Nasdaq? Trend maturo, livelli chiave e rischio di correzione
Tech ancora driver, ma ciclo maturo
Il Nasdaq 100 resta l'indice più reattivo a tassi reali USA, forza del dollaro e revisioni degli utili dei Big Tech.
Il tema AI sostiene nuovi massimi, ma con momentum in rallentamento, ritracciamenti selettivi e volatilità strutturalmente ridotta rispetto al 2022-2023.
La forte sensibilità a sorprese macro su occupazione USA, inflazione e Fed configura una fase avanzata del ciclo rialzista.
Strumenti di analisi classici, lettura unica del quadro tecnico
Le medie mobili confermano una tendenza primaria ancora orientata al rialzo, seppure con segnali di progressiva fragilità.
Sul grafico giornaliero il prezzo si mantiene al di sopra delle medie a 50 e 200 periodi, la cui pendenza resta positiva, in linea con un’impostazione strutturalmente bullish.
La distanza dalle medie di lungo periodo, pur ampia, non appare eccessiva: il contesto sembra dunque più coerente con un trend maturo, predisposto a fasi correttive verso zone di equilibrio dinamico, piuttosto che con un’estensione esplosiva priva di pullback.
L’indicatore RSI a 14 periodi si colloca stabilmente tra 60 e 70, descrivendo un momentum rialzista ma con rischio crescente di raffreddamento. Finora ogni ritorno verso l’area 50 ha rappresentato un fisiologico “reset” del momentum, più che un vero segnale di inversione, in un mercato che continua ad alternare estensioni e consolidamenti su livelli via via più elevati.
La regressione lineare applicata agli ultimi mesi conferma uno slope positivo, con i prezzi inseriti in un canale ascendente di medio periodo. I recenti test della banda superiore aumentano la probabilità di movimenti di mean reversion verso la linea mediana o la fascia inferiore, specialmente qualora i massimi non trovassero conferma da nuovi picchi di volume e accelerazione del momentum.
La price action giornaliera mostra un’alternanza tra ampie candele di spinta rialzista e configurazioni con corpi più contenuti e lunghe shadow superiori in prossimità delle resistenze, segnali tipici di prese di profitto sui massimi. Nonostante l’intensità del consolidamento, la presenza di “bullish bar” su supporti chiave e di candele di rifiuto sui minimi mantiene il controllo dei compratori sul quadro generale.
Le proiezioni di Fibonacci evidenziano estensioni oltre il 161,8% delle gambe precedenti, segnale di un trend ancora forte ma ormai sviluppato. In chiave Elliott, la struttura appare compatibile con una fase impulsiva avanzata – verosimilmente un’onda 5 estesa – anziché con l’avvio di un nuovo ciclo primario: finora le correzioni restano di grado inferiore e non hanno intaccato la sequenza dei minimi crescenti.
Nelle ultime settimane si osserva infine una progressiva compressione dei prezzi, con configurazioni triangolari che suggeriscono una pausa di consolidamento sopra i principali supporti dinamici. L’esito di questa fase laterale definirà se il pattern evolverà in una continuazione del trend rialzista o in una struttura di distribuzione di breve periodo.
Sintesi tecnica: Trend Rialzista Maturo con Supporti Decisivi
Il quadro tecnico del NASDAQ 100 mantiene un'impostazione rialzista di medio periodo, sorretta da medie mobili in uptrend, RSI in territorio positivo e canale di regressione lineare con slope ascendente.
Estensioni Fibonacci avanzate e price action nervosa sui massimi segnalano tuttavia una maturità del movimento, con rischi orientati verso correzioni ordinate o lateralità ribassista intra-trend piuttosto che inversioni strutturali.
La tenuta dei supporti dinamici (canale regressione, medie mobili, pivot principali) discrimina tra consolidamento fisiologico e potenziale deterioramento del bias primario.
_______________________________________________________
Il materiale fornito in questo contesto non è stato redatto secondo i requisiti legali destinati a promuovere l’indipendenza della ricerca in materia di investimenti e, pertanto, è considerato una comunicazione di marketing. Non è soggetto a divieti di negoziazione prima della divulgazione della ricerca d’investimento, ma non cercheremo di trarne vantaggio prima di fornirlo ai nostri clienti.
Pepperstone non garantisce che le informazioni qui fornite siano accurate, aggiornate o complete e pertanto non dovrebbero essere considerate come tali. Queste informazioni, provenienti da terzi o meno, non devono essere interpretate come una raccomandazione, un’offerta di acquisto o vendita, o una sollecitazione all’acquisto o vendita di alcun titolo, prodotto finanziario o strumento, né come invito a partecipare a una specifica strategia di trading. Non tengono conto della situazione finanziaria o degli obiettivi d’investimento dei lettori. Consigliamo a chiunque legga questo contenuto di cercare una consulenza personale. La riproduzione o la ridistribuzione di queste informazioni non è consentita senza l’approvazione di Pepperstone.
EURUSD: compressione esplosiva, chi vince tra 1,16 e 1,18?Dollaro forte, Fed aggressiva ma ciclo di correzione ancora maturo
L'EUR/USD mostra un trend primario ribassista dall'apice di settembre 2025 (1,1900), con il dollaro supportato da aspettative di tassi USA elevati, dati occupazionali solidi e volatilità geopolitica.
