I prezzi dell'oro sono estremamente volatili;operate con cautela
Secondo la NBC News, gli Stati Uniti dovrebbero schierare simultaneamente tre gruppi d'attacco di portaerei in Medio Oriente nei prossimi giorni. Ciò aumenterà indubbiamente l'incertezza sui prezzi dell'oro e del petrolio.
La mia strategia generale per il fine settimana è stata quella di prevedere una scarsa stabilizzazione della situazione nel breve termine, e le attuali oscillazioni dei prezzi dell'oro in risposta a questa situazione sono completamente opposte a quelle di qualche anno fa: più la situazione è caotica, più il calo è marcato. Per diversi giorni la scorsa settimana, incluso il fine settimana, ho costantemente evidenziato lo stesso livello di supporto chiave: 4740. Si tratta di un gap rispetto alla settimana scorsa e, dato l'ampio divario attuale tra il massimo e il minimo precedenti, una rottura al rialzo è improbabile. Pertanto, un ritracciamento per colmare questo gap è altamente probabile nel breve termine. È possibile aprire una piccola posizione per acquistare al ribasso una volta raggiunto il livello di 4740. Ulteriori strategie saranno fornite a breve.
Per ora, concentratevi sul trading all'interno del range 4830-4770. Questo intervallo rappresenta sia il gap di apertura che la zona di consolidamento di venerdì scorso. Finché questo intervallo si mantiene, è consigliabile dare priorità al trading al suo interno.
Strategia di trading sull'oro per oggi: è possibile aprire posizioni long in lotti intorno a 4770 e 4740, puntando a un guadagno di 20 pip o più. Chi effettua posizioni long deve attenersi rigorosamente a uno stop-loss di 8-10 pip.
È possibile aprire posizioni short con una piccola dimensione intorno a 4830, puntando a un guadagno di 30-50 pip o più. Le posizioni short devono essere aperte con una piccola dimensione; in caso di stop-loss, non rientrare nel mercato nel breve termine. 
Long
XAUUSD 3H: Intensifica il momentum ribassista dell'oroXAUUSD 3H: L'Impatto Ribassista dell'Oro Si Intensifica Mentre i Livelli di Fibonacci Segnalano una Correzione Più Profonda
Il mercato dell'oro sta attualmente navigando un punto cruciale. Dopo un ritracciamento calcolato, il prezzo ha incontrato un soffitto formidabile, suggerendo che il percorso di minor resistenza si sia spostato decisamente verso il basso.
Il Polso Fondamentale
L'attuale ambiente macroeconomico sta agendo come un vento contrario implacabile per il metallo prezioso. Con l'Indice del Dollaro Statunitense che riconquista forza e i rendimenti del Tesoro che tendono verso l'alto, il costo opportunità di detenere oro è aumentato. Gli investitori stanno ricalibrando le loro aspettative mentre la Fed mantiene una posizione restrittiva, privando di fatto l'oro del suo recente slancio rialzista.
Mappatura Tecnica Strategica
Il grafico 3H rivela un rifiuto tecnico esemplare. L'assenza di una ripresa e il tentativo del mercato di recuperare sono stati bruscamente fermati nella zona di resistenza 4,823 – 4,826, un'area dove l'offerta ha pesantemente superato la domanda.
L'Ancora di Fibonacci: Stiamo tenendo d'occhio l'oscillazione principale dai recenti massimi. L'azione dei prezzi sta attualmente oscillando tra livelli chiave di ritracciamento. Il fallimento nel mantenere i trade sopra il livello psicologico di 4,800 ha aperto un varco verso il livello di Fibonacci 0,618 (~4,570).
Il Corridoio Discendente: L'oro rimane intrappolato sotto una dominante trendline discendente. Finché l'azione dei prezzi rimane soppressa sotto questo limite diagonale, l'integrità strutturale del ribasso rimane intatta.
Interpretazione del Flusso degli Ordini
Il nastro sta raccontando una storia di distribuzione istituzionale. Ogni piccolo rally è accolto da una pressione di vendita aggressiva nella zona di "Forte Resistenza". La mancanza di follow-through da parte dei rialzisti a queste elevate altitudini suggerisce che il movimento attuale è un "Dead Cat Bounce" piuttosto che un'autentica inversione di tendenza.
Scenari di Esecuzione Tattica
Scenario I: La Continuazione Ribassista
Un soggiorno prolungato sotto il livello di 4,800 innescherà probabilmente un evento di liquidazione verso i prossimi saccheggi di liquidità.
Esecuzione: Su un retest dell'area 4,780 - 4,790.
Stop Protettivo: Saldo sopra 4,830.
Obiettivo: Target primario a 4,570 (0,618 Fib), con un'estensione secondaria nella Zona di Acquisto a 4,492.
Scenario II: Il Re-test della Domanda (Ingresso Istituzionale)
Se i ribassisti spingono il prezzo verso il livello di Fibonacci 0,5 (4,492), anticipiamo una significativa reazione "Buy-side". Questa è la Zona di Acquisto Aurea dove è probabile che i giocatori di valore a lungo termine entrino.
Azione: Monitorare l'esaurimento dei prezzi e la divergenza rialzista a 4,490 prima di considerare un'esposizione long.
Soglie Critiche di Prezzo
4,826: Il definitivo Soffitto Ribassista.
4,700: Il pavimento immediato e campo di battaglia psicologico.
4,570: L'obiettivo del "Rapporto Aureo" 0,618.
4,492: L'ultima Zona di Domanda Istituzionale.
Riassunto e Prospettiva Strategica
L'oro è indubbiamente sotto il dominio dei ribassisti. Il rifiuto nella zona 4,823-4,826 serve da severo promemoria che i venditori sono ancora molto al comando. Stiamo transitando da un periodo di volatilità a un declino strutturato.
