000 (zona di forte supporto).
Intorno a $3980, realizzate il profitto per consolidare i guadagni, indipendentemente dal fatto che siate attualmente in profitto, poiché è improbabile che i venditori allo scoperto spingano ulteriormente il prezzo al ribasso a questo livello.
Punto di stop-loss: Impostare lo stop-loss sopra i 4120 dollari. Se il prezzo sale contro il trend, ignorando le notizie negative, significa che la nostra valutazione era errata e che un forte trend rialzista è imminente.
La nostra strategia principale è "comprare basso, vendere alto; evitare di inseguire i massimi". Short 
Strategia per il mercato dell'oro per la prossima settimana!
Quando la direzione è quella giusta, non c'è nulla da temere. Lascia che il tempo dimostri la tua competenza, usa tale competenza per assicurarti il futuro, trasforma la fiducia in profitto e usa il profitto per fugare ogni dubbio.
Il mercato cambia in un batter d'occhio; seguire il trend è la regola d'oro. Quando emerge una tendenza, agisci con decisione: non cercare di "comprare sui minimi" andando controcorrente, altrimenti andrai incontro a sofferenze inutili. Non fare mai trading basandoti sulle emozioni; il mercato sa come ridimensionare chi si ostina. Aspetto fondamentale: non mantenere posizioni in perdita ("combattere contro il mercato"). Molti trader conoscono bene questa sensazione: più a lungo si mantiene la posizione, più cresce il panico mentre le perdite latenti aumentano, causando notti insonni e occasioni perse. Se ti trovi in questa situazione, perché non seguire la mia strategia e vedere se ti offre maggiore chiarezza?
Abbiamo concluso la settimana con successo, come possono confermare coloro che mi seguono. La previsione ribassista per la settimana si è rivelata esatta. Sebbene il conflitto latente tra USA e Iran abbia accelerato il calo del prezzo dell'oro, il ritracciamento tecnico era già in atto. Il trend di fondo rimane ribassista, caratterizzato da massimi decrescenti e dalla continua ricerca di nuovi minimi. Nel breve termine, monitoriamo l'area 4120–4125 come zona di resistenza, con livelli chiave a 4135–4143. A meno di notizie rialziste significative, manterremo la strategia di vendere in corrispondenza delle resistenze. Se i tuoi attuali risultati di trading sono deludenti e vuoi evitare errori costosi, non esitare a contattarmi per parlarne!
Osservando il grafico a 4 ore, ci concentriamo sulla resistenza nell'area 4135–4145. Continueremo a operare con un orientamento ribassista, vendendo sulle resistenze. Ti invito a seguire i miei specifici segnali intraday per l'esecuzione operativa.
Strategia di trading:
Vendere/Incrementare posizioni short nell'area 4135–4145; target 4080–4090. In caso di rottura di tale livello, puntare all'area 4025–4030. Short 
FINCANTIERI "Non' é IL TITANIC"Quando la nave sta affondando e le azioni Fincantieri sembrano non valere più nulla, ultima news frena la speculazione al ribasso sul titolo, attuali tre PNC ancora aperte, Connor, Clark & Lunn Investment Management Ltd. 0,6% 07/07/2026, JPMorgan Asset Management (UK) Limited 1,03% 20/03/2026 ,PDT Partners, LLC 0,92 % 07/07/2026.Ma cosa è cambiato!!,
Fincantieri investe 600 milioni per comprare quattro aziende e dominare l'underwater, dal punto di vista finanziario, l'operazione è accrescitiva e accelera il raggiungimento dei target del piano. Utilizza proprio le risorse raccolte con l'aumento di capitale da 500 milioni realizzato a febbraio attraverso un Abb, integrato con la liquidità già disponibile nel gruppo. In sostanza, Fincantieri impiega il capitale raccolto presso gli investitori pochi mesi fa per finanziare la crescita esterna ad alto contenuto tecnologico che possono avere maggiore impatto sulla profittabilità di gruppo senza modificare gli obiettivi di indebitamento previsti per il 2026.Con queste acquisizioni il Polo Tecnologico della Subacquea aggiunge quattro aziende al perimetro esistente rappresentato dal business dei sottomarini, Remazel, Wass e Ids e impiegherà in tutto 1.500 dipendenti con sedi in Italia, Uk, Paesi Bassi, Norvegia ed Emirati Arabi.Con 667 milioni di ricavi che incide per il 6,7% del fatturato di gruppo, il nuovo polo supererà già quest’anno 1,1 miliardi di ricavi e circa 220 milioni di ebitda, raggiungendo con quattro anni di anticipo i traguardi che il piano industriale fissava per il 2030. Le acquisizioni, fa sapere Fincantieri, «contribuiscono all’utile di gruppo pro-forma 2026 per oltre 60 milioni di euro aggiuntivi» e «sono altamente accrescitive per il gruppo con un aumento dell’utile per azione del 30% al 2028 e del 20% al 2030». IL TITOLO FA -55% DAI MASSIMI DI OTTOBRE 2025 . Le ragioni secondo Folgiero
Dopo i massimi storici di inizio ottobre 2025, in cui viaggiava a quota 26, il titolo è ritracciato perdendo oltre il 55%. Il top manager attribuisce la correzione a tre fattori. Il primo è fisiologico: «Siamo passati da 4 euro, il prezzo dell'aumento di capitale del 2024, fino a 27 euro. È difficile immaginare che un titolo, dopo una corsa del genere, rimanga stabilmente su quei livelli».A questo si è aggiunto il ritracciamento che ha interessato l'intero comparto europeo della difesa, da Rheinmetall a Leonardo, fino ad Avio, Thyssenkrupp Marine Systems e Hensoldt. Il secondo elemento è stato il periodo trascorso tra l'accelerated bookbuilding da 500 milioni concluso a febbraio e l'annuncio dell'utilizzo delle risorse raccolte: «Il mercato voleva capire come avremmo impiegato quel capitale».Infine, secondo l'amministratore delegato, ha inciso l'attesa per la finalizzazione di alcuni importanti contratti nel settore della difesa, già in fase avanzata di negoziazione ma non ancora formalizzati. «Quando saranno firmati faremo le opportune comunicazioni», ha concluso. Dal punto di vista tecnico, sul breve e medio periodo trend positivo , indicatrori super trend + medie mobili, superato Ema 200 su TF orario, in formazione , non visibile da questo grafico, ma su TF giornaliero, un pattern "Cup and Handle", siamo ancora agli albori , occorrono conferme, evidenziato in rosso da grafico fasce di gap aperti , rimane in verde un gap aperto in basso, visibili tutti su TF giornaliero. BUON TRADING
Long
Short
Nella notte della pubblicazione dei dati sull'inflazione (CPI), Nella notte della pubblicazione dei dati sull'inflazione (CPI), lo scenario per un'impennata dell'oro è pronto: siete pronti?
