📌 Entendendo as Propriedades da Estratégia no TradingView — Parte 1
Resumo: Os mesmos sinais de entrada e saída podem gerar resultados de backtest muito diferentes, dependendo das configurações da aba Propriedades. No exemplo da NVIDIA abaixo, as mesmas oito operações tiveram retornos entre 42,47% e 81,01%, com drawdown máximo entre 13,50% e 23,00%, apenas com a mudança do método de dimensionamento da posição.
Ao aplicar uma estratégia no TradingView, a aba Propriedades da Estratégia (Strategy Properties) define premissas importantes sobre como o backtest é executado.
Esta parte aborda quatro configurações que moldam a simulação da carteira, listadas em "Geral" na aba Propriedades:
• Capital inicial (Initial Capital)
• Moeda base (Base Currency)
• Tamanho padrão do pedido (Order Size): Quantidade, Valor em dinheiro (opção "USD") ou % do patrimônio
• Pirâmide (Pyramiding)
Observação: Quantidade se refere ao número de ações ou contratos.
1. 💰 Capital inicial
O capital inicial é o valor a partir do qual o backtest começa. Ele determina o poder de compra disponível para a estratégia e, dependendo do método de dimensionamento da posição, também pode afetar o tamanho das posições seguintes e o quanto de perda a estratégia consegue absorver antes de não conseguir mais continuar operando.
💡 Dica prática:
Ao comparar duas estratégias, use o mesmo capital inicial, para que a comparação reflita diferenças no comportamento das estratégias, e não diferenças no capital de partida.
2. 💱 Moeda base
A moeda base define em qual moeda os resultados financeiros da estratégia são exibidos: capital inicial, patrimônio, lucros e prejuízos, drawdown e o valor em dinheiro por ordem.
Por exemplo, uma estratégia pode operar uma ação cotada em dólar americano enquanto seus resultados são avaliados em outra moeda. Nesse caso, a moeda base selecionada determina como os resultados monetários são apresentados após a conversão cambial.
Se você deixar a configuração em "O mesmo que o gráfico" (Default), o TradingView usa a própria moeda do ativo, em vez de converter os resultados para outra moeda.
💡 Dica prática:
Ao comparar backtests ou avaliar resultados em uma moeda específica, verifique primeiro a configuração de moeda base. Uma configuração de moeda diferente pode alterar os valores monetários exibidos, mesmo quando as operações em si são idênticas.
3. 📦 Tamanho padrão do pedido — Quanto você está realmente operando?
O tamanho padrão do pedido determina como um sinal de trading se transforma em uma posição real, usando um de três métodos:
• Quantidade fixa: o mesmo número de ações ou contratos em todas as operações.
• Valor em dinheiro (opção "USD"): aproximadamente o mesmo valor financeiro por operação.
• % do patrimônio: uma porcentagem fixa do patrimônio atual por operação, de modo que o tamanho da posição aumenta depois de ganhos e diminui depois de perdas.
— Quantidade fixa
A estratégia usa a mesma quantidade em todas as ordens, por exemplo: 100 ações → 100 ações → 100 ações, independentemente de o patrimônio subir ou cair.
Quando é útil?
• Para testar a qualidade dos sinais sem que o tamanho da posição acompanhe o crescimento composto do patrimônio, desde que o preço do ativo não mude drasticamente durante o período de teste.
• Para comparar estratégias ou conjuntos de parâmetros: como todas as operações usam o mesmo número de ações, as diferenças nas curvas de patrimônio vêm dos sinais de entrada e saída, e não de mudanças no tamanho da posição.
• Para simular um trader que realmente opera com tamanho fixo, como sempre 100 ações ou um contrato futuro, independentemente do capital.
No entanto, uma distinção importante costuma passar despercebida:
A quantidade fixa mantém constante a quantidade — não o valor financeiro da posição.
Se o preço do ativo subir muito, o mesmo número de ações pode representar uma posição financeira muito maior. Se o preço cair, o valor financeiro também cai.
💡 Dica prática:
A quantidade fixa elimina o efeito composto do patrimônio sobre o tamanho da posição, mas não elimina o efeito da variação de preço do ativo.
