1.Что такое ReFi?
Регенеративные финансы (Regenerative finance, ReFi) — концепция и направление децентрализованных финансов (DeFi), в рамках которого создаются комплексные экономические модели. Последние, помимо материального вознаграждения, предполагают благоприятное воздействие на окружающую среду и решение общественных проблем.
Главная цель ReFi заключается в поддержке роста регенеративной экономики, делая акцент на экологическом аспекте, социальном благополучии и ресурсной устойчивости, также содействуя крупномасштабному сотрудничеству по таким глобальным вопросам, как изменение климата и утрата биоразнообразия.
Основополагающие принципы и концепция регенеративных финансов предложена в 2015 году Джоном Фуллертоном из Capital Institute.
ReFi имеет много общего с экономикой замкнутого цикла, поскольку проекты этого сегмента также фокусируются на возобновлении ресурсов и чистой энергии. Традиционные экономические системы часто критикуют за неравномерное распределение ресурсов и приоритизацию краткосрочной прибыли над долгосрочной устойчивостью. В свою очередь, ReFi свойственны:
Для реализации поставленных целей ReFi-проекты могут использовать привлеченный капитал, в том числе посредством токенсейлов, а также принципы ДАО. Соответствующие платформы обычно основаны на смарт-контрактах, что роднит сегмент со сферой DeFi.
ReFi также пересекается с движением децентрализованной науки (DeSci), которое использует Ethereum и другие экосистемы для финансирования, создания, хранения и распространения научных знаний.
2.Какие сферы охватывает ReFi?
Одно из главных направлений ReFi — токенизация углеродных кредитов, призванная способствовать сокращению вредных выбросов в атмосферу.
Добровольный углеродный рынок (Voluntary carbon market, VCM) — это механизм финансирования инициатив, которые оказывают проверенное положительное воздействие на выбросы CO₂. После проверки эти проекты получают активы, именуемые углеродными кредитами, которые они могут продавать отдельным лицам и организациям, желающим поддержать деятельность в области климата.
Переход VCM на новый цифровой углеродный рынок (Digital carbon market, DCM) призван открыть доступ для широкого круга пользователей, устранить посредников, способствовать росту ликвидности и повышению скорости операций.
Значимыми элементами ландшафта DCM являются проекты Verra, Gold Standard, Toucan Protocol, C3, Moss.Earth, Klima Infinity, Senken и Nori. Они способствуют инвестированию в углеродные кредиты и содействуют организации инициатив по сбережению климата.
Известный проект ReFi-экосистемы — Celo. Он позиционируется как «мобильно-ориентированный» и «углеродно-отрицательный» блокчейн. Инициатива «Ультразеленые деньги» основана на механизме сжигания токенов, который отправляет 20% комиссий за транзакции в сети в фонд компенсации выбросов углерода, что делает токен CELO дефляционным.
Регенеративные финансы также призваны помочь сохранить исторические записи и артефакты культурного наследия, используя технологию блокчейн и NFT. В частности, на этом направлении сфокусирована компания Monuverse.
К ReFi также можно отнести проекты, специализирующиеся на «социально ответственном кредитовании». С помощью подобных платформ заемщики могут получить доступ к финансированию образовательных и прочих инициатив, соответствующих «регенеративным принципам».
Web3 также делает возможным выпуск и торговлю децентрализованными «зелеными облигациями». Последние дают возможность широкому кругу пользователей участвовать в финансировании экологических инициатив, где блокчейн и смарт-контракты делают платежи прозрачными и автоматизируют начисление процентов на вложенные средства.
3.Какие риски свойственны ReFi?
Как и любому другому сегменту криптоиндустрии, ReFi свойственны риски и подводные камни.
Например, под вопросом может оказаться финансовая устойчивость проектов сегмента децентрализованных финансов. Критики концепции утверждают, что ориентированные на долгосрочную перспективу вложения с фокусом на экологию и социальный эффект уступают по рентабельности инвестициям в традиционные проекты.
Следующий аспект — сложность и трудоемкость оценки социальных и экологических последствий финансовых решений. ReFi-проекты могут смягчить проблему путем внедрения универсальных стандартов использования технологий, а также используя блокчейн и другие передовые технологии для повышения прозрачности мониторинга процессов.
Важно учитывать и потенциальные регуляторные препятствия, которые могут возникнуть из-за пробелов в нормативно-правовой базе. Путем к решению проблемы может стать конструктивный диалог с властями, традиционными финансовыми учреждениями и бизнес-структурами, а также просветительская работа для популяризации ReFi.
