Zgodnie z oczekiwaniami, ostatnia strefa podaży w rejonie 379 gld, okazała się skuteczna. Od czwartku do dziś, cena została ściągnięta do wsparcia w rejonie 371. Dopiero stąd, od godziny 8 rano, obserwujemy znaczącą reakcję. Aktualnie (godz. 11:00) złoto handlowane jest w rejonie 374, gdzie spoczywa 836 mln w darkpool, tuz pod S1. Czy popyt się tu wyczerpie? Czy jednak zechce domknąć postweekendową lukę spadkową testując ponownie strefę podaży na 378 ?
Największym czynnikiem geopolitycznym pozostaje ryzyko eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie. W weekend doszło do wymiany ataków między USA i Iranem, Teheran zapowiedział zamknięcie Cieśniny Ormuz, co w efekcie utrzymuje podwyższone ceny ropy. Reakcja złota przez weekend była umiarkowanie pro-spadkowa.
W centrum uwagi inwestorów znajduje się teraz rozpoczynający się sezon wyników spółek oraz jutrzejszy raport CPI ze Stanów Zjednoczonych. To właśnie dane o inflacji będą najważniejszym wydarzeniem tygodnia i mogą istotnie wpłynąć na oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych Fed. Dzisiejsze wystąpienia przedstawicieli Fed mają przede wszystkim przygotować rynek na publikację CPI, dlatego do czasu jutrzejszych danych najbardziej prawdopodobny pozostaje handel w oparciu o kluczowe poziomy techniczne i opcyjne.
Starając się odpowiedzieć na zadanie pytanie, trzeba ponownie przeanalizować pozycjonowanie opcyjnie.
Układ wielorybów pozostaje nadal mieszany bez znaczących zmian.
Z jednej strony wysoka sprzedaż opcji (520 – 25 mln, 500 – 24 mln, 485 – 43 mln, 475 –15 mln, 440 – 16 mln oraz 420 – 83 mln) wskazuje na oczekiwanie utrzymania ceny powyżej kluczowych wsparć, a z drugiej strony utrzymują się duże zabezpieczenia po stronie putów (strajki: 520 – 26 mln, 500 – 59 mln,485 – 42 mln, 430 – 59 mln, 425 – 28 mln, 420 – 32 mln).
Największy obecnie dark pool w pobliżu ceny znajduje się na strajku 374, pełniący dziś już strefą oporową. To też strefa czysto techniczna, gdzie w piątek nastąpił tam szybki impuls odbiciowy a sesja azjatycka przyniosła mimo wszystko przełamanie tego poziomu i jest on aktualnie testowany od drugiej strony. Jednak nie jest on wspierany dodatnią barierą gammy w profilu ogólnym, co nadal sprzyja dynamicznym ruchom w obu kierunkach. Największa ekspozycja gamma nadal siedzi niżej przy 370 i 360 gld i przyjmuje tam wartości silnie ujemne. W całym profilu dodatnie wartości sa bardzo małe i neutralne powyżej 380 gld. Daily Dex nadal wspiera spadki. Strajki 380, 370 i 30 są silnie ujemne. Dodatnich praktycznie brak, z wyjątkiem minimalnych na 81K na 372 i 371, co ma raczej neutralne znaczenie.
Równie duży darkpool znajduje się bardzo daleko od ceny 339 (!) – 848 mln.
