Ceny złota odbiły, ale czy trend się odwrócił?
Ceny złota spadły w tym tygodniu o 2,6%, co oznacza największy tygodniowy spadek od sześciu tygodni.
Odbicie jest realne, ale czy trend się odwrócił? Jest za wcześnie, aby wyciągać wnioski.
Jak widać na wykresie: Nadal jesteśmy pesymistycznie nastawieni do cen złota.
USA rozpoczęły naloty na Iran siódmą noc z rzędu, a obie strony rozszerzyły zakres swoich ataków. USA zaatakowały mosty w Iranie, a Iran zaatakował elektrownie i zakłady odsalania wody w Kuwejcie.
Konflikt USA-Iran → Gwałtowny wzrost cen ropy naftowej → Gwałtowny wzrost inflacji → Rosnące oczekiwania na podwyżki stóp procentowych → Spadające ceny złota
Chociaż ceny złota skorygowały się o prawie 30% w stosunku do swoich maksimów, długie pozycje netto na rynku utrzymują się w pobliżu historycznych maksimów, a długie pozycje instytucjonalne są silnie skoncentrowane.
Co to oznacza?
Rynek jest dobrze finansowany, a ryzyko „rozłączenia” długich pozycji pozostaje. Jeśli rynek będzie się nadal korygował, fundusze te mogą dalej likwidować swoje pozycje i wychodzić z rynku, tym samym zwiększając zmienność.
4000 USD to kluczowy poziom psychologiczny. Jeśli ceny złota przekroczą ten poziom i będą nadal spadać, krótkoterminowa presja spadkowa może się nasilić.
Z drugiej strony, wskazuje to również na silne wsparcie poniżej tego poziomu.
Analiza techniczna: Krótkoterminowe odbicie to „korekta”, a nie „odwrócenie trendu”.
Największym problemem dla złota nie jest to, czy spadek ceny jest wystarczający, ale czy okres korekty jest niewystarczający.
Poprzedni cykl wzrostowy: 121 tygodni
Obecna korekta: Tylko 24 tygodnie
Historycznie rzecz biorąc, korekta musi stanowić co najmniej 38,2% trwałego cyklu wzrostowego, czyli około 46 tygodni, aby można ją było uznać za wystarczającą.
Innymi słowy, ceny złota mogą wahać się w przedziale od 3600 do 4400 USD przez ponad sześć miesięcy.
Oczekiwany zakres: 3300–3500 USD: Prawdziwa „złota okazja”
Pierwszy poziom oporu: 4030–4040 USD
Silny poziom oporu powyżej: 4080–4130 USD
Pierwszy poziom wsparcia poniżej: 3960–3980 USD
Silny poziom wsparcia poniżej: 3940–3950 USD
Ocena zakresu: 3950–4200 USD – Przełamanie powyżej 4200 USD pozwoliłoby bykom odzyskać kontrolę; przełamanie poniżej 3950 USD oznaczałoby kontynuację ofensywy niedźwiedzi.
Strategia: Podstawową strategią jest sprzedaż na wzrostach (zgodnie z trendem średnioterminowym).
Biorąc pod uwagę niezmieniony trend spadkowy, sprzedaż na wzrostach do poziomów oporu jest strategią o stosunkowo wysokim prawdopodobieństwie sukcesu.
Zakres wejścia: Jeśli wykres tygodniowy pokazuje… że ceny złota otwierają się wyżej w okolicach 4030-4040 USD, ale następnie napotykają opór, można zająć niewielką krótką pozycję.
Zalecenie dotyczące dodawania do pozycji: Rozważ dodawanie do pozycji, jeśli ceny złota odbiją się powyżej 4080 USD, a następnie spadną.
Pierwsza cena docelowa: 4000-3980 USD
Druga cena docelowa: 3960-3940 USD
Stop-Loss: Powyżej 4050 USD
W tym tygodniu rynek dał nam nauczkę: w erze, w której ceny ropy mogą nawet „zmienić” trajektorię złota, zarówno zagorzali byki, jak i niedźwiedzie zostaną całkowicie zmiażdżeni przez rynek.
Złoto stało się teraz „zakładnikiem” Rezerwy Federalnej; jednodniowy wzrost cen ropy może postawić złoto w trudnej sytuacji.
Na poziomie 4000 dolarów trwa zacięta walka między bykami a niedźwiedziami. Nie powinniśmy być pierwszymi, którzy rzucą się na rynek i staną się mięsem armatnim, ani ostatnimi, którzy uciekną. Poniedziałkową strategię można podsumować jednym zdaniem: Nie gonić ceny powyżej 4030 dolarów i nie gonić ceny poniżej 3960 dolarów. Kupuj tanio i sprzedawaj drogo, zgarnij niewielki zysk i odejdź.
Ta runda korekty nie jest kwestią odwagi, ale cierpliwości.
Prawdziwa „złota okazja” nie nadejdzie dziś ani jutro; może nadejść, gdy wszyscy nie będą już w stanie się utrzymać.
