Die aktuelle Korrektur von Bitcoin fügt sich weiterhin in die klassische Vierjahreszyklus-Dynamik ein, die den Markt historisch geprägt hat. Die laufende Abwärtsbewegung bleibt mit den Korrekturen früherer zyklischer BTC-Bärenmärkte vereinbar.
Für langfristige Investoren sind diese Phasen oft die interessantesten Zeiträume, um Positionen aufzubauen oder schrittweise zu verstärken. Exakt den Tiefpunkt zu treffen, ist jedoch äußerst schwierig. Ein pragmatischerer Ansatz besteht darin, mithilfe mehrerer komplementärer Indikatoren eine attraktive Bewertungszone zu identifizieren und dort eine schrittweise Investmentstrategie vom Typ Dollar Cost Averaging (DCA) anzuwenden.
Drei Referenzindikatoren weisen derzeit auf dieselbe Zone zwischen 48.000 und 58.000 US-Dollar hin.
1) Das Bitcoin-Power-Law
Das Power-Law-Modell gehört zu den beliebtesten langfristigen Bewertungsmodellen innerhalb der Bitcoin-Community. Sein Prinzip besteht darin, die Preisentwicklung anhand einer logarithmischen Wachstumskurve zu modellieren, die seit der Entstehung des Netzwerks beobachtet wird.
Trotz der starken Schwankungen, die Bitcoin charakterisieren, ist der Preis während verschiedener Hausse- und Baissezyklen bemerkenswert nahe an dieser langfristigen Entwicklung geblieben.
Derzeit liegt die untere Grenze des Modells bei etwa 58.000 US-Dollar. Dieses Niveau stellt die strukturelle Unterstützung des langfristigen Trends dar und dient als erste Referenz zur Bewertung des potenziellen Abwärtsrisikos des Marktes.
2) Der Bitcoin-CVDD
Der CVDD (Cumulative Value Days Destroyed) ist ein On-Chain-Indikator, der entwickelt wurde, um den fundamentalen Wert des Netzwerks auf Grundlage der historischen Aktivität von Bitcoin-Inhabern zu messen.
Dieses Instrument hat an Popularität gewonnen, da es Unterbewertungszonen identifizieren kann, die in den letzten fünfzehn Jahren wichtige Markttiefs markiert haben.
Den aktuellen Daten zufolge liegt der CVDD bei rund 48.000 US-Dollar. Dieses Niveau entspricht einer Zone, die historisch mit besonders attraktiven Akkumulationsmöglichkeiten für langfristige Investoren verbunden war.
3) Der Realized Price der langfristigen Halter
Der dritte zu beobachtende Indikator ist der Realized Price der langfristigen Halter. Diese Kennzahl stellt die durchschnittlichen Anschaffungskosten jener Investoren dar, die ihre Bitcoins über lange Zeiträume halten, ohne sie zu verkaufen.
In früheren Zyklen fungierte dieser Wert häufig als wichtige Unterstützung, wenn sich der Markt in Phasen der Kapitulation oder Entmutigung befand.
Aktuell wird der Realized Price der langfristigen Halter auf etwa 49.000 US-Dollar geschätzt – ein Niveau, das dem vom CVDD gelieferten Signal sehr nahekommt.
Die Übereinstimmung dieser drei Indikatoren ist besonders interessant. Zwischen der Power-Law-Unterstützung bei 58.000 US-Dollar, dem CVDD bei 48.000 US-Dollar und dem Realized Price der langfristigen Investoren bei 49.000 US-Dollar zeichnet sich eine potenzielle Akkumulationszone zwischen 48.000 und 58.000 US-Dollar ab. Für Investoren mit einem mehrjährigen Anlagehorizont könnte diese Spanne in den kommenden Monaten eine besonders interessante DCA-Zone darstellen.
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
Für langfristige Investoren sind diese Phasen oft die interessantesten Zeiträume, um Positionen aufzubauen oder schrittweise zu verstärken. Exakt den Tiefpunkt zu treffen, ist jedoch äußerst schwierig. Ein pragmatischerer Ansatz besteht darin, mithilfe mehrerer komplementärer Indikatoren eine attraktive Bewertungszone zu identifizieren und dort eine schrittweise Investmentstrategie vom Typ Dollar Cost Averaging (DCA) anzuwenden.
Drei Referenzindikatoren weisen derzeit auf dieselbe Zone zwischen 48.000 und 58.000 US-Dollar hin.
1) Das Bitcoin-Power-Law
Das Power-Law-Modell gehört zu den beliebtesten langfristigen Bewertungsmodellen innerhalb der Bitcoin-Community. Sein Prinzip besteht darin, die Preisentwicklung anhand einer logarithmischen Wachstumskurve zu modellieren, die seit der Entstehung des Netzwerks beobachtet wird.
Trotz der starken Schwankungen, die Bitcoin charakterisieren, ist der Preis während verschiedener Hausse- und Baissezyklen bemerkenswert nahe an dieser langfristigen Entwicklung geblieben.
Derzeit liegt die untere Grenze des Modells bei etwa 58.000 US-Dollar. Dieses Niveau stellt die strukturelle Unterstützung des langfristigen Trends dar und dient als erste Referenz zur Bewertung des potenziellen Abwärtsrisikos des Marktes.
2) Der Bitcoin-CVDD
Der CVDD (Cumulative Value Days Destroyed) ist ein On-Chain-Indikator, der entwickelt wurde, um den fundamentalen Wert des Netzwerks auf Grundlage der historischen Aktivität von Bitcoin-Inhabern zu messen.
Dieses Instrument hat an Popularität gewonnen, da es Unterbewertungszonen identifizieren kann, die in den letzten fünfzehn Jahren wichtige Markttiefs markiert haben.
Den aktuellen Daten zufolge liegt der CVDD bei rund 48.000 US-Dollar. Dieses Niveau entspricht einer Zone, die historisch mit besonders attraktiven Akkumulationsmöglichkeiten für langfristige Investoren verbunden war.
3) Der Realized Price der langfristigen Halter
Der dritte zu beobachtende Indikator ist der Realized Price der langfristigen Halter. Diese Kennzahl stellt die durchschnittlichen Anschaffungskosten jener Investoren dar, die ihre Bitcoins über lange Zeiträume halten, ohne sie zu verkaufen.
In früheren Zyklen fungierte dieser Wert häufig als wichtige Unterstützung, wenn sich der Markt in Phasen der Kapitulation oder Entmutigung befand.
Aktuell wird der Realized Price der langfristigen Halter auf etwa 49.000 US-Dollar geschätzt – ein Niveau, das dem vom CVDD gelieferten Signal sehr nahekommt.
Die Übereinstimmung dieser drei Indikatoren ist besonders interessant. Zwischen der Power-Law-Unterstützung bei 58.000 US-Dollar, dem CVDD bei 48.000 US-Dollar und dem Realized Price der langfristigen Investoren bei 49.000 US-Dollar zeichnet sich eine potenzielle Akkumulationszone zwischen 48.000 und 58.000 US-Dollar ab. Für Investoren mit einem mehrjährigen Anlagehorizont könnte diese Spanne in den kommenden Monaten eine besonders interessante DCA-Zone darstellen.
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Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
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