— Valor em dinheiro
A estratégia aloca um valor em dinheiro definido para cada ordem, por exemplo: US$ 100.000 → US$ 100.000 → US$ 100.000, com o número de ações variando conforme o preço.
Quando é útil?
• Para testar a mesma estratégia em ativos com níveis de preço diferentes, em que uma quantidade fixa poderia significar valores de capital alocado muito diferentes por operação.
• Para manter o capital alocado relativamente comparável de uma operação para outra, mesmo com a variação do preço.
• Porque não tem efeito composto com o patrimônio: uma sequência de perdas não reduz o tamanho da próxima operação, e uma sequência de ganhos não o aumenta.
💡 Dica prática:
O valor em dinheiro mantém a alocação relativamente estável, mas não se ajusta às mudanças no patrimônio.
— % do patrimônio
O tamanho da posição é calculado como uma porcentagem do patrimônio atual no momento em que a operação é aberta. Com 50%:
• Patrimônio de US$ 1.000.000 → posição de US$ 500.000
• Se o patrimônio subir para US$ 1.200.000 → posição de US$ 600.000
• Se o patrimônio cair para US$ 800.000 → posição de US$ 400.000
Quando é útil?
• Para simular uma conta real em que o trader redimensiona as posições de acordo com o capital atual.
• Quando você quer que o teste reflita o reinvestimento dos lucros e tamanhos de posição que mudam conforme o capital cresce, de modo que os ganhos são reinvestidos e as perdas reduzem o tamanho das posições seguintes.
Em contrapartida, nem a quantidade fixa nem o valor em dinheiro reinvestem os lucros automaticamente; qualquer aumento do capital alocado com quantidade fixa vem da variação de preço do ativo, e não do desempenho da estratégia.
💡 Dica prática:
Este método é adequado para avaliações de longo prazo, pois modela o efeito composto. Porém, como ganhos e perdas se acumulam de forma composta, o resultado é afetado pela variabilidade dos retornos das operações: uma queda de 20% seguida de uma alta de 20% termina 4% abaixo, e não no ponto de partida.
Por que não usar 100% do capital?
Você pode se perguntar: se eu tenho US$ 1 milhão, por que não colocar tudo em cada operação?
Usar 100% maximiza o tamanho de cada posição, mas também maximiza o impacto do ganho ou da perda de cada operação. Por isso, um trader pode escolher 10%, 25%, 50% ou outra porcentagem para:
• Manter capital disponível para entradas adicionais, como pirâmide ou preço médio.
• Limitar o quanto uma única perda, ou uma sequência de perdas, pode tirar do capital.
• Manter uma reserva de caixa.
O ponto importante é que a % do patrimônio é dinâmica: a posição aumenta automaticamente quando a conta cresce e diminui quando a conta cai.
Há também um motivo prático: algumas ordens podem não ser executadas se o valor necessário ultrapassar o patrimônio disponível no momento da execução. Isso acontece quando 100% é alocado em uma posição sem nenhuma folga, ou quando uma quantidade fixa grande exige mais dinheiro do que o disponível. As comissões aumentam o valor necessário para executar uma operação, contribuindo para esse efeito.
O patrimônio pode ser maior que o capital inicial e, mesmo assim, não haver recursos disponíveis suficientes para executar a próxima ordem no tamanho selecionado. Nesse caso, manter o tamanho selecionado exige capital adicional, alavancagem ou uma porcentagem-alvo menor.
Em nossos testes, usar 95–97% em vez de 100% frequentemente permitiu executar o número máximo de sinais. O limite exato depende da estratégia e de suas outras configurações, e pode alterar substancialmente o número de operações e os resultados do backtest, mesmo quando os sinais são idênticos.
📐 O retorno acumulado é medido em relação ao capital, e não ao tamanho da posição
O TradingView mede a porcentagem de retorno acumulado em relação ao capital inicial, e não ao tamanho da posição que gerou o lucro.
Com US$ 1.000.000 de capital inicial e uma alta de 10% no preço entre a entrada e a saída:
• Posição de US$ 500.000 → lucro de US$ 50.000, ou 5% do capital.
• Posição de US$ 100.000 → lucro de US$ 10.000, ou 1% do capital.
