Debiut Warsha określi kierunek zmian cen złota
Obecnie ani byki, ani niedźwiedzie nie odważą się działać pochopnie.
Cena bieżąca: 4344 USD/oz
Szanowni Państwo, dziś jest najważniejszy dzień tygodnia. Dzisiejsza akcja cenowa zadecyduje o tym, czy odbicie będzie kontynuowane, czy się zakończy.
Największa zmienna dziś wieczorem: Debiut Warsha
Same stopy procentowe nie budzą wątpliwości – rynek powszechnie oczekuje, że pozostaną bez zmian na poziomie 3,5%-3,75%.
Warto zwrócić uwagę na trzy kluczowe kwestie:
Po pierwsze, zmiana brzmienia oświadczenia. Wcześniej trzej przewodniczący Rezerwy Federalnej sprzeciwiali się utrzymaniu sformułowania „skłaniając się ku obniżkom stóp”, ale dziś wieczorem prawdopodobnie usuną gołębi sygnał „dalszych korekt”.
Po usunięciu tego sformułowania prawdopodobieństwo obniżek i podwyżek stóp będzie się równoważyć.
Po drugie, napięcie wokół wykresu punktowego. Marcowy wykres punktowy nadal sugerował możliwość obniżek stóp procentowych w tym roku; tym razem oczekiwania na obniżki stóp w 2026 roku prawdopodobnie zostaną przełamane, a nawet ścieżka podwyżek stóp stała się oczywista.
Dane CME Group pokazują, że rynek przewiduje obecnie 66%-80% prawdopodobieństwo co najmniej jednej podwyżki stóp procentowych przed końcem roku.
Po trzecie, „karta reform” Warsha.
Zatrudnił on dwóch konserwatywnych polityków wysokiego szczebla jako tymczasowych doradców i może wdrożyć reformy w około 3000 pracowników Fed.
Sugeruje również skupienie się na „średnich krytycznych” wskaźnikach inflacji, a nie na ogólnej inflacji, na którą wpływają czynniki geopolityczne i ceny żywności.
Te sygnały zmian instytucjonalnych mogą mieć większy wpływ na rynek niż same stopy procentowe.
Analiza techniczna:
4330 to kluczowy poziom dla dzisiejszego rynku.
Pierwszy poziom oporu znajduje się w obszarze 4355-4370; Przełamanie tego poziomu może prowadzić do dalszych wzrostów w kierunku 4400-4410 USD.
Pierwszy poziom wsparcia znajduje się w przedziale 4280-4300 USD; przełamanie go poniżej tego poziomu może doprowadzić do spadku cen złota do 4250-4227 USD.
Scenariusz 1: Jastrzębi scenariusz Warsha (wyższe prawdopodobieństwo) – Wykres punktowy przedstawia ścieżkę podwyżek stóp procentowych, usuwa sformułowania dotyczące obniżek stóp i podkreśla ryzyko inflacji.
Ceny złota mogą spaść z powrotem do przedziału 4250-4300 USD. Rynek częściowo zdyskontował te negatywne informacje, więc rzeczywisty spadek może być ograniczony.
Scenariusz 2: Neutralny scenariusz Warsha – Utrzymuje stopy procentowe bez zmian, kładzie nacisk na monitorowanie danych i wprowadza umiarkowane zmiany w sformułowaniach. Ceny złota mogą wahać się między 4300 a 4380 USD, oczekując na nowy impuls.
Jest to prawdopodobnie najbardziej prawdopodobny scenariusz.
Scenariusz 3: Gołębi Warsh (najmniejsze prawdopodobieństwo) – bagatelizuje konieczność podwyżek stóp procentowych i wyraża „cierpliwość”.
Jeśli stanowisko Warsha będzie bardziej gołębie niż oczekuje rynek, ceny złota mogą szybko przebić poziom 4400 USD, z ceną docelową 4450–4500 USD.
Strategia handlowa
Obecnie zaleca się poczekanie na wyklarowanie się kierunku rynku przed wejściem na rynek.