Martedì 14 luglio, l'oro a livello internazionale ha oscillato intorno ai 4000 dollari, con rialzisti e ribassisti temporaneamente bloccati in una situazione di stallo. Acquisti tecnici a breve termine e prese di profitto si sono intrecciati, offrendo ai prezzi dell'oro una breve tregua, ma non lasciatevi abbagliare da questa piccola "breve pausa": la chiara resistenza della media mobile, il rimbalzo dell'indice del dollaro USA e le aspettative di inflazione, alimentate dopo che il petrolio ha rotto al rialzo la media mobile a 200 giorni, indicano silenziosamente che i ribassisti mantengono saldamente l'iniziativa.
Francamente, in questo scenario di "movimento sotto pressione delle medie mobili e mancanza di slancio rialzista", acquistare ciecamente al ribasso equivale ad afferrare un coltello che cade. Invece di scommettere sulle fluttuazioni momentanee dovute alle notizie, è meglio seguire l'evidente debolezza sul grafico giornaliero e proseguire con una strategia "ad alta quota": questa è la scelta razionale che rispetta il trend.
Analisi fondamentale: IPC e un "coro di falchi" stasera
Il mercato affronterà una doppia prova oggi:
Dati sull'IPC di giugno negli Stati Uniti: il mercato si aspetta un calo significativo dei dati sull'inflazione. Se le aspettative verranno confermate, ciò potrebbe temporaneamente ridurre l'urgenza di "aumenti dei tassi per combattere l'inflazione", dando all'oro una breve tregua. Tuttavia, ricordiamo che si tratta solo di un fattore positivo "previsto" ed è improbabile che inverta il trend ribassista tecnico di medio termine.
La "squadra stellare" della Fed si esprime: il presidente Warsh parteciperà all'audizione e funzionari come Goolsby, Cook e Bowman si alterneranno nel prendere la parola. Dato il recente cambio di rotta verso una politica monetaria più restrittiva, stasera è probabile che si senta un "coro di falchi". Anche se i dati sull'inflazione (CPI) dovessero essere deboli, è probabile che i funzionari utilizzino frasi come "l'inflazione rimane rigida" per compensare questo effetto, frenando così il potenziale di rialzo dei prezzi dell'oro.
Il mio giudizio è chiaro: qualsiasi impennata a breve termine innescata dai dati sull'inflazione di stasera rappresenterà un'ottima opportunità per i venditori allo scoperto di incrementare le posizioni. Le notizie possono creare volatilità, ma l'analisi tecnica determina la direzione: attualmente, la direzione rimane ribassista.
Analisi tecnica: tre giorni consecutivi al ribasso, 3950 è solo la prima tappa
Dall'analisi del grafico giornaliero, da quando i prezzi dell'oro sono saliti e poi scesi la scorsa settimana, rientrando nella banda della media mobile, la dinamica intrinseca del mercato ha rivelato la sua natura "gonfia". La chiusura di ieri con un'altra solida candela ribassista non solo ha confermato l'efficacia del livello di resistenza a 4050, ma, cosa ancora più importante, ha nuovamente infranto il livello psicologico di 4000, un movimento con significative implicazioni di avvertimento.
Obiettivo a breve termine: Dopo ripetute oscillazioni tra 4000 e 3990, se il prezzo di chiusura odierno si mantiene al di sotto di questo livello, il prossimo obiettivo per i ribassisti sarà intorno a 3950 (il precedente livello di supporto minore).
Obiettivo a medio termine: Se la rottura al rialzo sarà graduale, verrà testata l'area 3900-3880; quest'area è anche un punto chiave caratterizzato da elevati volumi di scambio sul grafico settimanale.
