لا يزال الذهب عالقاً بين الطلب عليه كملاذ آمن في ظل التوترات الجيوسياسية، وبين الضغوط الناتجة عن أسعار الفائدة المرتفعة. ومن وجهة نظري، فإن هذا الصراع بين قوى الصعود وقوى الهبوط يفسر سبب صعوبة تحقيق الذهب لحركة مستمرة في أي من الاتجاهين.
لا تزال التوترات بين الولايات المتحدة وإيران مرتفعة؛ إذ أبدى مسؤولون إيرانيون استعدادهم للسعي نحو حل سلمي، مع التأكيد في الوقت ذاته على جاهزيتهم للدفاع عن أنفسهم. ومع ذلك، لم تتحول حالة عدم اليقين الجيوسياسي هذه بعد إلى محفز صعودي مستدام للذهب. وأعتقد أن هذه التطورات من المرجح أن تؤدي إلى تقلبات قصيرة الأجل أكثر من كونها سبباً في تأسيس اتجاه صعودي طويل الأمد.
يظل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المحرك الرئيسي للنظرة المستقبلية للذهب على المدى المتوسط. وتترقب الأسواق اجتماع السياسة النقدية للفيدرالي، إلى جانب تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة، بحثاً عن مؤشرات حول مسار أسعار الفائدة المستقبلي. ولا تزال التوقعات باحتمالية رفع أسعار الفائدة في ديسمبر تضغط على معنويات السوق، في حين قد تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة إلى تعزيز المخاوف بشأن التضخم، مما يبقي السياسة النقدية في مسار تقييدي.
وبشكل عام، تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، الذي لا يدر عائداً. وفي رأيي، فإن مزيجاً من ندرة المحفزات التيسيرية (التي تدعم الأسعار) واستمرار الضغوط الناتجة عن أسعار الفائدة يعني أن أي صعود في سعر الذهب قد يواجه عمليات بيع.
وعليه، أتوقع أن يظل الذهب متقلباً ويتحرك ضمن نطاق عرضي على المدى القصير، مع ميل طفيف نحو الهبوط، ما لم يتمكن المشترون من إحداث تعافٍ أقوى.
شهد الذهب تراجعاً خلال جلستي التداول الآسيوية والأوروبية، حيث اختبر منطقة 4066 قبل أن يرتد بقوة نحو مستوى 4102.
ومن وجهة نظري، فإن الدفاع المتكرر عن منطقة 4060–4070 يشير إلى أن المشترين لا يزالون نشطين بالقرب من المستويات الدنيا المسجلة مؤخراً. ومع ذلك، فإن هذا الارتداد وحده لا يؤكد حدوث تغيير في الاتجاه العام؛ إذ لا يزال البائعون يتمتعون بالأفضلية على المدى القصير، ويظل الذهب ضمن هيكل تجميعي أوسع.
مستويات المقاومة الرئيسية
4120–4130: مستوى مقاومة فوري، وهي المنطقة المفضلة لمراقبة فرص الدخول في صفقات بيع.
4130–4140: منطقة المقاومة الرئيسية لخطة التداول اليوم.
4140: هدف صعودي إضافي في حال استعاد المشترون زخمهم.
مستويات الدعم الرئيسية
4100: مستوى دعم فوري بعد الارتداد الأخير. 4080: هدف هبوطي متوسط المدى في حال استئناف عمليات البيع.
4060–4070: منطقة دعم رئيسية، وهي تمثل أيضاً نطاق نموذج "القاع المزدوج" الذي تشكّل مؤخراً.
إذا فشل الذهب في تجاوز مستوى 4125–4135، فمن المتوقع حدوث تحرك آخر نحو مستويات 4100 و4080. أما كسر مستوى 4060 بشكل حاسم فقد يفتح الباب لمزيد من التراجع.
من ناحية أخرى، إذا حافظ الذهب على استقراره فوق نطاق 4060–4070 وارتد للأعلى مع ظهور مؤشرات صعودية واضحة، فقد يشهد تعافياً نحو مستوى 4125، وربما 4140.