Il Verdicto: Rimanere difensivi. La struttura attuale favorisce una mentalità di "Vendita nei Ribalzi". Fino a quando l'oro non riuscirà a riconquistare e stabilizzarsi sopra la resistenza della trendline, ogni movimento verso l'alto dovrebbe essere trattato come un rilascio temporaneo prima del prossimo passo verso il basso. Short 
Short
XAUUSD sotto pressione per cambio politiche.L'oro sta cominciando a mostrare segni di debolezza a breve termine mentre il prezzo reagisce da una zona di vendita chiave intorno a 4800, mentre la struttura più ampia cambia sotto pressione sia tecnica che macro.
Contesto di Mercato
L'emergere di un potenziale cambiamento di politica guidato da Kevin Warsh introduce un nuovo livello di incertezza. Proposte come tassi di interesse più bassi, riduzione del bilancio e cambiamenti nel targeting dell'inflazione potrebbero ristrutturare significativamente le aspettative della Fed.
Sebbene i tagli dei tassi siano tipicamente favorevoli per l'oro, l'incertezza e i cambiamenti strutturali nella direzione politica potrebbero temporaneamente rafforzare il racconto del USD e creare esitazione nelle posizioni di acquisto.
Struttura Tecnica
Da una prospettiva tecnica, l'oro sta attualmente rispettando una linea di tendenza discendente, indicativa di un momentum a breve termine che sta diventando ribassista.
Il prezzo ha recentemente rifiutato la zona di vendita FVG vicino a 4800, confermando la pressione di offerta. La struttura attuale mostra:
Massimi inferiori che si formano sotto la linea di tendenza
Reazione debole dopo il test della resistenza
Aumentata probabilità di uno sweep di liquidità al ribasso
Sotto il prezzo attuale, una zona di liquidità chiave si trova intorno a 4736, seguita da una zona di domanda FVG più profonda vicino a 4700–4680.
Livelli Chiave
Resistenza: 4800 (Zona di vendita)
Resistenza della linea di tendenza: Pressione ribassista dinamica
Supporto / liquidità: 4736
Domanda principale (FVG): 4680–4700
Scenario e Aspettativa
Lo scenario preferito è una continuazione ribassista dopo un leggero ritracciamento.
L'oro potrebbe tentare un ritracciamento a breve termine verso l'area di 4800, ma finché il prezzo rimane al di sotto della linea di tendenza discendente, è probabile che i venditori rimangano in controllo.
Da lì, il mercato potrebbe muoversi più in basso per raccogliere liquidità intorno a 4736 e potenzialmente estendersi nella zona FVG più profonda vicino a 4700.
Una rottura e mantenimento sopra 4800 invaliderà questa visione ribassista e riporterà la struttura a neutra o rialzista.
Conclusione
L'oro sta attualmente transizionando in una fase correttiva a breve termine, con resistenze tecniche allineate a un crescente livello di incertezza macro. Fino a quando la resistenza non sarà rotta, il mercato favorisce scenari di vendita su rimbalzo, mirando a zone di liquidità inferiori. Short 
Long 
Oro si mantiene vicino a 4.800.Il oro mantiene vicino a 4.800 mentre il mercato attende un catalizzatore più chiaro
XAUUSD sta negoziando lateralmente vicino a 4.825, ma la struttura rimane comunque costruttiva mentre il supporto rimane intatto.
L'oro ha aperto la sessione asiatica con movimenti limitati, mantenendosi vicino all'area di 4.825 mentre i trader attendono una direzione più forte. Questa esitazione ha senso. Il mercato sta ora bilanciando due driver chiave contemporaneamente: l'imminente scadenza della finestra di cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran e i prossimi dati sulle vendite al dettaglio statunitensi di marzo che verranno pubblicati più tardi oggi.
Quella combinazione è importante.
Se i titoli del Medio Oriente diventano più instabili, l'oro può rapidamente riprendere un'offerta di rifugio più forte. Ma se il mercato vede spazio per continuare la diplomazia e i dati statunitensi supportano il dollaro, il slancio al rialzo potrebbe rimanere limitato a breve termine. Ecco perché l'oro non sta ancora rompendo in modo netto, anche se rifiuta anche di rinunciare alla struttura di recupero più ampia.
Struttura Tecnica
Da una prospettiva tecnica, l'oro sta ancora ricostruendo dal profondo minimo di marzo e mantenendosi sopra una base di supporto chiave vicino a 4.311. Il rimbalzo da quella area ha già riparato parte dei danni precedenti e il prezzo sta ora ruotando appena sotto il prossimo cluster di resistenza.
Il grafico delinea una struttura chiara:
4.780–4.825 è l'attuale area di bilanciamento e resistenza a breve termine
4.900–5.000 è la prossima zona al rialzo se gli acquirenti riprendono il soffitto attuale
5.228 si distingue come l'obiettivo di liquidità di vendita più ampio sopra
4.311 rimane la base di supporto principale a protezione del recupero
Ciò significa che l'oro non sta più negoziando in una struttura di indebolimento. Si sta consolidando sotto la resistenza mentre mantiene una base costruttiva. Finché il mercato continua a rispettare il supporto, il percorso continua a favorire un altro tentativo verso l'alto.
Zone di Prezzo Chiave
Resistenza Immediata: 4.780–4.825
Questo è il primo soffitto che il mercato deve superare. Un movimento fermo al di sopra rafforzerebbe il slancio a breve termine.
Prossima Zona al Rialzo: 4.900–5.000
Se gli acquirenti riprendono l'attuale massimo dell'intervallo, questa diventa la prossima area obiettivo importante.
Obiettivo Principale di Liquidità: 5.228
Questo è l'obiettivo di rialzo più ampio se si sviluppa una continuazione con maggiore slancio.
Supporto Chiave: 4.311
Questo è il pavimento strutturale. Finché l'oro rimane al di sopra, la visione di recupero più ampia rimane valida.