Proiezione a lungo termine: Se le condizioni macroeconomiche saranno favorevoli (ad esempio, con rinnovate aspettative di un rialzo dei tassi da parte della Fed) e il grafico giornaliero mostrerà un pattern testa e spalle, un obiettivo teorico intorno a 3500 non è esagerato.
Sul grafico orario, potrebbe esserci un rimbalzo durante le sessioni asiatiche ed europee, ma il potenziale di rialzo è estremamente limitato:
Primo livello di resistenza: 4020-4025 (dove convergono le medie mobili a breve termine)
Forte area di resistenza: 4040-4050 (massimo del rimbalzo della sessione statunitense di ieri + linea mediana delle Bande di Bollinger sul grafico orario)
Livello di difesa estremo: 4070-4100 (resistenza della trend line; a meno di un'inversione di tendenza drastica nella situazione tra Stati Uniti e Iran, è improbabile che venga raggiunto questa settimana)
Strategia di trading per oggi: Vendere sui rialzi, evitare le illusioni. Più ci si avvicina alla pubblicazione dei dati, più il mercato diventa volatile, ma è ancora più importante attenersi alla disciplina di trading. La mia strategia personale è la seguente, a titolo di esempio:
Operazione base (conservativa): Dopo un rimbalzo verso l'area 4050-4060 che incontra resistenza, valutare una piccola posizione short con uno stop-loss sopra 4075 (per lasciare un margine di errore sufficiente durante le fluttuazioni). Il primo obiettivo è 4000-3980. Se il prezzo accelera il suo calo dopo la pubblicazione dei dati sull'inflazione (CPI) negli Stati Uniti, lo stop-loss può essere spostato a 3950.
Integrazione aggressiva: Se il prezzo si indebolisce intorno a 3980 e si stabilizza durante le sessioni asiatiche ed europee, i trader più aggressivi possono valutare un rimbalzo a brevissimo termine verso 4020-30. Tuttavia, un'entrata e un'uscita rapide sono cruciali e livelli di rimbalzo più alti offrono opportunità per incrementare le posizioni short. Il trend principale rimane invariato; evitare di mantenere le posizioni troppo a lungo.
Avvertenza sui rischi: l'unico evento "inatteso" di cui preoccuparsi stasera è un calo dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) significativamente superiore alle attese, accompagnato da un'inattesa svolta accomodante da parte dei funzionari della Fed, ma questa probabilità è estremamente bassa. Se ciò dovesse verificarsi, le posizioni short devono essere chiuse rigorosamente con stop loss dopo una rottura valida al di sopra di 4070, e sarà necessaria ulteriore osservazione per determinarne la direzione.
Conclusione: il mercato premia sempre i trader disciplinati. In questa fase del trading sull'oro, la chiave non è chi è "più intelligente", ma chi riesce a resistere meglio alla tentazione di comprare sui ribassi e chi sa rispettare la debole struttura del mercato al di sotto delle medie mobili. Ogni rimbalzo è un regalo del mercato ai ribassisti; ogni esitazione è un'occasione persa per ottenere profitti.
Se anche tu credi nel potere del trend e non vuoi perderti nella volatilità delle notti di pubblicazione dei dati, unisciti al mio gruppo di strategia di trading live. Monitorerò in tempo reale l'interpretazione dei dati CPI e le modifiche alle dichiarazioni ufficiali, adeguando di conseguenza i punti di ingresso e i livelli di stop-loss/take-profit. Le opportunità sono fugaci, ma il rischio controllato è la chiave per la sopravvivenza a lungo termine.
Clicca su "Segui", "Mi piace" e "Commenta" qui sotto per discutere i livelli chiave di oggi e il piano di trading di stasera. In questo mercato non siamo giocatori d'azzardo, ma cacciatori prudenti.
Vi auguro un trading proficuo e ci vediamo durante la sessione di trading! Short 
Rischi geopolitici e rialzi dei tassi d'interesse: l'oro scende Rischi geopolitici e rialzi dei tassi d'interesse: l'oro scende sotto i 4.000 dollari
Il 14 luglio, nelle prime contrattazioni asiatiche, l'oro spot è sceso brevemente sotto la soglia psicologica dei 4.000 dollari l'oncia, attestandosi attualmente intorno ai 4.020 dollari. Nonostante la repentina escalation del conflitto in Medio Oriente dovuta agli scontri tra Stati Uniti e Iran – con l'annuncio di Trump del ripristino del blocco navale contro l'Iran e dell'imposizione di una tariffa del 20% sul transito attraverso lo Stretto di Hormuz, che ha causato un'impennata dei prezzi del petrolio di oltre il 9% – l'oro non è riuscito ad attrarre acquisti come bene rifugio. Al contrario, le crescenti aspettative di inflazione hanno alimentato un forte aumento delle previsioni di un rialzo dei tassi d'interesse da parte della Federal Reserve, esercitando una contropressione sui prezzi dell'oro.
🔍 La contraddizione principale risiede in: Rischi geopolitici → Prezzi del petrolio alle stelle → Rinnovati timori di inflazione → Federal Reserve costretta ad aumentare i tassi di interesse → Dollaro più forte, rendimenti dei titoli del Tesoro USA in forte aumento → Oro sotto pressione.
Questo è sia il risultato della convergenza di eventi geopolitici e aspettative di politica monetaria, sia lo scenario peggiore che l'oro si trova attualmente ad affrontare.
