Najnowsza analiza trendów na rynku złota i strategie handlowe (12 sierpnia 2025 r.)
Analiza wiadomości
Zmniejszanie ryzyka geopolitycznego
Prezydent USA Trump spotka się z prezydentem Rosji Władimirem Putinem 15 sierpnia, aby omówić możliwe rozwiązania konfliktu rosyjsko-ukraińskiego. Wzrosły oczekiwania rynku na złagodzenie napięć geopolitycznych, co osłabi popyt na złoto jako bezpieczną przystań.
Jeśli USA i Rosja osiągną porozumienie, może to dodatkowo ograniczyć zakupy złota jako bezpiecznej przystani, potencjalnie utrzymując presję na ceny złota w krótkim okresie.
Dane o wskaźniku CPI w USA kluczowym punktem
Dzisiaj (12 sierpnia) zostaną opublikowane dane o wskaźniku CPI w USA za lipiec. Rynki oczekują, że bazowy roczny wskaźnik CPI wzrośnie do 3%, powyżej celu Fed na poziomie 2%. Jeśli dane przekroczą oczekiwania, może to wzmocnić oczekiwania rynku co do opóźnienia obniżek stóp procentowych przez Fed, co negatywnie wpłynie na ceny złota. Z drugiej strony, jeśli inflacja będzie umiarkowana, może to spowodować wzrost cen złota.
Ostatnio przedstawiciele Rezerwy Federalnej przyjęli jastrzębie stanowisko, a prezes Rezerwy Federalnej w St. Louis, Musalem, i gubernator Bowman, powoływali się na słabą sytuację na rynku pracy. Jednak oczekiwania rynku dotyczące wrześniowej obniżki stóp procentowych pozostają niepewne.
Niepewność związana z taryfami celnymi na złoto
W zeszłym tygodniu ceny złota podlegały gwałtownym wahaniom z powodu doniesień o nałożeniu przez Stany Zjednoczone taryf celnych na importowane sztabki złota. Biały Dom oświadczył jednak, że doprecyzuje tę politykę, aby uniknąć niewłaściwego stosowania taryf. Dalsze wyjaśnienia dotyczące tej polityki mogą złagodzić obawy dotyczące podaży, ale rynek w krótkim terminie pozostaje wrażliwy.
Analiza techniczna
Kluczowe wsparcie i opór
Opór: 3365-3375 (wsparcie przełamane wcześniej w trakcie sesji przekształciło się w opór), 3400 (bariera psychologiczna), 3430-3450 (poprzedni szczyt).
Wsparcie: 3350 (krótkoterminowe kluczowe wsparcie), 3330-3320 (przełamanie poniżej przyspieszyłoby spadek), 3300 (bariera psychologiczna), 3270 (wsparcie średnioterminowe).
Analiza trendu
Ceny złota spadły poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 3380 na początku sesji w poniedziałek, osłabiając formację techniczną i tworząc krótkoterminowy szczyt, z przewagą niedźwiedzi. Jeśli dzisiejsze dane o CPI okażą się niedźwiedzie, ceny złota mogą spaść dalej do przedziału 3330-3300. I odwrotnie, jeśli dane okażą się niższe od oczekiwań, może nastąpić odbicie i test oporu na poziomie 3380-3400.
Rekomendacje handlowe
Krótkoterminowa strategia handlowa typu „sprzedaj-skróć”: Skup się na sprzedaży krótkiej w momencie odbicia. Jeśli cena napotka opór w obszarze 3365-3375, rozważ sprzedaż krótką, z celem na poziomie 3330-3320.
Krótkoterminowa strategia handlowa typu „kupuj i inwestuj długoterminowo”: Jeśli ceny złota ustabilizują się w przedziale 3330-3320, spróbuj zająć małą długą pozycję ze stop-lossem poniżej 3315, celując w przedział 3360-3380.
