Pomysły społeczności

Utrzymuj krótkie pozycje na złocie w okolicach 4400 USD Utrzymuj krótkie pozycje na złocie w okolicach 4400 USD Krótki przegląd sytuacji na złocie: Odbicie od minimów, ale kierunek pozostaje niejasny Jak widać na wykresie: Poziom 4400 USD stanowi granicę między bykami a niedźwiedziami. Scenariusz 1: Utrzymanie powyżej 4400 USD, bezpośrednie odwrócenie trendu w kształcie litery V i dalsze wzrosty; cele: 4460–4520. Scenariusz 2: Napotkanie oporu w przedziale 4410–4400 USD i kontynuacja spadków; cele: 4380–4350–4310–4300. Skłaniam się ku scenariuszowi nr 2. Kluczowe poziomy: (Aktualne na dziś) Opory (wzrosty): 4405–4415 4430–4440 4440–4450 Wsparcie (spadki): 4385–4380 4350–4340 4330–4320 Obecna strategia handlowa: 🦆 XAU/USD ❤️ (SELL / Sprzedaż): @4400–4405 🌋 (SL / Stop Loss): @4425 (Jeśli cena złota wyraźnie utrzyma się powyżej 4400 USD, strategia ta uznawana jest za nieudaną) 🎯 (TP / Take Profit): @4380–4345–4310 Dla konserwatywnych inwestorów: Zalecana większa ostrożność i ograniczenie aktywności przed czwartkowymi danymi PPI oraz piątkowymi danymi CPI. Odczyt CPI będzie kluczowym czynnikiem decydującym o tym, czy we wrześniu dojdzie do podwyżki stóp procentowych. Podsumowanie: Poziom 4400 USD to dzisiejsza granica między bykami a niedźwiedziami; brak przebicia tego poziomu oznacza utrzymanie słabości w ramach obecnego zakresu wahań. Dopóki wsparcie na poziomie 4340 USD pozostaje nienaruszone, potencjał głębokiego spadku jest ograniczony. Przed publikacją danych CPI należy handlować z wykorzystaniem mniejszych pozycji; nie należy ryzykować całego kapitału.

Ceny złota tymczasowo się ustabilizowały.Kluczowe poziomy: Opór: 4425, 4442 Wsparcie: 4380, 4365 Kupno: 4385/4370 Cena złota na rynku kasowym (spot) oscyluje obecnie wokół poziomu 4400 USD. Po łącznym spadku o ok. 2,6% w ciągu trzech kolejnych sesji, metal odnotował odbicie w ślad za osłabieniem dolara amerykańskiego. Obecnie rynek nie kieruje się jedynie popytem na „bezpieczne przystanie”, lecz jest kształtowany przez wzajemne oddziaływanie czterech czynników wpływających na metale szlachetne: cen energii, oczekiwań inflacyjnych, ścieżki stóp procentowych oraz kursu dolara. Publikowane w tym tygodniu dane z USA dotyczące wskaźników PPI (czwartek) i CPI (piątek) pozwolą bezpośrednio ocenić trendy inflacyjne i zadecydują o tym, czy w przyszłym tygodniu Rezerwa Federalna zdecyduje się na podwyżkę stóp, czy też utrzyma je na niezmienionym poziomie. Notowania złota ustabilizowały się w pobliżu strefy wsparcia (wynikającej z nałożenia się kilku poziomów technicznych) w przedziale 4345–4340 USD, która prawdopodobnie będzie pełnić funkcję kluczowego punktu zwrotnego. Wskaźniki techniczne sugerują, że impet wzrostowy pozostaje kruchy, a najbliższy opór może wystąpić w okolicach poziomu zniesienia Fibonacciego 38,2% (4423 USD). Jednak ewentualne dalsze wybicie w górę doprowadziłoby do testu oporu na poziomie zniesienia 23,6%, w pobliżu 4457 USD.