📊【Analisi tecnica: Canale di tendenza ribassista completamente aperto, i rimbalzi sono come "colpi decisivi"】 Grafico giornaliero - La tendenza è diventata ribassista. Ieri, i prezzi dell'oro sono stati sotto pressione al di sotto della media mobile e hanno oscillato debolmente. Dopo l'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran in serata, l'indice del dollaro USA è salito e l'oro ha esteso nuovamente la sua tendenza ribassista, raggiungendo un minimo vicino a 3990. Il grafico giornaliero ha chiuso con una candela ribassista solida di medie dimensioni. Il prezzo ha rotto bruscamente al ribasso tutti i livelli di supporto a breve termine delle medie mobili a 5, 10 e 20 giorni. Le medie mobili a breve termine hanno contemporaneamente invertito la rotta al ribasso, formando una zona di resistenza densa. Le Bande di Bollinger si sono allargate significativamente al ribasso, aprendo completamente il canale di tendenza ribassista.
Grafico a 1 ora/4 ore – Tendenza ribassista a gradini, declino inesorabile. Il grafico a 4 ore mostra una struttura di tendenza ribassista a gradini standard: i massimi si muovono continuamente verso il basso e i minimi vengono costantemente aggiornati. Il prezzo ha seguito da vicino la banda inferiore di Bollinger per tutto il periodo. Le medie mobili MA20 e MA60 hanno costantemente frenato il mercato e ogni piccolo rimbalzo ha incontrato una forte pressione di vendita. Le linee MACD veloce e lenta hanno formato un profondo incrocio ribassista con volumi in aumento. L'attuale lieve stabilizzazione al livello minimo è semplicemente una correzione da ipervenduto e, una volta completata la correzione, è probabile che la tendenza ribassista continui.
💡 L'area 3880-3890, punto di partenza dell'ultima ondata rialzista dello scorso anno, rappresenta un potenziale obiettivo a medio termine. Se il trend a breve termine continuerà al ribasso o toccherà il fondo per poi rimbalzare, dipenderà da una singola notizia, e questa notizia arriverà stasera!
⚠️【Eventi chiave di rischio oggi: Dati CPI + Discorso della Fed】
Oggi, in questa giornata di contrattazioni, verranno pubblicati i dati CPI statunitensi di giugno e il Presidente della Fed comparirà davanti alla Commissione per i Servizi Finanziari della Camera per un'audizione.
Le aspettative del mercato sulla politica della Fed si sono rapidamente orientate verso una politica restrittiva a causa dello shock petrolifero: FedWatch mostra che la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre è salita al 75%.
Se i dati CPI saranno migliori del previsto, le aspettative di un aumento dei tassi si intensificheranno ulteriormente e si prevede che il dollaro e i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi continueranno a salire, esercitando nuove pressioni di vendita sull'oro. Se l'indice dei prezzi al consumo (CPI) risulterà inferiore alle attese, i prezzi dell'oro potrebbero registrare un breve rimbalzo da ipervenduto, ma il trend ribassista rimane invariato e qualsiasi rimbalzo dovrebbe essere considerato un'opportunità di vendita a prezzi più alti.
🎯【Strategia di trading per oggi: principalmente vendere sui rialzi】
Sulla base dell'analisi tecnica e fondamentale, la strategia a breve termine per oggi è chiara: vendere sui rialzi, poiché questi rappresentano delle opportunità.
Strategia di vendita allo scoperto (Strategia principale): vendere in lotti intorno a 4030-4040, con uno stop-loss sopra 4060. L'obiettivo iniziale è 3980-3960, con un ulteriore obiettivo a 3940 in caso di rottura al rialzo.
Strategia Long (Strategia Secondaria, Posizioni Leggere, Entrata e Uscita Rapide): Valutare una posizione long leggera al primo tocco di 3960-3970, con uno stop-loss sotto 3940. L'obiettivo è l'area 3990-4000. È fondamentale rispettare rigorosamente gli ordini di stop-loss; realizzare i profitti rapidamente.
⚠️ Avvertenza sui rischi: Se il grafico orario rompe nettamente sopra 4050 e chiude al di sopra di tale livello, è consigliabile evitare temporaneamente le posizioni short. La volatilità sarà significativamente amplificata prima e dopo la pubblicazione dei dati di questa sera; si prega di controllare la dimensione delle posizioni, rispettare rigorosamente gli ordini di stop-loss ed evitare l'avidità!
💬【Infine, qualche parola con un pizzico di emozione】 Assistere al crollo inesorabile dei prezzi dell'oro dai massimi è scoraggiante. Ma è così che funziona il mercato: non cambierà la sua traiettoria in base alla vostra posizione. Quello che dobbiamo fare non è combattere il mercato, ma rispettare il trend e seguirne il ritmo.
📢 Il trend ribassista è chiaro. Ogni rimbalzo è un'opportunità offerta dal mercato, non un motivo per "comprare al ribasso". Non cercate di indovinare il minimo; il minimo si forma, non si indovina.
❤️ Se siete d'accordo con la mia analisi, per favore:
👍 Mettete "Mi piace" a questo post per farlo conoscere a più persone
💬 Commentate con "strategia" per condividere le vostre opinioni
🔔 Seguite il mio profilo per analisi tecniche giornaliere sull'oro prima dell'apertura del mercato, che vi aiuteranno a comprendere il trend e a cogliere il ritmo! Short 
Stellantis (STLAM): il supporto reggerà?Dopo settimane di marcata debolezza, Stellantis sembra aver rallentato la fase di discesa. Nelle ultime due sedute il prezzo si è stabilizzato in un'area di supporto che in passato ha già favorito rimbalzi tecnici e fasi di consolidamento.
