OPEN-SOURCE SCRIPT
OR: Nifty Regime
NIFTY Regime Engine — Direction × Volatility × Risk
This indicator is a daily regime classification and execution framework for NIFTY options trading.
Instead of relying on price-only signals, the model combines three orthogonal dimensions:
1. Directional Bias
Normalized price displacement from EMA20 using ATR:
Captures trend strength in volatility-adjusted terms
2. Volatility Regime (RV Ratio)
Short-term vs long-term realized volatility:
Identifies compression (breakout risk)
Identifies expansion (active trend phase)
3. VIX-Based Position Sizing
India VIX is used to dynamically scale exposure:
Reduces size in high-volatility regimes
Eliminates trades in extreme conditions
What this solves
Most retail option systems fail because they:
Trade direction without understanding volatility
Sell premium in compressed regimes before expansion
Ignore position sizing entirely
This engine addresses those gaps by combining:
Direction + Structure + Risk
Outputs
Regime classification (Bullish / Bearish / Range / Breakout Risk / Skip)
Recommended position size (lots + %)
ATR-based strike mapping
Max loss estimation
Visual dashboard + alerts
Use case
Designed for:
Credit spread traders
Iron condor strategies
Systematic NIFTY option sellers
Script open-source
Nello spirito di TradingView, l'autore di questo script lo ha reso open source, in modo che i trader possano esaminarne e verificarne la funzionalità. Complimenti all'autore! Sebbene sia possibile utilizzarlo gratuitamente, ricordiamo che la ripubblicazione del codice è soggetta al nostro Regolamento.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.
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