Hallo Trader,
beginnen wir mit dem fundamentalen Ausblick fรผr die kommende Handelswoche.
๐ Fundamentaler Ausblick KW30 (20.07. โ 24.07.2026)
In KW30 richtet sich der Blick der Mรคrkte vor allem nach Europa. Mit der Zinsentscheidung der Europรคischen Zentralbank๐ช๐บ am Donnerstag sowie den Einkaufsmanagerindizes aus Deutschland und den USA am Freitag stehen wichtige Impulse fรผr die weitere Entwicklung von Euro, Anleiherenditen und Aktienmรคrkten bevor.
Der Wochenstart dรผrfte zunรคchst ruhig verlaufen, da die japanischen Mรคrkte am Montag aufgrund eines Feiertags geschlossen bleiben. Am Dienstag liefern die deutschen ZEW-Konjunkturerwartungen๐ฉ๐ช einen ersten Hinweis darauf, wie Finanzexperten die wirtschaftliche Entwicklung in den kommenden Monaten einschรคtzen. Nach den zuletzt gemischten Signalen aus der deutschen Wirtschaft kรถnnte eine positive รberraschung den DAX und den Euro kurzfristig unterstรผtzen. Eine erneute Eintrรผbung wรผrde dagegen zeigen, dass die wirtschaftliche Erholung weiterhin auf unsicheren Beinen steht.
Am Mittwoch folgen die britischen Verbraucherpreise๐ฌ๐ง. Die Inflationsentwicklung in Groรbritannien bleibt entscheidend fรผr den weiteren Kurs der Bank of England. Parallel dazu kรถnnten die amerikanischen Rohรถllagerbestรคnde ๐บ๐ธfรผr Bewegung beim รlpreis sorgen.
Der klare Hรถhepunkt der Woche ist jedoch die Sitzung der EZB ๐ช๐บam Donnerstag. Bei ihrer vorherigen Sitzung hatte die Zentralbank die drei Leitzinsen รผberraschend um jeweils 25 Basispunkte angehoben. Fรผr die kommende Entscheidung erwartet der Markt laut Kalender unverรคnderte Zinssรคtze. Gleichzeitig ist die Inflation im Euroraum im Juni von 3,2 auf 2,8 Prozent zurรผckgegangen. Damit hat sich der Preisdruck zwar abgeschwรคcht, liegt aber weiterhin oberhalb des mittelfristigen Zwei-Prozent-Ziels der EZB.
Entscheidend dรผrfte deshalb weniger der eigentliche Zinsentscheid als die Pressekonferenz von Christine Lagarde werden. Anleger werden genau darauf achten, ob die Zinserhรถhung aus dem Juni als einmalige Reaktion eingeordnet wird oder ob die EZB bei anhaltendem Inflationsdruck weitere Schritte nach oben offenhรคlt. Signale fรผr eine lรคngere Phase hoher Zinsen kรถnnten den Euro und die europรคischen Anleiherenditen stรคrken, gleichzeitig aber zinssensitive Aktien und den Immobiliensektor belasten. Eine deutlich vorsichtigere Tonlage kรถnnte dagegen fรผr Erleichterung an den Aktienmรคrkten sorgen. Die geldpolitische Sitzung und die anschlieรende Pressekonferenz sind offiziell fรผr den 23. Juli angesetzt.
Am Freitag folgt ein umfangreicher Block an Einkaufsmanagerindizes. Die deutschen PMIs fรผr Industrie und Dienstleistungen ๐ฉ๐ชzeigen, ob die europรคische Konjunktur zum Start des dritten Quartals wieder an Dynamik gewinnt. Besonders der Dienstleistungssektor bleibt wichtig, da die deutsche Industrie weiterhin mit strukturellen und globalen Belastungen kรคmpft.
Am Nachmittag werden anschlieรend die US-PMIs ๐บ๐ธverรถffentlicht. Robuste Zahlen wรผrden erneut fรผr eine widerstandsfรคhige US-Wirtschaft sprechen, kรถnnten aber gleichzeitig die Erwartungen an baldige Zinssenkungen durch die FED dรคmpfen. Schwache Daten wรผrden dagegen Konjunktursorgen verstรคrken, gleichzeitig jedoch neue Spekulationen รผber eine lockerere US-Geldpolitik auslรถsen. Zusรคtzlich geben die Verkรคufe neuer Hรคuser Hinweise darauf, wie stark das hohe Zinsniveau weiterhin auf dem amerikanischen Immobilienmarkt lastet.