في تقديري، لا يزال الذهب يتحرك ضمن نطاق عرضي. لذا، أفضل البيع عند الارتدادات بالقرب من مستويات المقاومة، مع الاكتفاء بفتح مراكز شرائية انتقائية فقط عند مناطق الدعم الرئيسية. كما أن ملاحقة الأسعار في أي من الاتجاهين تظل خطوة محفوفة بالمخاطر.
خطة التداول
صفقة بيع (SELL)
نطاق الدخول: 4125–4130
وقف الخسارة: 4150
جني الأرباح 1: 4100
جني الأرباح 2: 4080
هدف إضافي: 4060 (في حال كسر مستوى الدعم بشكل حاسم).
تعتمد استراتيجيتي على رصد إشارات رفض هبوطي حول مستوى 4125–4130 قبل الدخول في صفقة بيع. فإذا صمدت المقاومة، فقد يستأنف الذهب حركته الهبوطية. أما في حال حدوث اختراق قوي ومستدام فوق منطقة المقاومة، فسيتطلب ذلك إعادة تقييم الخطة.
صفقة شراء (BUY)
نطاق الدخول: 4060–4070
وقف الخسارة: 4045
جني الأرباح 1: 4100
جني الأرباح 2: 4125
هدف إضافي: 4140 (في حال تعزز الزخم الصعودي).
لن أفكر في الشراء إلا إذا عاد الذهب لاختبار نطاق 4060–4070 وأظهر علامات مقنعة على الاستقرار أو حدوث انعكاس صعودي. وفي حال كسر مستوى الدعم بشكل حاسم، سأتجنب محاولة الشراء في سوق هابطة، وسأنتظر ظهور إشارات أكثر وضوحاً.
نظرة ختامية
في رأيي، لا يزال الذهب بانتظار محفز قوي وحاسم لتحديد اتجاهه القادم. توفر حالة عدم اليقين الجيوسياسي دعماً متقطعاً، لكن أسعار الفائدة المرتفعة والتوقعات المتعلقة بسياسة الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية لا تزال تحد من فرص الصعود.
أفضل نهج أتبعه هو البيع عند الارتدادات بالقرب من مستويات المقاومة، والشراء بشكل انتقائي بالقرب من مستويات الدعم الرئيسية، مع الالتزام بوضع أوامر صارمة لوقف الخسارة وتحديد أحجام المراكز بدقة. وطالما لم يخرج الذهب من نطاقه السعري الأوسع، فأنا لا أميل إلى المراهنة بقوة على اتجاه مستمر في مسار واحد.
ما هو رأيك؟ هل سينجح الذهب في الدفاع عن مستوى 4060–4070 والتعافي، أم سيدفع البائعون الأسعار نحو مستويات متدنية جديدة؟
إذا وجدت هذا التحليل مفيداً، يرجى الإعجاب بالمنشور، ومتابعة حسابي للحصول على المزيد من التحديثات حول زوج الذهب/الدولار (XAU/USD)، وشاركنا أفكارك في التعليقات. أرحب بجميع وجهات النظر، وأتطلع لمناقشة الخطوة القادمة معكم.
Dagangan aktif
أحدث تحليل وخطة تداول للذهب
لا يزال الذهب تحت الضغط؛ إذ تؤدي التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب موجة صعود جديدة في أسعار النفط الخام، إلى إثارة المخاوف بشأن استمرار التضخم. ومع ظهور مؤشرات على تجدد قوة التضخم في الشهر الماضي، قد يؤدي بقاء أسعار الطاقة عند مستويات مرتفعة إلى زيادة صعوبة مهمة الاحتياطي الفيدرالي في إعادة التضخم إلى نطاق السيطرة.
من وجهة نظري، يخلق هذا وضعاً معقداً للذهب؛ فبينما تؤدي التوترات الجيوسياسية عادةً إلى زيادة الطلب على الأصول الآمنة، فإن ارتفاع أسعار النفط قد يعزز توقعات التضخم، ويدعم التوقعات بتبني سياسة نقدية أكثر تشدداً. فارتفاع أسعار الفائدة وعوائد سندات الخزانة من شأنه أن يزيد من "تكلفة الفرصة البديلة" للاحتفاظ بالذهب، وهو أصل لا يدر عائداً.
