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Entropy Momentum Filter [EMF] -FibonacciFlux
Entropy Momentum Filter [EMF]
What it does
Measures directional conviction in price action using Shannon entropy of log returns. Low entropy means strong directional conviction — the market is trending. High entropy means indecision — the market is ranging or chaotic.
How it works
Key Features
How to use
Inputs
Works on all timeframes and instruments. Particularly effective as a regime filter combined with trend-following or mean-reversion strategies.
What it does
Measures directional conviction in price action using Shannon entropy of log returns. Low entropy means strong directional conviction — the market is trending. High entropy means indecision — the market is ranging or chaotic.
How it works
- Entropy Calculation: Builds a histogram of log returns over a rolling lookback window, then computes Shannon entropy H = -sum(p * ln(p))
- Normalization: Divides by ln(N) to produce a 0-1 scale where 0 = perfect order and 1 = maximum randomness
- Color Gradient: Green (low entropy, conviction) → Gray (neutral) → Red (high entropy, indecision)
- Reference Lines: 0.3 low entropy threshold, 0.5 midpoint, 0.7 high entropy threshold
Key Features
- Single clean concept — Shannon entropy applied to price changes
- Normalized 0-1 output — no parameter-dependent interpretation needed
- Built-in alert for conviction spikes (entropy drops below 0.3)
- Only 2 inputs: lookback period and histogram bin count
- Lightweight — minimal computational overhead
How to use
- Conviction filter: Only take trend-following trades when entropy is below 0.5
- Range detection: High entropy (>0.7) suggests avoid trend strategies or switch to mean-reversion
- Conviction spike alert: Built-in alert fires when entropy drops below 0.3 — strong move likely starting
- Combine with directional indicators: Use EMF as a filter on top of your existing signals
Inputs
- Lookback period (default 20) — rolling window for entropy calculation
- Histogram bins (default 10) — granularity of the return distribution
Works on all timeframes and instruments. Particularly effective as a regime filter combined with trend-following or mean-reversion strategies.
오픈 소스 스크립트
트레이딩뷰의 진정한 정신에 따라, 이 스크립트의 작성자는 이를 오픈소스로 공개하여 트레이더들이 기능을 검토하고 검증할 수 있도록 했습니다. 작성자에게 찬사를 보냅니다! 이 코드는 무료로 사용할 수 있지만, 코드를 재게시하는 경우 하우스 룰이 적용된다는 점을 기억하세요.
FibonacciFlux: Pushing indicator boundaries. Crafting sophisticated, surprising tools via ambitious R&D.
면책사항
해당 정보와 게시물은 금융, 투자, 트레이딩 또는 기타 유형의 조언이나 권장 사항으로 간주되지 않으며, 트레이딩뷰에서 제공하거나 보증하는 것이 아닙니다. 자세한 내용은 이용 약관을 참조하세요.
오픈 소스 스크립트
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FibonacciFlux: Pushing indicator boundaries. Crafting sophisticated, surprising tools via ambitious R&D.
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