今週の振り返り
今週のS&P500先物は、前週終値7,519.25から一気に水準を切り上げた。週中に7,820.25の最高値を付け、7,779.75で終了。前週比は+260.50、+3.46%だった。直近高値7,694.75を終値でも上抜けたことで、7月後半の調整レンジから上放れ、短期の上昇トレンドに戻ったと判断できる。
前回の上昇シナリオは、RVWAPを終値で上抜けて支持に変えたあと、7,563.50、7,602前後、6月15日高値7,648.75、直近高値7,694.75へ進むというものだった。今週はこの水準をすべて通過し、7,694.75より上で週を終えた。想定した目標への到達に加えて高値更新まで進んでおり、上昇シナリオは成立した。前回は判断を保留していたRVWAPの上抜けや、出来高の厚い7,460〜7,550台の支持転換も今週の値動きで確かめられた。価格は上昇チャネル内にも戻っている。
週足終値はフィボナッチ127.2%の7,728.25を上回った。金曜の日足安値は7,725.50で、ほぼ同じ水準から7,779.75まで戻している。次週はまず7,728.25が支持として機能するかを見る。ただ、現時点で守ったのは1日だけだ。押し目でも維持できて初めて、支持に変わったと判断したい。
日足はVWAPの上にあり、RVWAPとVWMA75からも大きく離れた。週後半に小さく押した場面でも直近高値7,694.75は割っておらず、ボリンジャーバンド上側に沿う動きが続いている。短期の勢いは強い。過熱感だけで反落を決めつける場面ではないだろう。
週足は白い上昇平行チャネル内へ戻り、そのまま上辺付近から上側へ伸びた。値上がりの角度は急になっている。一方で、出来高は直近数週と比べてはっきり増えたわけではない。価格のブレイク自体は成立しているが、勢いが続くかどうかは7,728.25〜7,694.75を維持できるかで判断したい。
短期調整は終わり、高値も更新した。ただし、ここからさらに伸びるかは別の話になる。今週高値7,820.25を終値で抜ければ上昇継続と見やすくなり、その先は心理的節目8,000、フィボナッチ141.4%の8,027.25が目安になる。
7月の米非農業部門雇用者数は2.3万人減り、5月と6月も合わせて10.3万人下方修正された。雇用統計を受けて米10年債利回りは4.67%から4.64%へ低下し、現物S&P500は8月7日に0.6%上昇して最高値を更新した。金利の低下は株式に追い風だが、雇用減少は今後の景気や利益成長への不安も強める。弱い経済指標だから株高、という単純な見方はしにくい。
次週は8月12日に米CPI、13日にPPIが発表される。Goodシナリオは、インフレが鈍化して追加利上げへの警戒が和らぎ、7,728.25〜7,694.75を足場に最高値を更新する流れ。反対にインフレが再加速すれば、雇用悪化と物価高が同時に意識される。こちらがBadシナリオで、7,694.75を割り、今週のブレイクを試し直す動きには注意したい。
次週のシナリオ
① 上昇する場合
上昇側では、フィボナッチ127.2%の7,728.25と直近高値7,694.75を押し目で守れるかが出発点になる。そのうえで今週高値7,820.25を終値で明確に抜けば、心理的節目8,000、フィボナッチ141.4%の8,027.25へ進む余地が出てくる。
7,820.25を場中に超えても、終値で押し戻されるなら高値圏のレンジ継続と見る。7,728.25付近への押しをこなし、日足VWAPの上でHigher Lowを作れるなら、上昇継続を判断しやすい。
② 下落する場合
下落側は、日足VWAPとフィボナッチ127.2%の7,728.25を終値で割るところから始まる。さらに直近高値7,694.75の下へ戻れば、上放れ後の利益確定が強まったと考えたい。その場合は、水色ゾーン下限の7,648.75、7,602前後、7,563.50が支持候補になる。
7,563.50も割ると、今週上抜けた出来高の厚い7,460〜7,550台に戻り、RVWAPとVWMA75を試す可能性が高まる。
今週のS&P500先物は、前週終値7,519.25から一気に水準を切り上げた。週中に7,820.25の最高値を付け、7,779.75で終了。前週比は+260.50、+3.46%だった。直近高値7,694.75を終値でも上抜けたことで、7月後半の調整レンジから上放れ、短期の上昇トレンドに戻ったと判断できる。
