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Quale sarà la direzione dei prezzi dell'oro?Le mosse restrittive di Warsh assestano un duro colpo al mercato dell'oro
Quale sarà la direzione dei prezzi dell'oro?
Buon fine settimana a tutti.
Nelle ultime 24 ore abbiamo previsto con precisione il forte calo dei prezzi dell'oro.
Le operazioni basate su questo movimento hanno generato profitti superiori a 12.000 dollari per lotto.
I prezzi dell'oro sono scesi di oltre 200 dollari in soli due giorni, passando da una quota superiore a 4.350 (prima della riunione del FOMC) agli attuali 4.150 circa.
I guadagni non ancora realizzati sul vostro conto sono al sicuro?
O siete stati tagliati fuori dal mercato ("shaken out") mentre inseguivate il trend?
Il nuovo Presidente Warsh ha lanciato tre notizie dirompenti:
Primo: il "dot plot" ha segnalato rialzi dei tassi, con almeno un intervento previsto entro la fine dell'anno.
Secondo: l'eliminazione della "forward guidance". Warsh ha chiarito che fornirà esclusivamente informazioni basate sui fatti.
Terzo: il ritiro dal processo del "dot plot". Warsh ha annunciato che non parteciperà più alla sua compilazione.
Spinta da queste tre notizie, si prevede che l'ondata di vendite prosegua per tutto il fine settimana.
Prospettive tecniche:
La resistenza al rialzo si colloca nell'area 4.200–4.230. Affinché l'oro recuperi slancio rialzista, deve prima riconquistare quest'area.
Il supporto iniziale al ribasso si trova vicino a 4.100–4.050; si tratta della zona di consolidamento precedente al balzo di martedì.
Un supporto più profondo si trova a 4.000 dollari; una rottura al di sotto di questo livello potrebbe intensificare notevolmente la pressione di vendita.
Allo stato attuale, il mercato non ha ancora pienamente assimilato lo "shock restrittivo" (hawkish shock) provocato da Warsh.
Nel breve termine, i ribassisti hanno il sopravvento. Tuttavia, i fondamentali rialzisti a lungo termine rimangono solidi.
È probabile che l'andamento futuro dei prezzi segua uno schema del tipo "fase di volatilità irregolare – espulsione degli investitori (shakeout) – ripresa del trend rialzista", piuttosto che una caduta libera continua.
Strategia di trading:
Gli attuali livelli di supporto al ribasso si collocano nelle fasce 4.100–4.050 e 4.000; lo slancio ribassista non si è ancora esaurito del tutto.
Cercate opportunità per vendere allo scoperto (andare short) a livelli più alti. Intervallo ideale:
Vendita: 4180–4200
Stop Loss (SL): 4220+
Take Profit (TP): 4150–4100–4050–4000
L'andamento del mercato, simile a una montagna russa, ha portato molti trader a perdere, nel giro di una notte, i guadagni precedentemente accumulati.
Vorrei condividere con voi tre considerazioni:
In primo luogo, il mercato sta ancora assimilando l'impatto del cosiddetto "fattore Warsh". Abbiamo a che fare con un Presidente che ha di fatto abbandonato il "dot plot", accantonato la *forward guidance* e segnalato rialzi dei tassi di interesse; ciò significa che qualsiasi dato economico futuro potrebbe scatenare una forte volatilità. E l'incertezza è la migliore alleata dell'oro.
In secondo luogo, la soglia dei 4.000 dollari è cruciale. È un'ancora di salvezza che deve reggere. Finché il livello dei 4.000 dollari rimane intatto, questo ritracciamento rappresenta solo una "lieve increspatura" all'interno di un importante mercato rialzista (*bull market*).
In terzo luogo, è fondamentale restare in gioco per poter assistere all'avvio del prossimo ciclo.
Che al momento siate in profitto o in perdita, assicuratevi di riposare e di resettare la vostra mentalità.
Le opportunità di mercato non mancheranno mai; l'importante è assicurarsi di restare al tavolo. 