ومع اقتراب انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة، قد تستمر التطورات الجيوسياسية وتقلبات أسواق الطاقة في دفع الأسعار نحو تقلبات حادة. ومع ذلك، وفي غياب تغيير ملموس ومستدام في توقعات السياسة النقدية، قد لا تكون المخاطر الجيوسياسية وحدها كافية لدعم صعود طويل الأمد في أسعار الذهب.
أعتقد أن النظرة المستقبلية للذهب على المدى القصير لا تزال سلبية (هبوطية)، لكن ينبغي على المتداولين توخي الحذر من الاندفاع وراء هذا الهبوط، نظراً لأن الأسعار تقترب من منطقة دعم تاريخية مهمة.
التحليل الفني
كسر الذهب مستوى الدعم السابق على الإطار الزمني لأربع ساعات، مما يؤكد استمرار هيمنة الزخم الهبوطي.
تحولت منطقة 4070–4080 الآن إلى منطقة مقاومة مهمة. وبرأيي، قد يواجه الذهب ضغوطاً بيعية متجددة إذا ارتد صعوداً نحو هذه المنطقة دون حدوث تحسن ملموس في معنويات السوق.
في الوقت ذاته، يقترب الذهب من منطقة دعم حول مستوى 3950، وهي منطقة سبق أن جذبت اهتمام المشترين في شهري يونيو ويوليو. وهذا يعني ضرورة الموازنة بين احتمالية استمرار الهبوط واحتمالية حدوث ارتداد صعودي ناتج عن وصول السعر إلى حالة "تشبع بيعي".
لا أفضل الدخول في مراكز بيع عند المستويات المنخفضة الحالية؛ فنهجي المفضل هو انتظار ارتداد تصحيحي قبل البحث عن فرص للبيع.
مستويات الأسعار الرئيسية
الدعم
3986: أدنى مستوى خلال اليوم، ويمثل مستوى دعم فورياً.
3950: مستوى دعم تاريخي رئيسي، ومنطقة مهمة يجب مراقبتها لاحتمالية استقرار السعر.
المقاومة
4030–4040: أول مستوى مقاومة على المدى القصير، وتُعد منطقة محتملة للبيع. 4055–4060: مستوى مقاومة أقوى، ويُعد منطقة مفضلة لعمليات البيع (المراكز القصيرة) وفق نهج متحفظ.
4070–4080: مستوى مقاومة رئيسي يقع فوق السعر الحالي، ظهر عقب كسر المستويات السابقة للأسفل.
4090: مستوى محوري للتعافي؛ فإذا استقر السعر فوقه، فقد يشير ذلك إلى تراجع في الزخم الهبوطي الحالي.
من وجهة نظري، فإن كسر المستوى 3986 بشكل حاسم سيجعل منطقة 3950 عرضة لمزيد من ضغوط البيع. أما إذا حافظ الذهب على تماسكه فوق مستوى الدعم وظهر نموذج انعكاسي واضح، فقد نشهد تعافياً على المدى القصير نحو النطاق 4020–4040.
خطة التداول
1. إعداد البيع (SELL) — الاستراتيجية المفضلة
دخول جريء (Aggressive Entry)
منطقة البيع: 4030–4040
جني الأرباح 1: 3990
جني الأرباح 2: 3980
رؤيتي: إذا ارتد الذهب صعوداً نحو هذه المنطقة وأظهر رفضاً واضحاً (إشارات هبوطية)، فسأفكر في فتح مركز بيع قصير الأجل. سأتجنب الدخول بشكل عشوائي إذا اخترق السعر مستوى المقاومة بزخم قوي.
دخول متحفظ (Conservative Entry)
منطقة البيع: 4055–4060
جني الأرباح 1: 4020
جني الأرباح 2: 3986
هدف ممتد: 3950، في حال تم كسر مستوى 3986 بشكل حاسم.
رؤيتي: أفضل هذا الإعداد إذا شهد الذهب ارتداداً تصحيحياً أقوى. فظهور إشارات رفض واضحة حول مستوى 4055–4060 قد يوفر فرصة أفضل للتداول في اتجاه المسار العام للسوق.
