Wczorajsza sesja przyniosła dynamiczny wzrost po wynikach danych o inflacji, które zaskoczyły niższymi danymi. Wskaźnik bazowy 0,0% względem 0,2% poprzedniego miesiąca a roczny okazał się niższy niż zakładano i wyniósł 2,6%. Wskaźniki cen konsumpcyjnych, również zanotowały spadki. W efekcie indeks dolara silnie osłabł, a złoto zareagowało wzrostem z poziomu 370 gld do okolic 377 gld – wyhamowując tuż pod strefą podaży wynikającą z dark pooli. Technicznie patrząc, cena nie zdołała domknąć całej post-weekendowej luki spadkowej i dziś wróciła ponownie w rejon 370 gld. Dziś najważniejszym wydarzeniem przynoszącym zmienność, będzie wystąpienie Kevin Warsha na temat półrocznego raportu polityki pieniężnej, o godzinie 16:00 (czasu naszego UTC+2).
Wczoraj przed publikacją CPI nastąpił bardzo duży przyrost otwartych pozycji put na strike 365 co potwierdza, że poziom ten był przez rynek postrzegany jako ważny punkt rozgrywki przed danymi. Sam wzrost Open Interest nie pozwalał jednak określić, czy były to kupione puty (hedging lub gra na spadki), czy sprzedane puty (zakład o utrzymanie ceny powyżej 365 do dzisiejszego wygasania). W dniu dzisiejszym widzimy, że puty sprzedane na strajku 365 wygasają dziś w ilości 180K, a w piątek wygasają puty ze strajku 366 w łącznej ilości prawie 100K$ premium. Sugeruje to, że poziom 365-366 może do wygaśnięcia pełnić rolę krótkoterminowego wsparcia dla ceny. Jednocześnie w piątek wygasają opcje call będące dziś chwilową barierą na poziomie 375 w dużych ilościach – widoczny wolumen 1,13 mln.
Strona Ask flow dla dzisiejszego wygasania informuje o przewadze dla bearish – 130,36 mln względem bullish – 74,95 mln. Z kolei wygasanie piątkowe pokazuje rzucającą się w oczy dużą liczbę kupionych wczoraj puttów na strajku 395 w ilości 5,9 mln $. Można to interpretować jako spekulację na spadek lub ochronę, która wygasa w piątek. Zakup dokonał się przy cenie 372, po spadku wybiciowym podczas CPI, co może sugerować, że ktoś założył, iż wzrost spowodowany danymi makro był przesadzony i liczył na szybki powrót ceny, a więc szybki zysk.
Największy obecnie dark pool w pobliżu ceny znajduje się na strajku 374 i 378 nad ceną oraz przy 367 pod ceną.
Układ gammy, nadal pozostaje ujemny, strajk 370 z silnie ujemną ekspozycją w ilości -130 K; pod spodem cały profil ujemny z najsilniejszą ekspozycja przy 360gld. Nad obecną ceną 371-372 lekko dodatnie wartości stabilizujące, a powyżej znów ujemnie. Reżim ogólny pozostaje nadal wzmacniający dla dynamiki ruchów. Na dzisiejsze wygasanie dodatnie wartości kompresujące znajdują się w pobliżu aktualnej ceny tj. 370-372, ale po wygaśnięciu poduszka znika, a największy magnes nadal czeka przy 360, szczególnie jeśli zabezpieczenia z 365 wygasną. Delta 0 DTE dodatnia przy 366-367, co dopełnia obraz roli tego obszaru jako krótkoterminowego wsparcia, do czasy wygaśnięcia.
Reżim vanna long wspierać cenę może dopiero w rejonie 377, a więc daleko od obecnego położenia, powyżej wczorajszych szczytów. Z kolei czeka tam silnie ujemny charm, który mechanicznie zmuszać będzie dealerów do sprzedaży z upływem czasu. Natomiast w rejonie 365, vanna staje się ujemna, co przy ryzyku wzrostu zmienności staje się przepustką do strefy 360. Lecz jeśli zmienność będzie stabilna lub spadająca to strefa 365 z dodatnim charmem pozostanie wsparciem do czasu wygaśnięcia. Dodatkowo po wygaśnięciu, charm staje się ujemny już od 370.
Dopóki zatem złoto nie odzyska stabilności powyżej 375 - 378, presja na złoto pozostaje najbardziej prawdopodobna. Pierwsza strefą podażową na dzisiejszą sesję z której może nastąpić reakcja jest rejon 372. Jego odrzucenie, stałoby się kolejnym argumentem za spekulacją na spadki kupionych puttów po wczorajszym CPI. Z kolei po jego wybiciu górą, kolejną strefą reakcyjną może być poziom 374, który wydaje się być ostatecznym celem dla byków na dziś.