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Analisi giornaliera del mercato dell’oroL’ultima risoluzione sui tassi della Federal Reserve ha mantenuto invariati i tassi di interesse di riferimento. Tuttavia, diversi membri del comitato sono propensi a mantenere stabili i tassi per tutto il 2026, senza escludere un ulteriore rialzo. La Fed ha rivisto al rialzo le stime sull’inflazione e ha dichiarato che il contenimento dell’inflazione rimane la priorità principale. Il dollaro e i rendimenti dei titoli di stato americani sono saliti contemporaneamente, frenando direttamente la ripresa dell’oro.
Il sostegno derivante dalla domanda di bene rifugio geopolitico si è indebolito. Le tensioni tra Stati Uniti e Iran si sono temporaneamente attenuate, i rischi di navigazione nello Stretto di Hormuz sono diminuiti e il sentiment di avversione al rischio sui mercati si è raffreddato, con una contestuale discesa del prezzo internazionale del petrolio greggio. Gli acquisti di copertura generati in precedenza dai conflitti geopolitici sono diminuiti in modo marcato.
Logica dei livelli di supporto ribassisti: nel lungo termine, le banche centrali di tutto il mondo continuano ad aumentare le riserve auree, evitando cadute massicce e illimitate del prezzo dell’oro. Dopo una forte discesa delle quotazioni, gli acquisti fisici assorbono le vendite, quindi non si assiste a una tendenza ribassista unilaterale e continua senza limiti.
Livelli chiave di supporto e resistenza intraday: 4300 rappresenta la linea di confine tra rialzisti e ribassisti a breve termine.
Zona di supporto ribassista: 4270–4280; in caso di ritracciamento del prezzo dell’oro su questa fascia, è probabile una breve stabilizzazione.
Secondo supporto a 4260: se questo livello viene rotto in modo efficace, la tendenza ribassista si protrarrà ulteriormente.
Zona di resistenza superiore a breve termine: 4330–4350; seconda forte resistenza a medio termine: 4370–4380.
Strategia di trading
Aprire posizioni corte in caso di rimbalzo dell’oro nella fascia 4320–4340
Impostare lo stop loss sopra 4350
Obiettivi di presa profitto: 4300 → 4280 → 4250 BITCOIN Il BOJ ha appena "firmato" un altro crollo? BITCOIN Il BOJ ha appena "firmato" un altro crollo?
La Banca del Giappone (BOJ) ha appena aumentato i tassi di interesse di 25 punti base, in linea con le aspettative, portando il tasso chiave al suo livello più alto da 31 anni. Ma cosa c'entra tutto questo con Bitcoin (BTCUSD)?
Tutto. Esiste una forte correlazione inversa tra l'aumento dei tassi del BOJ e il BTC. Negli ultimi due anni, la maggior parte dei quali si è verificata in un ciclo al rialzo, ogni volta che il Giappone ha aumentato i tassi, il BTC è sceso significativamente rispetto al massimo della settimana. L'entità della diminuzione include: -17,88%, -29,88%, -31,74% e, più recentemente, -33,91%. Questi valori sono ordinati cronologicamente e, curiosamente, c'è un aumento progressivo dei tassi ogni volta.
Questo potrebbe suggerire che questa volta il calo potrebbe essere ancora più forte, ma anche se raggiungerebbe un minimo del -17,88%, la flessione verificherebbe la media mobile 1W MA300 (linea di tendenza nera) intorno ai 55.250 dollari. Allo stesso modo, un calo del -29,88% supererebbe la media mobile 1W MA350 (linea di tendenza rossa) intorno ai 47.150 dollari, mentre un calo del -33,91% potrebbe testare per la prima volta la media mobile 1W MA400 (linea di tendenza gialla) a 44.500 dollari. Una correzione leggermente più forte avvicinerebbe al livello psicologico dei 40.000 dollari, che molti dei nostri studi indicano come uno scenario di basso probabilità nel corrente ciclo ribassista.
Cos' ne pensi? Il BTC seguirà il modello e crollerà nuovamente ora che la Banca del Giappone ha nuovamente aumentato i tassi? Non esitare a dircelo nella sezione dei commenti qui sotto! 
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XAUUSDL'oro ha trovato un forte sostegno intorno alla zona dei 4.000 dollari, dove gli acquirenti sono intervenuti e hanno innescato un significativo rimbalzo. Inoltre, il miglioramento del sentimento geopolitico a seguito degli sviluppi di pace nel Medio Oriente ha sostenuto la corrente ripresa correttiva dei prezzi dell'oro.