XAUUSD — 4,510 To Miejsce, Gdzie Czekają Sprzedający XAUUSD — 4,510 To Miejsce, Gdzie Czekają Sprzedający Złoto próbuje odbić od tygodniowego minimum w pobliżu 4,350, ale wykres nadal wygląda bardziej jak osłabione odbicie niż czyste odwrócenie na wzrostowe. Cena straciła już mocniejszy bullish rytm z końca sierpnia. Po tym załamaniu złoto weszło w słabszą strukturę, wydrukowało kilka reakcji ChoCH i BOS, a następnie próbowało odbić z niższej strefy. To odbicie ma znaczenie, ale jeszcze nie naprawiło całego uszkodzenia struktury. Teraz złoto handluje w okolicach 4,407, a prawdziwy test nie znajduje się tutaj — jest wyżej, w okolicach bearish mitigation zone przy 4,490 - 4,510. Dla mniej doświadczonych traderów historia jest prosta. Kiedy cena mocno spada, często wraca, aby ponownie przetestować miejsce, gdzie sprzedający po raz pierwszy przejęli kontrolę. Ta strefa może działać jak sufit. Jeśli złoto do niej dojdzie, przyciągnie spóźnionych kupujących, a potem nie utrzyma się powyżej, sprzedający mogą wykorzystać tę płynność, aby ponownie zepchnąć cenę niżej. Moje główne nastawienie pozostaje spadkowe, dopóki złoto utrzymuje się poniżej 4,510. Słabszy USD daje złotu trochę przestrzeni do oddechu, a ryzyko związane z Iranem może nadal wspierać krótkoterminowy popyt, ale technicznie wykres nie wrócił jeszcze w pełni do struktury bullish. Cena tylko odbija w stronę oporu. Jeśli złoto zostanie odrzucone z 4,490 - 4,510, obserwowałbym rotację z powrotem w stronę 4,360. Czyste wybicie poniżej tej strefy może otworzyć drogę do sell-side liquidity przy 4,279.345, a następnie do głębszej HTF liquidity w pobliżu 4,234.719. Ten bearish scenariusz osłabnie dopiero wtedy, gdy złoto odzyska 4,510 i utrzyma się powyżej. Silniejsze odbicie bullish wymagałoby wybicia ceny ponad 4,560. Kluczowe strefy cenowe do obserwacji Aktualna strefa reakcji: 4,400 - 4,410 Krótkoterminowe wsparcie: 4,360 - 4,380 Główna bearish mitigation / strefa odrzucenia: 4,490 - 4,510 Strefa potwierdzenia bearish: odrzucenie z 4,490 - 4,510 Pierwszy cel spadkowy: 4,360 Cel sell-side liquidity: 4,279.345 Cel HTF liquidity: 4,234.719 Górny poziom odbicia: 4,510 Invalidation: czyste odzyskanie i utrzymanie powyżej 4,510, silniejsze powyżej 4,560 Czy widzisz to odbicie jako odbudowę siły złota, czy cena po prostu wraca do 4,510, aby zebrać płynność przed kolejnym spadkiem?

od Felix_MacroTrade

Złoto pokazuje możliwość kontynuacji ruchu wzrostowego Złoto znajduje się obecnie w okolicach 4.400, po wcześniejszej reakcji z dolnej strefy wsparcia w rejonie 4.290–4.305. Następnie cena rozpoczęła odbicie i weszła w fazę konsolidacji w pobliżu zaznaczonego obszaru. Kluczowa strefa do obserwacji znajduje się w zakresie 4.400–4.415. Jeśli cena utrzyma się powyżej tego obszaru i potwierdzi ruch ponad najbliższy opór, kolejną ważną strefą może być 4.555–4.575. Projekcja zaznaczona na wykresie wskazuje następnie na możliwy obszar docelowy w pobliżu 4.599. Strefa 4.340–4.360 pozostaje natomiast ważnym poziomem, którego naruszenie osłabiłoby przedstawiony scenariusz. Najważniejsze poziomy: Strefa wejścia: 4.400–4.415 Wsparcie: 4.290–4.305 Strefa unieważnienia scenariusza: 4.340–4.360 Górna strefa oporu: 4.555–4.575 Prognozowany cel: ~4.599

Złoto 1H – Kluczowe strefy i reakcja ceny Złoto znajduje się obecnie w okolicach 4 402, poniżej zaznaczonej strefy 4 419–4 435. 🟪 Górna strefa: 4 419–4 435 – wcześniej działała jako wsparcie, a obecnie jest ważnym obszarem do obserwacji. 🟢 Cena pozostaje poniżej tej strefy po wcześniejszej negatywnej reakcji. 📈 Ostatnie świece pokazują krótkoterminowe odbicie z obszaru 4 350–4 360. 🟪 Dolna strefa: 4 294–4 310 – kolejny istotny obszar, w którym cena wcześniej reagowała. Jeśli cena ponownie dotrze do górnej strefy, warto obserwować reakcję świec i strukturę na interwale 1H. Utrzymanie ceny powyżej górnej strefy może zmienić obecną strukturę, natomiast ponowna negatywna reakcja może skierować uwagę w stronę dolnej strefy.