La coppia ha toccato il minimo a fine dicembre 2025 (1,1502) e sta rimbalzando, ma rimane ben al di sotto della media della sua precedente fase rialzista.
Il tema macroeconomico rimane chiaramente favorevole al dollaro: la Federal Reserve mantiene una postura hawkish, i rendimenti reali USA restano attraenti, e le aspettative di taglio dei tassi ECB nel 2026 pesano sull'euro. Il contesto suggerisce una fase avanzata di correzione, con recuperi intra-trend piuttosto che inversioni strutturali nel breve periodo.
Strumenti di analisi classici, lettura unica del quadro tecnico
Medie mobili e struttura del trend
La media mobile visibile nel grafico (linea tratteggiata centrale) si posiziona intorno a 1,1700, confermando il livello di equilibrio dinamico per il timeframe giornaliero. Il prezzo, attualmente a 1,16954, rimane leggermente al di sotto di questo livello, indicando una pressione ribassista ancora presente.
Osservando la price action, il trend primario è chiaramente discendente dall'apice di settembre. Le candele mostrano un'alternanza tra barre ribassiste forti (specialmente a settembre-ottobre) e configurazioni di consolidamento laterale (novembre). L'ultimo rimbalzo da dicembre-gennaio presenta corpi medi con chiusure decise al rialzo, segnale positivo di interesse ai supporti chiave.
Dinamica di prezzo e livelli critici
Il minimo di fine dicembre (1,1502) rappresenta il supporto più importante del ciclo corrente. Il prezzo ha testato questa zona e ha generato un rimbalzo, salendo fino a 1,17100 nelle ultime sedute – un comportamento tipico di "fisiologico reset" dopo movimenti estensivi al ribasso, piuttosto che di una vera inversione strutturale.
La fascia 1,1695-1,1750 emerge come zona di resistenza intermedia, dove il prezzo incontra prese di profitto. Sopra questa area, la resistenza principale rimane a 1,1800, seguita dal livello psicologico di 1,1900 (massimo di settembre).
In ribasso, il minimo di dicembre (1,1502) è il pivot di controllo: la sua rottura sottostagnerebbe pressione accelerata verso 1,1400.
Price action, volatilità e segnali di momentum
La struttura delle ultime candele rivela un conflitto: gli ultimi giorni mostrano corpi più contenuti e shadow superiori allungate intorno a 1,1750, tipico pattern di rifiuto dei venditori a quei livelli, ma non ancora confermato da volume esplosivo. Al contrario, il volume complessivo nel rimbalzo è stato moderato, suggerendo esitazione.
La configurazione ricorda una pausa di consolidamento dopo un movimento correttivo estensivo – né riportabile a un'estensione rialzista violenta, né a un crollo improvviso. Prevaleva la lateralità compressiva.
Struttura impulsiva e Fibonacci
In chiave Elliott Wave, il movimento dal picco di settembre (1,1900) al minimo di dicembre (1,1502) appare conforme a un'onda 3 forte, seguita da un rimbalzo che potrebbe svilupparsi come onda 4 di corretto o come inizio di onda 5 al ribasso se la struttura non si invertisse. I livelli di ritracciamento sui minimi precedenti (swing trading) non mostrano ancora estensioni Fibonacci esageratamente allungate al rimbalzo attuale, suggerendo spazio per correzioni ordinate ma limitate.
Sintesi tecnica: Trend Ribassista Maturo con Rimbalzi Limitati
L'EUR/USD mantiene un assetto primario ribassista di medio periodo, caratterizzato da supporti chiave (1,1502) in grado di contenere crolli intra-trend, ma anche da resistenze ferme (1,1800) che non consentono estensioni rialziste senza controprove.
Il rimbalzo in corso da dicembre-gennaio appare compatibile con una correzione fisiologica del trend al ribasso, piuttosto che con un'inversione strutturale. La tenuta del supporto di dicembre (1,1502) e il rifiuto netto dei massimi di settembre (1,1900) discrimineranno tra una continuazione ribassista ordinata e uno scenario di rischio inflazionistico sull'euro nei prossimi mesi.
_______________________________________________________
Il materiale fornito in questo contesto non è stato redatto secondo i requisiti legali destinati a promuovere l’indipendenza della ricerca in materia di investimenti e, pertanto, è considerato una comunicazione di marketing. Non è soggetto a divieti di negoziazione prima della divulgazione della ricerca d’investimento, ma non cercheremo di trarne vantaggio prima di fornirlo ai nostri clienti.
Pepperstone non garantisce che le informazioni qui fornite siano accurate, aggiornate o complete e pertanto non dovrebbero essere considerate come tali. Queste informazioni, provenienti da terzi o meno, non devono essere interpretate come una raccomandazione, un’offerta di acquisto o vendita, o una sollecitazione all’acquisto o vendita di alcun titolo, prodotto finanziario o strumento, né come invito a partecipare a una specifica strategia di trading. Non tengono conto della situazione finanziaria o degli obiettivi d’investimento dei lettori. Consigliamo a chiunque legga questo contenuto di cercare una consulenza personale. La riproduzione o la ridistribuzione di queste informazioni non è consentita senza l’approvazione di Pepperstone.