Tuttavia, il prossimo importante passo per l'oro dipenderà probabilmente dal risultato della riunione del FOMC di domani e dall'andamento della politica della Federal Reserve, che potrebbe fornire un catalizzatore decisivo per il mercato.
Dal punto di vista tecnico, il recente progresso è ancora considerato un passo correttivo all'interno di una tendenza ribassista più ampia. Si prevede che il prezzo continui a salire verso la zona di resistenza chiave dei 4.500, dove convergono diversi fattori tecnici importanti, tra cui una significativa linea di trend discendente e livelli chiave di ritracciamento di Fibonacci.
Si prevede che questa zona di confluenza agisca come forte resistenza e potrebbe attirare una nuova pressione al ribasso. Se il prezzo viene respinto da questa area, il trend ribassista più ampio potrebbe riprendere, aprendo la strada a un movimento verso obiettivi inferiori.
Finché l'oro rimarrà al di sotto della zona di resistenza dei 4.500 e della linea di tendenza discendente, la prospettiva generale del mercato resterà ribassista. Short 
Long 
EURUSD: Vendere per vincere?EURUSD si sta indebolendo dopo aver raggiunto la resistenza dinamica del canale rialzista sul timeframe M45. Il punto interessante è che l’ultimo massimo non è riuscito a superare quello precedente, segnalando un graduale indebolimento del momentum rialzista.
Osservando il grafico, ogni volta che il prezzo si avvicina alla parte superiore del canale compare una chiara pressione di vendita. Attualmente, questa reazione si sta ripetendo con un nuovo rifiuto appena sotto area 1.1620, mostrando che i venditori stanno ancora difendendo bene la resistenza.
Dal lato fondamentale, il dollaro USA resta supportato dalle aspettative che la Fed mantenga i tassi elevati più a lungo, mentre il mercato attende nuovi dati economici americani. Questo potrebbe limitare il potenziale rialzista di EURUSD nel breve termine.
Se il prezzo continua a scambiare sotto 1.1600–1.1610, la pressione ribassista potrebbe estendersi verso il supporto 1.1503, in linea con la parte bassa del canale e una precedente zona di reazione.
Al contrario, i compratori dovrebbero riportare il prezzo sopra 1.1620 per riprendere il controllo.
Per ora, Bão favorisce uno scenario di correzione ribassista piuttosto che una continuazione rialzista, a meno che non arrivi un breakout abbastanza forte da cambiare la struttura attuale. 
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17 giugno / Dove si dirigerà il prezzo dell'oro?17 giugno / Dove si dirigerà il prezzo dell'oro?
1. Geopolitica: L'accordo di pace tra Stati Uniti e Iran continua a progredire e il premio per il bene rifugio continua a diminuire, ma permangono divergenze tra le due parti sui dettagli.
2. Federal Reserve: La prima apparizione di Warsh è il principale elemento di incertezza; il mercato trattiene il fiato.
Aspettative sui tassi di interesse: Il mercato si aspetta generalmente che i tassi di interesse rimangano invariati.
3. Acquisti di oro da parte delle banche centrali: La logica del supporto a lungo termine rimane invariata.
4. Fondi: Gli ETF continuano a registrare deflussi netti e il sentiment di mercato è cauto.
Attualmente, il prezzo dell'oro si trova in un "periodo di vuoto politico", tutti i fattori positivi sono stati assorbiti dal mercato e le forze rialziste e ribassiste sono sostanzialmente in equilibrio:
Livelli tecnici chiave:
Resistenza a breve termine: L'area $4350-$4370; una rottura al di sopra di questo livello di resistenza potrebbe portare a un test di $4450.
Supporto a breve termine: $4280, un livello psicologico chiave (precedentemente supportato dagli acquisti); un'ulteriore rottura al di sotto di questo livello di supporto potrebbe portare a un test di $4250.
Intervallo di fluttuazione significativo: $4200-$4400
Attualmente, il mercato si trova in una fase di consolidamento, mostrando sia un rimbalzo tecnico dopo l'ipervendita, sia un assorbimento dei fattori macroeconomici negativi.
Strategia di trading:
Il nuovo presidente della Federal Reserve, Warsh, pronuncerà la sua prima dichiarazione di politica monetaria dall'insediamento. La sua retorica, restrittiva o accomodante, determinerà direttamente l'andamento a breve termine dei prezzi dell'oro.