Gamma reżim to nadal short. Dodatnia ekspozycja gammy widoczna jest dopiero w obszarze powyżej 380 i nie są to zbite klastry tylko pojedyncze nieduże wartości, które wydają się mieć neutralne znaczenie. Oznacza to, że nadchodzące ruchy sesyjne mogą być bardzo dynamiczne w obie strony. Najsilniej ujemna gamma najbliżej obecnej ceny znajduje się na poziomie 370 i 360
Dzisiejsze wygasania wskazują na mały klaster dodatniej gammy od 376 a poniżej silnie ujemne wartości na 373 i 370. Delta w dzisiejszym wygasaniu w większości profilu jest ujemna szczególnie na strajkach 373 i 370 a jednym dodatnim przy 366. Reżim vanny jest long w agregacie ale poważnie dodatnie wartości zaczynają się od 383 gdzie zmienia się charakter hedgingu. Przy obecnej cenie około 373 vanna jest neutralna dla ceny, ale niedaleko niej przy 370 zaczyna się silnie ujemna co może zacząć negatywnie oddziaływać na cenę jeśli zmienność implikowana wrośnie. Ostatnie sesje była spadkowa i uplasowała się na poziomie 23,95.
Podsumowanie
Najważniejszym zakresem dla dzisiejszej sesji pozostaje 370–378, gdzie koncentrują się zarówno kluczowe poziomy techniczne, jak i największa aktywność kapitału instytucjonalnego. Dopóki cena utrzymuje się powyżej 370–371, istnieje szansa na kontynuację odbicia i ponowny test 378–380, jednak strefa ta pozostaje silnym oporem. Obecny reżim short gamma oraz ujemny DEX nadal sprzyjają dynamicznym ruchom i utrzymują przewagę scenariusza spadkowego przy odrzuceniu ceny od oporów. Dopiero trwałe wybicie ponad 380–383 mogłoby poprawić krótkoterminowy obraz rynku i zwiększyć szanse na zmianę dominującego kierunku.
Na chwilę obecną (godzina 13:30) cena znajduje się w środku zakresu, co nie daje na ten moment możliwości bezpiecznego handlu.
Scenariuszem bazowym jest wyczekanie do strefy oporu na 374 lub wyżej 378 i obserwacja czy cena zostanie tam zaakceptowana czy też nastąpi rejection.
Drugim scenariuszem jest odbicie z 370 - ale ostrożnie - ze względu na możliwość jego wyłamania dołem co otwiera drogę do 365.
Zastrzeżenie prawne: Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i przedstawia prywatne opinie autora. Nie stanowi on rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa ani porady finansowej, prawnej czy podatkowej. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie zawartych tu informacji. Każdy inwestor powinien dokonać własnej analizy ryzyka przed podjęciem decyzji.
Największym czynnikiem geopolitycznym pozostaje ryzyko eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie. W weekend doszło do wymiany ataków między USA i Iranem, Teheran zapowiedział zamknięcie Cieśniny Ormuz, co w efekcie utrzymuje podwyższone ceny ropy. Reakcja złota przez weekend była umiarkowanie pro-spadkowa.
W centrum uwagi inwestorów znajduje się teraz rozpoczynający się sezon wyników spółek oraz jutrzejszy raport CPI ze Stanów Zjednoczonych. To właśnie dane o inflacji będą najważniejszym wydarzeniem tygodnia i mogą istotnie wpłynąć na oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych Fed. Dzisiejsze wystąpienia przedstawicieli Fed mają przede wszystkim przygotować rynek na publikację CPI, dlatego do czasu jutrzejszych danych najbardziej prawdopodobny pozostaje handel w oparciu o kluczowe poziomy techniczne i opcyjne.
Starając się odpowiedzieć na zadanie pytanie, trzeba ponownie przeanalizować pozycjonowanie opcyjnie.
Układ wielorybów pozostaje nadal mieszany bez znaczących zmian.
Z jednej strony wysoka sprzedaż opcji (520 – 25 mln, 500 – 24 mln, 485 – 43 mln, 475 –15 mln, 440 – 16 mln oraz 420 – 83 mln) wskazuje na oczekiwanie utrzymania ceny powyżej kluczowych wsparć, a z drugiej strony utrzymują się duże zabezpieczenia po stronie putów (strajki: 520 – 26 mln, 500 – 59 mln,485 – 42 mln, 430 – 59 mln, 425 – 28 mln, 420 – 32 mln).