Newag poprawia nastroje inwestorów - analiza.Cześć, wczorajsza sesja wyraźnie zmieniła krótkoterminowy obraz techniczny NEWAG-u. Kurs otworzył się na 93,2 zł, w trakcie dnia dotarł do 100 zł, a zamknięcie nastąpiło na 98,8 zł, co oznacza wzrost o 6,81%. Ruchowi towarzyszył zdecydowany wzrost wolumenu względem wcześniejszych sesji, więc nie był to jedynie ruch ceny przy niskiej aktywności inwestorów. Wybicie zbiegło się w czasie z publikacją raportu ESPI nr 25/2026. NEWAG poinformował w nim, że PKP Intercity skorzystało z opcji na 32 dodatkowe lokomotywy elektryczne wraz z utrzymaniem o szacunkowej wartości 945,6 mln zł netto, podnosząc wartość całej umowy do 2,807 mld zł netto. Dostawy mają przypadać na lata 2028–2029. Warto przy tym pamiętać, że sama możliwość zamówienia dodatkowych 32 lokomotyw była znana już od podpisania kontraktu w 2024 r.; nową informacją jest faktyczne, wiążące uruchomienie tej opcji. Układ średnich EMA uległ istotnej poprawie, ale nie daje jeszcze podstaw do stwierdzenia, że rozpoczął się pełnoprawny trend wzrostowy. Przez ostatnie tygodnie kurs pozostawał pod najwolniejszymi średnimi, a ich nachylenie odzwierciedlało wcześniejszy trend spadkowy. Wczorajsza świeca przebiła jednak wszystkie średnie EMA i zamknęła się powyżej niego. Jest to jakościowa zmiana, ponieważ średnie, które wcześniej pełniły funkcję dynamicznego oporu, zostały pokonane jedną zdecydowaną świecą. Jednocześnie krótsze średnie dopiero zaczynają skręcać w górę, a wolniejsze pozostają relatywnie płaskie lub lekko opadające. Do potwierdzenia bardziej trwałej zmiany trendu potrzebne byłoby więc utrzymanie ceny nad średnimi oraz stopniowe przejście całego ich układu w konfigurację wzrostową. Na obecnym etapie można mówić o silnym sygnale poprawy momentum, a nie jeszcze o zakończonym procesie odwrócenia trendu. Interwał dzienny - średnie EMA Najważniejszym obszarem dla kursu jest obecnie 98,6–100 zł. Poziom 98,6 zł wielokrotnie zatrzymywał wcześniejsze próby wzrostowe, natomiast 100 zł stanowi zarówno naturalną barierę psychologiczną, jak i maksimum ostatniej sesji. Zamknięcie na 98,8 zł oznacza, że 98,6 zł zostało formalnie przekroczone, ale przewaga nad tym poziomem wynosi zaledwie 0,2 zł. Dlatego z punktu widzenia potwierdzenia wybicia znacznie ważniejsze będzie zachowanie kursu podczas kolejnych sesji. Utrzymanie się powyżej 98,6 zł i następnie przełamanie 100 zł zwiększałoby prawdopodobieństwo ruchu w stronę 103,8 zł, który jest kolejnym czytelnym oporem wynikającym z wcześniejszej struktury ceny. Powyżej niego zdecydowanie trudniejszą strefą będzie okolica 109–112 zł. W przeciwnym scenariuszu powrót poniżej 98,6–97,2 zł oznaczałby, że wybicie nie uzyskało jeszcze akceptacji rynku. Najważniejszym niższym wsparciem pozostaje 90,2 zł, a jego utrata ponownie kierowałaby uwagę na 85,6 zł, czyli minimum tworzące podstawę obecnej struktury odwrócenia. Interwał dzienny - najbliższe wsparcia i opory Bardzo interesujący obraz daje profil wolumenu. Największa koncentracja obrotu w analizowanym zakresie znajduje się w rejonie około 109,4 zł, który na wykresie odpowiada głównemu punktowi kontroli profilu, czyli obszarowi, gdzie zawarto najwięcej transakcji. To istotna informacja, ponieważ nawet w przypadku dalszego wzrostu strefa 109–112 zł powinna być traktowana jako znacznie poważniejsza bariera niż samo 100 zł. Rynek przez długi czas akceptował tam ceny i powstała duża liczba pozycji, które przy powrocie kursu mogą generować podaż. Druga widoczna koncentracja obrotu występuje w szerokim obszarze mniej więcej 90–98 zł, czyli właśnie tam, gdzie przez ostatnie miesiące trwała konsolidacja. Z kolei powyżej obecnego kursu, szczególnie pomiędzy około 100 a 104 zł, profil jest relatywnie cieńszy. Nie oznacza to automatycznie szybkiego wzrostu, ale jeżeli rynek zaakceptowałby ceny powyżej 100 zł, technicznie przestrzeń do 103,8 zł wygląda na mniej obciążoną historycznym wolumenem niż strefa 109–112 zł. Interwał dzienny - profil wolumenu Najciekawszym elementem wykresu pozostaje jednak potencjalna formacja odwróconej głowy z ramionami. Jej geometria jest czytelna, choć jak zwykle nie należy traktować jej jako formacji potwierdzonej wyłącznie dlatego, że można ją narysować. Lewe ramię powstało w czerwcu w rejonie około 90–91 zł, głowa została ukształtowana pod koniec lipca przy minimum około 85,6 zł, natomiast prawe ramię zbudowało się pod koniec sierpnia i na początku września ponownie w pobliżu 90 zł. Linia szyi przebiega w przybliżeniu przez 98,6–99 zł. Wczorajsza sesja jest zatem pierwszą rzeczywistą próbą wybicia tej linii. Co ważne, nastąpiła przy wyraźnie podwyższonym wolumenie, co zwiększa wiarygodność ruchu. Jednocześnie zamknięcie zaledwie nieznacznie ponad linią szyi oznacza, że konserwatywnie formację należy jeszcze traktować jako znajdującą się na etapie potwierdzania. Najbardziej konstruktywnym zachowaniem byłoby utrzymanie 98,6–100 zł albo późniejszy retest tego obszaru od góry zakończony obroną. Klasyczny sposób wyznaczania zasięgu oRGR prowadzi w tym przypadku do bardzo interesującej konfluencji. Odległość pomiędzy linią szyi w rejonie 98,6–99 zł a głową w okolicy 85,6 zł wynosi około 13 zł. Dodanie tej wartości do miejsca wybicia daje teoretyczny zasięg około 111,6–112 zł. Nie jest to prognoza ani gwarantowany cel, lecz standardowy pomiar techniczny formacji. Szczególnie istotne jest jednak to, że obliczony zasięg niemal dokładnie pokrywa się z widocznym na wykresie silnym oporem przy 112 zł oraz sąsiaduje z główną strefą wysokiego wolumenu 109–112 zł. To sprawia, że ten obszar ma znacznie większe znaczenie techniczne niż wynikałoby z samego oRGR. Interwał dzienny - możliwa formacja oRGR Momentum również wspiera obecnie stronę popytową. MACD zakręcił w górę, histogram przeszedł na dodatnią stronę, a linie wskaźnika próbują rozpocząć kolejny impuls wzrostowy. RSI zdecydowanie odbił powyżej neutralnego obszaru i nie znajduje się jeszcze w skrajnej strefie wykupienia widocznej na wykresie. W połączeniu z bardzo wysokim wolumenem ostatniej świecy daje to znacznie lepszą jakość sygnału niż samo jednodniowe przebicie oporu. Interwał dzienny - oscylatory W rezultacie techniczny obraz NEWAG-u jest obecnie wyraźnie lepszy niż jeszcze kilka sesji wcześniej, ale kluczowy test dopiero trwa. Kurs jednocześnie pokonał pakiet EMA, zaatakował linię szyi potencjalnego oRGR i wyszedł ponad 98,6 zł przy zwiększonym wolumenie. Dopóki jednak rynek nie potwierdzi akceptacji ponad strefą 98,6–100 zł, nie można uznać wybicia za definitywne. Utrzymanie tego obszaru otwiera technicznie drogę w pierwszej kolejności do 103,8 zł, a następnie do najważniejszej strefy 109–112 zł, gdzie spotykają się opór cenowy, główny węzeł profilu wolumenu oraz teoretyczny zasięg oRGR. Powrót pod 97–98 zł osłabiałby natomiast sygnał, a zejście pod 90,2 zł poważnie podważałoby konstrukcję prawego ramienia. Dopiero naruszenie 85,6 zł zanegowałoby samą koncepcję oRGR. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.