Немаловажна и проблема масштабирования — ReFi-проекты могут оказывать ограниченное воздействие на глобальном уровне из-за сложностей с привлечением средств и логистических трудностей. Изменить ситуацию может развитие технологий, создание глобальных сетей и совместных предприятий, а также партнерства с сообществами, разделяющими принципы регенеративных финансов.
Некоторые ReFi-проекты ставят высокие цели, при этом предлагая расплывчатые формулировки о том, как эти цели будут достигнуты. Зачастую подобные компании стремятся получить выгоду на хайпе вокруг экологических и прочих социальных инициатив.
Инвесторам следует проявлять особую бдительность, если:
4.Как соотносятся ReFi и DeFi?
Используя блокчейн и смарт-контракты, DeFi и ReFi во многом схожи между собой. Однако являясь тесно взаимосвязанными направлениями, они служат несколько разным целям.
В таблице ниже представлены основные сходства и различия между этими сферами:
В контексте криптоиндустрии в целом DeFi можно представить как более широкую категорию, где ReFi — ее составная часть. Это направление развивается параллельно с другими напрямую не связанными с финансами новыми подсегментами вроде DeSci, DePIN и DeSoc.
Регенеративные финансы (Regenerative finance, ReFi) — концепция и направление децентрализованных финансов (DeFi), в рамках которого создаются комплексные экономические модели. Последние, помимо материального вознаграждения, предполагают благоприятное воздействие на окружающую среду и решение общественных проблем.
Главная цель ReFi заключается в поддержке роста регенеративной экономики, делая акцент на экологическом аспекте, социальном благополучии и ресурсной устойчивости, также содействуя крупномасштабному сотрудничеству по таким глобальным вопросам, как изменение климата и утрата биоразнообразия.
Основополагающие принципы и концепция регенеративных финансов предложена в 2015 году Джоном Фуллертоном из Capital Institute.
ReFi имеет много общего с экономикой замкнутого цикла, поскольку проекты этого сегмента также фокусируются на возобновлении ресурсов и чистой энергии. Традиционные экономические системы часто критикуют за неравномерное распределение ресурсов и приоритизацию краткосрочной прибыли над долгосрочной устойчивостью. В свою очередь, ReFi свойственны:
- всеобъемлющий подход, принимающий во внимание взаимозависимость экономических, социальных и экологических факторов;
- акцент на устойчивом развитии — особый упор делается на финансировании экологических инициатив и компаний, связанных с возобновляемыми источниками энергии;
- фокус на социальной составляющей — ReFi призваны уменьшить проблему экономического неравенства и повысить благосостояние общества (например, благодаря финансированию инициатив по расширению доступа к образованию, созданию рабочих мест и строительству недорогого жилья);
- смещение акцента от долгосрочных выгод к устойчивому долгосрочному эффекту;
- поощрение открытости, прозрачности и подотчетности;
- активное участие сообществ в принятии решений.
Для реализации поставленных целей ReFi-проекты могут использовать привлеченный капитал, в том числе посредством токенсейлов, а также принципы ДАО. Соответствующие платформы обычно основаны на смарт-контрактах, что роднит сегмент со сферой DeFi.
ReFi также пересекается с движением децентрализованной науки (DeSci), которое использует Ethereum и другие экосистемы для финансирования, создания, хранения и распространения научных знаний.
2.Какие сферы охватывает ReFi?
Одно из главных направлений ReFi — токенизация углеродных кредитов, призванная способствовать сокращению вредных выбросов в атмосферу.
Добровольный углеродный рынок (Voluntary carbon market, VCM) — это механизм финансирования инициатив, которые оказывают проверенное положительное воздействие на выбросы CO₂. После проверки эти проекты получают активы, именуемые углеродными кредитами, которые они могут продавать отдельным лицам и организациям, желающим поддержать деятельность в области климата.
Переход VCM на новый цифровой углеродный рынок (Digital carbon market, DCM) призван открыть доступ для широкого круга пользователей, устранить посредников, способствовать росту ликвидности и повышению скорости операций.
Значимыми элементами ландшафта DCM являются проекты Verra, Gold Standard, Toucan Protocol, C3, Moss.Earth, Klima Infinity, Senken и Nori. Они способствуют инвестированию в углеродные кредиты и содействуют организации инициатив по сбережению климата.
Известный проект ReFi-экосистемы — Celo. Он позиционируется как «мобильно-ориентированный» и «углеродно-отрицательный» блокчейн. Инициатива «Ультразеленые деньги» основана на механизме сжигания токенов, который отправляет 20% комиссий за транзакции в сети в фонд компенсации выбросов углерода, что делает токен CELO дефляционным.