Podsumowanie
Prognozy techniczne dla złota są w krótkim terminie niekorzystne, na co wpływ ma zmniejszające się ryzyko geopolityczne, oczekiwania dotyczące polityki Fed oraz dane dotyczące wskaźnika CPI. Jeśli dzisiejsze dane dotyczące wskaźnika CPI wzmocnią jastrzębie oczekiwania, ceny złota mogą spaść jeszcze bardziej do poziomu wsparcia 3300-3330. Jeśli dane będą gołębie, możliwe jest odbicie. Inwestorzy powinni uważnie śledzić reakcję rynku po publikacji danych i ściśle kontrolować ryzyko.
Zlecenie aktywne
Analiza trendów w obrocie złotem z 12 sierpnia:
Interpretacja kluczowych danych
Rozbieżne wyniki wskaźnika CPI: Umiarkowana inflacja ogólna (0,2% miesiąc do miesiąca, 2,7% rok do roku), niższa od oczekiwań, ale stabilny wskaźnik bazowy CPI (0,3% miesiąc do miesiąca, 3,1% rok do roku), doprowadziła do rozbieżności na rynku co do kierunku polityki Rezerwy Federalnej, co doprowadziło do gwałtownego wzrostu, a następnie spadku cen złota.
Logika reakcji rynku:
Początkowy spadek wartości dolara amerykańskiego i gwałtowny wzrost cen złota odzwierciedlają gołębie oczekiwania na spowolnienie inflacji.
Następny spadek: Sztywność inflacji bazowej osłabiła oczekiwania na agresywne obniżki stóp procentowych, co doprowadziło do realizacji zysków.
Kluczowe sygnały techniczne dla złota
Wzór dużego cyklu:
Szeroki zakres wahań między 3450 a 3250: Nie przełamano 2-3-miesięcznego zakresu konsolidacji.
Niedawne załamanie strukturalne: Po stłumieniu poziomu 3410, kolejne duże niedźwiedzie świece przebiły poziomy wsparcia 3380/3350, przerywając trend wzrostowy.
Charakterystyka krótkoterminowej słabości:
W poniedziałek zaobserwowano jednostronny spadek o 60 USD (z 3405 do 3345).
Cena zamknięcia dnia zamknęła się dużą niedźwiedzią świecą o rzeczywistym korpusie, utrzymującą się na maksimum i przebijającą minimum, co jest zgodne z niedźwiedzim wzorcem kontynuacji.
Kluczowe poziomy:
Strefa oporu: 3358-3370 (limit odbicia w sesji Azja-Europa), 3380 (linia podziału siły i słabości).
Strefa wsparcia: 3335-3330 (strefa intensywnego handlu), 3315-3310 (cel wybicia).
Strategia handlowa:
Scenariusz 1: Utrzymująca się słabość (prawdopodobieństwo 60%)
Operacja:
Pozycja krótka: Wejście na poziomie 3355-3358, Stop Loss na poziomie 3365, Cel 3340→3330
Kontynuacja po przebiciu: Jeśli 3330 spadnie, pozycja krótka po odbiciu do 3335, Stop Loss na poziomie 3342, Cel 3315
Scenariusz 2: Korekta (prawdopodobieństwo 30%)
Warunek aktywacji: Stabilizacja na poziomie 3340, a następnie odbicie powyżej 3360
Operacja:
Pozycja długa: Wejście na poziomie 3335-3330, Stop Loss na poziomie 3325, Cel 3355-3360
Pozycja krótka: Zasadzka na poziomie 3375-3380, Stop Loss na poziomie 3385, Cel 3350
Scenariusz 3: Ekstremalne przebicie (10% prawdopodobieństwa)
Jeśli spadnie poniżej 3310: Może otworzyć wsparcie na poziomie 3280, więc zachowaj ostrożność przy sprzedaży krótkiej.
Jeśli przebije powyżej 3385: Uważaj na pułapki sprzedaży krótkiej i poczekaj na wyższe poziomy przed zajęciem pozycji.
Powiązane publikacje
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Powiązane publikacje
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.