Analisi SP500 fut al 22.01.2026Giornata veramente particolare quella di ieri sul derivato americano in oggetto, il quale, dopo aver quasi raggiunto i 6800, per l'esattezza 6814,5, ha poi innescato una violenta risalita dovuta a fattori geopolitici. Le quotazioni hanno raggiunto velocemente i livelli di resistenza in area 6930 e li hanno violati momentaneamente. Anche questa mattina le quotazioni si muovono sopra questa ex resistenza, ora supporto. A livello daily gli indicatori non hanno modificato molto la loro struttura e quindi non vedono grandissimi cambiamenti, facciamo un'analisi più dettagliata spostandoci sul grafico intraday (180 minuti):
Abbiamo posto con una linea nera orizzontale, segnalando quello che poteva essere il massimo della ipotetica onda 4, i prezzi lo hanno superato e sono entrati nel territorio di onda, questa dinamica nella Teoria delle Onde di Elliott, viene definita overlap. Se i prezzi non torneranno indietro velocemente, quindi entro la seduta odierna, la struttura non potrà essere più valida e andrà riclassificata. Ora abbiamo forti resistenze in area 6950-6960 (vi è un gap aperto che si chiude in area 6960). Questi livelli potrebbero respingere i prezzi nuovamente verso area 6900. Per il momento la tendenza di brevissimo è tornata ad essere rialzista, ma in un contesto di lateralità su archi temporali superiori e di conseguenza non sono da escludere ritorni verso i 6900.
Buon Trading
Agata Gimmillaro I rialzisti dell'oro rimangono forti
Strategia di trading sull'oro | Seguire il trend, concentrarsi sugli acquisti sui ribassi
I. Revisione delle performance e convalida della strategia
Martedì abbiamo seguito rigorosamente la strategia pubblicamente disponibile su TradingView, eseguendo posizioni lunghe nell'intervallo 4650-4660. Dopo aver ridotto le posizioni a 4700 e averle mantenute, siamo usciti completamente al target di 4720, ottenendo un profitto di oltre 600 pip.
Questa operazione convalida ancora una volta l'efficacia del "trend-following + ingresso a livelli chiave". Nell'attuale contesto di forza, acquistare sui ribassi rimane una strategia di trading sicura e sostenibile.
II. Fattori fondamentali principali
1. Crescenti rischi geopolitici
L'amministrazione Trump ha intensificato le sue azioni nei confronti della Groenlandia, con la minaccia di imporre dazi su otto paesi europei che è passata dalla retorica a un calendario concreto (in vigore dal 1° febbraio).
I modelli storici indicano: Guerre commerciali → Crescita economica più lenta + Aumento della pressione inflazionistica → Aumento del rischio di stagflazione, e l'oro si comporta particolarmente bene in un contesto di stagflazione.
2. Analisi della logica di mercato
Domanda di beni rifugio: conflitti geopolitici e incertezze commerciali spingono i capitali verso l'oro.
Copertura contro la stagflazione: la combinazione di "rallentamento dell'economia + elevata inflazione" potenzialmente innescata dai dazi rafforza il ruolo dell'oro come strumento di conservazione degli asset.
Pressione sul dollaro statunitense: le tensioni commerciali frenano la performance del dollaro statunitense, sostenendo indirettamente i prezzi dell'oro.
III. Segnali tecnici chiave
1. Struttura del trend
I prezzi hanno costantemente stabilito nuovi massimi storici, con grafici giornalieri e orari che mostrano un allineamento rialzista e nessun segno di formazione di un massimo.
Forte slancio: minimi ritracciamenti durante il rally indicano un robusto interesse all'acquisto.
2. Livelli di prezzo chiave
Zone di supporto:
Supporto forte: 4700-4710 (recente breakout trasformato in supporto)
Difesa critica: 4680 (linea di vita rialzista)
Obiettivi di resistenza:
Obiettivo a breve termine: 4760-4780
Obiettivo esteso: 4790-4800
IV. Strategie di trading specifiche
Approccio generale: concentrarsi sull'acquisto sui ribassi; evitare di andare short in controtendenza.
Opzione 1: Strategia conservativa (acquisto sui ribassi)
Zona di ingresso: 4700-4710, dopo la stabilizzazione, aprire posizioni lunghe in lotti.
Posizionamento dello stop loss: 4688 (se rotto, la struttura rialzista a breve termine è compromessa).
Intervallo target: 4760-4780
Opzione 2: Strategia aggressiva (Breakout Play)
Condizione di ingresso: Acquistare long quando il prezzo ritraccia intorno a 4740.
Posizionamento dello stop loss: 4725 (per evitare falsi rischi di breakout).
Intervallo target: 4770-4790
Requisiti di esecuzione: Adatto solo a trader in grado di tollerare una volatilità più elevata e dotati di una forte disciplina di esecuzione.
V. Avvertenze sui rischi e requisiti di disciplina
1. Principi chiave per il controllo del rischio
Evitare rigorosamente di andare short in controtendenza in assenza di chiari segnali di inversione.
Tutte le posizioni long devono includere ordini stop loss per prevenire drawdown significativi in caso di improvvise inversioni di mercato.
