Główną przyczyną utrzymujących się spadków cen złota jest jastrzębi ton wypowiedzi przedstawiciela Rezerwy Federalnej, Warsha, z zeszłego tygodnia, wzmocniony falą podobnych komentarzy ze strony innych decydentów Fed. Sytuacja ta skłoniła rynek do rewizji oczekiwań co do skali przyszłego luzowania polityki pieniężnej; warto zauważyć, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Fed we wrześniu przekroczyło obecnie 70%. W rezultacie indeks dolara amerykańskiego (DXY) oraz rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wzrosły, co znacząco ograniczyło zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych złotem i nasiliło nastroje spadkowe na rynku.
Jedynym czynnikiem hamującym obecnie głębsze spadki są utrzymujące się, ustabilizowane zakupy złota przez banki centralne na całym świecie. Działania te skutecznie wyznaczyły poziom wsparcia cenowego, ograniczając skalę spadków; jednak wsparcie to stanowi jedynie „poduszkę bezpieczeństwa”, a nie impuls do wzrostów mogących odwrócić trend. W obliczu braku silnych czynników sprzyjających wzrostom, rynek pozostaje słaby, a inwestorzy nastawieni na wzrosty (byki) zachowują ostrożność. Kluczowe będzie teraz czwartkowe ogłoszenie danych PCE z USA, które dostarczą wskazówek co do dalszego kierunku notowań złota.
Z technicznego punktu widzenia średnioterminowy trend spadkowy pozostaje wyraźny, wywierając silną presję na obniżkę cen. Sygnały spadkowe na wykresie dziennym – analizowane przez nas wczoraj – pozostają aktualne. Ostatnie ruchy cenowe doprowadziły do uformowania klasycznego układu świecowego: dwie świece spadkowe „obejmujące” jedną świecę wzrostową; co więcej, nawet w momentach odbicia i tworzenia się świecy wzrostowej, cena pozostawiała długi górny cień, co świadczy o silnej presji podażowej na wyższych poziomach. Jak już wcześniej zauważono, średnie kroczące ułożyły się w typowy układ spadkowy – cena utrzymuje się poniżej nich i ma trudności z utrzymaniem się powyżej środkowej wstęgi Bollingera. Sugeruje to, że krótkoterminowy trend spadkowy raczej nie ulegnie szybkiej zmianie; ewentualne odbicia będą wymagały potwierdzenia w ciągu kilku kolejnych dni, aby ocenić, czy byki są w stanie trwale przejąć inicjatywę. Biorąc pod uwagę obecne fundamenty oraz wskaźniki techniczne, ogólny trend dla złota pozostaje spadkowy. Strategia handlowa powinna koncentrować się na sprzedaży podczas wzrostów (zajmowaniu krótkich pozycji na górkach), traktując zakupy przy spadkach (w celu osiągnięcia krótkoterminowych zysków) jako podejście drugoplanowe; nie jest jeszcze wskazane podejmowanie prób „kupowania w dołku” z myślą o długoterminowych pozycjach wzrostowych. Zalecenia handlowe:
1. Należy obserwować, czy cena złota spadnie poniżej wstępnego poziomu wsparcia w okolicach 4050. Jeśli kolejna próba przełamania tego poziomu zakończy się niepowodzeniem, można – podobnie jak wczoraj – otworzyć niewielką pozycję długą, aby wykorzystać drobne odbicie korekcyjne. W kontekście wzrostów kluczowe będzie ewentualne przebicie strefy oporu 4090–4100. Jeśli jednak podczas sesji w USA nastąpi trwałe przełamanie poziomu 4050, należy zrezygnować z pozycji długich i nastawić się na kontynuację trendu spadkowego w kierunku wcześniejszych minimów na poziomie 4000–4020. Dzisiaj kluczowe będzie sprawdzenie, czy poziom 4000 się utrzyma.
2. W odniesieniu do sesji w USA: nawet jeśli nastąpi niewielkie odbicie cen złota, pozycje długie powinny być utrzymywane przy niewielkim wolumenie. Potencjał odbicia jest ograniczony strefą oporu 4100–4090; jeśli poziom ten utrzyma się przez kilka godzin, priorytetem powinno być zajmowanie pozycji krótkich, przy czym poziom 4100 będzie stanowił główny opór. W przypadku spadków należy zwracać uwagę na przełamanie poziomów 4050, 4020 i 4000. Zdecydowane przebicie poniżej 4000 prawdopodobnie otworzyłoby drogę do dalszych, znaczących spadków.
3. Ponadto, jeśli w ramach krótkoterminowego odbicia cena przekroczy poziom 4100, kolejnym istotnym oporem stanie się strefa 4140–4150 (poziom wczorajszych maksimów). Jest to drugi kluczowy krótkoterminowy punkt oporu oraz istotny poziom do otwarcia kolejnej pozycji krótkiej.
Zlecenie aktywne
Powtórzę: kluczową strategią jest ponowne zajęcie pozycji krótkiej, wykorzystując poziom 4100 jako główny punkt oporu. Z drugiej strony, nadal liczy się to, czy cena zdoła przebić poziomy 4050, 4020 i 4000; jeśli poziom 4000 zostanie zdecydowanie przebity, oczekuje się, że niedźwiedzie nabiorą jeszcze większego impetu.Wierzę, że moja seria trafnych callów mówi sama za siebie.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.