Регенеративные финансы также призваны помочь сохранить исторические записи и артефакты культурного наследия, используя технологию блокчейн и NFT. В частности, на этом направлении сфокусирована компания Monuverse.
К ReFi также можно отнести проекты, специализирующиеся на «социально ответственном кредитовании». С помощью подобных платформ заемщики могут получить доступ к финансированию образовательных и прочих инициатив, соответствующих «регенеративным принципам».
Web3 также делает возможным выпуск и торговлю децентрализованными «зелеными облигациями». Последние дают возможность широкому кругу пользователей участвовать в финансировании экологических инициатив, где блокчейн и смарт-контракты делают платежи прозрачными и автоматизируют начисление процентов на вложенные средства.
3.Какие риски свойственны ReFi?
Как и любому другому сегменту криптоиндустрии, ReFi свойственны риски и подводные камни.
Например, под вопросом может оказаться финансовая устойчивость проектов сегмента децентрализованных финансов. Критики концепции утверждают, что ориентированные на долгосрочную перспективу вложения с фокусом на экологию и социальный эффект уступают по рентабельности инвестициям в традиционные проекты.
Следующий аспект — сложность и трудоемкость оценки социальных и экологических последствий финансовых решений. ReFi-проекты могут смягчить проблему путем внедрения универсальных стандартов использования технологий, а также используя блокчейн и другие передовые технологии для повышения прозрачности мониторинга процессов.
Важно учитывать и потенциальные регуляторные препятствия, которые могут возникнуть из-за пробелов в нормативно-правовой базе. Путем к решению проблемы может стать конструктивный диалог с властями, традиционными финансовыми учреждениями и бизнес-структурами, а также просветительская работа для популяризации ReFi.
Немаловажна и проблема масштабирования — ReFi-проекты могут оказывать ограниченное воздействие на глобальном уровне из-за сложностей с привлечением средств и логистических трудностей. Изменить ситуацию может развитие технологий, создание глобальных сетей и совместных предприятий, а также партнерства с сообществами, разделяющими принципы регенеративных финансов.
Некоторые ReFi-проекты ставят высокие цели, при этом предлагая расплывчатые формулировки о том, как эти цели будут достигнуты. Зачастую подобные компании стремятся получить выгоду на хайпе вокруг экологических и прочих социальных инициатив.
Инвесторам следует проявлять особую бдительность, если:
- информация о токеномике недостаточна;
- значительная часть предложения монет сосредоточена в руках основателей и узкого круга ранних инвесторов;
- у проекта отсутствует детальная дорожная карта с четко очерченными датами и запланированными действиями для реализации поставленных целей.
4.Как соотносятся ReFi и DeFi?
Используя блокчейн и смарт-контракты, DeFi и ReFi во многом схожи между собой. Однако являясь тесно взаимосвязанными направлениями, они служат несколько разным целям.
В таблице ниже представлены основные сходства и различия между этими сферами:
В контексте криптоиндустрии в целом DeFi можно представить как более широкую категорию, где ReFi — ее составная часть. Это направление развивается параллельно с другими напрямую не связанными с финансами новыми подсегментами вроде DeSci, DePIN и DeSoc.
🔥 Присоединяйся и не пропускай движение рынка t.me/iigorek_ek10
👉 Здесь ты найдешь еще больше сетапов и публичных сделок 👇
🚦 Разборы, бесплатные сигналы и индикаторы t.me/iigorek_ek10
👉 Здесь ты найдешь еще больше сетапов и публичных сделок 👇
🚦 Разборы, бесплатные сигналы и индикаторы t.me/iigorek_ek10
Penerbitan berkaitan
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak bertujuan, dan tidak membentuk, nasihat atau cadangan kewangan, pelaburan, dagangan atau jenis lain yang diberikan atau disahkan oleh TradingView. Baca lebih dalam Terma Penggunaan.
🔥 Присоединяйся и не пропускай движение рынка t.me/iigorek_ek10
👉 Здесь ты найдешь еще больше сетапов и публичных сделок 👇
🚦 Разборы, бесплатные сигналы и индикаторы t.me/iigorek_ek10
👉 Здесь ты найдешь еще больше сетапов и публичных сделок 👇
🚦 Разборы, бесплатные сигналы и индикаторы t.me/iigorek_ek10
Penerbitan berkaitan
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak bertujuan, dan tidak membentuk, nasihat atau cadangan kewangan, pelaburan, dagangan atau jenis lain yang diberikan atau disahkan oleh TradingView. Baca lebih dalam Terma Penggunaan.