前回の上昇シナリオは、RVWAPを終値で上抜けて支持に変えたあと、7,563.50、7,602前後、6月15日高値7,648.75、直近高値7,694.75へ進むというものだった。今週はこの水準をすべて通過し、7,694.75より上で週を終えた。想定した目標への到達に加えて高値更新まで進んでおり、上昇シナリオは成立した。前回は判断を保留していたRVWAPの上抜けや、出来高の厚い7,460〜7,550台の支持転換も今週の値動きで確かめられた。価格は上昇チャネル内にも戻っている。
週足終値はフィボナッチ127.2%の7,728.25を上回った。金曜の日足安値は7,725.50で、ほぼ同じ水準から7,779.75まで戻している。次週はまず7,728.25が支持として機能するかを見る。ただ、現時点で守ったのは1日だけだ。押し目でも維持できて初めて、支持に変わったと判断したい。
日足はVWAPの上にあり、RVWAPとVWMA75からも大きく離れた。週後半に小さく押した場面でも直近高値7,694.75は割っておらず、ボリンジャーバンド上側に沿う動きが続いている。短期の勢いは強い。過熱感だけで反落を決めつける場面ではないだろう。
週足は白い上昇平行チャネル内へ戻り、そのまま上辺付近から上側へ伸びた。値上がりの角度は急になっている。一方で、出来高は直近数週と比べてはっきり増えたわけではない。価格のブレイク自体は成立しているが、勢いが続くかどうかは7,728.25〜7,694.75を維持できるかで判断したい。
短期調整は終わり、高値も更新した。ただし、ここからさらに伸びるかは別の話になる。今週高値7,820.25を終値で抜ければ上昇継続と見やすくなり、その先は心理的節目8,000、フィボナッチ141.4%の8,027.25が目安になる。
7月の米非農業部門雇用者数は2.3万人減り、5月と6月も合わせて10.3万人下方修正された。雇用統計を受けて米10年債利回りは4.67%から4.64%へ低下し、現物S&P500は8月7日に0.6%上昇して最高値を更新した。金利の低下は株式に追い風だが、雇用減少は今後の景気や利益成長への不安も強める。弱い経済指標だから株高、という単純な見方はしにくい。
次週は8月12日に米CPI、13日にPPIが発表される。Goodシナリオは、インフレが鈍化して追加利上げへの警戒が和らぎ、7,728.25〜7,694.75を足場に最高値を更新する流れ。反対にインフレが再加速すれば、雇用悪化と物価高が同時に意識される。こちらがBadシナリオで、7,694.75を割り、今週のブレイクを試し直す動きには注意したい。
次週のシナリオ
① 上昇する場合
上昇側では、フィボナッチ127.2%の7,728.25と直近高値7,694.75を押し目で守れるかが出発点になる。そのうえで今週高値7,820.25を終値で明確に抜けば、心理的節目8,000、フィボナッチ141.4%の8,027.25へ進む余地が出てくる。
7,820.25を場中に超えても、終値で押し戻されるなら高値圏のレンジ継続と見る。7,728.25付近への押しをこなし、日足VWAPの上でHigher Lowを作れるなら、上昇継続を判断しやすい。
② 下落する場合
下落側は、日足VWAPとフィボナッチ127.2%の7,728.25を終値で割るところから始まる。さらに直近高値7,694.75の下へ戻れば、上放れ後の利益確定が強まったと考えたい。その場合は、水色ゾーン下限の7,648.75、7,602前後、7,563.50が支持候補になる。
7,563.50も割ると、今週上抜けた出来高の厚い7,460〜7,550台に戻り、RVWAPとVWMA75を試す可能性が高まる。
免責事項
これらの情報および投稿は、TradingViewが提供または承認する金融、投資、取引、またはその他の種類の助言もしくは推奨であることを意図したものではなく、またこれらに該当するものでもありません。詳細は利用規約をご覧ください。
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