Sul grafico Heikin Ashi iniziano inoltre a comparire due piccole candele verdi consecutive, un primo segnale di rallentamento della pressione venditrice. Al momento, tuttavia, non rappresentano ancora una conferma di inversione del trend.
Dal punto di vista tecnico gli scenari rimangono due:
🔹 Scenario rialzista: il supporto viene difacemente difeso dai compratori e il titolo sviluppa un rimbalzo tecnico, puntando ai primi livelli di resistenza.
🔹 Scenario ribassista: l'attuale lateralizzazione si rivela una semplice pausa del trend dominante e la rottura del supporto apre la strada a una nuova estensione della fase discendente.
È importante evidenziare che, sul grafico Daily, il prezzo continua a rimanere nettamente al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA 9, EMA 21 ed EMA 100). Questa configurazione conferma che il trend di fondo resta ancora decisamente ribassista e che ogni eventuale recupero dovrà prima riconquistare tali medie per poter essere considerato un segnale di forza più credibile.
L'area attuale rappresenta quindi un punto di equilibrio tra compratori e venditori. Sarà l'accettazione del supporto, accompagnata da un aumento della domanda, oppure la sua violazione con decisione, a determinare la prossima direzione del titolo.
In sintesi: il mercato si trova in una zona tecnica cruciale. Conviene attendere una conferma della price action prima di assumere posizioni, ricordando che, fino a prova contraria, il trend primario rimane orientato al ribasso. Analisi Tecnica di XAU/USD (Oro) – Grafico a 45 Minuti**## **Panoramica del Mercato**
Il grafico **XAU/USD** nel timeframe di **45 minuti** mostra che l'oro sta cercando di recuperare dopo una forte fase di ribasso. Gli acquirenti sono intervenuti con decisione nell'area di supporto compresa tra **3.985 e 4.000**, generando un rimbalzo di breve termine. Tuttavia, la struttura generale del mercato rimane **ribassista** sui timeframe superiori.
Attualmente il prezzo si trova intorno a **4.026**, in prossimità di una zona di resistenza significativa.
---
# **Analisi Multi-Timeframe**
| Timeframe | Trend | Interpretazione |
| --------------- | ------------- | ------------------------------------------------------------- |
| **5 Minuti** | 🟢 Rialzista | Forte slancio rialzista nel breve termine. |
| **15 Minuti** | 🟢 Rialzista | I compratori mantengono il controllo nel trading intraday. |
| **45 Minuti** | 🟢 Rialzista | Fase di recupero dopo il recente calo. |
| **4 Ore** | 🔴 Ribassista | Il trend principale rimane orientato al ribasso. |
| **Giornaliero** | 🔴 Ribassista | La pressione dei venditori domina il quadro di lungo periodo. |
### **Valutazione Professionale**
L'allineamento rialzista dei timeframe inferiori suggerisce un **rimbalzo tecnico** piuttosto che un'inversione definitiva del trend. Finché i grafici a **4 ore** e **giornaliero** resteranno ribassisti, le posizioni long dovranno essere considerate operazioni contro il trend principale.
---
# **Struttura del Prezzo**
### **Segnali Rialzisti**
* Formazione di un **minimo crescente (Higher Low)**.
* Forte reazione dalla zona di domanda.
* Comparsa di un segnale di acquisto vicino ai minimi recenti.
* Progressivo rafforzamento del momentum rialzista.
### **Segnali Ribassisti**
* Il prezzo rimane al di sotto della nube ribassista.
* La struttura dei **massimi decrescenti** è ancora valida.
* È presente una forte area di resistenza sopra il prezzo attuale.
---
# **Livelli di Supporto**
### **Supporto Immediato**
**4.015 – 4.020**
Se il prezzo rimane sopra quest'area, il rimbalzo rialzista potrebbe continuare.
### **Supporto Principale**
**3.985 – 4.000**
Una rottura al di sotto di questa fascia aumenterebbe la probabilità di una nuova fase ribassista.
---
# **Livelli di Resistenza**
### **Prima Resistenza**
**4.040 – 4.050**
Prima area dove potrebbero emergere prese di profitto e nuove vendite.
### **Resistenza Principale**
**4.070 – 4.100**
Una chiusura convincente sopra quest'area rafforzerebbe lo scenario rialzista e potrebbe segnalare un'inversione di tendenza più significativa.
---
# **Analisi del Momentum**
L'attuale rimbalzo è iniziato dopo una forte pressione ribassista, segnale che i compratori stanno difendendo un'importante area di supporto. Tuttavia, il momentum rialzista non ha ancora superato i massimi precedenti; pertanto, non esiste ancora una conferma di inversione del trend.
---
# **Scenari Operativi**
## 🟢 Scenario Rialzista
Se il prezzo manterrà il supporto sopra **4.020** e romperà con decisione la zona **4.040–4.050**, i possibili obiettivi saranno:
* **Target 1:** 4.050
* **Target 2:** 4.075
* **Target 3:** 4.100
---
## 🔴 Scenario Ribassista
Se il prezzo verrà respinto dalla resistenza e scenderà sotto **4.015**, i venditori potrebbero riprendere il controllo del mercato.