Zastrzeżenie prawne: Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i przedstawia prywatne opinie autora. Nie stanowi on rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa ani porady finansowej, prawnej czy podatkowej. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie zawartych tu informacji. Każdy inwestor powinien dokonać własnej analizy ryzyka przed podjęciem decyzji.
Wczoraj przed publikacją CPI nastąpił bardzo duży przyrost otwartych pozycji put na strike 365 co potwierdza, że poziom ten był przez rynek postrzegany jako ważny punkt rozgrywki przed danymi. Sam wzrost Open Interest nie pozwalał jednak określić, czy były to kupione puty (hedging lub gra na spadki), czy sprzedane puty (zakład o utrzymanie ceny powyżej 365 do dzisiejszego wygasania). W dniu dzisiejszym widzimy, że puty sprzedane na strajku 365 wygasają dziś w ilości 180K, a w piątek wygasają puty ze strajku 366 w łącznej ilości prawie 100K$ premium. Sugeruje to, że poziom 365-366 może do wygaśnięcia pełnić rolę krótkoterminowego wsparcia dla ceny. Jednocześnie w piątek wygasają opcje call będące dziś chwilową barierą na poziomie 375 w dużych ilościach – widoczny wolumen 1,13 mln.
Strona Ask flow dla dzisiejszego wygasania informuje o przewadze dla bearish – 130,36 mln względem bullish – 74,95 mln. Z kolei wygasanie piątkowe pokazuje rzucającą się w oczy dużą liczbę kupionych wczoraj puttów na strajku 395 w ilości 5,9 mln $. Można to interpretować jako spekulację na spadek lub ochronę, która wygasa w piątek. Zakup dokonał się przy cenie 372, po spadku wybiciowym podczas CPI, co może sugerować, że ktoś założył, iż wzrost spowodowany danymi makro był przesadzony i liczył na szybki powrót ceny, a więc szybki zysk.
Największy obecnie dark pool w pobliżu ceny znajduje się na strajku 374 i 378 nad ceną oraz przy 367 pod ceną.
Układ gammy, nadal pozostaje ujemny, strajk 370 z silnie ujemną ekspozycją w ilości -130 K; pod spodem cały profil ujemny z najsilniejszą ekspozycja przy 360gld. Nad obecną ceną 371-372 lekko dodatnie wartości stabilizujące, a powyżej znów ujemnie. Reżim ogólny pozostaje nadal wzmacniający dla dynamiki ruchów. Na dzisiejsze wygasanie dodatnie wartości kompresujące znajdują się w pobliżu aktualnej ceny tj. 370-372, ale po wygaśnięciu poduszka znika, a największy magnes nadal czeka przy 360, szczególnie jeśli zabezpieczenia z 365 wygasną. Delta 0 DTE dodatnia przy 366-367, co dopełnia obraz roli tego obszaru jako krótkoterminowego wsparcia, do czasy wygaśnięcia.
Reżim vanna long wspierać cenę może dopiero w rejonie 377, a więc daleko od obecnego położenia, powyżej wczorajszych szczytów. Z kolei czeka tam silnie ujemny charm, który mechanicznie zmuszać będzie dealerów do sprzedaży z upływem czasu. Natomiast w rejonie 365, vanna staje się ujemna, co przy ryzyku wzrostu zmienności staje się przepustką do strefy 360. Lecz jeśli zmienność będzie stabilna lub spadająca to strefa 365 z dodatnim charmem pozostanie wsparciem do czasu wygaśnięcia. Dodatkowo po wygaśnięciu, charm staje się ujemny już od 370.
Dopóki zatem złoto nie odzyska stabilności powyżej 375 - 378, presja na złoto pozostaje najbardziej prawdopodobna. Pierwsza strefą podażową na dzisiejszą sesję z której może nastąpić reakcja jest rejon 372. Jego odrzucenie, stałoby się kolejnym argumentem za spekulacją na spadki kupionych puttów po wczorajszym CPI. Z kolei po jego wybiciu górą, kolejną strefą reakcyjną może być poziom 374, który wydaje się być ostatecznym celem dla byków na dziś.
Zastrzeżenie prawne: Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i przedstawia prywatne opinie autora. Nie stanowi on rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa ani porady finansowej, prawnej czy podatkowej. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie zawartych tu informacji. Każdy inwestor powinien dokonać własnej analizy ryzyka przed podjęciem decyzji.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.