Scenari di Mercato
Scenario 1 – Mantenere la struttura e continuare verso l'alto
Questo è lo scenario costruttivo.
Se gli acquirenti mantengono il controllo sopra l'attuale base e spingono attraverso la zona di resistenza a breve termine, l'oro potrebbe estendersi verso 4.900–5.000, con 5.228 come attrazione rialzista più ampia.
Scenario 2 – Rimanere confinati in un intervallo prima della rottura
Questo è anche realistico.
Con i titoli del Medio Oriente e le vendite al dettaglio statunitensi entrambi in primo piano, l'oro potrebbe continuare a ruotare lateralmente fino a quando uno di quei catalizzatori non costringe a una riconsiderazione più chiara.
Scenario 3 – Perdere slancio e tornare in supporto
Se il prezzo non riesce a mantenere l'attuale struttura di rimbalzo, il mercato potrebbe ruotare verso il basso prima che gli acquirenti cerchino di stabilizzarlo di nuovo. Anche in quel caso, il caso rialzista più ampio si indebolisce materialmente solo se la base di 4.311 inizia a rompersi.
Intuizione di Mercato
Questo non è un mercato privo di direzione. È un mercato che aspetta conferma.
L'oro tiene perché la struttura più ampia è migliorata, ma i trader non sono ancora pronti a forzare una rottura prima che il prossimo impulso macro arrivi. Dalla mia prospettiva, il bias continua a inclinarci verso il recupero, non verso la inversione, mentre il supporto rimane intatto.
Per ora, il messaggio è semplice: XAUUSD sta ancora costruendo sopra il supporto e, a meno che la struttura non rompa verso il basso, il mercato rimane posizionato per un altro tentativo verso l'alto una volta che il prossimo catalizzatore colpisce. Short 
L'oro salirà a 5.000 dollari
I. Analisi di mercato
Nelle prime contrattazioni asiatiche di lunedì, l'oro ha aperto in ribasso, toccando un minimo di 4.737 dollari prima di rimbalzare con forza a circa 4.827 dollari, con un'oscillazione intraday di circa 90 dollari. I trader che hanno seguito la strategia di trading di domenica scorsa e hanno aperto posizioni long nell'area compresa tra 4.740 e 4.750 dollari hanno realizzato profitti massimi superiori a 800 pip.
Durante la sessione statunitense di lunedì, è stato nuovamente generato un segnale long a 4.795-4.797 dollari. L'oro è successivamente salito a circa 4.815 dollari, generando profitti fluttuanti di circa 200 pip. Queste posizioni long rimangono aperte, con obiettivo l'area compresa tra 4.830 e 4.850 dollari.
II. Analisi fondamentale
L'oro è attualmente influenzato dai seguenti fattori interconnessi:
Fattori rialzisti:
Rischi geopolitici ricorrenti in Medio Oriente: i colloqui per il cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran sono in una fase di stallo, con entrambe le parti ferme sulle proprie posizioni. L'esercito statunitense ha sequestrato una nave mercantile iraniana nel Golfo dell'Oman, aumentando i rischi per la navigazione nello Stretto di Hormuz. La ricerca di beni rifugio continua a sostenere i prezzi dell'oro.
Fattori ribassisti:
Aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed in calo: i dati del CME indicano una probabilità di un taglio dei tassi a giugno di solo il 4,5%. Il rimbalzo dei rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi e dell'indice del dollaro USA sta limitando i rialzi dell'oro.
Supporto a lungo termine:
Le banche centrali globali hanno acquistato 215 tonnellate nette d'oro nel primo trimestre, con la Banca Popolare Cinese che ha aumentato le proprie riserve per il 17° mese consecutivo. La domanda strategica di oro impedisce profonde correzioni al ribasso.
Nel complesso, i conflitti geopolitici e le aspettative di un taglio dei tassi d'interesse rimangono in bilico, mentre le prese di profitto ai livelli elevati compensano gli acquisti di beni rifugio, mantenendo l'oro in un intervallo laterale di alto livello.
III. Analisi tecnica
Grafico giornaliero
L'oro mostra un pattern di consolidamento di alto livello. Le medie mobili a 5, 10 e 20 giorni rimangono in una configurazione rialzista, indicando che il trend rialzista di medio termine rimane intatto, ma lo slancio al rialzo si è chiaramente indebolito. Tre tentativi falliti di rompere al di sopra della zona di resistenza storica di $4.870–$4.920 hanno formato una forte area di resistenza.
Indicatori tecnici: l'RSI(14) è rientrato intorno a 65, fuori dalla zona di ipercomprato ma ancora in un intervallo di prezzo ampio. L'istogramma MACD continua a restringersi, con la comparsa di segnali di divergenza ribassista, che suggeriscono un aumento della pressione correttiva a breve termine. Il supporto chiave al ribasso si trova a $4.740–$4.750 (minimo intraday e convergenza della media mobile a 10 giorni). Una rottura confermata al ribasso aprirebbe la strada a un ritracciamento verso i 4.700 dollari.
Grafico a 4 ore
Il grafico a 4 ore mostra un trend rialzista volatile. Dopo un gap ribassista nelle prime contrattazioni asiatiche di lunedì, l'oro ha toccato il minimo a 4.737 dollari e ha innescato un rimbalzo tecnico, raggiungendo un massimo intraday di 4.827 dollari prima di ritracciare. Le Bande di Bollinger si stanno appiattendo con convergenza, con i prezzi che si muovono vicino alla banda centrale. Il range a breve termine è chiaro: supporto a 4.780-4.770 dollari e resistenza a 4.830-4.840 dollari.