2. Piani di emergenza per gli sviluppi del mercato
Se il prezzo scende al di sotto di 4680, ciò indica un indebolimento del momentum rialzista a breve termine. Tutte le posizioni long dovrebbero essere chiuse e si consiglia un approccio attendista.
Se il prezzo supera nettamente quota 4780, gli obiettivi possono essere riposizionati a 4800-4820. Tuttavia, evitate di inseguire il rally e attendete nuove opportunità di calo.
3. Gestione della mentalità
In un trend chiaro, "perdere l'occasione" è più accettabile che "commettere un errore".
Mantenete la pazienza e cercate di entrare solo nelle zone di supporto chiave, evitando acquisti emotivi durante i rally.
VI. Riepilogo e raccomandazioni d'azione
Logica di base: Rischi geopolitici + aspettative di stagflazione + forza tecnica = continuazione del trend rialzista.
Migliore opportunità: Prestate attenzione ai segnali di stabilizzazione quando il prezzo torna nella zona 4700-4710.
Disciplina di esecuzione: Controllate rigorosamente le dimensioni delle posizioni, rispettate le regole di stop-loss ed evitate di mantenere posizioni in perdita.
Grazie alla community di TradingView. In qualità di analista senior degli investimenti, questo consente a più trader e investitori di vedere la mia analisi della strategia di trading. Attualmente mi concentro sul trading dell'oro. Se la mia analisi ti piace, mettimi un "mi piace" e condividila con altri trader che potrebbero averne bisogno. Ci impegniamo per un trading preciso, analizzando approfonditamente grafici, fattori macroeconomici e sentiment di mercato per sviluppare strategie di trading ad alta probabilità. Qui troverai piani di trading strutturati, framework di gestione del rischio e analisi in tempo reale. 
Long
Venerdì si è concluso alla perfezione, analisi per lunedì!
Innanzitutto, analizziamo il calo più significativo dell'oro in oltre due settimane, venerdì. Dopo le dichiarazioni di Trump, il dollaro ha recuperato le perdite intraday e l'oro è crollato brevemente di 84 dollari, raggiungendo un minimo di 4.536,45 dollari. Tuttavia, ha successivamente registrato un forte rimbalzo, chiudendo a 4.595,59 dollari; il precedente rapido e brusco aumento dei prezzi dell'oro ha dato ai rialzisti un motivo per realizzare profitti. E nel mio articolo di venerdì, ho messo in guardia da un potenziale "Black Friday", dando un preavviso!
Attualmente, gli investitori si trovano di fronte a due scelte strategiche:
Inseguire il rally dopo aver superato i massimi storici, oppure attendere che i prezzi tornino al loro intervallo di valore intrinseco prima di acquistare. In definitiva, questo dipende dalle preferenze di investimento individuali.
Tuttavia, ho osservato che i rialzisti a lungo termine tendono a preferire un approccio più conservativo, mentre i trader a breve termine dominano i rally a breve termine e la volatilità del mercato. Finché il trend rialzista generale rimane invariato, si prevede che questo schema continuerà.
Analisi del prezzo dell'oro per lunedì prossimo:
Il crollo improvviso dei prezzi dell'oro di venerdì era ampiamente previsto e avevo già avvisato tutti nel mio articolo di venerdì. Le mie analisi di giovedì e venerdì suggerivano di vendere allo scoperto l'oro a livelli più alti, in particolare a 4640 e 4620 venerdì, centrando perfettamente l'obiettivo di 4536! Considerando il mercato attuale, come tutti sappiamo, i prezzi dell'oro questa settimana sono partiti da 4513, raggiungendo un nuovo massimo storico di 4642 prima di scendere intorno a 4536, per poi rimbalzare sopra 4590. Sebbene questo processo indichi un controllo rialzista, nel breve termine il livello di 4590 potrebbe aver perso il suo supporto chiave. Pertanto, il trend generale di bottoming e rimbalzo mostrato dall'oro questa settimana ha indubbiamente gettato solide basi per i rialzisti, e continuare a cercare ulteriori guadagni è ragionevole, ma è necessario concentrarsi sugli acquisti durante i ribassi.
Osservando il grafico a 3 ore, dopo le significative oscillazioni di ieri, il prezzo attuale si aggira ancora intorno alla media mobile a 5 periodi di breve termine. Sebbene la media mobile a 10 periodi e la Banda Media di Bollinger mostrino resistenza, la svolta rialzista della media mobile a 5 periodi e l'estensione verso l'alto della Banda Inferiore di Bollinger suggeriscono un potenziale di ribasso limitato per l'oro nel breve termine. Pertanto, il grafico a 4 ore prevede generalmente un pullback seguito da un rinnovato contrattacco rialzista. La strategia consigliata per l'inizio della prossima settimana è quella di acquistare sui ribassi, concentrandosi innanzitutto sull'area 4575-4580. Quest'area rappresenta la svolta rialzista dopo il minimo e il rimbalzo di ieri e può essere considerata fondamentale per un ritorno a breve termine a 4600. In secondo luogo, prestate molta attenzione all'area intorno a 4635, dove la media mobile a 10 giorni sul grafico giornaliero mostra un forte supporto. Al di sopra di questo livello, il trend rimane rialzista, sebbene il movimento rialzista possa richiedere più tempo.