Ceny złota spadły w tym tygodniu o 2,6%, co oznacza największy tygodniowy spadek od sześciu tygodni.
Odbicie jest realne, ale czy trend się odwrócił? Jest za wcześnie, aby wyciągać wnioski.
Jak widać na wykresie: Nadal jesteśmy pesymistycznie nastawieni do cen złota.
USA rozpoczęły naloty na Iran siódmą noc z rzędu, a obie strony rozszerzyły zakres swoich ataków. USA zaatakowały mosty w Iranie, a Iran zaatakował elektrownie i zakłady odsalania wody w Kuwejcie.
Konflikt USA-Iran → Gwałtowny wzrost cen ropy naftowej → Gwałtowny wzrost inflacji → Rosnące oczekiwania na podwyżki stóp procentowych → Spadające ceny złota
Chociaż ceny złota skorygowały się o prawie 30% w stosunku do swoich maksimów, długie pozycje netto na rynku utrzymują się w pobliżu historycznych maksimów, a długie pozycje instytucjonalne są silnie skoncentrowane.
Co to oznacza?
Rynek jest dobrze finansowany, a ryzyko „rozłączenia” długich pozycji pozostaje. Jeśli rynek będzie się nadal korygował, fundusze te mogą dalej likwidować swoje pozycje i wychodzić z rynku, tym samym zwiększając zmienność.
4000 USD to kluczowy poziom psychologiczny. Jeśli ceny złota przekroczą ten poziom i będą nadal spadać, krótkoterminowa presja spadkowa może się nasilić.
Z drugiej strony, wskazuje to również na silne wsparcie poniżej tego poziomu.
Analiza techniczna: Krótkoterminowe odbicie to „korekta”, a nie „odwrócenie trendu”.
Największym problemem dla złota nie jest to, czy spadek ceny jest wystarczający, ale czy okres korekty jest niewystarczający.
Poprzedni cykl wzrostowy: 121 tygodni
Obecna korekta: Tylko 24 tygodnie
Historycznie rzecz biorąc, korekta musi stanowić co najmniej 38,2% trwałego cyklu wzrostowego, czyli około 46 tygodni, aby można ją było uznać za wystarczającą.
Innymi słowy, ceny złota mogą wahać się w przedziale od 3600 do 4400 USD przez ponad sześć miesięcy.
Oczekiwany zakres: 3300–3500 USD: Prawdziwa „złota okazja”
Pierwszy poziom oporu: 4030–4040 USD
Silny poziom oporu powyżej: 4080–4130 USD
Pierwszy poziom wsparcia poniżej: 3960–3980 USD
Silny poziom wsparcia poniżej: 3940–3950 USD
Ocena zakresu: 3950–4200 USD – Przełamanie powyżej 4200 USD pozwoliłoby bykom odzyskać kontrolę; przełamanie poniżej 3950 USD oznaczałoby kontynuację ofensywy niedźwiedzi.
Strategia: Podstawową strategią jest sprzedaż na wzrostach (zgodnie z trendem średnioterminowym).
Biorąc pod uwagę niezmieniony trend spadkowy, sprzedaż na wzrostach do poziomów oporu jest strategią o stosunkowo wysokim prawdopodobieństwie sukcesu.
Zakres wejścia: Jeśli wykres tygodniowy pokazuje… że ceny złota otwierają się wyżej w okolicach 4030-4040 USD, ale następnie napotykają opór, można zająć niewielką krótką pozycję.
Zalecenie dotyczące dodawania do pozycji: Rozważ dodawanie do pozycji, jeśli ceny złota odbiją się powyżej 4080 USD, a następnie spadną.
Pierwsza cena docelowa: 4000-3980 USD
Druga cena docelowa: 3960-3940 USD
Stop-Loss: Powyżej 4050 USD
W tym tygodniu rynek dał nam nauczkę: w erze, w której ceny ropy mogą nawet „zmienić” trajektorię złota, zarówno zagorzali byki, jak i niedźwiedzie zostaną całkowicie zmiażdżeni przez rynek.
Złoto stało się teraz „zakładnikiem” Rezerwy Federalnej; jednodniowy wzrost cen ropy może postawić złoto w trudnej sytuacji.
Na poziomie 4000 dolarów trwa zacięta walka między bykami a niedźwiedziami. Nie powinniśmy być pierwszymi, którzy rzucą się na rynek i staną się mięsem armatnim, ani ostatnimi, którzy uciekną. Poniedziałkową strategię można podsumować jednym zdaniem: Nie gonić ceny powyżej 4030 dolarów i nie gonić ceny poniżej 3960 dolarów. Kupuj tanio i sprzedawaj drogo, zgarnij niewielki zysk i odejdź.
Ta runda korekty nie jest kwestią odwagi, ale cierpliwości.
Prawdziwa „złota okazja” nie nadejdzie dziś ani jutro; może nadejść, gdy wszyscy nie będą już w stanie się utrzymać.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.