Krótka analiza spadkowa złotaCzynniki fundamentalne
Narastające napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie podnoszą ceny ropy naftowej i odnawiają obawy o trwałą inflację. Ten scenariusz wzmacnia jastrzębie nastroje dotyczące polityki monetarnej Rezerwy Federalnej. Uczestnicy rynku ograniczają oczekiwania obniżek stóp procentowych i spodziewają się utrzymania wysokich stóp przez dłuższy czas. Jednocześnie indeks dolara amerykańskiego oraz realne rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA utrzymują stały trend wzrostowy. Złoto nie przynosi odsetek, więc przy rosnących rentownościach wzrasta jego koszt alternatywny, co zmniejsza jego atrakcyjność inwestycyjną. Kapitał unikający ryzyka preferuje aktywa denominowane w dolarze, a nie złoto. Ponadto ETF-y powiązane ze złotem odnotowują ciągłe odpływy kapitału, co świadczy o masowej likwidacji pozycji długich i dodatkowo umacnia spadkowy trend złota.
Analiza techniczna
Złoto zdecydowanie przebiło kluczowe wsparcie na poziomie 4000 i spadło do minimum w okolicy 3980, całkowicie wyczerpując krótkoterminową dynamikę spadkową. Obecne odbicie w pobliżu 4065 to wyłącznie techniczna korekta wynikająca z zamykania pozycji krótkich i nie stanowi odwrócenia trendu. Ogólna struktura spadkowa pozostaje nienaruszona: przebity poziom 4000 obecnie pełni rolę silnego oporu. Cena wciąż porusza się poniżej krótkoterminowych średnich ruchomych, a strefa 4100–4140 stanowi główny górny opór. Obecne odbicie nie ma trwałej siły zakupowej ani fundamentów do wsparcia wzrostów, a wskaźniki momentum pozostają trwale w strefie spadkowej.
Krótkoterminowe nastawienie i strategia handlowa
Obecna korekta wzrostowa w strefie 4060–4080 oferuje wysokoszansową i niskoryzykową szansę na otwarcie pozycji krótkich, zgodną z dominującym trendem spadkowym. Krótkoterminowa dynamika wzrostowa została wyczerpana, cena dotarła do kluczowej strefy oporu i oferuje bardzo korzystny stosunek ryzyka do zysku dla sprzedaży. Zaleca się otwieranie lub powiększanie pozycji krótkich podczas tego odbicia.
- Strefa sprzedaży: 4060 – 4080
- Poziomy realizacji zysku: 4000 – 3970 – 3950 – 3930
- Zarządzanie ryzykiem: Umieść stop-loss powyżej ostatniego szczytu odbicia, aby uniknąć ryzyka przebicia wzrostowego
Trend spadkowy pozostaje dominujący. Wzrosty pozbawione fundamentalnego wsparcia są jedynie technicznymi korektami i doskonałymi okazjami do sprzedaży. Oczekuje się, że złoto wkrótce odwróci obecne odbicie i wznowi spadki w kierunku wyznaczonych celów.
Short