Tuttavia, personalmente credo che quando i prezzi dell'oro si avvicinano o toccano il primo livello (4600), sia un buon momento per piazzare attivamente ordini long, anticipando la performance dei rialzisti sopra i 4600. Inoltre, vale la pena notare l'area dei 4690 nel breve termine. Se i prezzi dell'oro riuscissero a mantenersi al di sopra di questo livello, un ritorno diretto a 4600 all'inizio della prossima settimana sarebbe quasi certo, e anche una stabilizzazione sopra i 4600 sarebbe altamente probabile.
Per quanto riguarda la resistenza, prestate attenzione all'area dei 4620, il punto più alto di questo venerdì. È possibile aprire posizioni short intraday al di sotto di questo livello, ma qualsiasi breakout dovrebbe essere considerato un segnale di forza rialzista, anche in una fase di consolidamento. Naturalmente, personalmente credo che quando i prezzi dell'oro sfondano i 4620, un obiettivo più aggressivo del massimo dei 4640, o addirittura un breakout al di sopra di tale livello, sarebbe più probabile.
In sintesi, la strategia di trading a breve termine consigliata per l'oro lunedì prossimo è quella di acquistare principalmente sui ribassi e vendere secondariamente sui rally. Il livello di resistenza chiave da tenere d'occhio nel breve termine è 4625-4630, mentre il livello di supporto chiave è 4570-4580. Si prega di seguire attentamente il trend. L'oro probabilmente subirà un calo prima di tornare a salire.
Lunedì (19 gennaio), sia i prezzi dell'oro che dell'argento hanno raggiunto massimi storici.
Gli investitori si sono riversati sugli asset rifugio dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha minacciato di imporre ulteriori dazi ai paesi europei per il controllo della Groenlandia, spingendo nuovamente al rialzo i prezzi dei metalli preziosi. Al momento in cui scriviamo, l'oro è salito a 4.670 dollari, dopo aver brevemente toccato un massimo storico di 4.690 dollari.
La brusca reazione dell'oro alle notizie relative ai dazi evidenzia un cambiamento nel sentiment del mercato: dal semplice concentrarsi sulla crescita economica o sull'inflazione alla visione dell'incertezza politica come fattore chiave dominante sul mercato. I dazi non solo interrompono i flussi commerciali, ma possono anche comportare rischi di ricaduta sulle catene di approvvigionamento, sui margini di profitto aziendali e sulle aspettative di crescita a medio termine. Quando la probabilità di un'escalation aumenta, i fondi difensivi tendono a posizionarsi preventivamente piuttosto che attendere l'emergere di dati economici significativi. In questo contesto, l'oro svolge il ruolo di copertura del rischio di portafoglio.
Prevedo una significativa volatilità del mercato questa settimana, con gli investitori che dovranno destreggiarsi in un contesto economico volatile che probabilmente accrescerà ulteriormente l'attrattiva dell'oro e dell'argento come beni rifugio.
Durante le sessioni asiatiche ed europee, inclusa la recente chiusura, l'oro si è consolidato al di sopra della Banda di Bollinger superiore, scambiando all'interno del range 4650-4680. Mantiene una leggera tendenza rialzista sopra 4650 e potrebbe persino testare il massimo intraday. Tuttavia, se il livello di supporto di 4640-4650 venisse infranto, è possibile un brusco calo. Prestate molta attenzione al livello di supporto di 4610-4620!
Dal punto di vista del grafico giornaliero, il nostro canale parallelo si trova ancora all'interno di questo range e ha già toccato il massimo. Le due volte precedenti in cui questo massimo è stato toccato, sono seguiti cali significativi e questo pattern sembra probabile di nuovo. Pensate davvero che l'oro salirà rapidamente in un colpo solo?
Francamente, sono scettico. La mia opinione è che dovremmo attendere una rottura sopra i 4700. Affinché l'oro salga completamente, deve prima rompere il canale parallelo.
Soprattutto con i mercati statunitensi chiusi oggi, il volume degli scambi è diminuito significativamente. Pertanto, la seduta di chiusura è stata essenzialmente un consolidamento laterale di alto livello. La probabilità di una rottura è molto bassa; domani emergerà un trend chiaro. Pertanto, la strategia consigliata per il trading dell'oro a breve termine è quella di vendere sui rally e acquistare sui ribassi. I livelli di resistenza chiave da tenere d'occhio sono 4690-4700, mentre i livelli di supporto chiave sono 4620-4640. SELL SELL SELLQuesto grafico fornisce un'analisi intraday dettagliata dei prezzi dell'oro, evidenziando le principali resistenze della trendline, le zone di supporto e i potenziali movimenti di prezzo. Il grafico presenta una forte area di vendita vicino alla resistenza della trendline a 4.864,259, seguita da una resistenza minore a 4.834,329. Le principali zone di supporto sono indicate a 4.784,698 e 4.723,681, con un obiettivo finale fissato a 4.659,489. I trader dovrebbero monitorare l'andamento dei prezzi per potenziali inversioni o opportunità di breakout.