Obiettivi ribassisti:
* **4.000**
* **3.985**
* **3.960**
---
# **Gestione del Rischio**
* Attendere sempre una conferma prima di entrare a mercato.
* Evitare operazioni al centro del range senza un segnale chiaro.
* Posizionare lo **Stop Loss** sotto i livelli di supporto per operazioni long e sopra le resistenze per operazioni short.
* Prestare particolare attenzione ai principali eventi macroeconomici, poiché possono aumentare notevolmente la volatilità dell'oro.
---
# **Conclusione Professionale**
Il grafico di **XAU/USD a 45 minuti** evidenzia un **rimbalzo rialzista di breve periodo all'interno di un trend ribassista di lungo periodo**. Sebbene il momentum intraday favorisca gli acquirenti, la struttura generale continua a privilegiare i venditori. Solo una rottura confermata sopra **4.050–4.070** potrebbe trasformare il rimbalzo attuale in una vera inversione rialzista. In caso di rifiuto in tale area, lo scenario ribassista rimarrebbe quello più probabile.
Long 
13 luglio 2026 - Analisi tecnica e prospettive strategiche sull'13 luglio 2026 - Analisi tecnica e prospettive strategiche sull'oro spot
Contesto di mercato: la lotta tra tempeste geopolitiche e inasprimento monetario
Lunedì 13 luglio, nelle prime contrattazioni asiatiche, l'oro spot si attestava intorno ai 4070 dollari l'oncia, dopo un iniziale calo a 4061,57 dollari l'oncia, superando la soglia dei 4100 dollari e indicando un clima di forte tensione sul mercato. L'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran nel fine settimana ha portato a un netto peggioramento della sicurezza della navigazione nello Stretto di Hormuz, aumentando significativamente l'incertezza sugli approvvigionamenti energetici globali. Tuttavia, questo rischio geopolitico, tradizionalmente positivo, è attualmente oscurato da una logica di mercato completamente diversa: l'impennata dei prezzi del petrolio ha rafforzato le aspettative di inflazione, consolidando ulteriormente le scommesse del mercato su un continuo inasprimento monetario da parte della Federal Reserve, attenuando temporaneamente l'attrattiva dell'oro come bene rifugio, all'ombra di un possibile aumento dei tassi di interesse.
Attualmente, il mercato ritiene generalmente che l'intensità di questa fase di confronto tra Stati Uniti e Iran abbia superato di gran lunga le aspettative precedenti e non vi sono segnali chiari di un'attenuazione a breve termine. Questa situazione geopolitica altamente conflittuale e prolungata avrebbe dovuto rappresentare un terreno fertile per la crescita dell'oro, ma la realtà ha presentato un andamento dei prezzi completamente diverso. La ragione fondamentale risiede nei timori di inflazione innescati dallo shock energetico, che stanno comprimendo i prezzi dell'oro attraverso le aspettative sui tassi di interesse. Lo strumento FedWatch del Chicago Mercantile Exchange mostra che le aspettative degli operatori per un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre sono salite a circa il 74%, con la probabilità di un aumento dei tassi entro la fine dell'anno che è aumentata simultaneamente all'88%. L'aumento del costo di detenzione dell'oro, un bene che non genera interessi, in un contesto di tassi di interesse elevati è diventato la principale contraddizione che attualmente frena i prezzi dell'oro.
Questa settimana, il mercato assisterà a una serie di dati ed eventi chiave: il rapporto sull'inflazione di giugno di martedì, i dati sull'inflazione e sulla produzione manifatturiera di mercoledì, le vendite al dettaglio e le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione di giovedì e i dati sulle nuove costruzioni di venerdì, che insieme delineeranno un quadro completo delle pressioni inflazionistiche e della resilienza economica degli Stati Uniti. La testimonianza del presidente della Fed Warsh al Congresso è di fondamentale importanza, poiché le sue dichiarazioni forniranno indizi cruciali per il mercato al fine di determinare se lo shock dei prezzi dell'energia sia una perturbazione isolata o un'inflazione persistente. Se i dati confermeranno che la rigidità dell'inflazione è più forte del previsto, la politica monetaria restrittiva si consoliderà ulteriormente e la pressione al ribasso a breve termine sull'oro probabilmente continuerà. Al contrario, se i dati sull'inflazione mostreranno segnali di moderazione, l'oro potrebbe godere di un periodo di tregua.
Analisi tecnica: chiara struttura di debolezza, canale ribassista intatto
Da una prospettiva puramente tecnica, il grafico giornaliero attuale dell'oro mostra chiari segnali di debolezza. La scorsa settimana, il prezzo ha chiuso con una piccola doji ribassista, indicando una volatilità complessiva estremamente ridotta. I corpi delle candele giornaliere si stanno progressivamente riducendo, riflettendo una breve fase di stallo tra rialzisti e ribassisti in un intervallo chiave. Tuttavia, è importante notare che questa fase di consolidamento laterale non rappresenta un segnale di minimo, bensì il risultato di una fase di consolidamento sui massimi precedenti prima della scelta di una direzione.