Le medie mobili sono intrecciate, indicando una direzione incerta. Il MACD ha formato un secondo incrocio rialzista sopra la linea dello zero, ma l'istogramma rimane debole. L'RSI oscilla tra 50 e 70, mostrando che i rialzisti hanno la volontà di contrattaccare ma mancano di slancio sostenuto. Una rottura confermata sopra i 4.830 dollari è necessaria per confermare la forza a breve termine.
Grafico orario
Dopo una fase di consolidamento nella sessione europea, lo slancio rialzista ha perso continuità. I prezzi sono scesi al di sotto della banda di Bollinger centrale, le bande stanno convergendo e i volumi si stanno riducendo. Le medie mobili a breve termine (5, 10, 20 ore) stanno convergendo, suggerendo un mercato laterale.
IV. Strategia di trading
L'oro si muove attualmente in un intervallo compreso tra $4.780 e $4.830 senza una direzione precisa. Per il trading a breve termine, si consiglia di operare contro il range e di seguire la direzione di breakout solo una volta confermata.
Strategia long:
Zona di ingresso: $4.770–$4.780
Stop loss: $4.750
Target: $4.830–$4.850
Strategia short:
Zona di ingresso: $4.830–$4.840
Stop loss: $4.860
Target: $4.770–$4.780
L'obiettivo principale è la rottura del range $4.780–$4.830. Prima di una rottura, si consiglia di considerare il mercato come in fase di consolidamento.
Ringrazio la community di TradingView. In qualità di analista senior degli investimenti, questo permette a un maggior numero di trader e investitori di visualizzare le mie analisi di trading. Attualmente mi concentro sul trading dell'oro. Se apprezzate la mia analisi, vi prego di lasciare un "mi piace" e di condividerla con altri trader che potrebbero averne bisogno. Ci impegniamo per un trading preciso, analizzando a fondo i grafici, i fattori macroeconomici e il sentiment di mercato per costruire strategie di trading ad alta probabilità di successo. Qui troverete piani di trading strutturati, modelli di gestione del rischio e analisi in tempo reale. Long 
Acquista oro a prezzi più bassi la prossima settimana
Analisi del mercato dell'oro per lunedì
I. Contesto di mercato recente
Le tensioni geopolitiche in Medio Oriente continuano a intensificarsi. Venerdì sono emerse notizie di un accordo di cessate il fuoco di 10 giorni tra Libano e Israele, e l'Iran ha annunciato l'apertura dello Stretto di Hormuz.
Queste notizie hanno innescato un forte rialzo dell'oro (da 4783 a 4890), mentre il petrolio greggio ha subito un crollo.
Promemoria: i trader al dettaglio hanno informazioni limitate. Evitate di sovrainterpretare le notizie o di farvi fuorviare dal sentiment di mercato. Osservate di più, agite di meno e mantenete la calma.
II. Analisi tecnica principale
Punto di svolta chiave: il forte rialzo di venerdì ha confermato la fine del ritracciamento della quarta onda (che ha raggiunto il livello di Fibonacci del 61,8% a 4766), dando inizio alla quinta onda del trend rialzista.
Schema tecnico (grafico a 1 ora):
Le Bande di Bollinger si aprono al rialzo, con i prezzi in aumento lungo le medie mobili a 5 e 10 periodi, formando una configurazione rialzista.
Il MACD è al di sopra della linea dello zero, con un modesto aumento del momentum rialzista.
Il KDJ diverge al rialzo, suggerendo un ulteriore potenziale di rialzo.
III. Livelli di prezzo chiave
Supporto immediato: 4800 (mantenere una posizione rialzista finché i prezzi si mantengono al di sopra di questo livello la prossima settimana)
Supporto inferiore forte: 4780
Resistenza immediata: 4890 (media mobile settimanale a 10 periodi)
Zona di resistenza successiva: 4960-4970 (derivata dalla resistenza del rail superiore del canale)
Obiettivo a medio termine: 5000 (considerare una riduzione parziale della posizione una volta raggiunta quest'area)
IV. Strategia di trading per lunedì (stop-loss rigoroso obbligatorio)
Approccio generale: dare priorità agli acquisti sui ribassi, integrati da vendite sui rialzi.
Strategia short (vendita sui rialzi)
Intervallo di ingresso: 4890 - 4900
Stop-loss: 4920
Obiettivi: 4850 - 4830; una rottura al di sotto potrebbe portare a 4800.
Strategia long (acquisto sui ribassi)
Intervallo di ingresso: 4800 - 4810
Stop-loss: 4780
Obiettivi: 4850 - 4900; una rottura al di sopra potrebbe portare a 4930.
V. Avvertenza sui rischi
Impostare rigorosamente gli stop-loss, gestire le dimensioni delle posizioni e proteggersi dall'eccessiva volatilità derivante da eventi imprevisti.
Le notizie possono essere inaffidabili. Non affezionarsi eccessivamente a una singola narrazione ed evitare di farsi influenzare dal rumore di mercato. Grazie alla community di TradingView. In qualità di analista senior degli investimenti, questo permette a un maggior numero di trader e investitori di visualizzare le mie analisi sulle strategie di trading. Attualmente mi sto concentrando sul trading dell'oro. Se apprezzate le mie analisi, vi prego di lasciare un "mi piace" e di condividerle con altri trader che potrebbero trovarle utili. Il nostro obiettivo è un trading preciso, basato su un'analisi approfondita dei grafici, dei fattori macroeconomici e del sentiment di mercato, al fine di sviluppare strategie di trading ad alta probabilità di successo. Qui troverete piani di trading strutturati, framework per la gestione del rischio e analisi in tempo reale. Long 
Long 
Bitcoin potrebbe essere in fase di stagnazione!
Con l'aumento delle pressioni macroeconomiche, la traiettoria ascendente di Bitcoin potrebbe dipendere più dalla liquidità delle valute fiat che dai tassi di interesse. Arthur Hayes ritiene che il potenziale di rialzo a breve termine di Bitcoin potrebbe rimanere limitato fino a quando i responsabili politici non inietteranno liquidità nelle banche e nei mercati del credito.