Si raccomanda di controllare le posizioni prima dell'annuncio della decisione per evitare speculazioni eccessive.
Strategia a breve termine (prima dell'annuncio della decisione):
Si prevede che i prezzi dell'oro oscillino tra $4330 e $4360 prima dell'annuncio della decisione. Si raccomanda un approccio attendista.
I prezzi dell'oro sono scesi a circa $4300 e si sono stabilizzati. Si consiglia di aprire una piccola posizione long con uno stop-loss al di sotto di $4250 e un target price tra $4350 e $4380.
I prezzi dell'oro sono rimbalzati intorno ai $4380, ma hanno incontrato resistenza. Chi ha già aperto una posizione potrebbe valutare una parziale presa di profitto, in attesa dell'annuncio ufficiale della decisione prima di prendere ulteriori decisioni.
Strategia basata sugli eventi (dopo l'annuncio della decisione):
Se Warsh emette un segnale restrittivo (sottolineando i rischi di inflazione e mantenendo la possibilità di aumenti dei tassi), i prezzi dell'oro potrebbero ritestare i $4300 o addirittura i $4250. Si raccomanda di attendere la stabilizzazione dei prezzi prima di considerare l'apertura di posizioni long a medio-lungo termine.
Se Warsh emette un segnale accomodante (sottolineando i rischi economici e utilizzando un linguaggio moderato), si prevede che i prezzi dell'oro superino il livello di resistenza di $4380, con un target price di $4450. Seguire il trend, ma prestare attenzione alla resistenza al di sopra dei $4450.
Se la formulazione è ambigua e non indica un orientamento chiaro, i prezzi dell'oro potrebbero continuare a fluttuare all'interno di un intervallo; acquistare basso e vendere alto basandosi sugli indicatori tecnici.
Si raccomanda di dare priorità alla gestione del rischio prima di prendere una decisione e di elaborare un piano di ingresso specifico una volta che la decisione sarà effettiva. Oro in attesa delle linee guida della riunione Fed sui tassiAttualmente il grafico dell’oro non mostra una chiara tendenza unilaterale; prevale un atteggiamento di attesa generalizzato sul mercato. Tutti i capitali attendono l’esito della risoluzione sui tassi di interesse della Federal Reserve, e la dinamica intraday sarà principalmente un range laterale.
Fattori favorevoli all’oro:
La distensione dei conflitti geopolitici in Medio Oriente ha raffreddato le aspettative di inflazione. Stati Uniti e Iran hanno raggiunto un accordo di cessate il fuoco temporaneo, ripristinando la navigazione nello Stretto di Hormuz. I prezzi internazionali del petrolio greggio sono calati per diversi giorni consecutivi, dissolvendo rapidamente le paure del mercato secondo cui l’aumento dei costi energetici avrebbe spinto su l’inflazione. In precedenza il prezzo dell’oro era sceso fino a 4024, provocando una massiccia copertura delle posizioni corte che ha dato avvio a una fase di rimbalzo correttivo. Gli acquisti costanti di oro da parte delle banche centrali mondiali nel lungo termine creano un supporto di fondo, fornendo una base duratura per il recente rialzo del metallo giallo.
Fattori sfavorevoli all’oro:
La grande incertezza legata alla riunione della Federal Reserve spinge i capitali a rimanere ai margini, evitando l’apertura di grandi posizioni long o short. Il mercato concorda nel prevedere che i tassi rimarranno invariati in questa sessione; fino alla pubblicazione dei risultati, nessun afflusso massiccio di capitali spingerà verso l’alto il prezzo dell’oro.
I mercati azionari mondiali continuano a salire, sottraendo capitali rifugio. Gli indici europei, statunitensi e asiatici stabiliscono continuamente nuovi massimi: i settori tecnologico e IA attirano un ingente flusso di nuovi capitali verso le azioni, riducendo costantemente gli acquisti tradizionali di oro come bene rifugio e privando le posizioni long di un flusso costante di capitali.
L’economia statunitense mantiene una buona tenuta. I dati sull’occupazione non agricola di maggio hanno superato le stime del mercato, limitando l’ampiezza del rimbalzo dell’oro.