Mesmo sinal, mesma operação, mesma variação de preço, mas a porcentagem informada é diferente porque um valor diferente de capital foi colocado para trabalhar. Uma estratégia com retorno menor não tem necessariamente sinais mais fracos; ela pode simplesmente ter alocado menos capital por operação. O mesmo vale para o drawdown: posições maiores significam oscilações percentuais maiores no patrimônio.
💡 Dica prática:
Para avaliar os sinais, observe a coluna Retorno (Return) no relatório Lista de negociações (List of Trades). Essa porcentagem é a mesma, qualquer que seja o tamanho da posição, por isso reflete apenas o sinal. Já a coluna L&P líquido (Net P&L) mostra o valor ganho ou perdido, que aumenta ou diminui conforme o tamanho da posição.
Para avaliar o método de dimensionamento, observe os resultados no nível da carteira: capital alocado, lucro total e drawdown máximo.
📊 Exemplo real: NVIDIA (gráfico exibido acima)
Backtest na NVIDIA (NVDA) de janeiro de 2020 a dezembro de 2025, usando uma estratégia de cruzamento do RSI apenas na ponta compradora, com capital inicial de US$ 1.000.000 para todos os métodos:
• Quantidade fixa: 10.000 ações
• Valor fixo em dinheiro: US$ 300.000
• % do patrimônio: 30%
O capital alocado na primeira operação foi de cerca de US$ 300.000 para Valor fixo em dinheiro e % do patrimônio, e de cerca de US$ 128.500 para Quantidade fixa (10.000 ações × preço de entrada de US$ 12,85), menos da metade dos outros dois métodos.
Os três métodos executaram as mesmas oito operações nas mesmas datas, portanto toda diferença nos resultados vem exclusivamente do método de dimensionamento da posição.
Antes de ler os resultados: o retorno acumulado mede a variação do patrimônio em relação ao capital inicial, enquanto o drawdown máximo mede a maior queda de um pico do patrimônio até um fundo posterior, como porcentagem desse pico. Ou seja, o drawdown tem como referência o pico, e não o capital inicial.
Os números abaixo são os informados pelo Testador de Estratégia (Strategy Tester). As curvas de patrimônio no gráfico mostram valores apenas no fechamento das operações; como o drawdown máximo ocorreu com uma posição ainda aberta, ele não aparece como o ponto mais baixo da curva.
Resultados:
Quantidade fixa (10.000 ações): patrimônio final US$ 1.810.100 | lucro líquido US$ 810.100 (81,01%) | drawdown máximo US$ 398.800 (23,00%)
Valor fixo em dinheiro (US$ 300.000): patrimônio final US$ 1.424.733 | lucro líquido US$ 424.733 (42,47%) | drawdown máximo US$ 167.308 (13,50%)
30% do patrimônio: patrimônio final US$ 1.477.188 | lucro líquido US$ 477.188 (47,72%) | drawdown máximo US$ 200.468 (16,04%)
A Quantidade fixa terminou com o maior patrimônio, apesar de ter alocado o menor capital na primeira operação, porque o preço da NVDA subiu mais de dez vezes no período. As mesmas 10.000 ações passaram a representar uma posição financeira muito maior nas operações seguintes, o que também explica seu drawdown maior.
⚠️ O ponto-chave sobre o tamanho padrão do pedido
Cada método responde a uma pergunta diferente:
• Quantidade fixa: e se eu alocar um número fixo de ações?
• Valor fixo em dinheiro: e se eu alocar um valor em dinheiro relativamente constante?
• % do patrimônio: e se o tamanho da posição mudar conforme o capital?
Os três são válidos; a escolha depende do que você está tentando modelar. Mas, ao comparar estratégias ou conjuntos de parâmetros, mantenha o mesmo método de dimensionamento. Caso contrário, as diferenças nos resultados refletem tanto a estratégia quanto o método de dimensionamento, o que dificulta separar o desempenho dos sinais do desempenho do método de dimensionamento.
4. 🧱 Pirâmide
A configuração Pirâmide define quantas entradas adicionais na mesma direção uma estratégia pode acrescentar a uma posição já existente. Se apenas uma entrada for permitida, a estratégia não pode usar novos sinais de entrada para aumentar uma posição comprada ou vendida que já tem.