Złoto: Analiza rynku Cena złota spadła wczoraj, przełamując poprzednią strukturę silnego wzrostu. Rynek przeszedł z wcześniejszej tendencji wzrostowej do słabej konsolidacji. W trakcie dzisiejszej sesji azjatyckiej nastąpił niewielki odbiciowy ruch, ale jego siła jest słaba. Jest to wyłącznie techniczna korekta po spadku. Obecnie na rynku trwa wyraźna walka między kupującymi a sprzedającymi, bez jednoznacznego, jednokierunkowego trendu. Kluczowe wsparcie znajduje się w przedziale 4330–4340. Jeśli ten poziom się utrzyma, rynek pozostanie w korekcyjnej konsolidacji. Gdy cena się tutaj ustabilizuje, można otworzyć lekkie pozycje długie, aby zagrać o odbiciowy ruch. Skuteczne przebicie poniżej tej strefy otworzy większą przestrzeń spadkową, z celem przetestowania wsparcia na poziomie 4300. Krótkoterminowy opór mieści się w zakresie 4385–4400. Dopóki odbicia nie przekroczą tego przedziału, wszystkie wzrosty stanowią okazje do krótkiej sprzedaży. Silniejszy opór znajduje się na poziomie 4420. Tylko stabilizacja powyżej 4420 będzie mogła ponownie otworzyć krótkoterminową tendencję wzrostową. Biorąc pod uwagę krótkoterminową sytuację w przedziale cenowym, priorytetem są sprzedaże po odbiciu, a pozycje długie traktujemy jako dodatkową opcję. Unikaj gonienia wzrostów lub spadków; handluj ostrożnie. 🥇 Codziennie przedstawiam obiektywną analizę rynku.

