今週の振り返り
今週のナスダック100先物は、前週の急落後に下げ止まり、週足では反発した。前週比では +839.4（+2.91%） と戻した。前週に崩れたあと、今週はボリンジャーバンド下限側で踏みとどまり、いったん平均回帰を見せた週だった。
前週の下落でボリンジャーバンド -2σ付近（チャート外の特殊設定）まで押し込まれたあと、今週はそこから反発した。日足でも下側バンド付近から切り返しており、下方向へバンドウォークしていく最悪形はいったん避けた。急落後にすぐ安値更新へ向かわなかった点は、短期の売り圧力が弱まったサインとして見たい。
前回レビューで最重要としていた 28,733.8〜28,611.2近辺 は、週中に一度下回る場面があったものの、終値では上へ戻した。日足では安値 28,209.4 まで押したあと、終値 29,643.3 まで回復している。ここは「割れたら即崩れ」というより、下へ振ってから買い戻された形で、短期的には売り手が押し切れなかった。
もう一つ重要なのは、日足で VWAPとRVWAPを上回って終えた こと。前週は大陰線でVWAP・RVWAPを一気に下回ったが、今週末時点では現在値29,643.3がVWAP、RVWAPの上に戻っている。S&P500はRVWAP付近で上値を抑えられた形だったため、少なくともこの点ではナスダック100のほうが戻りの形は少し良い。
ただし、反発をそのまま強い上昇再開と見るにはまだ早い。週足では 29,841.8〜29,745.6近辺の黄色点線ゾーン が上値抵抗として残っており、今週の高値は29,806.9まで。終値29,643.3はこのゾーンの下で止まっている。つまり、前回失ったブレイク水準をまだ完全には取り戻せていない。
日足で見ても金曜日は始値29,472.7、高値29,736.0、安値29,209.4、終値29,643.3。反発はしたが、上の黄色点線ゾーン下限である29,745前後には届き切らず、直近の戻り売りラインを明確に突破したとは言えない。平均値へ戻しただけで、強い値動きと断定する段階ではない。
上値では、まず黄色の点線ゾーン29,745〜29,842近辺が最重要になる。ここを日足終値で回復できれば、前週の急落で失った支持帯を取り戻す形になる。その上では 30,000台回復、直近高値 30,759.2、さらにN値 31,574.4 とフィボナッチ 161.8%の31,609.5 が上値目安として残る。
下値では、日足の28,611.2（127.2%）と今週安値28,187.3が重要になる。28,611前後を守っている限り、前週の急落後の押し目反発として整理しやすい。逆に28,600台を再び割り込み、さらに28,187を下回ると、今回の反発が単なる戻りに終わり、次は27,712近辺を見直す必要がある。
VWMA75は26,900台前後まで上がってきており、価格はその上を維持している。VWMA200はかなり下にあり、長期の上昇基調そのものが一週間で壊れた形ではない。一方で、短期では29,745〜29,842の壁を取り返せない限り、上昇トレンド内の押し目なのかブレイク失敗後の戻り売りなのかはまだ判定しきれない。
下段のオシレーターは、前週の急落で一度大きく下げたあと、今週は反発している。ただし、週足では高値圏からの鈍化が残り、日足でも売りシグナル後の戻り局面に見える。過熱が完全に解消して再加速したというより、急落後の反動で中立圏へ戻している段階と見たい。
まとめると、今週は ボリンジャーバンド-2σ付近で耐えて反発し、日足ではVWAP・RVWAPを回復した週 だった。S&P500より戻りの形はやや良いが、上値は 29,745〜29,842 の黄色点線ゾーンでまだ試されている。来週は、このゾーンを取り戻して30,000台へ戻れるか、それとも平均回帰だけで終わって再び28,600台を試すかを中心に見たい。
次週のシナリオ
①反発が続く場合
まず見たいのは、29,745〜29,842近辺を日足終値で回復できるか。ここを上抜ければ、前週の急落で失った支持帯を取り戻す形になり、30,000台回復を試しやすくなる。強い形は、29,800近辺を上抜けたあと、そこを再び支持帯に変えて30,000台前半で値固めする展開。
その場合の次の上値目安は、直近高値 30,759.2。さらに強い場合は、N値 31,574.4と31,609.5（161.8%）が視野に戻る。ただし、現時点では31,500台を急いで見るより、まず29,800台と30,000台の回復確認を優先したい。
②横ばいでこなす場合
29,800台をすぐ抜けなくても、28,611〜29,842の範囲で数日横ばいを作れるなら、急落後の値固めとして見たい。特にVWAP・RVWAPの上を維持しながらローソク足が小さくなれば、戻り売りをこなしながら次の上抜けを待つ形になる。
ただし、29,745〜29,842を何度も上回れない場合、このゾーンは支持帯ではなく戻り売りの壁として固まりやすい。その場合は、横ばいでも上方向への期待を強めすぎず、28,600台への再接近に備えたい。
③再び下落する場合
注意したいのは、VWAP・RVWAPを再び下回り、28,611.2を終値で割り込むケース。この場合は、今週の反発が平均回帰にとどまり、前週からの下落調整が再開したと見直す必要がある。下値目安はまず今週安値 28,187.3、次に 27,949.5近辺。
さらに弱い形は、29,745〜29,842へ戻す場面で売り直され、28,187を割って安値を切り下げる展開。その場合は、週足の長期上昇チャネル内に残っていても、短期では戻り売り優勢として警戒度を上げたい。
来週は上では 29,745〜29,842、下では 28,611.2と28,187.3 を最優先で確認する。今週の反発で下げ止まりの可能性は出たが、まだ「強い上昇再開」ではなく「急落後の上値確認」の段階。黄色点線ゾーンを取り戻せるかが、次の方向感を決める。