Die wichtigsten Termine der Woche:
๐น Dienstag, 11:00 Uhr โ ZEW-Konjunkturerwartungen Deutschland ๐ฉ๐ช
๐น Mittwoch, 08:00 Uhr โ Verbraucherpreise Groรbritannien ๐ฌ๐ง
๐น Mittwoch, 16:30 Uhr โ US-Rohรถllagerbestรคnde๐บ๐ธ
๐น Donnerstag, 14:15 Uhr โ EZB-Zinsentscheidung ๐ช๐บ
๐น Donnerstag, 14:30 Uhr โ US-Erstantrรคge auf Arbeitslosenhilfe๐บ๐ธ
๐น Donnerstag, 14:45 Uhr โ Pressekonferenz der EZB ๐ช๐บ
๐น Freitag, 09:30 Uhr โ Einkaufsmanagerindizes Deutschland ๐ฉ๐ช
๐น Freitag, 15:45 Uhr โ Einkaufsmanagerindizes USA ๐บ๐ธ
๐น Freitag, 16:00 Uhr โ Verkรคufe neuer Hรคuser in den USA ๐บ๐ธ
Fazit:
KW30 wird vor allem durch die EZB geprรคgt. Nach der Zinserhรถhung im Juni muss Christine Lagarde erklรคren, ob Europa vor einer lรคngeren Phase restriktiver Geldpolitik steht oder ob der jรผngste Rรผckgang der Inflation bereits wieder mehr Spielraum schafft. Die anschlieรenden PMI-Daten werden zeigen, wie gut die Wirtschaft das erhรถhte Zinsniveau verkraftet. Fรผr Trader dรผrfte besonders das Zusammenspiel aus EZB-Kommunikation, Euro-Bewegung und Konjunkturdaten relevant werden. Rund um Donnerstag und Freitag ist daher mit deutlich erhรถhter Volatilitรคt zu rechnen.
_______________________
Chart SP500๐บ๐ธ
Trotz der extrem positiven Inflationsdaten aus den USA (Werte deutlich niedriger als erwartet), konnte der Markt kein neues ATH ausbilden. Das ist fรผr mich dann erstmal ein negatives Signal - zumal wir auf H1 Basis einen Trendbruch des Long Trends (tieferes Tief) gesehen haben.
Gerade auch im Hinblick auf die nun wieder stark anziehende รlpreise (Irankonflikt eskaliert wieder), kรถnnten Investoren nun Gewinne vom Tisch nehmen. Ergo wรผrde mich eine Korrektur Richtung Supportzone nicht wundern.
Widerstรคnde
- ATH bei 7600 Punkte
Unterstรผtzungen:
- Tief bei 7240 Punkte
- Zone ums ATH bei ca 7000 Punkten
Happy Pips!
Michael - Team PimpYourTrading
beginnen wir mit dem fundamentalen Ausblick fรผr die kommende Handelswoche.
๐ Fundamentaler Ausblick KW30 (20.07. โ 24.07.2026)
In KW30 richtet sich der Blick der Mรคrkte vor allem nach Europa. Mit der Zinsentscheidung der Europรคischen Zentralbank๐ช๐บ am Donnerstag sowie den Einkaufsmanagerindizes aus Deutschland und den USA am Freitag stehen wichtige Impulse fรผr die weitere Entwicklung von Euro, Anleiherenditen und Aktienmรคrkten bevor.
Der Wochenstart dรผrfte zunรคchst ruhig verlaufen, da die japanischen Mรคrkte am Montag aufgrund eines Feiertags geschlossen bleiben. Am Dienstag liefern die deutschen ZEW-Konjunkturerwartungen๐ฉ๐ช einen ersten Hinweis darauf, wie Finanzexperten die wirtschaftliche Entwicklung in den kommenden Monaten einschรคtzen. Nach den zuletzt gemischten Signalen aus der deutschen Wirtschaft kรถnnte eine positive รberraschung den DAX und den Euro kurzfristig unterstรผtzen. Eine erneute Eintrรผbung wรผrde dagegen zeigen, dass die wirtschaftliche Erholung weiterhin auf unsicheren Beinen steht.
Am Mittwoch folgen die britischen Verbraucherpreise๐ฌ๐ง. Die Inflationsentwicklung in Groรbritannien bleibt entscheidend fรผr den weiteren Kurs der Bank of England. Parallel dazu kรถnnten die amerikanischen Rohรถllagerbestรคnde ๐บ๐ธfรผr Bewegung beim รlpreis sorgen.
Der klare Hรถhepunkt der Woche ist jedoch die Sitzung der EZB ๐ช๐บam Donnerstag. Bei ihrer vorherigen Sitzung hatte die Zentralbank die drei Leitzinsen รผberraschend um jeweils 25 Basispunkte angehoben. Fรผr die kommende Entscheidung erwartet der Markt laut Kalender unverรคnderte Zinssรคtze. Gleichzeitig ist die Inflation im Euroraum im Juni von 3,2 auf 2,8 Prozent zurรผckgegangen. Damit hat sich der Preisdruck zwar abgeschwรคcht, liegt aber weiterhin oberhalb des mittelfristigen Zwei-Prozent-Ziels der EZB.
