Interest Rates Dropped... Why Is Yields Rising?
Why Yields Can Rise After a Rate Cut
When people say “interest rates dropped,” they usually mean central bank policy rates (like the Fed cutting rates).
But bond yields (like US10Y) are set in the open market, based on supply/demand and expectations about inflation, growth, and future rate paths.
Rate cuts can be inflationary: Lower borrowing costs can stimulate spending and growth, which raises inflation expectations → investors demand higher yields.
Market front-running: If the cut was already priced in, traders may rotate out of bonds (selling pushes prices down, yields up).
When people say “interest rates dropped,” they usually mean central bank policy rates (like the Fed cutting rates).
But bond yields (like US10Y) are set in the open market, based on supply/demand and expectations about inflation, growth, and future rate paths.
Rate cuts can be inflationary: Lower borrowing costs can stimulate spending and growth, which raises inflation expectations → investors demand higher yields.
Market front-running: If the cut was already priced in, traders may rotate out of bonds (selling pushes prices down, yields up).
UK, London
Powiązane publikacje
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
UK, London
Powiązane publikacje
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.