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Flat VWMA Highs 3
The Flat VWMA High3 is a short-term resistance detection indicator based on the Volume-Weighted Moving Average (VWMA) applied to the high prices of candles. By default, it uses a length of 3, averaging the last three highs while weighting them according to traded volume.
Because higher-volume candles have a greater influence on the calculation, the indicator is designed to highlight areas where significant selling pressure or price rejection may be occurring. When the VWMA of highs becomes nearly horizontal, the script projects a short blue resistance segment into future bars, helping traders identify potential overhead supply zones.
Usage
The indicator is intended to be used similarly to traditional support and resistance analysis:
The indicator works particularly well for:
Identifying repeated upper wick rejection areas
Optional Features
Because higher-volume candles have a greater influence on the calculation, the indicator is designed to highlight areas where significant selling pressure or price rejection may be occurring. When the VWMA of highs becomes nearly horizontal, the script projects a short blue resistance segment into future bars, helping traders identify potential overhead supply zones.
Usage
The indicator is intended to be used similarly to traditional support and resistance analysis:
- Bullish Signal: Price breaks and closes above a resistance segment, suggesting supply may have been absorbed.
- Bearish / Resistance Holding: Price rejects from the segment, indicating sellers may still be defending that area.
The indicator works particularly well for:
Identifying repeated upper wick rejection areas
- Detecting short-term supply zones
- Visualizing potential institutional resistance levels
- Combining with gap analysis, moving averages, or volume studies
Optional Features
- VWMA Length
Default: 3 - Increase the length to identify broader or smoother resistance areas.
- Flatness Threshold (%)
Default: 0.15% - Controls how “flat” the VWMA must be before a resistance segment is drawn. Higher-volatility stocks may require a larger threshold.
- Extend Segment Right Bars
Default: 5 - Controls how far the resistance segment projects into future bars.
- Show VWMA High
- Displays the underlying VWMA(high) line directly on the chart for additional visualization.
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Nello spirito di TradingView, l'autore di questo script lo ha reso open source, in modo che i trader possano esaminarne e verificarne la funzionalità. Complimenti all'autore! Sebbene sia possibile utilizzarlo gratuitamente, ricordiamo che la ripubblicazione del codice è soggetta al nostro Regolamento.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.
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