Entscheidend dรผrfte deshalb weniger der eigentliche Zinsentscheid als die Pressekonferenz von Christine Lagarde werden. Anleger werden genau darauf achten, ob die Zinserhรถhung aus dem Juni als einmalige Reaktion eingeordnet wird oder ob die EZB bei anhaltendem Inflationsdruck weitere Schritte nach oben offenhรคlt. Signale fรผr eine lรคngere Phase hoher Zinsen kรถnnten den Euro und die europรคischen Anleiherenditen stรคrken, gleichzeitig aber zinssensitive Aktien und den Immobiliensektor belasten. Eine deutlich vorsichtigere Tonlage kรถnnte dagegen fรผr Erleichterung an den Aktienmรคrkten sorgen. Die geldpolitische Sitzung und die anschlieรende Pressekonferenz sind offiziell fรผr den 23. Juli angesetzt.
Am Freitag folgt ein umfangreicher Block an Einkaufsmanagerindizes. Die deutschen PMIs fรผr Industrie und Dienstleistungen ๐ฉ๐ชzeigen, ob die europรคische Konjunktur zum Start des dritten Quartals wieder an Dynamik gewinnt. Besonders der Dienstleistungssektor bleibt wichtig, da die deutsche Industrie weiterhin mit strukturellen und globalen Belastungen kรคmpft.
Am Nachmittag werden anschlieรend die US-PMIs ๐บ๐ธverรถffentlicht. Robuste Zahlen wรผrden erneut fรผr eine widerstandsfรคhige US-Wirtschaft sprechen, kรถnnten aber gleichzeitig die Erwartungen an baldige Zinssenkungen durch die FED dรคmpfen. Schwache Daten wรผrden dagegen Konjunktursorgen verstรคrken, gleichzeitig jedoch neue Spekulationen รผber eine lockerere US-Geldpolitik auslรถsen. Zusรคtzlich geben die Verkรคufe neuer Hรคuser Hinweise darauf, wie stark das hohe Zinsniveau weiterhin auf dem amerikanischen Immobilienmarkt lastet.
Die wichtigsten Termine der Woche:
๐น Dienstag, 11:00 Uhr โ ZEW-Konjunkturerwartungen Deutschland ๐ฉ๐ช
๐น Mittwoch, 08:00 Uhr โ Verbraucherpreise Groรbritannien ๐ฌ๐ง
๐น Mittwoch, 16:30 Uhr โ US-Rohรถllagerbestรคnde๐บ๐ธ
๐น Donnerstag, 14:15 Uhr โ EZB-Zinsentscheidung ๐ช๐บ
๐น Donnerstag, 14:30 Uhr โ US-Erstantrรคge auf Arbeitslosenhilfe๐บ๐ธ
๐น Donnerstag, 14:45 Uhr โ Pressekonferenz der EZB ๐ช๐บ
๐น Freitag, 09:30 Uhr โ Einkaufsmanagerindizes Deutschland ๐ฉ๐ช
๐น Freitag, 15:45 Uhr โ Einkaufsmanagerindizes USA ๐บ๐ธ
๐น Freitag, 16:00 Uhr โ Verkรคufe neuer Hรคuser in den USA ๐บ๐ธ
Fazit:
KW30 wird vor allem durch die EZB geprรคgt. Nach der Zinserhรถhung im Juni muss Christine Lagarde erklรคren, ob Europa vor einer lรคngeren Phase restriktiver Geldpolitik steht oder ob der jรผngste Rรผckgang der Inflation bereits wieder mehr Spielraum schafft. Die anschlieรenden PMI-Daten werden zeigen, wie gut die Wirtschaft das erhรถhte Zinsniveau verkraftet. Fรผr Trader dรผrfte besonders das Zusammenspiel aus EZB-Kommunikation, Euro-Bewegung und Konjunkturdaten relevant werden. Rund um Donnerstag und Freitag ist daher mit deutlich erhรถhter Volatilitรคt zu rechnen.
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Happy Pips!
Michael - Team PimpYourTrading
๐ Kostenfreier Telegramchannel: t.me/PimpYourTradingTradingroom
๐ฅ Infos zu unserer kostenfreien Traderausbildung: traderhelfentrader.de
๐ Fremdkapital EA Trading Kurs: fxdudes.de/fundedeakurs/
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๋ฉด์ฑ ์ฌํญ
ํด๋น ์ ๋ณด์ ๊ฒ์๋ฌผ์ ๊ธ์ต, ํฌ์, ํธ๋ ์ด๋ฉ ๋๋ ๊ธฐํ ์ ํ์ ์กฐ์ธ์ด๋ ๊ถ์ฅ ์ฌํญ์ผ๋ก ๊ฐ์ฃผ๋์ง ์์ผ๋ฉฐ, ํธ๋ ์ด๋ฉ๋ทฐ์์ ์ ๊ณตํ๊ฑฐ๋ ๋ณด์ฆํ๋ ๊ฒ์ด ์๋๋๋ค. ์์ธํ ๋ด์ฉ์ ์ด์ฉ ์ฝ๊ด์ ์ฐธ์กฐํ์ธ์.
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