TTF, der Erdgas-Kontrakt, den man beobachten sollte!
Welche Marktindikatoren eignen sich am besten, um den tatsächlichen Zustand des Schiffsverkehrs und des Energietransports durch die Straße von Hormus zu bestimmen?
Ich nehme an, dass die meisten von Ihnen an den Ölpreis an der Börse gedacht haben, und Sie haben recht. Der Ölpreis und die technischen Signale, die er liefert, sind die beste Möglichkeit, den tatsächlichen Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus und auch durch die Bab al-Mandab-Straße zu beurteilen.
Zum Thema Öl lade ich Sie ein, erneut die technische Kartografie zu betrachten, die ich Ihnen bereits mehrfach vorgestellt habe, indem Sie auf den untenstehenden Chart klicken.
Sie erhalten jedoch kein vollständiges Bild der Situation, wenn Sie Erdgas und die LNG-Exporte durch die Straße von Hormus außer Acht lassen, insbesondere die Exporte Katars.
Katar exportiert einen bedeutenden Teil seines LNG nach Europa. Deshalb kann der europäische Referenzkontrakt für Erdgas dabei helfen, die tatsächliche Situation der LNG-Exporte aus dem Nahen Osten nach Europa besser einzuschätzen.
Der Referenzkontrakt in Europa heißt TTF.
Der folgende Chart zeigt die wöchentlichen japanischen Candlesticks des TTF, des europäischen Referenzkontrakts für Erdgas, der direkt von den LNG-Exporten durch die Straße von Hormus beeinflusst wird. Der Preis müsste wieder unter 60/65 € fallen, um von einer Rückkehr zur Normalität sprechen zu können, also von einer nicht inflationären Situation.
Aber was genau ist der TTF?
TTF steht für „Title Transfer Facility“ und ist gewissermaßen der Referenzpreis für Erdgas in Europa. Es handelt sich um einen virtuellen Großhandelsmarkt in den Niederlanden, an dem Erdgasverträge, insbesondere Futures-Kontrakte, gehandelt werden.
Der TTF ist zur wichtigsten europäischen Referenz für die Bestimmung des Erdgaspreises geworden, ähnlich wie Brent beim Öl. Seine Bedeutung im aktuellen geopolitischen Kontext ist daher erheblich: Sollten die LNG-Exporte Katars oder anderer Produzenten im Nahen Osten durch eine Schließung oder eine Verlangsamung des Verkehrs durch die Straße von Hormus erheblich beeinträchtigt werden, würde der europäische Gasmarkt das Risiko von Engpässen schnell einpreisen, und die TTF-Kontrakte könnten daraufhin deutlich steigen.
Umgekehrt sollten eine geopolitische Entspannung und die Bestätigung eines normalen Schiffsverkehrs durch Hormus die in den Gaspreisen enthaltene Risikoprämie reduzieren. Der TTF ist damit ein hervorragender finanzieller Barometer, ergänzend zum Ölpreis, um die tatsächlichen Auswirkungen geopolitischer Spannungen auf die Energieflüsse zwischen dem Nahen Osten und Europa zu beobachten.
Der zweite Chart ergänzt die Wochenansicht des TTF-Kontrakts um das Ichimoku-System.
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
Ich nehme an, dass die meisten von Ihnen an den Ölpreis an der Börse gedacht haben, und Sie haben recht. Der Ölpreis und die technischen Signale, die er liefert, sind die beste Möglichkeit, den tatsächlichen Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus und auch durch die Bab al-Mandab-Straße zu beurteilen.
Zum Thema Öl lade ich Sie ein, erneut die technische Kartografie zu betrachten, die ich Ihnen bereits mehrfach vorgestellt habe, indem Sie auf den untenstehenden Chart klicken.
Sie erhalten jedoch kein vollständiges Bild der Situation, wenn Sie Erdgas und die LNG-Exporte durch die Straße von Hormus außer Acht lassen, insbesondere die Exporte Katars.
Katar exportiert einen bedeutenden Teil seines LNG nach Europa. Deshalb kann der europäische Referenzkontrakt für Erdgas dabei helfen, die tatsächliche Situation der LNG-Exporte aus dem Nahen Osten nach Europa besser einzuschätzen.
Der Referenzkontrakt in Europa heißt TTF.
Der folgende Chart zeigt die wöchentlichen japanischen Candlesticks des TTF, des europäischen Referenzkontrakts für Erdgas, der direkt von den LNG-Exporten durch die Straße von Hormus beeinflusst wird. Der Preis müsste wieder unter 60/65 € fallen, um von einer Rückkehr zur Normalität sprechen zu können, also von einer nicht inflationären Situation.
Aber was genau ist der TTF?
TTF steht für „Title Transfer Facility“ und ist gewissermaßen der Referenzpreis für Erdgas in Europa. Es handelt sich um einen virtuellen Großhandelsmarkt in den Niederlanden, an dem Erdgasverträge, insbesondere Futures-Kontrakte, gehandelt werden.
Der TTF ist zur wichtigsten europäischen Referenz für die Bestimmung des Erdgaspreises geworden, ähnlich wie Brent beim Öl. Seine Bedeutung im aktuellen geopolitischen Kontext ist daher erheblich: Sollten die LNG-Exporte Katars oder anderer Produzenten im Nahen Osten durch eine Schließung oder eine Verlangsamung des Verkehrs durch die Straße von Hormus erheblich beeinträchtigt werden, würde der europäische Gasmarkt das Risiko von Engpässen schnell einpreisen, und die TTF-Kontrakte könnten daraufhin deutlich steigen.
Umgekehrt sollten eine geopolitische Entspannung und die Bestätigung eines normalen Schiffsverkehrs durch Hormus die in den Gaspreisen enthaltene Risikoprämie reduzieren. Der TTF ist damit ein hervorragender finanzieller Barometer, ergänzend zum Ölpreis, um die tatsächlichen Auswirkungen geopolitischer Spannungen auf die Energieflüsse zwischen dem Nahen Osten und Europa zu beobachten.
Der zweite Chart ergänzt die Wochenansicht des TTF-Kontrakts um das Ichimoku-System.
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.