Punti chiave: le prospettive di Bitcoin sono legate alla liquidità globale e il suo potenziale di rialzo dipende da una liquidità determinata dalle politiche monetarie.
I fattori geopolitici creano un contesto ribassista, con il rischio di guerra, il deleveraging e le pressioni derivanti dall'intelligenza artificiale che pesano sul mercato.
Una volta che le pressioni sul credito imporranno un intervento politico, le iniezioni di liquidità potrebbero dare impulso a Bitcoin.
Le prospettive di Bitcoin dipendono dalla liquidità
L'attenzione dovrebbe concentrarsi sulle condizioni monetarie piuttosto che sui modelli di valutazione tradizionali.
Si prevede che Bitcoin faticherà durante il deleveraging forzato e si rafforzerà quando i responsabili politici espanderanno il credito. Questa dinamica è legata a diversi sviluppi geopolitici che coinvolgono lo Stretto di Hormuz e a un rallentamento economico interno innescato dalla disoccupazione dei colletti bianchi. Queste pressioni potrebbero danneggiare la qualità del credito, gravare sulle banche e ritardare un rally sostenuto delle criptovalute fino a quando le autorità non inietteranno nuova liquidità per stabilizzare il sistema.
Rischi di guerra e pressioni sul credito minacciano un'impennata
Questo atteggiamento prudente è particolarmente evidente in una delle previsioni più specifiche dell'articolo. Bitcoin potrebbe registrare un leggero rimbalzo una volta che la situazione tornerà alla normalità prebellica. Tuttavia, la bomba deflazionistica innescata dall'intelligenza artificiale continua a ticchettare nell'ombra. Bitcoin non vedrà un aumento sostanziale fino a quando la Federal Reserve non fornirà la liquidità necessaria per colmare il "buco nero" nei bilanci bancari creato dai default sui crediti al consumo.
Questo non significa che Bitcoin non possa raggiungere gli 80.000-90.000 dollari, ma per me, investire nuova valuta fiat in asset rischiosi richiede un "segnale di sicurezza" da parte della Federal Reserve.
Rimango ottimista sul potenziale di crescita di Bitcoin, ma solo se prima verranno affrontate le pressioni finanziarie più ampie. Le pressioni del mercato potrebbero innescare una nuova ondata di vendite di Bitcoin prima che si consolidi una vera ripresa. Man mano che gli investitori riducono il rischio di portafoglio a causa dell'aumento della volatilità e del calo dei prezzi, venderanno Bitcoin per far fronte alle richieste di margini. Solo quando la situazione si deteriorerà a un certo punto e si formerà un consenso sul mercato riguardo all'introduzione di "misure di sostegno", il Bitcoin tornerà a salire. Nello scenario più estremo, anche un rally guidato dalla liquidità potrebbe rivelarsi insostenibile. Si prevede la fine della guerra.
Sono in corso intense negoziazioni riguardo a un memorandum di tre pagine su un accordo sull'uranio del valore di 20 miliardi di dollari, che copre questioni fondamentali come lo sblocco dei beni, lo smaltimento dell'uranio altamente arricchito e la sospensione delle attività nucleari. Sebbene permangano divergenze su questioni chiave come la destinazione dell'uranio e la durata dell'embargo, i progressi hanno già portato a una rapida revisione dei prezzi sul mercato. Nel frattempo, lo Stretto di Hormuz è stato riaperto alla navigazione, unitamente alle aspettative di un cessate il fuoco prolungato, allentando significativamente le tensioni geopolitiche. Se l'accordo verrà attuato, potrebbe porre fine allo stato di guerra. A mio avviso, scambiare 20 miliardi di dollari, che appartengono già all'Iran, con l'uranio è un accordo imbattibile. Nel complesso, sembra che l'Iran abbia ceduto. Il desiderio sia degli Stati Uniti che dell'Iran di porre fine rapidamente alla guerra sta deprimendo i prezzi del petrolio, il che a sua volta sta spingendo al rialzo i prezzi dell'oro. Chi era ribassista ha mantenuto la propria posizione, ma con le frequenti notizie positive sui fondamentali, è tempo di rivedere la prospettiva macroeconomica. Le posizioni short al di sotto di 4900 non sono più così aggressive; è il momento di chiudere la posizione. Anche prima delle notizie positive, era davvero inaspettato che l'Iran cedesse improvvisamente. In un mercato volatile con forti forze rialziste e ribassiste, la vendita allo scoperto può essere redditizia. La direzione a breve termine è chiara; sono necessari degli aggiustamenti, non c'è bisogno di pensarci troppo.
Tecnicamente, il grafico a 4 ore mantiene un trend rialzista ampio e solido. Osservando il grafico giornaliero, il livello 4900-5100 rappresenta una resistenza; è previsto un significativo ritracciamento al primo contatto con questo livello, il che lo rende un buon punto di ingresso per lo swing trading e la presa di profitto. Il trend a breve termine rimane rialzista. La strategia chiave è seguire il trend rialzista a 4 ore, acquistando principalmente e vendendo secondariamente. Il supporto chiave sul grafico a 4 ore è 4780-4800, che offre opportunità di ingresso. Se il mercato rimane forte, la prossima settimana il livello di 4800 dovrebbe essere consolidato. Le posizioni long dovrebbero essere aperte vicino a 4800. La strategia è quella di consolidare e consentire un ulteriore movimento dei prezzi. Se la prossima settimana si verifica un gap rialzista e un ulteriore movimento al rialzo, è consigliabile acquistare in modo aggressivo oppure attendere per aprire posizioni short vicino al livello di 5100. Nel complesso, il quadro tecnico è relativamente chiaro: continuare a seguire il trend rialzista a 4 ore, acquistando principalmente e vendendo secondariamente. 