Permitir entradas adicionais aumenta o capital alocado nas posições.
💡 Dica prática:
Permitir mais entradas na pirâmide não significa automaticamente um desempenho melhor; isso aumenta o capital alocado e, portanto, tanto os ganhos quanto as perdas potenciais.
📋 Parte 1 em resumo
Antes de olhar os resultados do backtest, verifique:
• O capital inicial é adequado para o que estou tentando modelar?
• A moeda base é a moeda em que quero ver os resultados?
• O tamanho padrão do pedido (Quantidade, Valor em dinheiro ou % do patrimônio) reflete como eu realmente dimensionaria as posições?
• O método escolhido permite que o tamanho da posição tenha efeito composto conforme o patrimônio muda?
• A pirâmide está configurada para permitir aumentar uma posição existente?
📌 Essas quatro configurações definem a estrutura econômica da estratégia simulada: de onde ela parte, em qual moeda, como as posições são dimensionadas e se as posições podem ser construídas com entradas adicionais.
Os sinais de trading são apenas uma parte do backtest; as Propriedades da Estratégia determinam como esses sinais se transformam em resultados.
Então, antes de perguntar: "Quão lucrativa é esta estratégia?"
pergunte também:
"Sob quais premissas de capital inicial, dimensionamento de posição e capital alocado este resultado foi obtido?"
Aviso de tradução
Esta é uma tradução assistida por máquina da publicação original em inglês, que continua sendo a versão oficial. Todo esforço foi feito para preservar o significado original e a terminologia técnica, mas algumas palavras, termos ou formulações podem diferir do original. A publicação original em inglês está disponível no perfil do autor no TradingView. Em caso de dúvida, consulte a versão em inglês como referência definitiva.
A Parte 2 aborda: detalhamento de barras, execução do script, comissão, alavancagem long/short, derrapagem, execução de ordens com limite e atraso na execução da ordem.
Fonte: Central de Ajuda do TradingView — Propriedades da estratégia
Propriedades da Estratégia no TradingView — Referência Educacional TrendAdvantage
Resumo: Os mesmos sinais de entrada e saída podem gerar resultados de backtest muito diferentes, dependendo das configurações da aba Propriedades. No exemplo da NVIDIA abaixo, as mesmas oito operações tiveram retornos entre 42,47% e 81,01%, com drawdown máximo entre 13,50% e 23,00%, apenas com a mudança do método de dimensionamento da posição.
Ao aplicar uma estratégia no TradingView, a aba Propriedades da Estratégia (Strategy Properties) define premissas importantes sobre como o backtest é executado.
Esta parte aborda quatro configurações que moldam a simulação da carteira, listadas em "Geral" na aba Propriedades:
• Capital inicial (Initial Capital)
• Moeda base (Base Currency)
• Tamanho padrão do pedido (Order Size): Quantidade, Valor em dinheiro (opção "USD") ou % do patrimônio
• Pirâmide (Pyramiding)
Observação: Quantidade se refere ao número de ações ou contratos.
1. 💰 Capital inicial
O capital inicial é o valor a partir do qual o backtest começa. Ele determina o poder de compra disponível para a estratégia e, dependendo do método de dimensionamento da posição, também pode afetar o tamanho das posições seguintes e o quanto de perda a estratégia consegue absorver antes de não conseguir mais continuar operando.
💡 Dica prática:
Ao comparar duas estratégias, use o mesmo capital inicial, para que a comparação reflita diferenças no comportamento das estratégias, e não diferenças no capital de partida.
2. 💱 Moeda base
A moeda base define em qual moeda os resultados financeiros da estratégia são exibidos: capital inicial, patrimônio, lucros e prejuízos, drawdown e o valor em dinheiro por ordem.
Por exemplo, uma estratégia pode operar uma ação cotada em dólar americano enquanto seus resultados são avaliados em outra moeda. Nesse caso, a moeda base selecionada determina como os resultados monetários são apresentados após a conversão cambial.
Se você deixar a configuração em "O mesmo que o gráfico" (Default), o TradingView usa a própria moeda do ativo, em vez de converter os resultados para outra moeda.
💡 Dica prática:
Ao comparar backtests ou avaliar resultados em uma moeda específica, verifique primeiro a configuração de moeda base. Uma configuração de moeda diferente pode alterar os valores monetários exibidos, mesmo quando as operações em si são idênticas.
