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Average True Range Percent

ATRP expresses Average True Range as a percentage of price instead of an absolute value. Raw ATR is denominated in price, so it can't be used to compare volatility across instruments trading at different price levels — a $10 stock and a $400 stock will have very different ATR values even if they move by the same relative amount. Dividing ATR by close (×100) normalizes it into a percentage, making volatility comparable across any symbol, timeframe, or asset class.

How It's Calculated
True range is smoothed with a selectable moving average rather than a fixed method, so you can match the indicator's responsiveness to your own style.

Settings

ATR Lookback Period — number of bars used in the smoothing calculation (default 14).
ATR Smoothing — RMA, SMA, EMA, or WMA (default RMA, the classic Wilder smoothing used by standard ATR).
ATR Timeframe — calculate ATR on the chart's own timeframe, or pin it to a fixed timeframe (ticks, seconds, minutes, hours, days, weeks, or months) regardless of what chart resolution you're viewing. Useful for gauging a higher-timeframe's volatility while trading a lower one.
Wait for Timeframe Closes — only relevant when ATR Timeframe differs from the chart. Off: the value updates live with the still-forming higher-timeframe bar (can repaint on historical reloads). On: the value only updates once the selected timeframe's bar has actually closed (no repainting, one-bar lag).

오픈 소스 스크립트

트레이딩뷰의 진정한 정신에 따라, 이 스크립트의 작성자는 이를 오픈소스로 공개하여 트레이더들이 기능을 검토하고 검증할 수 있도록 했습니다. 작성자에게 찬사를 보냅니다! 이 코드는 무료로 사용할 수 있지만, 코드를 재게시하는 경우 하우스 룰이 적용된다는 점을 기억하세요.

Davis_Goff

Software engineer and part time trader.
davisgoff.com

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