2. إعداد الشراء (BUY) — مخصص فقط لحالات التعافي من التشبع البيعي
منطقة الدخول: 3980–3985، بشرط أن يتوقف الذهب عن تسجيل قيعان جديدة ويظهر استقراراً صعودياً واضحاً.
جني الأرباح 1: 4020
جني الأرباح 2: 4025
هذا إعداد حذر ضد الاتجاه العام (Countertrend)، يهدف فقط للاستفادة من تعافٍ فني قصير الأجل، ولا يعني بالضرورة الوصول إلى قاع نهائي للسوق.
سأستخدم حجماً صغيراً جداً للصفقة، وسأخرج عند الاقتراب من مستوى المقاومة، بدلاً من الاحتفاظ بالمركز أملاً في صعود أكبر. إذا كسر الذهب مستوى 3986 بشكل حاسم، فسأتخلى عن سيناريو الشراء هذا وأعيد تقييم احتمالية التحرك نحو مستوى 3950.
3. سيناريوهات الاختراق
استمرار الاتجاه الهبوطي: سيؤدي الكسر الحاسم دون مستوى 3986 إلى تعزيز النظرة السلبية (الهبوطية) وجعل مستوى 3950 هدفاً محتملاً.
تعافٍ صعودي: قد يؤدي الصعود المستمر فوق مستوى 4090 إلى تخفيف ضغوط البيع الفورية، مما يفتح الباب أمام مرحلة أوسع من التماسك السعري.
إلى أن يتأكد أحد السيناريوهين، أرى أن التحلي بالصبر أهم من محاولة التنبؤ بالقاع الدقيق للسعر.
النظرة النهائية
بشكل عام، لا تزال رؤيتي للذهب سلبية (هبوطية) على المدى القصير، لكن السوق يقترب من منطقة دعم رئيسية. قد تكمن الفرصة الأفضل في انتظار ارتداد السعر نحو منطقة المقاومة، بدلاً من البيع بعد هبوط طويل وممتد.
سأستمر في التركيز على البيع عند حدوث أي صعود تصحيحي بالقرب من مستويات 4030–4040 أو 4055–4060، بينما سأتعامل مع أي مراكز شراء بالقرب من مستويات 3980–3985 على أنها صفقات تعافٍ قصيرة الأجل فقط.
ما هو رأيك؟ هل سيواصل الذهب هبوطه نحو 3950، أم أن منطقة الدعم التاريخية هذه قد تؤدي إلى ارتداد قوي؟
إذا وجدت هذا التحليل مفيداً، يرجى الإعجاب بالمنشور، ومتابعة حسابي للحصول على المزيد من التحديثات حول زوج الذهب/الدولار (XAU/USD)، وشاركنا أفكارك في التعليقات.
Market-focused, strategy-driven. I analyze price action, macro trends & key levels to identify high-probability setups.
Clear analysis. Smart risk. Consistent execution.
Free Trading Signals 🌐t.me/+8cWsTwrBoKxmMjM9
Clear analysis. Smart risk. Consistent execution.
Free Trading Signals 🌐t.me/+8cWsTwrBoKxmMjM9
Penerbitan berkaitan
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak bertujuan, dan tidak membentuk, nasihat atau cadangan kewangan, pelaburan, dagangan atau jenis lain yang diberikan atau disahkan oleh TradingView. Baca lebih dalam Terma Penggunaan.
Market-focused, strategy-driven. I analyze price action, macro trends & key levels to identify high-probability setups.
Clear analysis. Smart risk. Consistent execution.
Free Trading Signals 🌐t.me/+8cWsTwrBoKxmMjM9
Clear analysis. Smart risk. Consistent execution.
Free Trading Signals 🌐t.me/+8cWsTwrBoKxmMjM9
Penerbitan berkaitan
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak bertujuan, dan tidak membentuk, nasihat atau cadangan kewangan, pelaburan, dagangan atau jenis lain yang diberikan atau disahkan oleh TradingView. Baca lebih dalam Terma Penggunaan.