Największy obecnie dark pool w pobliżu ceny znajduje się na strajku 374, pełniący dziś już strefą oporową. To też strefa czysto techniczna, gdzie w piątek nastąpił tam szybki impuls odbiciowy a sesja azjatycka przyniosła mimo wszystko przełamanie tego poziomu i jest on aktualnie testowany od drugiej strony. Jednak nie jest on wspierany dodatnią barierą gammy w profilu ogólnym, co nadal sprzyja dynamicznym ruchom w obu kierunkach. Największa ekspozycja gamma nadal siedzi niżej przy 370 i 360 gld i przyjmuje tam wartości silnie ujemne. W całym profilu dodatnie wartości sa bardzo małe i neutralne powyżej 380 gld. Daily Dex nadal wspiera spadki. Strajki 380, 370 i 30 są silnie ujemne. Dodatnich praktycznie brak, z wyjątkiem minimalnych na 81K na 372 i 371, co ma raczej neutralne znaczenie.
Równie duży darkpool znajduje się bardzo daleko od ceny 339 (!) – 848 mln.
Gamma reżim to nadal short. Dodatnia ekspozycja gammy widoczna jest dopiero w obszarze powyżej 380 i nie są to zbite klastry tylko pojedyncze nieduże wartości, które wydają się mieć neutralne znaczenie. Oznacza to, że nadchodzące ruchy sesyjne mogą być bardzo dynamiczne w obie strony. Najsilniej ujemna gamma najbliżej obecnej ceny znajduje się na poziomie 370 i 360
Dzisiejsze wygasania wskazują na mały klaster dodatniej gammy od 376 a poniżej silnie ujemne wartości na 373 i 370. Delta w dzisiejszym wygasaniu w większości profilu jest ujemna szczególnie na strajkach 373 i 370 a jednym dodatnim przy 366. Reżim vanny jest long w agregacie ale poważnie dodatnie wartości zaczynają się od 383 gdzie zmienia się charakter hedgingu. Przy obecnej cenie około 373 vanna jest neutralna dla ceny, ale niedaleko niej przy 370 zaczyna się silnie ujemna co może zacząć negatywnie oddziaływać na cenę jeśli zmienność implikowana wrośnie. Ostatnie sesje była spadkowa i uplasowała się na poziomie 23,95.
Podsumowanie
Najważniejszym zakresem dla dzisiejszej sesji pozostaje 370–378, gdzie koncentrują się zarówno kluczowe poziomy techniczne, jak i największa aktywność kapitału instytucjonalnego. Dopóki cena utrzymuje się powyżej 370–371, istnieje szansa na kontynuację odbicia i ponowny test 378–380, jednak strefa ta pozostaje silnym oporem. Obecny reżim short gamma oraz ujemny DEX nadal sprzyjają dynamicznym ruchom i utrzymują przewagę scenariusza spadkowego przy odrzuceniu ceny od oporów. Dopiero trwałe wybicie ponad 380–383 mogłoby poprawić krótkoterminowy obraz rynku i zwiększyć szanse na zmianę dominującego kierunku.
Na chwilę obecną (godzina 13:30) cena znajduje się w środku zakresu, co nie daje na ten moment możliwości bezpiecznego handlu.
Scenariuszem bazowym jest wyczekanie do strefy oporu na 374 lub wyżej 378 i obserwacja czy cena zostanie tam zaakceptowana czy też nastąpi rejection.
Drugim scenariuszem jest odbicie z 370 - ale ostrożnie - ze względu na możliwość jego wyłamania dołem co otwiera drogę do 365.
Zastrzeżenie prawne: Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i przedstawia prywatne opinie autora. Nie stanowi on rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa ani porady finansowej, prawnej czy podatkowej. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie zawartych tu informacji. Każdy inwestor powinien dokonać własnej analizy ryzyka przed podjęciem decyzji.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.