Su base giornaliera, il prezzo dell’oro presenta una struttura laterale tendenzialmente positiva.
La prima resistenza chiave superiore si colloca nella fascia tra 4350 e 4360 dollari: rappresenta la linea di demarcazione tra rialzisti e ribassisti nel breve termine, e il prezzo tende a ritirarsi lateralmente una volta raggiunta. La seconda resistenza si trova alla soglia psicologica dei 4380–4400 dollari.
Il supporto intraday a breve termine è la fascia 4300–4330 dollari, corrispondente ai minimi di giornata: se il prezzo mantiene questo livello, la struttura positiva intraday rimane integra. Il secondo supporto fondamentale è 4280 dollari, piattaforma delle medie mobili del ciclo di rimbalzo in corso. Una rottura al di sotto di questo livello invalida immediatamente la struttura di rialzo a breve termine, con conseguente retest del supporto a 4230 dollari.
Strategia operativa (obbligatorio impostare lo stop loss prima della riunione Fed)
Operazione corta
Aprire posizioni short in caso di rimbalzo fino alla fascia 4345–4360
Stop loss: sopra i 4370 dollari
Obiettivi: 4330–4300 dollari; in caso di rottura del supporto, target a 4280 dollari Il debutto di Warsh determinerà la direzione dell'oroIl debutto di Warsh determinerà la direzione dell'oro
Al momento, né i rialzisti né i ribassisti osano agire avventatamente.
Prezzo attuale: 4344 $/oz
Signore e signori, oggi è il giorno più cruciale della settimana. L'andamento dei prezzi odierno determinerà se questo rimbalzo continuerà o si concluderà.
La variabile più importante di stasera: il debutto di Warsh
I tassi di interesse non sono in discussione: il mercato si aspetta in generale che rimangano invariati al 3,5%-3,75%.
Tre punti chiave meritano di essere sottolineati:
Primo, il cambiamento nella formulazione della dichiarazione. In precedenza, i tre presidenti della Federal Reserve si erano opposti a mantenere la frase "propensione a tagli dei tassi", ma stasera è probabile che rimuovano il segnale accomodante di "ulteriori aggiustamenti".
Una volta rimosso, significa che le possibilità di tagli e aumenti dei tassi tenderanno a essere bilanciate.
Secondo, la suspense che circonda il dot plot. Il dot plot di marzo suggeriva ancora la possibilità di tagli dei tassi quest'anno; questa volta, l'aspettativa di tagli dei tassi nel 2026 rischia di essere smentita, e persino il percorso verso un aumento dei tassi è diventato più chiaro.
I dati del CME Group mostrano che il mercato ora stima una probabilità del 66%-80% di almeno un aumento dei tassi di interesse entro la fine dell'anno.
In terzo luogo, la "carta della riforma" di Warsh.
Ha assunto due importanti esponenti conservatori come consulenti ad interim e potrebbe attuare riforme per i circa 3.000 dipendenti della Fed.
Suggerisce inoltre di concentrarsi sugli indicatori di inflazione "critici", piuttosto che sull'inflazione generale influenzata dalla geopolitica e dai prezzi dei prodotti alimentari.
Questi segnali di cambiamento istituzionale potrebbero avere un impatto maggiore sul mercato rispetto ai tassi di interesse stessi.
Analisi tecnica:
4330 è un livello chiave per il mercato oggi.
Il primo livello di resistenza si trova nell'area 4355-4370; Un superamento di questo livello potrebbe portare a ulteriori rialzi verso quota 4400-4410.
Il primo livello di supporto si trova nell'area 4280-4300 USD; una rottura al di sotto di quest'area potrebbe causare un calo del prezzo dell'oro fino a 4250-4227 USD.
Scenario 1: Warsh Hawkish (più probabile) – Il dot plot mostra il percorso di rialzo dei tassi, eliminando la dicitura relativa a possibili tagli e ponendo l'accento sui rischi di inflazione.
Il prezzo dell'oro potrebbe scendere nuovamente nell'intervallo 4250-4300 USD. Il mercato ha già parzialmente scontato questa notizia negativa, pertanto il calo effettivo potrebbe essere limitato.
Scenario 2: Warsh Neutral – Mantiene i tassi di interesse invariati, enfatizza il monitoraggio dei dati e apporta moderate modifiche alla formulazione. Il prezzo dell'oro potrebbe oscillare tra 4300 e 4380 USD, in attesa di un nuovo catalizzatore.