3. 📦 Tamanho padrão do pedido — Quanto você está realmente operando?
O tamanho padrão do pedido determina como um sinal de trading se transforma em uma posição real, usando um de três métodos:
• Quantidade fixa: o mesmo número de ações ou contratos em todas as operações.
• Valor em dinheiro (opção "USD"): aproximadamente o mesmo valor financeiro por operação.
• % do patrimônio: uma porcentagem fixa do patrimônio atual por operação, de modo que o tamanho da posição aumenta depois de ganhos e diminui depois de perdas.
— Quantidade fixa
A estratégia usa a mesma quantidade em todas as ordens, por exemplo: 100 ações → 100 ações → 100 ações, independentemente de o patrimônio subir ou cair.
Quando é útil?
• Para testar a qualidade dos sinais sem que o tamanho da posição acompanhe o crescimento composto do patrimônio, desde que o preço do ativo não mude drasticamente durante o período de teste.
• Para comparar estratégias ou conjuntos de parâmetros: como todas as operações usam o mesmo número de ações, as diferenças nas curvas de patrimônio vêm dos sinais de entrada e saída, e não de mudanças no tamanho da posição.
• Para simular um trader que realmente opera com tamanho fixo, como sempre 100 ações ou um contrato futuro, independentemente do capital.
No entanto, uma distinção importante costuma passar despercebida:
A quantidade fixa mantém constante a quantidade — não o valor financeiro da posição.
Se o preço do ativo subir muito, o mesmo número de ações pode representar uma posição financeira muito maior. Se o preço cair, o valor financeiro também cai.
💡 Dica prática:
A quantidade fixa elimina o efeito composto do patrimônio sobre o tamanho da posição, mas não elimina o efeito da variação de preço do ativo.
— Valor em dinheiro
A estratégia aloca um valor em dinheiro definido para cada ordem, por exemplo: US$ 100.000 → US$ 100.000 → US$ 100.000, com o número de ações variando conforme o preço.
Quando é útil?
• Para testar a mesma estratégia em ativos com níveis de preço diferentes, em que uma quantidade fixa poderia significar valores de capital alocado muito diferentes por operação.
• Para manter o capital alocado relativamente comparável de uma operação para outra, mesmo com a variação do preço.
• Porque não tem efeito composto com o patrimônio: uma sequência de perdas não reduz o tamanho da próxima operação, e uma sequência de ganhos não o aumenta.
💡 Dica prática:
O valor em dinheiro mantém a alocação relativamente estável, mas não se ajusta às mudanças no patrimônio.
— % do patrimônio
O tamanho da posição é calculado como uma porcentagem do patrimônio atual no momento em que a operação é aberta. Com 50%:
• Patrimônio de US$ 1.000.000 → posição de US$ 500.000
• Se o patrimônio subir para US$ 1.200.000 → posição de US$ 600.000
• Se o patrimônio cair para US$ 800.000 → posição de US$ 400.000
Quando é útil?
• Para simular uma conta real em que o trader redimensiona as posições de acordo com o capital atual.
• Quando você quer que o teste reflita o reinvestimento dos lucros e tamanhos de posição que mudam conforme o capital cresce, de modo que os ganhos são reinvestidos e as perdas reduzem o tamanho das posições seguintes.
Em contrapartida, nem a quantidade fixa nem o valor em dinheiro reinvestem os lucros automaticamente; qualquer aumento do capital alocado com quantidade fixa vem da variação de preço do ativo, e não do desempenho da estratégia.
💡 Dica prática:
Este método é adequado para avaliações de longo prazo, pois modela o efeito composto. Porém, como ganhos e perdas se acumulam de forma composta, o resultado é afetado pela variabilidade dos retornos das operações: uma queda de 20% seguida de uma alta de 20% termina 4% abaixo, e não no ponto de partida.
Por que não usar 100% do capital?
Você pode se perguntar: se eu tenho US$ 1 milhão, por que não colocar tudo em cada operação?