$NIKE potencjalny punkt zwrotny!NKE znajduje się obecnie w rejonie silnej strefy wsparcia. Układ techniczny wskazuje na wysokie prawdopodobieństwo odbicia - kluczowa będzie reakcja ceny w tym obszarze

XAUUSD 1H — Niedźwiedzie odrzucenie poniżej FVG Wykres 1H pokazuje konsolidację złota poniżej strefy oporu FVG 4 435–4 465. Cena znajduje się obecnie w okolicach 4 394, nieznacznie poniżej EMA 9 (~4 399). Ostatnie odbicie straciło momentum, a powtarzające się odrzucenia z górnej strefy oporu zwiększają ryzyko kolejnego ruchu spadkowego. 📊 Kluczowe poziomy Aktualna cena: ~4 394 EMA 9: ~4 399 Opór / FVG: 4 435–4 465 Najbliższe wsparcie: 4 375–4 385 Kolejne wsparcie: 4 350–4 360 Cel spadkowy: 4 320–4 330 🔴 Scenariusz spadkowy Dopóki złoto pozostaje poniżej 4 435–4 465, FVG nadal działa jako strefa podaży. Zdecydowane wybicie poniżej 4 375 wzmocniłoby momentum spadkowe i mogłoby skierować cenę w stronę 4 350, a następnie do strefy docelowej 4 320–4 330. Krótkoterminowy powrót w kierunku 4 400–4 435, zakończony odrzuceniem, zapewniłby lepszą okazję do wejścia Short. 🎯 Preferowany setup Odrzucenie poniżej FVG → Wybicie 4 375 → 4 350 → 4 320–4 330 ⚠️ Unieważnienie Silne zamknięcie świecy 1H powyżej 4 465 osłabiłoby scenariusz spadkowy i mogłoby otworzyć drogę do 4 500–4 520. Nastawienie rynku: Spadkowe poniżej 4 465, z 4 320–4 330 jako głównym celem spadkowym.