Questo è probabilmente lo scenario più probabile.
Scenario 3: Warsh accomodante (meno probabile) – Minimizza la necessità di aumenti dei tassi ed esprime "pazienza".
Se la posizione di Warsh si rivelasse più accomodante di quanto previsto dal mercato, il prezzo dell'oro potrebbe superare rapidamente i 4400 dollari, con un target price di 4450-4500 dollari.
Strategia di trading
Al momento, si consiglia di attendere che la direzione del mercato diventi più chiara prima di entrare.
Se il prezzo dell'oro scendesse nella fascia 4300-4320 dollari e si stabilizzasse, si potrebbe aprire una piccola posizione long, con uno stop-loss al di sotto di 4280 dollari e un target price di 4355-4375 dollari.
Se il prezzo dell'oro superasse e si mantenesse al di sopra di 4355 dollari, si potrebbe aprire una posizione long, con uno stop-loss a 4330 dollari e un target price di 4400-4410 dollari.
Gestione del rischio: se il prezzo dell'oro scende sotto i 4280 dollari, tutte le posizioni long dovrebbero essere chiuse e ulteriori azioni dovrebbero essere considerate solo dopo che il prezzo dell'oro è tornato nella fascia tra i 4250 e i 4227 dollari.
Questo rimbalzo di oltre 300 dollari è stato ampiamente scontato dal mercato. Tutte le notizie positive – il cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran, il crollo del prezzo del petrolio e le crescenti aspettative di tagli dei tassi di interesse – sono state assimilate.
La conferenza stampa di Wash di stasera sarà un punto di svolta cruciale per determinare se il rimbalzo potrà continuare.
Se Warsh adotta una posizione restrittiva (più probabile), un ritracciamento a 4300 o addirittura 4250 punti rientrerebbe nella norma. Finché non si rompe il minimo precedente di 4035 punti, il minimo di medio termine rimane valido.
Se Warsh adotta una posizione accomodante, si tratterebbe di uno sviluppo inaspettatamente positivo, con un prezzo obiettivo potenzialmente compreso tra 4400 e 4450 punti.
La strategia di trading di stasera si può riassumere in una frase: non aprire posizioni consistenti prima della riunione; attendere le indicazioni di Warsh prima di agire.
Pubblicherò la mia analisi nella sezione commenti il prima possibile. Long 
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EUR/USD: Triangolo Ascendente & Piano di TradingDopo un forte Bearish Breakdown dal precedente livello di resistenza, il cambio EUR/USD sul grafico H1 è crollato drasticamente, entrando in una fase di debolezza. Tuttavia, l'elemento chiave è stato il Liquidity Sweep (presa di liquidità) intorno all'area 1.1500 — un livello in cui la pressione di vendita sembrava dominare, ma i buyer hanno assorbito rapidamente l'offerta, innescando un forte rimbalzo del prezzo.
A seguito di questa caccia alla liquidità, la struttura a breve termine è nettamente migliorata. Il prezzo ha rotto al rialzo il Descending Channel (canale ribassista) e ha continuato a registrare massimi e minimi crescenti, segnale che i buyer stanno passo dopo passo riprendendo il controllo del mercato.
Attualmente, EUR/USD si sta consolidando all'interno di un Ascending Triangle (triangolo ascendente) appena sotto l'area 1.1620. Questa è la zona decisiva: se il prezzo riuscirà a rompere e a mantenersi al di sopra della linea superiore del triangolo, il rally potrebbe estendersi fino a 1.1640, e successivamente verso 1.1660.
Al contrario, se il prezzo venisse rifiutato al livello attuale e perdesse la trendline rialzista, il rimbalzo potrebbe indebolirsi, riportando le quotazioni a testare l'area 1.1580 – 1.1560.
Piano di Trading:
Entry: Buy (Long) in caso di breakout confermato e stabilità sopra 1.1620
Stop Loss: Sotto 1.1580
Take Profit 1: 1.1640
Take Profit 2: 1.1660
Nota: Non rincorrere il prezzo senza una conferma. La disciplina rimane il più grande vantaggio di un trader.
Costruiamo insieme una community di trading forte e solida!