Usar 100% maximiza o tamanho de cada posição, mas também maximiza o impacto do ganho ou da perda de cada operação. Por isso, um trader pode escolher 10%, 25%, 50% ou outra porcentagem para:
• Manter capital disponível para entradas adicionais, como pirâmide ou preço médio.
• Limitar o quanto uma única perda, ou uma sequência de perdas, pode tirar do capital.
• Manter uma reserva de caixa.
O ponto importante é que a % do patrimônio é dinâmica: a posição aumenta automaticamente quando a conta cresce e diminui quando a conta cai.
Há também um motivo prático: algumas ordens podem não ser executadas se o valor necessário ultrapassar o patrimônio disponível no momento da execução. Isso acontece quando 100% é alocado em uma posição sem nenhuma folga, ou quando uma quantidade fixa grande exige mais dinheiro do que o disponível. As comissões aumentam o valor necessário para executar uma operação, contribuindo para esse efeito.
O patrimônio pode ser maior que o capital inicial e, mesmo assim, não haver recursos disponíveis suficientes para executar a próxima ordem no tamanho selecionado. Nesse caso, manter o tamanho selecionado exige capital adicional, alavancagem ou uma porcentagem-alvo menor.
Em nossos testes, usar 95–97% em vez de 100% frequentemente permitiu executar o número máximo de sinais. O limite exato depende da estratégia e de suas outras configurações, e pode alterar substancialmente o número de operações e os resultados do backtest, mesmo quando os sinais são idênticos.
📐 O retorno acumulado é medido em relação ao capital, e não ao tamanho da posição
O TradingView mede a porcentagem de retorno acumulado em relação ao capital inicial, e não ao tamanho da posição que gerou o lucro.
Com US$ 1.000.000 de capital inicial e uma alta de 10% no preço entre a entrada e a saída:
• Posição de US$ 500.000 → lucro de US$ 50.000, ou 5% do capital.
• Posição de US$ 100.000 → lucro de US$ 10.000, ou 1% do capital.
Mesmo sinal, mesma operação, mesma variação de preço, mas a porcentagem informada é diferente porque um valor diferente de capital foi colocado para trabalhar. Uma estratégia com retorno menor não tem necessariamente sinais mais fracos; ela pode simplesmente ter alocado menos capital por operação. O mesmo vale para o drawdown: posições maiores significam oscilações percentuais maiores no patrimônio.
💡 Dica prática:
Para avaliar os sinais, observe a coluna Retorno (Return) no relatório Lista de negociações (List of Trades). Essa porcentagem é a mesma, qualquer que seja o tamanho da posição, por isso reflete apenas o sinal. Já a coluna L&P líquido (Net P&L) mostra o valor ganho ou perdido, que aumenta ou diminui conforme o tamanho da posição.
Para avaliar o método de dimensionamento, observe os resultados no nível da carteira: capital alocado, lucro total e drawdown máximo.
📊 Exemplo real: NVIDIA (gráfico exibido acima)
Backtest na NVIDIA (NVDA) de janeiro de 2020 a dezembro de 2025, usando uma estratégia de cruzamento do RSI apenas na ponta compradora, com capital inicial de US$ 1.000.000 para todos os métodos:
• Quantidade fixa: 10.000 ações
• Valor fixo em dinheiro: US$ 300.000
• % do patrimônio: 30%
O capital alocado na primeira operação foi de cerca de US$ 300.000 para Valor fixo em dinheiro e % do patrimônio, e de cerca de US$ 128.500 para Quantidade fixa (10.000 ações × preço de entrada de US$ 12,85), menos da metade dos outros dois métodos.
Os três métodos executaram as mesmas oito operações nas mesmas datas, portanto toda diferença nos resultados vem exclusivamente do método de dimensionamento da posição.
Antes de ler os resultados: o retorno acumulado mede a variação do patrimônio em relação ao capital inicial, enquanto o drawdown máximo mede a maior queda de um pico do patrimônio até um fundo posterior, como porcentagem desse pico. Ou seja, o drawdown tem como referência o pico, e não o capital inicial.
Os números abaixo são os informados pelo Testador de Estratégia (Strategy Tester). As curvas de patrimônio no gráfico mostram valores apenas no fechamento das operações; como o drawdown máximo ocorreu com uma posição ainda aberta, ele não aparece como o ponto mais baixo da curva.