今週のナスダック100先物は、前週の急落後に下げ止まり、週足では反発した。前週比では +839.4（+2.91%） と戻した。前週に崩れたあと、今週はボリンジャーバンド下限側で踏みとどまり、いったん平均回帰を見せた週だった。
前週の下落でボリンジャーバンド -2σ付近（チャート外の特殊設定）まで押し込まれたあと、今週はそこから反発した。日足でも下側バンド付近から切り返しており、下方向へバンドウォークしていく最悪形はいったん避けた。急落後にすぐ安値更新へ向かわなかった点は、短期の売り圧力が弱まったサインとして見たい。
前回レビューで最重要としていた 28,733.8〜28,611.2近辺 は、週中に一度下回る場面があったものの、終値では上へ戻した。日足では安値 28,209.4 まで押したあと、終値 29,643.3 まで回復している。ここは「割れたら即崩れ」というより、下へ振ってから買い戻された形で、短期的には売り手が押し切れなかった。
もう一つ重要なのは、日足で VWAPとRVWAPを上回って終えた こと。前週は大陰線でVWAP・RVWAPを一気に下回ったが、今週末時点では現在値29,643.3がVWAP、RVWAPの上に戻っている。S&P500はRVWAP付近で上値を抑えられた形だったため、少なくともこの点ではナスダック100のほうが戻りの形は少し良い。
ただし、反発をそのまま強い上昇再開と見るにはまだ早い。週足では 29,841.8〜29,745.6近辺の黄色点線ゾーン が上値抵抗として残っており、今週の高値は29,806.9まで。終値29,643.3はこのゾーンの下で止まっている。つまり、前回失ったブレイク水準をまだ完全には取り戻せていない。
日足で見ても金曜日は始値29,472.7、高値29,736.0、安値29,209.4、終値29,643.3。反発はしたが、上の黄色点線ゾーン下限である29,745前後には届き切らず、直近の戻り売りラインを明確に突破したとは言えない。平均値へ戻しただけで、強い値動きと断定する段階ではない。
上値では、まず黄色の点線ゾーン29,745〜29,842近辺が最重要になる。ここを日足終値で回復できれば、前週の急落で失った支持帯を取り戻す形になる。その上では 30,000台回復、直近高値 30,759.2、さらにN値 31,574.4 とフィボナッチ 161.8%の31,609.5 が上値目安として残る。
下値では、日足の28,611.2（127.2%）と今週安値28,187.3が重要になる。28,611前後を守っている限り、前週の急落後の押し目反発として整理しやすい。逆に28,600台を再び割り込み、さらに28,187を下回ると、今回の反発が単なる戻りに終わり、次は27,712近辺を見直す必要がある。
VWMA75は26,900台前後まで上がってきており、価格はその上を維持している。VWMA200はかなり下にあり、長期の上昇基調そのものが一週間で壊れた形ではない。一方で、短期では29,745〜29,842の壁を取り返せない限り、上昇トレンド内の押し目なのかブレイク失敗後の戻り売りなのかはまだ判定しきれない。
下段のオシレーターは、前週の急落で一度大きく下げたあと、今週は反発している。ただし、週足では高値圏からの鈍化が残り、日足でも売りシグナル後の戻り局面に見える。過熱が完全に解消して再加速したというより、急落後の反動で中立圏へ戻している段階と見たい。
まとめると、今週は ボリンジャーバンド-2σ付近で耐えて反発し、日足ではVWAP・RVWAPを回復した週 だった。S&P500より戻りの形はやや良いが、上値は 29,745〜29,842 の黄色点線ゾーンでまだ試されている。来週は、このゾーンを取り戻して30,000台へ戻れるか、それとも平均回帰だけで終わって再び28,600台を試すかを中心に見たい。
次週のシナリオ
①反発が続く場合
まず見たいのは、29,745〜29,842近辺を日足終値で回復できるか。ここを上抜ければ、前週の急落で失った支持帯を取り戻す形になり、30,000台回復を試しやすくなる。強い形は、29,800近辺を上抜けたあと、そこを再び支持帯に変えて30,000台前半で値固めする展開。
その場合の次の上値目安は、直近高値 30,759.2。さらに強い場合は、N値 31,574.4と31,609.5（161.8%）が視野に戻る。ただし、現時点では31,500台を急いで見るより、まず29,800台と30,000台の回復確認を優先したい。
②横ばいでこなす場合
29,800台をすぐ抜けなくても、28,611〜29,842の範囲で数日横ばいを作れるなら、急落後の値固めとして見たい。特にVWAP・RVWAPの上を維持しながらローソク足が小さくなれば、戻り売りをこなしながら次の上抜けを待つ形になる。
ただし、29,745〜29,842を何度も上回れない場合、このゾーンは支持帯ではなく戻り売りの壁として固まりやすい。その場合は、横ばいでも上方向への期待を強めすぎず、28,600台への再接近に備えたい。
③再び下落する場合
注意したいのは、VWAP・RVWAPを再び下回り、28,611.2を終値で割り込むケース。この場合は、今週の反発が平均回帰にとどまり、前週からの下落調整が再開したと見直す必要がある。下値目安はまず今週安値 28,187.3、次に 27,949.5近辺。
さらに弱い形は、29,745〜29,842へ戻す場面で売り直され、28,187を割って安値を切り下げる展開。その場合は、週足の長期上昇チャネル内に残っていても、短期では戻り売り優勢として警戒度を上げたい。
来週は上では 29,745〜29,842、下では 28,611.2と28,187.3 を最優先で確認する。今週の反発で下げ止まりの可能性は出たが、まだ「強い上昇再開」ではなく「急落後の上値確認」の段階。黄色点線ゾーンを取り戻せるかが、次の方向感を決める。
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