Formazione
XAUUSD si stabilizza sopra 4800 mentre struttura bullish.L'oro sta entrando in una fase più stabile mentre il prezzo si consolida attorno al livello 4800, riflettendo un cambiamento nel sentiment di mercato verso un ambiente più favorevole al rischio. La volatilità ha iniziato a diminuire, suggerendo che il mercato non è più guidato da flussi di panico, ma piuttosto da posizionamenti strutturati.
Contesto di Mercato
Il comportamento recente mostra che i trader stanno gradualmente ricostruendo posizioni long, specialmente mentre la pressione macro si attenua e la fiducia ritorna. La ridotta volatilità combinata con un'azione di prezzo costante indica un mercato più equilibrato, dove i compratori non stanno più inseguendo massimi, ma stanno invece accumulando in zone chiave.
Questa transizione spesso pone le basi per un trend rialzista più sostenibile, piuttosto che per movimenti impulsivi bruschi.
Struttura Tecnica
Da un punto di vista tecnico, l'oro è uscito da una struttura discendente a breve termine e ora sta formando una base sopra la zona di acquisto 4778–4785. Quest'area sta fungendo da chiave zona di domanda in cui i compratori continuano a intervenire.
Il prezzo attuale si mantiene vicino a 4790–4800, dimostrando che il mercato sta accettando valore a livelli più alti. Nel frattempo, la zona superiore attorno a 4853–4861 rappresenta resistenza a breve termine in cui la liquidità potrebbe essere prelevata prima di una continuazione.
Osservazioni chiave:
Il prezzo si mantiene sopra la zona di acquisto, confermando il supporto a breve termine
La struttura di mercato sta cambiando da consolidamento ad accumulazione
La liquidità al rialzo rimane intatta sopra i massimi recenti
Livelli Chiave
Supporto (Zona di acquisto): 4778–4785
Prezzo attuale: ~4800
Resistenza a breve termine: 4853–4861
Obiettivo al rialzo: Massimi più alti se la rottura è confermata
Scenario e Aspettativa
Lo scenario preferito rimane la continuazione rialzista dopo un ritracciamento controllato.
Nel breve termine, l'oro potrebbe ritestare la zona 4778–4785 per costruire liquidità. Se quest'area tiene, il prezzo potrebbe risalire per spazzare la liquidità attorno a 4850+, e potenzialmente estendersi ulteriormente se si accumula slancio.
Una rottura pulita sopra la zona 4850–4860 confermerebbe che i compratori stanno riconquistando il controllo e potrebbero spingere l'oro in una fase di tendenza più forte.
Tuttavia, se il prezzo perde il supporto a 4778, la struttura si indebolirebbe e porterebbe a una correzione più profonda prima di qualsiasi continuazione.
Conclusione
L'oro non è più in una fase di reazione volatile, ma sta gradualmente transitando verso una struttura di accumulazione stabile. Con il sentiment che migliora e il supporto tecnico che tiene, il mercato si sta posizionando per un potenziale movimento al rialzo sostenibile nelle prossime sessioni. Long 
Oro mantiene struttura di recupero mentre mercati.L'oro mantiene la struttura di recupero mentre i mercati riprezzano il rischio con maggiore attenzione
XAUUSD rimane sostenuto, ma il prossimo movimento dipenderà ancora da come il prezzo reagirà intorno alla resistenza.
L'oro inizia la settimana con un tono più stabile dopo essere rimbalzato dall'area 4,737–4,738, aiutato da un dollaro statunitense più debole e da una parziale ripresa dal gap ribassista visto all'apertura. Il movimento non è guidato dal panico. Invece, riflette un mercato che sta riprezzando il rischio con attenzione.
Il flusso di notizie più recente spiega il perché.
Sebbene il primo round di colloqui tra Stati Uniti e Iran non abbia portato a una svolta, il tono non è nemmeno cambiato in un'escalation totale. Le osservazioni del presidente Trump riguardo ad essere stato contattato dalle "persone giuste" sull'Iran, insieme ai commenti del vicepresidente JD Vance su progressi significativi, hanno mantenuto vivo il percorso diplomatico agli occhi del mercato. Questo riduce l'urgenza di una caccia aggressiva ai beni rifugio.
Allo stesso tempo, il dollaro statunitense si è ritirato da un massimo settimanale, il che sta dando all'oro un certo margine di recupero. Tuttavia, il forte rimbalzo del petrolio greggio e il ritorno delle preoccupazioni inflazionistiche stanno anche spingendo i rendimenti statunitensi più in alto, il che limita la facilità con cui l'oro può estendersi al rialzo.
Così, il mercato sta bilanciando due forze concorrenti:
pressione dolce sul dollaro, che supporta l'oro
pressione più forte sul petrolio e sui rendimenti, che frena il rally
Ecco perché l'oro sta recuperando, ma non si sta staccando in modo netto.
Struttura Tecnica
Da una prospettiva tecnica, XAUUSD si sta ricostruendo dal recente minimo e ora sta negoziando attorno a 4,786. Il rimbalzo ha riparato parte della debolezza, ma il prezzo è ancora sotto il soffitto di liquidità più importante.
La struttura sta diventando più chiara:
4,600–4,650 è la prima regione di supporto che protegge il recupero
il mercato sta attualmente cercando di stabilizzarsi sopra l'area 4,780
il prossimo obiettivo di liquidità maggiore si trova vicino a 5,000
oltre a ciò, l'ampio disegno al rialzo rimane attorno a 5,370–5,412
Finché l'oro rimane sopra la base di recupero, il grafico supporta ancora un altro tentativo al rialzo. Ma i compratori devono dimostrare di poter costruire sopra i livelli attuali piuttosto che ritirarsi nell’intervallo.