So che c'è chi ha guadagnato molto con l'oro, e molti altri hanno guadagnato molto con l'oro. Ci sono guadagni e perdite. Il mercato offre rendimenti a lungo termine. Pertanto, dovremmo sfruttare appieno i nostri investimenti. Creare denaro che possa generare altro denaro. Spero che riescano a trovare qualcosa qui. Short 
Long 
Short
XAUUSD (H4) – Piano LiamLe correnti macro rimangono favorevoli, ma il prezzo è esteso | Reagisci al trading, non alle emozioni
Breve riassunto
L'oro rimane sostenuto da un forte contesto macro:
📌 Probabilità di mantenimento della Fed a gennaio: 95% → USD/rendimento limitati.
📌 La tensione geopolitica (il Cremlino elogia Trump su Groenlandia, crepe nella NATO) aumenta la domanda di beni rifugio.
Tecnicamente, il prezzo è spinto aggressivamente nel territorio di espansione superiore.
In questa fase, il vantaggio è nel trading reattivo a livelli chiave, non nel perseguire la forza.
Contesto macro (perché la volatilità rimane elevata)
Con la Fed molto probabile nel mantenere i tassi a gennaio, i mercati sono altamente sensibili ai cambiamenti di USD e rendimento.
Il crescente rumore geopolitico mantiene l’oro in aumento, ma aumenta anche il rischio di picchi guidati da titoli e sweep di liquidità.
➡️ Conclusione: il bias direzionale è secondario rispetto alla qualità dell'esecuzione. Livelli di trading + conferma solo.
Vista tecnica (H4 – basata sul grafico)
L'oro sta negoziando all'interno di un canale ascendente, attualmente esteso verso l'espansione di Fibonacci superiore.
Livelli chiave su cui concentrarsi:
✅ Fibonacci di vendita principale / cima della onda: 4950 – 4960
✅ Zona di reazione onda B / di vendita: 4825 – 4835
✅ Entrata di acquisto / supporto della struttura: 4730 – 4740
✅ Liquidità sul lato vendita: 4520 – 4550 (sotto la struttura)
Il prezzo è esteso sopra il centro del canale — condizioni in cui i ritracciamenti e le rotazioni sono statisticamente più probabili rispetto a una continuazione pulita.
Scenari di trading (stile Liam: negozia il livello)
1️⃣ Scenari di VENDITA (priorità – trading reattivo)
A. VENDERE all'espansione di Fibonacci (idea principale)
✅ Zona di vendita: 4950 – 4960
SL: sopra il massimo / espansione fib
TP1: 4830
TP2: 4740
TP3: 4550 (se il momentum accelera)
Logica: Questa è un'area di esaurimento allineata con il completamento dell'onda e l'espansione fib — ideale per prendere profitto e rotazione media, non per inseguire la tendenza.
B. VENDERE la reazione onda B
✅ Vendere: 4825 – 4835
Condizione: chiara reiezione / struttura ribassista su M15–H1
TP: 4740 → 4550
Logica: Zona classica di onda correttiva. Buona per vendite tattiche all'interno di una struttura volatile più ampia.
2️⃣ Scenari di ACQUISTO (secondario – solo su reazione)
ACQUISTARE al supporto strutturale
✅ Zona di acquisto: 4730 – 4740
Condizione: tenere + reazione rialzista (HL / reiezione / MSS su TF più bassi)
TP: 4825 → 4950 (scalare fuori)
Logica: Questa è una zona chiave di inversione all'interno del canale ascendente. ACQUISTARE solo se il prezzo dimostra accettazione — niente acquisti a casaccio sui ribassi.
Note chiave (controllo del rischio)
Il mercato è esteso → aspettati rotture false e ritracciamenti bruschi.
Evita ingressi a metà tra i livelli.
Riduci le dimensioni durante i titoli geopolitici.
Conferma > previsione.
Qual è la tua mossa:
vendere l'estensione di fib a 4950, o aspettare una reazione pulita a 4730–4740 prima di rivalutare?
— Liam Short 
Long 
Long 
BTC (3H) – Rottura confermata, pressione in caloQuando la struttura si rompe e il pullback è debole, il mercato spesso sceglie di continuare il trend.
Struttura dei prezzi
BTC è entrato nel canale discendente dei prezzi, creando allo stesso tempo un forte spostamento, rompendo la precedente zona di equilibrio.
I pullback dopo il crollo si sono fermati solo al FVG sopra, dimostrando che la forza d'acquisto non era sufficiente per riportare il prezzo alla vecchia struttura.
L'RSI è sceso ben al di sotto della zona neutrale e non sembra ancora divergere, riflettendo che lo slancio ribassista è ancora sotto controllo.
Se la forza di vendita continua, è probabile che BTC estenda il suo declino all'area intorno a 90.500, dove il flusso di cassa potrebbe iniziare a reagire.
Note di mercato
In un contesto di struttura rotta, la strategia preferita è ancora quella di osservare la reazione dei prezzi nella zona di ripresa, invece di aspettarsi un'inversione anticipata. 
Short
Long 
L'oro continuerà a raggiungere nuovi massimi.