Segnali di indebolimento sul grafico giornaliero: i prezzi dell'oro hanno chiaramente rotto al ribasso le medie mobili a 5 e 10 giorni, con entrambe le medie mobili a breve termine che hanno invertito la rotta verso il basso formando una "death cross", la più diretta espressione di indebolimento del momentum in termini tecnici. Le Bande di Bollinger si stanno gradualmente allargando verso il basso, con il prezzo che si scambia al di sotto della banda centrale, indicando una transizione graduale dal precedente pattern di consolidamento a una debole struttura ribassista. Sul MACD, le barre rosse del momentum si stanno riducendo fino quasi all'esaurimento e le due linee mostrano segni di una "death cross" dopo la convergenza, indicando un evidente indebolimento del momentum rialzista. L'RSI è sceso nella zona di debolezza intorno a 45, suggerendo che il momentum ribassista complessivo si sta dissipando in modo ordinato. Il grafico a 4 ore mostra che la linea di tendenza ribassista rimane intatta: questo è il segnale più significativo nell'attuale pattern tecnico. Il canale discendente che si estende dal massimo precedente ha una pendenza stabile e i rimbalzi di prezzo hanno ripetutamente incontrato resistenza in prossimità della linea di tendenza, mantenendo un'oscillazione discendente a gradini piuttosto regolare. Venerdì scorso, il prezzo ha toccato l'area di resistenza di questa linea di tendenza per poi entrare in una fase di consolidamento laterale, senza riuscire a formare un breakout significativo, il che è sufficiente a dimostrare la ferma posizione difensiva degli orsi in quest'area. Attualmente, la resistenza superiore di questo canale discendente si è gradualmente spostata verso il basso fino a circa 4130 $/oz, formando una resistenza di risonanza con la precedente area di scambi intensi.
Considerazioni sul supporto a breve termine e sulla forza del rimbalzo: il prezzo ha temporaneamente trovato un certo supporto intorno a 4060 $/oz, ma a giudicare dalla performance del rimbalzo da venerdì scorso, né l'ampiezza né la sostenibilità del rimbalzo sono convincenti. Questa dinamica di prezzo caratterizzata da un "debole rimbalzo seguito da un rapido ritracciamento" indica spesso che il livello di supporto è guidato più da acquisti dettati dal sentiment di breve termine che da fondi che seguono il trend. Qualora dati o notizie dovessero causare una perturbazione, è improbabile che il livello di supporto a 4060 regga da solo.
Logica e strategia di trading principali: Considerando sia i segnali fondamentali che quelli tecnici, ritengo che l'oro continuerà il suo trend ribassista con una propensione alla volatilità nel breve termine. I premi di rischio geopolitico non si sono concretizzati in modo efficace e vengono invece erosi dalle continue aspettative di rialzo dei tassi di interesse. Dal punto di vista tecnico, la resistenza della media mobile e il canale ribassista rafforzano ulteriormente il vantaggio ribassista. La strategia attuale prevede di mantenere una posizione short sui rialzi fino a quando la linea superiore del canale non verrà effettivamente rotta, offrendo un margine di sicurezza maggiore. I rialzisti dovrebbero attendere pazientemente chiari segnali di stabilizzazione a livelli di supporto chiave o un cambiamento sostanziale delle variabili fondamentali.
Strategia di vendita allo scoperto (preferita)
Fascia di ingresso: Le posizioni short possono essere aperte in lotti intorno a $4110-$4120/oz, con una dimensione di posizione consigliata di circa il 20% del capitale totale.
Stop-loss: Inserire un ordine stop-loss sopra $4140/oz. Questo livello supera la resistenza del canale e l'area di convergenza della media mobile; una rottura al di sopra di questo livello suggerisce un potenziale cambiamento nella struttura a breve termine.
Livelli target: Il primo target è $4070/oz e il secondo è il livello psicologico di $4000/oz. Se i fondamentali supportano questi livelli (ad esempio, dati CPI negativi o nessun deterioramento significativo delle tensioni geopolitiche), una rottura al di sotto di questo livello potrebbe portare a un ulteriore calo verso $3950.
Strategia di vendita long (ingresso condizionato)
Prerequisiti di ingresso: consigliata solo quando il prezzo ha ritracciato significativamente verso una zona di supporto chiave e appare un chiaro segnale di minimo (ad esempio, una lunga ombra inferiore sul grafico orario o un pattern engulfing rialzista).
Intervallo di ingresso: considerare posizioni long in lotti intorno a $4000-$4010/oz, con una dimensione della posizione limitata al 20% del capitale totale.
Stop-Loss: rigorosamente al di sotto di $3980/oz. Una rottura di questo livello confermerebbe ulteriormente il trend ribassista e le posizioni long devono essere chiuse incondizionatamente.
Obiettivo: l'obiettivo iniziale di rimbalzo è $4050-$4080/oz. Un recupero positivo al di sopra di $4100 potrebbe innescare un rimbalzo a breve termine guidato dalla copertura delle posizioni short.