Zone di Prezzo Chiave
Supporto Immediato: 4,600–4,650
Questa è la prima zona che tiene insieme il rimbalzo. Se il prezzo rimane sopra di essa, la struttura a breve termine rimane costruttiva.
Livello della Struttura Attuale: area 4,780
Questa è la zona di equilibrio a breve termine. Rimanere qui mantiene vivo il recupero.
Prossimo Obiettivo al Rialzo: area 5,000
Questo è il primo obiettivo di resistenza più ampio se i compratori continuano a costruire slancio.
Zona di Vendita Maggiore: 5,370–5,412
Questa è la zona di liquidità al rialzo più ampia e il soffitto di resistenza più importante sul grafico.
Prospettiva di Mercato di Lana
A questo punto, l'oro non sta più negoziando in una struttura debole, ma non è nemmeno ancora in una fase di breakout pulita.
Il dollaro più debole sta chiaramente aiutando, e il mercato sembra ancora disposto a supportare l'oro sulle correzioni mentre la diplomazia rimane incerta. Ma la forza del petrolio e rendimenti più elevati stanno mantenendo il rialzo più controllato che impulsivo.
Per questa settimana, la mia visione rimane costruttiva ma misurata. Finché XAUUSD rimane sopra la base di supporto 4,600–4,650, il rimbalzo può continuare e il prezzo potrebbe gradualmente oscillare verso 5,000. Se lo slancio si rafforza ulteriormente, il percorso al rialzo più ampio verso 5,370–5,412 rimane aperto.
Ma a meno che la resistenza non inizi a rompersi con convinzione, questo dovrebbe ancora essere considerato come un recupero in corso piuttosto che un'espansione rialzista completamente stabilita.
Per ora, l'oro sta tenendo bene — e mentre il rialzo rimane aperto, il mercato ha comunque bisogno di un seguito più forte prima che la prossima gamba al rialzo possa essere completamente fidata. Short 
Rimbalzo di Wave 2 incontra resistenza XAUUSDXAUUSD — Il rimbalzo della onda 2 sta raggiungendo la resistenza, e la pressione di vendita potrebbe tornare presto
L'oro si sta muovendo in un'area tecnicamente sensibile dove il recupero attuale non sembra più l'inizio di un nuovo trend bullish. Secondo Kelly, questo rimbalzo è meglio interpretato come un movimento correttivo della onda 2, e il mercato si sta ora avvicinando alla zona in cui i venditori potrebbero iniziare a rientrare.
Questa distinzione è importante.
Perché se questo è davvero un recupero della onda 2 all'interno di una struttura bearish più ampia, allora il prossimo movimento significativo non sarebbe una continuazione verso l'alto — sarebbe l'inizio della onda 3 verso il basso.
Struttura tecnica
Il grafico mostra ancora l'oro che tratta all'interno di un canale discendente più ampio, che mantiene la struttura a medio termine difensiva. Il recente rimbalzo ha sollevato il prezzo nella zona di vendita a medio termine intorno a 4812, ma finora il mercato non sta riconquistando il trend. Sta solo ritestando la resistenza.
Questo rende l'area attuale importante per due motivi:
il prezzo si sta avvicinando a una zona di vendita mappata
il rimbalzo sta avvenendo all'interno di un contesto a lungo termine ancora bearish
Sotto il prezzo attuale, la struttura evidenzia:
4794 come la zona di pivot più vicina
4769 come il primo livello di conferma per una nuova debolezza
4710 come la prossima zona di supporto ad alta liquidità
Se questa interpretazione della onda 2 è corretta, allora un fallimento sotto la resistenza dovrebbe alla fine aprire il cammino verso livelli più bassi di nuovo.
Lettura della Elliott Wave
Dal punto di vista di Elliott, il movimento attuale si adatta meglio come un rimbalzo della onda 2 dopo la gamba iniziale al ribasso.
Questo significa:
la onda 1 ha stabilito la prima spinta bearish
il recupero attuale sta ritraendo parte di quel declino
se la resistenza continua a reggere, la prossima fase potrebbe essere la onda 3 verso il basso, che di solito è la gamba più forte e direzionale
Questo è esattamente il motivo per cui Kelly si concentrerebbe sulla qualità del rimbalzo, non solo sul fatto che il prezzo sta salendo.
Un vero inversione bullish avrebbe bisogno di riconquistare la struttura e mantenersi sopra la resistenza. Un rimbalzo della onda 2, d'altra parte, spesso appare convincente all'inizio — ma poi perde slancio sotto l'offerta e scende bruscamente.
In questo momento, il grafico appare ancora più vicino al secondo caso.
Cosa importa dopo
Per Kelly, il prossimo punto decisionale è molto chiaro.
Se l'oro rimane sotto 4812 e inizia a scivolare di nuovo sotto 4769, allora il rimbalzo della onda 2 è probabilmente finito o vicino alla fine. Questo rafforzerebbe il caso per un declino della onda 3 verso 4710 per primo.
Se la vendita si espande da lì, la struttura potrebbe continuare in un'estensione al ribasso più ampia.
D'altra parte, se i compratori riconquistano 4812 con un'accettazione chiara e si mantengono sopra di essa, allora il conteggio bearish perde qualità e il mercato potrebbe richiedere un'interpretazione diversa.
Ma al momento, il prezzo sta ancora reagendo sotto la resistenza — non la sta rompendo.
Contesto macroeconomico
Il lato macro supporta anche una lettura più cauta.
Le tensioni politiche attorno alla Fed e il rischio di crescente instabilità riguardo all'indipendenza della Fed stanno aggiungendo incertezza ai mercati. Questo può mantenere la volatilità elevata, ma non crea automaticamente un trend bullish per l'oro.
Per Kelly, il rischio di notizie spiega il movimento. La struttura continua a spiegare la direzione.