1. Visione di base
Supportata dal sentiment geopolitico di rifugio sicuro, la struttura rialzista a medio-lungo termine per l'oro rimane intatta. Nel breve termine, dopo un rally, i prezzi dell'oro sono entrati in una fase di consolidamento tecnico. Acquistare sui ribassi in fase di stabilizzazione è attualmente la logica di trading più prudente.
2. Posizioni attuali e condizioni di mercato
Segnale eseguito: Lunedì è stato emesso un segnale di acquisto nell'area 4655-4660.
Gestione delle posizioni:
Posizioni conservative: Si consiglia di chiudere gli ordini al primo tocco di 4673 per realizzare profitti.
Posizioni aggressive: Lo stop loss è stato spostato a 4665 (vicino al pareggio) e si è realizzato un profitto su parte della posizione a 4673. Le posizioni rimanenti sono mantenute, con un target tra 4680 e 4700.
Condizioni di mercato: l'oro si sta attualmente consolidando sopra quota 4670. A causa della festività statunitense del Martin Luther King Jr. Day, la volatilità intraday è notevolmente contenuta. L'attenzione del mercato si è spostata sul nuovo range 4650-4700.
3. Analisi dei livelli chiave
Supporto a breve termine: 4650 - 4660 (nuova zona di ingresso per posizioni lunghe)
Resistenza a breve termine: 4700 - 4720 (zona target iniziale)
Forza/Debolezza critica: 4650
4. Nuova raccomandazione sui segnali di trading
Direzione: Long (Acquisto)
Zona di ingresso: 4650 - 4660
Stop Loss: 4645 (Una rottura decisa sotto 4650 potrebbe indebolire il trend)
Obiettivi:
Primo obiettivo: 4700
Secondo obiettivo: 4720
5. Promemoria sulla logica e la gestione del rischio
Analogia con il ritmo del mercato: la progressione del trend è simile a una "maratona", non a uno "sprint". Il consolidamento dopo un rally accumula slancio per il successivo movimento rialzista, e il mercato si trova attualmente in questa fase di consolidamento.
Driver principale: la domanda di beni rifugio, guidata da fattori geopolitici, rimane il supporto principale.
Avviso di rischio: tutte le operazioni devono rispettare una rigorosa disciplina di stop-loss. Se i prezzi dell'oro dovessero scendere decisamente sotto quota 4645, la struttura rialzista a breve termine potrebbe essere invalidata, richiedendo una rivalutazione del mercato.
Grazie alla community di TradingView. In qualità di analista senior degli investimenti, questo consente a più trader e investitori di vedere l'analisi della mia strategia di trading. Attualmente mi concentro sul trading dell'oro. Se la mia analisi ti piace, per favore mettimi un pollice in su e condividila con altri trader che potrebbero averne bisogno. Ci impegniamo per un trading preciso, analizzando approfonditamente grafici, fattori macroeconomici e sentiment di mercato per costruire strategie di trading ad alta probabilità. Qui troverai piani di trading strutturati, framework di gestione del rischio e analisi in tempo reale. Long 
I rialzisti dell'oro rimangono forti:
Dopo aver raggiunto quota 4620 venerdì, l'oro ha subito un calo con la presa di profitto delle posizioni lunghe. Le osservazioni pessimistiche degli analisti sulle aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve avevano innescato un forte calo dei prezzi dell'oro. Tuttavia, il sentiment del mercato si è rapidamente ripreso, con l'oro che ha messo in atto una profonda inversione a V e i rialzisti che hanno recuperato con forza il terreno perduto. L'analisi suggerisce che, indipendentemente dai cambiamenti nella leadership della Federal Reserve, la tendenza più ampia verso i tagli dei tassi rimane difficile da invertire, fornendo un supporto duraturo ai rialzisti dell'oro.
Da un punto di vista tecnico, l'oro è tornato al suo precedente range di consolidamento sul grafico orario, con gli orsi che devono ancora guadagnare un vantaggio, mentre i rialzisti mantengono un forte slancio. Dopo la profonda inversione a V, l'oro è entrato in una fase di consolidamento tra 4570 e 4600, che diventerà un campo di battaglia chiave per rialzisti e orsi la prossima settimana. Se i rialzisti riusciranno a difendere il supporto di 4570 e a superare il livello di 4600, il precedente calo sarà visto come una mossa di compensazione del mercato e si prevede che l'oro darà il via a una nuova ondata di slancio rialzista, con obiettivi fissati a 4800 o addirittura a 5000.
Al contrario, se il supporto di 4570 venisse violato, l'oro potrebbe subire una pressione di aggiustamento a breve termine. Tuttavia, dato l'attuale robusto slancio del contrattacco rialzista, una strategia di acquisto sui ribassi è comunque raccomandata, purché l'oro si mantenga effettivamente sopra 4570. Finché l'oro rimarrà stabilmente sopra 4570, è solo questione di tempo prima che i rialzisti riprendano forza e il mercato fornirà infine una direzione chiara.
Strategia di trading per lunedì prossimo:
Acquista oro intorno a 4570-4575, imposta lo stop loss a 4560 e punta al range 4630-4650-4700.