Variabili chiave e avvertenze sui rischi: è fondamentale riconoscere che l'oro si trova attualmente in una fase delicata, caratterizzata da molteplici fattori interconnessi: geopolitica, aspettative di inflazione, andamento dei rialzi dei tassi di interesse e verifica dei dati. Qualsiasi variazione inattesa in una qualsiasi di queste quattro variabili potrebbe innescare una significativa volatilità dei prezzi. Sebbene l'analisi tecnica fornisca un quadro chiaro per le strategie offensive e difensive, i cambiamenti di mercato spesso avvengono più rapidamente rispetto ai pattern a candele giapponesi. Se la situazione nell'area di Hormuz dovesse improvvisamente deteriorarsi in modo significativo, o se i dati sull'inflazione (CPI) risultassero nettamente inferiori alle aspettative, indebolendo le scommesse sui rialzi dei tassi di interesse, l'attrattiva dell'oro come bene rifugio potrebbe tornare immediatamente, rappresentando una sfida sostanziale al trend ribassista.
Al contrario, se i dati sull'inflazione continuassero ad alimentare le tensioni e la politica monetaria della Federal Reserve diventasse ancora più restrittiva, la rottura del livello di supporto a 4060 sarebbe solo questione di tempo, e la soglia dei 4000 dollari potrebbe essere testata già questa settimana.
L'analisi tecnica può delineare le traiettorie, ma in definitiva il mercato è guidato dalle aspettative. In questo momento di intense manovre geopolitiche e politiche, mantenere la flessibilità, rispettare la struttura del mercato e controllare rigorosamente la dimensione delle posizioni sono aspetti di gran lunga più importanti che prevedere la direzione del mercato.
Se anche voi apprezzate il valore dell'analisi tecnica, mettete "Mi piace", condividete e lasciate i vostri commenti qui sotto: in mezzo all'alternanza tra sentiment rialzista e ribassista, sceglierete di vendere allo scoperto l'oro o di attendere il suo ritorno come bene rifugio? Monitoriamo e verifichiamo insieme. 📊🔥 Short 
Nexi, nuovo segnale di acquisto — 2° tra i 5 nuovi Long europeiAnalisi Tecnica NEXI — Nexi SpA
IQS 46.2/100 · Forza del Segnale 63/100 — Rialzo in transizione / consolidamento
Nexi apre questa settimana un nuovo segnale di acquisto, secondo posto fra i 5 nuovi Long europei che ho individuato, con una Forza del Segnale a 63 su 100: convinzione media, in un profilo di volatilità ordinaria.
Il titolo si muove nel comparto dei servizi finanziari europei, in piena fase di forza — l'ETF di settore ha guadagnato oltre il 13% nell'ultimo mese — e questa settimana Nexi ha risposto con un balzo del 4,7%, un rimbalzo del 9% dalla propria media a 20 sedute, in area 3,6.
I compratori dominano nettamente le contrattazioni giornaliere, con l'86% del volume in acquisto, e il flusso di denaro resta positivo.
Sul lato settimanale il quadro è meno lineare: solo una delle quattro medie strutturali è allineata, l'ADX perde convinzione e la settimana porta con sé un avvertimento di fase distributiva, un contrappeso da monitorare nelle prossime settimane.
Il prezzo lavora fra due riferimenti ravvicinati: sopra, la media a 50 settimane, in area 3,97; sotto, la media del punto di rotazione giornaliero, in area 3,88.
I massimi recenti sono un livello già messo alla prova più volte: la mossa disciplinata è aspettare un ritracciamento prima di allungare l'ingresso.
La disciplina del mio modello suggerisce quindi un'apertura prudente, con la trimestrale in calendario fra tre-quattro settimane, il 28 luglio, da tenere sullo sfondo.
È solo la prima settimana: la conferma arriva con la prossima.
Piano: Ingresso 3.98 · Stop 3.48 · Target 4.35 (+9.32%) / 4.51 (+13.31%) 
Long
Breve analisi ribassista sull’oroFattori fondamentali
Le crescenti tensioni geopolitiche in Medio Oriente spingono al rialzo i prezzi del petrolio greggio e riaccendono le preoccupazioni per un’inflazione persistente. Questo contesto rafforza le aspettative hawkish sulla politica monetaria della Fed: i trader riducono le scommesse su tagli dei tassi quest’anno e prezzano anche ulteriori rialzi dei tassi. Nel frattempo, l’indice del dollaro USA rimbalza decisamente insieme all’aumento dei rendimenti reali dei titoli di stato americani a 10 anni. Poiché l’oro non genera interessi, il suo costo opportunità aumenta sensibilmente con rendimenti in crescita, riducendone l’appeal come investimento. Il capitale avverso al rischio preferisce asset denominati in dollari invece dell’oro. Inoltre, gli ETF legati all’oro registrano continue uscite di capitale, poiché i possessori di posizioni long liquidano le operazioni, aggiungendo ulteriore pressione ribassista sul prezzo.
Prospettiva tecnica
L’oro non riesce a sostenere significativi rimbalzi correttivi, rimanendo costantemente sotto la pressione di tutte le medie mobili a breve termine, formando una chiara struttura di repressione ribassista sul grafico giornaliero. La principale zona di resistenza si trova tra 4120 e 4140; ogni risalita verso questo intervallo ha finora attirato massicce vendite. Al ribasso, il supporto chiave è a 4000. Una rottura decisa sotto questo livello attiverà ordini stop-loss a catena e aprirà la strada a una correzione più profonda. Gli indicatori di momentum restano in territorio ribassista, segnalando una scarsa capacità di ripresa rialzista nel breve termine.
Strategia di trading a breve termine
- Zona vendita: 4020 – 4000
- Livelli di presa profitto: 3970 – 3950 – 3930 Short 
