We wtorek, podczas sesji azjatyckiej, cena złota oscylowała wokół 4030 dolarów, kontynuując spadki. Nastroje na rynku uległy znacznej zmianie, a oczekiwania inwestorów dotyczące obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w przyszłym miesiącu gwałtownie spadły, wywierając presję na spadek cen złota. Ponieważ trendy stóp procentowych są jedną z głównych zmiennych wpływających na ceny metali szlachetnych, gdy rynek uważa, że Fed nie wejdzie szybko w cykl łagodzenia polityki pieniężnej, atrakcyjność złota jako aktywa nieoprocentowanego spada, co bezpośrednio prowadzi do dalszej korekty cen złota. Wraz z obniżeniem oczekiwań rynku na krótkoterminową obniżkę stóp procentowych w USA, w połączeniu z ciągłym umacnianiem się dolara amerykańskiego, ceny złota spadły pod presją. Rynek koncentruje się na danych o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA, które zostaną opublikowane w tym tygodniu, a jastrzębie komentarze przedstawicieli Fed utwierdziły rynek w przekonaniu o konieczności utrzymania wysokich stóp procentowych. Ogólnie rzecz biorąc, ceny złota wykazują słaby trend w krótkim terminie, a nastroje na rynku pozostają bardzo wrażliwe na ścieżkę stóp procentowych.
Tymczasem indeks dolara amerykańskiego wzrósł trzeci dzień z rzędu, zwiększając koszt zakupu złota dla inwestorów posiadających inne waluty i dodatkowo hamując popyt na złoto. Z powodu przedłużającego się zamknięcia rządu USA i opóźnionej publikacji oficjalnych danych ekonomicznych, inwestorzy są bardziej uzależnieni od sygnałów płynących z polityki Fed, co nasila krótkoterminową zmienność dolara amerykańskiego, co pośrednio wpływa na ceny złota. Ostatnie jastrzębie wypowiedzi przedstawicieli Rezerwy Federalnej zmniejszyły skłonność rynku do obstawiania obniżki stóp procentowych z wyprzedzeniem. Komentarze te dodatkowo osłabiły oczekiwania rynku na grudniową obniżkę stóp procentowych. Najnowsze dane pokazują, że rynek wycenia obecnie jedynie około 45% prawdopodobieństwa obniżki stóp o 25 punktów bazowych w grudniu, znacznie poniżej 60% z poprzedniego tygodnia. Ogólnie rzecz biorąc, krótkoterminowy trend cen złota pozostaje słaby. Silniejszy dolar w połączeniu z rewizją w dół oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych to główne czynniki hamujące obecnie ceny złota. Jeśli dane o zatrudnieniu poza rolnictwem będą silne lub Fed będzie nadal posługiwał się jastrzębim językiem, presja spadkowa na złoto może się jeszcze bardziej nasilić. Jeśli jednak dane okażą się znacząco słabe lub rynek ponownie wyceni prawdopodobieństwo grudniowej obniżki stóp procentowych, ceny złota mogą odzyskać impet wzrostowy. Należy zachować ostrożność i uważnie śledzić zmienność wywołaną publikacjami kluczowych danych.
Analiza trendu cen złota:
Wczorajsza analiza cen złota wykazała stosunkowo wyraźny trend spadkowy. Cena złota poruszała się w dół wzdłuż pięciodniowej średniej kroczącej, co z perspektywy analizy technicznej często sugeruje krótkoterminową słabość rynku. Wczesnym rankiem cena złota gwałtownie spadła, co niewątpliwie zaostrzyło napiętą atmosferę na rynku.
Z analizy wykresów dziennych wynika, że wczorajsze złoto zamknęło się średniej wielkości niedźwiedzią świecą z górnymi i dolnymi cieniami. Ta formacja świecowa zawiera bogate informacje rynkowe. Obecność górnych i dolnych cieni wskazuje, że zarówno byki, jak i niedźwiedzie wywierali krótkotrwałą presję podczas walki, ale ostatecznie niedźwiedzie zwyciężyły, co doprowadziło do spadku ceny. Ostatnie zamknięcie było niedźwiedzią świecą, tworzącą na wykresie dziennym formację „trzydniowej serii spadków”, wskazującą na krótkoterminowy, słaby trend. Z perspektywy trendu, niedźwiedzia formacja na rynku złota pozostaje niezmieniona.
Na podstawie powyższej analizy technicznej i trendów rynkowych możemy sformułować uzasadnione oczekiwania co do przyszłych zmian cen złota. Przewidujemy, że cena złota będzie dalej testować poziom wsparcia dolnej linii trendu na wykresie dziennym. Dlatego nasza strategia handlowa na dziś pozostaje niezmieniona: sprzedaż na wzrostach. W szczególności skupimy się na 10-dniowej średniej kroczącej jako punkcie odniesienia do zajmowania krótkich pozycji. Jako cel spadkowy przyjrzymy się najpierw wczorajszemu dołkowi. Jeśli cena spadnie poniżej wczorajszego dołka, możemy spodziewać się dalszych spadków. Biorąc pod uwagę różne czynniki, zidentyfikowaliśmy następujące konkretne poziomy oporu i wsparcia. Poziomy oporu to 4055, 4075 i 4095. Poziomy te historycznie działały jako opór, co czyni je kluczowymi obszarami do monitorowania podczas handlu. Poziomy wsparcia to 4005, 3976 i 3930. Są to kluczowe punkty, w których ceny mogą znaleźć wsparcie i odbić się. Nasza rekomendacja handlowa to zajmowanie pozycji krótkich w obszarze 4055 (10-dniowa średnia krocząca) z 8-punktowym stop-lossem w celu zarządzania potencjalnym ryzykiem. Jeśli cena przebije stop-loss, możemy poczekać na odbicie do obszaru 4075, aby ponownie zająć pozycje krótkie. Naszym celem są poziomy wsparcia 4005 i 3976. Należy pamiętać, że rynek jest obarczony niepewnością i ryzykiem. Powyższa strategia handlowa ma charakter wyłącznie poglądowy. Inwestorzy powinni dokładnie rozważyć swoją tolerancję ryzyka i cele inwestycyjne przed podjęciem decyzji inwestycyjnych. Mamy nadzieję, że każdy inwestor odniesie sukces na rynku i osiągnie swoje cele inwestycyjne. Kluczowy poziom oporu, który należy obserwować w krótkim terminie, to 4055-4075, a kluczowy poziom wsparcia to 4000-3975. Prosimy o śledzenie tempa.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.