Der globale Aktienmarkt ist aufgrund der negativen makroökonomischen Auswirkungen des Konflikts im Nahen Osten in einen Risikoaversion-Modus übergegangen. Letzte Woche habe ich eine Marktanalyse vorgestellt, die mögliche Strategien zur Absicherung gegen das Risiko eines Wertverlusts eines Aktienportfolios untersucht. Sie können auf diese möglichen Optionen über die folgende Tabelle zugreifen.
Heute möchte ich genauer erläutern, wie sich Risiken in Zeiten einer großen geopolitischen Krise am direktesten steuern lassen, nämlich durch eine direkte Börsenexposition gegenüber steigenden Öl- und Erdgaspreisen.
Mehrere Möglichkeiten stehen zur Verfügung, und man sollte auch auf scheinbar gute, aber in Wirklichkeit problematische Ideen achten, wie zum Beispiel eine Long-Position in einem großen Ölkonzern. Diese Unternehmen decken die gesamte Wertschöpfungskette der Ölindustrie ab, und einige dieser Aktivitäten können unter einer geopolitischen Krise leiden, insbesondere die Raffination und der Vertrieb von Öl im Zusammenhang mit einem Rückgang der Nachfrage. Daher sollte man eher nach Absicherungsstrategien bei sogenannten Pure-Playern suchen, die sich auf die Förderung und den Weiterverkauf von Rohöl konzentrieren und direkt vom steigenden Ölpreis profitieren (ich habe beispielsweise letzte Woche die Aktie von Vista Energy erwähnt).
Im Allgemeinen stehen folgende Optionen zur Verfügung, um ein Portfolio abzusichern und gleichzeitig vom Anstieg der Öl- und Gaspreise an der Börse zu profitieren:
• Futures-Kontrakte auf Öl und Gas
• CALL-Optionen auf Öl und Gas
• ETFs auf Öl und Gas
• Aktien von Unternehmen, die Rohöl fördern und weiterverkaufen (und natürlich weit vom Nahen Osten entfernt sind)
• CFDs und ETNs
Jede dieser Lösungen hat Vorteile und Einschränkungen, die vor ihrer Nutzung in einer Absicherungsstrategie genau verstanden werden müssen.
Futures-Kontrakte auf Öl oder Gas sind das direkteste Instrument, da sie die Preisentwicklung der Rohstoffe nahezu perfekt nachbilden. Allerdings erfordern sie ein geeignetes Konto, ein gutes Verständnis von Margin Calls und ein aktives Risikomanagement aufgrund ihrer hohen Volatilität.
CALL-Optionen stellen eine interessante Alternative dar, da sie es ermöglichen, sich gegen einen plötzlichen Preisanstieg zu schützen und gleichzeitig das Risiko auf die gezahlte Prämie zu begrenzen.
ETFs auf Öl und Gas sind hingegen eine einfachere und zugänglichere Lösung für Privatanleger.
Die folgende Tabelle fasst die möglichen Optionen zusammen, um vom Anstieg der Öl- und Gaspreise an der Börse zu profitieren.
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
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Mehrere Möglichkeiten stehen zur Verfügung, und man sollte auch auf scheinbar gute, aber in Wirklichkeit problematische Ideen achten, wie zum Beispiel eine Long-Position in einem großen Ölkonzern. Diese Unternehmen decken die gesamte Wertschöpfungskette der Ölindustrie ab, und einige dieser Aktivitäten können unter einer geopolitischen Krise leiden, insbesondere die Raffination und der Vertrieb von Öl im Zusammenhang mit einem Rückgang der Nachfrage. Daher sollte man eher nach Absicherungsstrategien bei sogenannten Pure-Playern suchen, die sich auf die Förderung und den Weiterverkauf von Rohöl konzentrieren und direkt vom steigenden Ölpreis profitieren (ich habe beispielsweise letzte Woche die Aktie von Vista Energy erwähnt).
Im Allgemeinen stehen folgende Optionen zur Verfügung, um ein Portfolio abzusichern und gleichzeitig vom Anstieg der Öl- und Gaspreise an der Börse zu profitieren:
• Futures-Kontrakte auf Öl und Gas
• CALL-Optionen auf Öl und Gas
• ETFs auf Öl und Gas
• Aktien von Unternehmen, die Rohöl fördern und weiterverkaufen (und natürlich weit vom Nahen Osten entfernt sind)
• CFDs und ETNs
Jede dieser Lösungen hat Vorteile und Einschränkungen, die vor ihrer Nutzung in einer Absicherungsstrategie genau verstanden werden müssen.
Futures-Kontrakte auf Öl oder Gas sind das direkteste Instrument, da sie die Preisentwicklung der Rohstoffe nahezu perfekt nachbilden. Allerdings erfordern sie ein geeignetes Konto, ein gutes Verständnis von Margin Calls und ein aktives Risikomanagement aufgrund ihrer hohen Volatilität.
CALL-Optionen stellen eine interessante Alternative dar, da sie es ermöglichen, sich gegen einen plötzlichen Preisanstieg zu schützen und gleichzeitig das Risiko auf die gezahlte Prämie zu begrenzen.
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CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
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