Resultados:
Quantidade fixa (10.000 ações): patrimônio final US$ 1.810.100 | lucro líquido US$ 810.100 (81,01%) | drawdown máximo US$ 398.800 (23,00%)
Valor fixo em dinheiro (US$ 300.000): patrimônio final US$ 1.424.733 | lucro líquido US$ 424.733 (42,47%) | drawdown máximo US$ 167.308 (13,50%)
30% do patrimônio: patrimônio final US$ 1.477.188 | lucro líquido US$ 477.188 (47,72%) | drawdown máximo US$ 200.468 (16,04%)
A Quantidade fixa terminou com o maior patrimônio, apesar de ter alocado o menor capital na primeira operação, porque o preço da NVDA subiu mais de dez vezes no período. As mesmas 10.000 ações passaram a representar uma posição financeira muito maior nas operações seguintes, o que também explica seu drawdown maior.
⚠️ O ponto-chave sobre o tamanho padrão do pedido
Cada método responde a uma pergunta diferente:
• Quantidade fixa: e se eu alocar um número fixo de ações?
• Valor fixo em dinheiro: e se eu alocar um valor em dinheiro relativamente constante?
• % do patrimônio: e se o tamanho da posição mudar conforme o capital?
Os três são válidos; a escolha depende do que você está tentando modelar. Mas, ao comparar estratégias ou conjuntos de parâmetros, mantenha o mesmo método de dimensionamento. Caso contrário, as diferenças nos resultados refletem tanto a estratégia quanto o método de dimensionamento, o que dificulta separar o desempenho dos sinais do desempenho do método de dimensionamento.
4. 🧱 Pirâmide
A configuração Pirâmide define quantas entradas adicionais na mesma direção uma estratégia pode acrescentar a uma posição já existente. Se apenas uma entrada for permitida, a estratégia não pode usar novos sinais de entrada para aumentar uma posição comprada ou vendida que já tem.
Permitir entradas adicionais aumenta o capital alocado nas posições.
💡 Dica prática:
Permitir mais entradas na pirâmide não significa automaticamente um desempenho melhor; isso aumenta o capital alocado e, portanto, tanto os ganhos quanto as perdas potenciais.
📋 Parte 1 em resumo
Antes de olhar os resultados do backtest, verifique:
• O capital inicial é adequado para o que estou tentando modelar?
• A moeda base é a moeda em que quero ver os resultados?
• O tamanho padrão do pedido (Quantidade, Valor em dinheiro ou % do patrimônio) reflete como eu realmente dimensionaria as posições?
• O método escolhido permite que o tamanho da posição tenha efeito composto conforme o patrimônio muda?
• A pirâmide está configurada para permitir aumentar uma posição existente?
📌 Essas quatro configurações definem a estrutura econômica da estratégia simulada: de onde ela parte, em qual moeda, como as posições são dimensionadas e se as posições podem ser construídas com entradas adicionais.
Os sinais de trading são apenas uma parte do backtest; as Propriedades da Estratégia determinam como esses sinais se transformam em resultados.
Então, antes de perguntar: "Quão lucrativa é esta estratégia?"
pergunte também:
"Sob quais premissas de capital inicial, dimensionamento de posição e capital alocado este resultado foi obtido?"
Aviso de tradução
Esta é uma tradução assistida por máquina da publicação original em inglês, que continua sendo a versão oficial. Todo esforço foi feito para preservar o significado original e a terminologia técnica, mas algumas palavras, termos ou formulações podem diferir do original. A publicação original em inglês está disponível no perfil do autor no TradingView. Em caso de dúvida, consulte a versão em inglês como referência definitiva.
A Parte 2 aborda: detalhamento de barras, execução do script, comissão, alavancagem long/short, derrapagem, execução de ordens com limite e atraso na execução da ordem.
Fonte: Central de Ajuda do TradingView — Propriedades da estratégia
Propriedades da Estratégia no TradingView — Referência Educacional TrendAdvantage
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Maklumat dan penerbitan adalah tidak bertujuan, dan tidak membentuk, nasihat atau cadangan kewangan, pelaburan, dagangan atau jenis lain yang diberikan atau disahkan oleh TradingView. Baca lebih dalam Terma Penggunaan.
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