Lettura di Kelly
Questo è un grafico di tipo vendi-la-onda-2.
Il mercato sta rimbalzando, ma lo sta facendo in una zona di resistenza mappata e all'interno di una struttura bearish più ampia. Questo rende il movimento attuale più attraente come configurazione di vendita correttiva piuttosto che come acquisto di breakout.
Finché il prezzo rimane bloccato sotto 4812, la lettura preferita di Kelly rimane che l'oro sta finendo la onda 2 e si sta preparando per un movimento più profondo verso il basso.
Conclusione
L'oro sta attualmente rimbalzando, ma il movimento appare ancora correttivo piuttosto che impulsivamente bullish. Da un punto di vista di Elliott, questo recupero si adatta meglio come onda 2, e la zona di resistenza attuale potrebbe diventare il luogo in cui i venditori riprendono il controllo.
Finché il prezzo rimane sotto 4812, il grafico mantiene attivo lo scenario al ribasso, con 4769 come il primo trigger e 4710 come il successivo riferimento al ribasso.
Il rimbalzo è visibile — ma se questa è davvero la onda 2, allora il movimento più importante potrebbe essere ancora verso il basso. Short 
Long 
Long
Long
Oro si mantiene sopra 4.800 con acquirenti attiviL'oro si mantiene saldo sopra 4.800 mentre gli acquirenti mantengono viva la struttura di recupero
XAUUSD continua a negoziare con un tono costruttivo, anche se il mercato non si muove più in una gamba impulsiva pulita.
L'oro rimane supportato sopra la soglia di 4.800, e questo è importante. Dopo il recente recupero, il prezzo non scambia più da una posizione di debolezza. Ora scambia da una posizione in cui gli acquirenti hanno già ricostruito parte della struttura perduta e stanno cercando di mantenere il controllo vicino all'intervallo superiore.
Il contesto fondamentale aiuta anche a spiegare perché l'oro si mantiene.
Le ultime notizie suggeriscono che, sebbene i colloqui tra Stati Uniti e Iran non abbiano prodotto una svolta, il tono generale non è nemmeno quello di un'escalation totale. Questo mantiene il mercato in una posizione cauta intermedia. Allo stesso tempo, l'incertezza riguardo ai prossimi passi della Federal Reserve continua a limitare il forte slancio del dollaro statunitense. Quando il dollaro non riesce a guadagnare un chiaro slancio al rialzo, l'oro di solito trova spazio per rimanere supportato durante i ribassi invece di scivolare in una piena inversione.
Quindi non si tratta di un'offerta di panico.
È un mercato in cui il supporto si mantiene perché il caso ribassista non è abbastanza forte da prendere il controllo.
Struttura Tecnica
Da una prospettiva tecnica, XAUUSD continua a negoziare all'interno di una struttura di recupero a breve termine, ma il momento è rallentato sotto una banda di resistenza familiare.
Il grafico mostra che il prezzo ruota attorno alla regione 4.780–4.820, che funge da area di bilanciamento attuale. Gli acquirenti hanno mantenuto il mercato sopra la recente base di recupero, ma l'oro non ha ancora forzato una chiara rottura attraverso il confine superiore.
I livelli chiave sul grafico sono chiari:
4.780–4.820 è la resistenza attuale e la zona di decisione a breve termine
4.680–4.700 è la prima importante area di supporto
4.560–4.585 è la zona di supporto più profonda se la base attuale si indebolisce
il percorso al rialzo più alto rimane valido solo se gli acquirenti continuano a mantenere la struttura e riconquistano la fascia superiore con convinzione
Questo significa che il mercato continua a orientarsi in modo costruttivo, ma il rialzo non è più automatico. Gli acquirenti hanno bisogno di follow-through, non solo di supporto.
Zone di Prezzo Chiave
Resistenza Immediata: 4.780–4.820
Questo è il soffitto attuale. Se l'oro riesce a riconquistarlo e mantenerlo sopra, il recupero guadagna un'altra gamba.
Primo Supporto: 4.680–4.700
Questa è la prima zona che protegge la struttura attuale. Finché il prezzo rimane sopra di essa, il rimbalzo resta intatto.
Supporto Più Profondo: 4.560–4.585
Se il mercato perde il primo strato di supporto, questa diventa la prossima importante zona difensiva.
Scenari di Mercato
Scenario 1 – Mantenere il supporto e rompere al rialzo
Questo è lo scenario costruttivo.
Se gli acquirenti continuano a difendere la base attuale e superano il limite di 4.780–4.820, l'oro potrebbe estendere il recupero e riaprire il prossimo percorso al rialzo.
Scenario 2 – Rimanere in consolidamento
Questo è anche realistico.
Il mercato potrebbe continuare a muoversi lateralmente mentre attende un trigger macroeconomico più forte. Finché il supporto si mantiene, questo apparirebbe ancora come un sano consolidamento piuttosto che un segno di debolezza.
Scenario 3 – Perdere supporto e ruotare verso il basso
Se il prezzo scende sotto 4.680–4.700, il recupero perde slancio a breve termine e il mercato potrebbe rivedere la zona di supporto più profonda di 4.560–4.585 prima che gli acquirenti tentino di stabilizzarla nuovamente.
Approfondimenti sul Mercato
L'oro è in una posizione migliore rispetto a qualche settimana fa, ma il grafico ora richiede prove.
Il recupero è reale. Il supporto si mantiene. Ma a meno che gli acquirenti non superino il soffitto attuale, il mercato potrebbe rimanere in una gamma controllata piuttosto che espandersi immediatamente in una gamba rialzista più forte.
Per ora, il messaggio è semplice: XAUUSD sta ancora mantenendo la struttura di recupero sopra 4.800, ma il prossimo movimento dipende dal fatto che gli acquirenti possano finalmente trasformare il supporto in una chiara rottura attraverso la resistenza. Long 