Jeśli ceny złota spadną do przedziału 4300–4320 USD i ustabilizują się, można zająć niewielką długą pozycję, ze stop-lossem poniżej 4280 USD i ceną docelową 4355–4375 USD.
Jeśli ceny złota skutecznie przebiją się i utrzymają powyżej 4355 USD, można zająć długą pozycję, ze stop-lossem na poziomie 4330 USD i ceną docelową 4400–4410 USD.
Zarządzanie ryzykiem: Jeśli ceny złota spadną poniżej 4280 USD, wszystkie długie pozycje powinny zostać zamknięte, a dalsze działania należy rozważyć dopiero po powrocie cen złota do przedziału 4250–4227 USD.
To odbicie o ponad 300 USD zostało w dużej mierze uwzględnione przez rynek. Wszystkie pozytywne wiadomości – zawieszenie broni między USA a Iranem, gwałtowny spadek cen ropy naftowej i rosnące oczekiwania na obniżki stóp procentowych – zostały już uwzględnione.
Dzisiejsza konferencja prasowa Washa będzie kluczowym punktem zwrotnym w ustaleniu, czy odbicie będzie kontynuowane.
Jeśli Warsh przyjmie postawę jastrzębią (bardziej prawdopodobne), cofnięcie się do 4300, a nawet 4250 punktów mieściłoby się w normalnym przedziale. Dopóki nie zostanie przebite poprzednie minimum na poziomie 4035 punktów, średnioterminowe dno pozostaje aktualne.
Jeśli Warsh przyjmie postawę gołębią, byłby to nieoczekiwanie pozytywny rozwój sytuacji, z ceną docelową potencjalnie między 4400 a 4450 punktami.
Dzisiejszą strategię handlową można podsumować jednym zdaniem: Nie otwieraj dużych pozycji przed spotkaniem; poczekaj na wskazówki Warsha, zanim podejmiesz działania.
Opublikuję moją analizę w sekcji komentarzy tak szybko, jak to możliwe.
Obecnie ani byki, ani niedźwiedzie nie odważą się działać pochopnie.
Cena bieżąca: 4344 USD/oz
Szanowni Państwo, dziś jest najważniejszy dzień tygodnia. Dzisiejsza akcja cenowa zadecyduje o tym, czy odbicie będzie kontynuowane, czy się zakończy.
Największa zmienna dziś wieczorem: Debiut Warsha
Same stopy procentowe nie budzą wątpliwości – rynek powszechnie oczekuje, że pozostaną bez zmian na poziomie 3,5%-3,75%.
Warto zwrócić uwagę na trzy kluczowe kwestie:
Po pierwsze, zmiana brzmienia oświadczenia. Wcześniej trzej przewodniczący Rezerwy Federalnej sprzeciwiali się utrzymaniu sformułowania „skłaniając się ku obniżkom stóp”, ale dziś wieczorem prawdopodobnie usuną gołębi sygnał „dalszych korekt”.
Po usunięciu tego sformułowania prawdopodobieństwo obniżek i podwyżek stóp będzie się równoważyć.
Po drugie, napięcie wokół wykresu punktowego. Marcowy wykres punktowy nadal sugerował możliwość obniżek stóp procentowych w tym roku; tym razem oczekiwania na obniżki stóp w 2026 roku prawdopodobnie zostaną przełamane, a nawet ścieżka podwyżek stóp stała się oczywista.
Dane CME Group pokazują, że rynek przewiduje obecnie 66%-80% prawdopodobieństwo co najmniej jednej podwyżki stóp procentowych przed końcem roku.
Po trzecie, „karta reform” Warsha.
Zatrudnił on dwóch konserwatywnych polityków wysokiego szczebla jako tymczasowych doradców i może wdrożyć reformy w około 3000 pracowników Fed.
Sugeruje również skupienie się na „średnich krytycznych” wskaźnikach inflacji, a nie na ogólnej inflacji, na którą wpływają czynniki geopolityczne i ceny żywności.