Grazie alla community di TradingView. In qualità di analista senior degli investimenti, questo consente a un maggior numero di trader e investitori di accedere all'analisi della mia strategia di trading. Attualmente mi concentro sul trading dell'oro. Se la mia analisi ti piace, mettimi un "mi piace" e condividila con altri trader che potrebbero averne bisogno. Ci impegniamo per un trading preciso, analizzando approfonditamente grafici, fattori macroeconomici e sentiment di mercato per sviluppare strategie di trading ad alta probabilità. Qui troverai piani di trading strutturati, framework di gestione del rischio e analisi in tempo reale. Long 
FERRARI: ANCORA SEMAFORO ROSSOFERRARI ( MIL:RACE ) – Aggiornamento trimestrale
Dal punto di vista fondamentale il titolo resta, a mio avviso, ancora caro. Il settore automobilistico è in difficoltà e anche il comparto dei consumi discrezionali non mostra segnali di forza strutturale. Ferrari rimane un brand unico, ma il mercato continua a scontare senza esitazioni un P/E elevato (circa 34), livello che lascia poco margine di sicurezza in caso di rallentamento macro o revisione delle aspettative.
Passando all’analisi tecnica, la fase correttiva non sembra ancora conclusa.
Il movimento dei prezzi si inserisce all’interno di un canale ribassista ben definito, visibile già su TF weekly e confermato dal dettaglio daily. La struttura appare coerente con un ABC correttivo secondo Elliott, con i prezzi attualmente in sviluppo di onda 3 di C, la più impulsiva e generalmente la più violenta del movimento.
Sul grafico daily emerge in modo evidente una struttura correttiva a zig-zag, caratterizzata da massimi decrescenti e dalla progressiva rottura dei supporti dinamici.
Il primo target dell’onda 3 si colloca in area 285–290 euro, in prossimità del POC volumetrico: una fascia di prezzo dove è plausibile attendersi una prima reazione tecnica.
I prezzi oggi stando andando proprio verso questa direzione.
Tale area assume ulteriore rilevanza in quanto coincide con il 61,8% di ritracciamento di Fibonacci dell’intero impulso rialzista precedente, configurandosi come zona tecnica ad elevata sensibilità per i prezzi.
Se l'interpretazione è corretta, da questi livelli poi sarebbe fisiologico attendersi un rimbalzo correttivo (onda 4). Tuttavia, in ottica di completamento del pattern, mancherebbe ancora una onda 5 ribassista di C, con target finale in area 265 euro, corrispondente al 127,2% di estensione di onda A.
Short
XAUUSD: Analisi di mercato e strategia per il 19 gennaio.Analisi tecnica dell'oro:
Resistenza giornaliera: 4700, Supporto: 4550
Resistenza a 4 ore: 4690, Supporto: 4580
Resistenza a 1 ora: 4682, Supporto: 4653
Tecnicamente, l'oro ha aperto in rialzo nella sessione asiatica sul grafico giornaliero e ha continuato a salire. Il prezzo ha incontrato temporaneamente una resistenza intorno a 4690. Il grafico mostra che, nonostante abbia chiuso in ribasso giovedì/venerdì della scorsa settimana, le lunghe ombre inferiori consecutive indicano una forte pressione all'acquisto. Le medie mobili mantengono un andamento rialzista e i livelli di supporto stanno gradualmente aumentando. Il prezzo si muove all'interno di un canale ascendente. Attualmente, l'andamento del mercato è influenzato principalmente dalle notizie fondamentali e secondariamente dal sentiment tecnico. Il livello chiave da tenere d'occhio è il range 4640/4630, un potenziale punto di svolta tra i movimenti al rialzo e al ribasso. Non bisogna preoccuparsi dei pullback a breve termine: il mercato continuerà il suo trend rialzista.
Il grafico a 1 ora mostra un consolidamento di alto livello. Attualmente, ogni pullback è relativamente limitato, con massimi e minimi in rialzo. Prestate attenzione ai cambiamenti del sentiment di mercato durante la sessione statunitense. È impossibile prevedere il massimo a questo punto; possiamo solo concentrarci sulla possibilità che si verifichi un pullback significativo al livello psicologico di 4700.
Strategia di trading:
ACQUISTA: 4650/4640/4630
Entrate nel mercato in piccoli lotti a questi livelli, mantenendo una prospettiva ottimistica per il movimento rialzista. Long 
Analisi SP500 future 19.01.2026All'apertura dei mercati, dopo il weekend, si è verificato un potenziale gap di rottura, questi gap difficilmente vengono richiusi. Considerata la rottura del lato inferiore della figura triangolare (cuneo), considerato il gap di questa mattina, potremmo pensare, con elevate probabilità che sia partita una correzione di grado superiore che, presumibilmente, riporterà i prezzi, come primo target, in area 6800.
A livello intraday, la tendenza era già mutata nelle sedute precedenti e dopo un pullback a ridosso delle resistenze delineate dall'indicatore di volatilità i prezzi sono letteralmente precipitati sotto i supporti in area 6930. Si suppone che in prima battuta i prezzi possano raggiungere area 6880 per poi continuare la discesa verso i 6800.
Tutti gli indicatori sembrano confermare la partenza di un impulso verso il basso, vedremo nelle sedute successive come si svilupperà il movimento impulsivo ribassista.
Buon Trading
Agata Gimmillaro Short 
Long