Te sygnały zmian instytucjonalnych mogą mieć większy wpływ na rynek niż same stopy procentowe.
Analiza techniczna:
4330 to kluczowy poziom dla dzisiejszego rynku.
Pierwszy poziom oporu znajduje się w obszarze 4355-4370; Przełamanie tego poziomu może prowadzić do dalszych wzrostów w kierunku 4400-4410 USD.
Pierwszy poziom wsparcia znajduje się w przedziale 4280-4300 USD; przełamanie go poniżej tego poziomu może doprowadzić do spadku cen złota do 4250-4227 USD.
Scenariusz 1: Jastrzębi scenariusz Warsha (wyższe prawdopodobieństwo) – Wykres punktowy przedstawia ścieżkę podwyżek stóp procentowych, usuwa sformułowania dotyczące obniżek stóp i podkreśla ryzyko inflacji.
Ceny złota mogą spaść z powrotem do przedziału 4250-4300 USD. Rynek częściowo zdyskontował te negatywne informacje, więc rzeczywisty spadek może być ograniczony.
Scenariusz 2: Neutralny scenariusz Warsha – Utrzymuje stopy procentowe bez zmian, kładzie nacisk na monitorowanie danych i wprowadza umiarkowane zmiany w sformułowaniach. Ceny złota mogą wahać się między 4300 a 4380 USD, oczekując na nowy impuls.
Jest to prawdopodobnie najbardziej prawdopodobny scenariusz.
Scenariusz 3: Gołębi Warsh (najmniejsze prawdopodobieństwo) – bagatelizuje konieczność podwyżek stóp procentowych i wyraża „cierpliwość”.
Jeśli stanowisko Warsha będzie bardziej gołębie niż oczekuje rynek, ceny złota mogą szybko przebić poziom 4400 USD, z ceną docelową 4450–4500 USD.
Strategia handlowa
Obecnie zaleca się poczekanie na wyklarowanie się kierunku rynku przed wejściem na rynek.
Jeśli ceny złota spadną do przedziału 4300–4320 USD i ustabilizują się, można zająć niewielką długą pozycję, ze stop-lossem poniżej 4280 USD i ceną docelową 4355–4375 USD.
Jeśli ceny złota skutecznie przebiją się i utrzymają powyżej 4355 USD, można zająć długą pozycję, ze stop-lossem na poziomie 4330 USD i ceną docelową 4400–4410 USD.
Zarządzanie ryzykiem: Jeśli ceny złota spadną poniżej 4280 USD, wszystkie długie pozycje powinny zostać zamknięte, a dalsze działania należy rozważyć dopiero po powrocie cen złota do przedziału 4250–4227 USD.
To odbicie o ponad 300 USD zostało w dużej mierze uwzględnione przez rynek. Wszystkie pozytywne wiadomości – zawieszenie broni między USA a Iranem, gwałtowny spadek cen ropy naftowej i rosnące oczekiwania na obniżki stóp procentowych – zostały już uwzględnione.
Dzisiejsza konferencja prasowa Washa będzie kluczowym punktem zwrotnym w ustaleniu, czy odbicie będzie kontynuowane.
Jeśli Warsh przyjmie postawę jastrzębią (bardziej prawdopodobne), cofnięcie się do 4300, a nawet 4250 punktów mieściłoby się w normalnym przedziale. Dopóki nie zostanie przebite poprzednie minimum na poziomie 4035 punktów, średnioterminowe dno pozostaje aktualne.
Jeśli Warsh przyjmie postawę gołębią, byłby to nieoczekiwanie pozytywny rozwój sytuacji, z ceną docelową potencjalnie między 4400 a 4450 punktami.
Dzisiejszą strategię handlową można podsumować jednym zdaniem: Nie otwieraj dużych pozycji przed spotkaniem; poczekaj na wskazówki Warsha, zanim podejmiesz działania.
Opublikuję moją analizę w sekcji komentarzy tak szybko, jak to możliwe.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.