od Elite_Trader_66

MODIVO SA (1M) MODIVO SA (1M): Korekta dolnej linii w klinie rozszerzającym się – czy to idealna baza pod falę (5)? Spojrzałem jeszcze raz na wykres miesięczny (1M) spółki M MODIVO SA i postanowiłem nanieść kluczową poprawkę. Skorygowanie dolnej linii w moim klinie rozszerzającym się (formacji rozszerzającej) zupełnie zmieniło optykę wykresu – teraz cała struktura techniczna układa się o wiele bardziej spójnie i precyzyjnie pokazuje rynkową dynamikę. Oto jak teraz wygląda ten układ i jak go interpretuję: 1. Nowe spojrzenie na klin rozszerzający się i dolną bandę Dzięki lepszemu poprowadzeniu dolnej linii trendu widać, jak dokładnie rynek reaguje na te ograniczenia: Obecna cena w rejonie ok. 90 PLN znajduje się w bezpośrednim sąsiedztwie skorygowanej, dolnej bandy formacji. Klin rozszerzający charakteryzuje się rosnącą zmiennością, ale dotarcie ceny do jego dolnego ograniczenia w długoterminowym ujęciu bardzo często zwiastuje wyczerpanie presji podażowej i silną reakcję popytu. 2. Konfluencja z Falami Elliotta i Poziomami Fibo Poprawiona geometria idealnie współgra z moją strukturą falową oraz siatką zniesień Fibonacciego (rozciągniętą od historycznego dołka 10,34 PLN do szczytu ATH na 311,90 PLN): Fala (4): Obecna, wielomiesięczna konsolidacja idealnie "siadła" na zbiegu dolnej linii formacji oraz zniesienia 0.236 Fibo (81,50 PLN). Taka konfluencja techniczna to podręcznikowy punkt zwrotny – miejsce, w którym buduje się twarda podłoga pod przyszły impuls. 3. Plan na falę (5) i cele cenowe Jeśli skorygowana dolna linia utrzyma się jako nienaruszalna zapora, otwiera to drogę do realizacji mojego głównego scenariusza wzrostowego w ramach fali (5): Pierwszy przystanek: Powrót w rejon szczytu fali (3) przy ~240 PLN. Cele docelowe (Fibo Extensions): Zewnętrzne rozszerzenia wskazują na potencjalne ruchy w kierunku 358,60 PLN (1.155 Fibo) oraz 393,90 PLN (1.272 Fibo). 💡 Podsumowanie Drobna korekta dolnej linii w klinie rozszerzającym się nadała temu wykresowi czystszy i bardziej techniczny charakter. Widzę tu świetny, asymetryczny stosunek zysku do ryzyka. Strefa 80–90 PLN to dla mnie kluczowy poligon, na którym byki muszą udowodnić swoją siłę przed rozpoczęciem marszu na wyższe poziomy. Pamiętaj, że powyższy wpis to moje autorskie spojrzenie na wykres i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.

od brzeskiszymon756

Bitcoin Time Cycles and the Golden Ratio On June 10, 2024, I published the first version of this analysis and marked the time window in which the current Bitcoin cycle was expected to end. More than a year later, BTC reached the projected area almost exactly, close to the final top of the bull market. The model is based on recurring time cycles represented by equal semicircles. Each segment lasts approximately 356 days, while four segments create a complete 1,424-day cycle between major market tops. The historical anchors from December 2017 and November 2021 align almost perfectly. The 2025 peak differs by only a few days. Applying the same structure forward gives the next projected major cycle completion around: August 28, 2029 on the daily chart September 3, 2029 when displayed on the weekly chart The difference comes from TradingView assigning drawing anchors to the beginning of weekly candles. It does not represent a different cycle forecast. I also use Bitcoin’s halving rhythm and Fibonacci relationships as additional confirmation. The halving-based calculation points to October 2029, slightly later than the primary time-cycle projection. This creates a broader period to monitor from late August through early October 2029. This model primarily forecasts time, not an exact price. Fibonacci extensions provide possible price scenarios, but they should be treated separately from the time-cycle signal. Markets move through expansion, contraction and repetition. Cycles are never guaranteed to repeat perfectly, but the previous projection was accurate enough for me to continue following this structure. The next date is already marked. I’m trading accordingly.

Analiza techniczna BTC/USD na interwale 45-minutowym Struktura rynku BTC pokazuje wyraźną zmianę struktury po odrzuceniu poziomu około 82 200 USD. • Cena utworzyła istotny szczyt w okolicy 82,2K USD.\ • Następnie pojawiło się Market Structure Break (MSB), wskazujące na przejście ze struktury wzrostowej do spadkowej.\ • Od tego momentu rynek tworzy głównie niższe szczyty i niższe dołki.\ • Próby wzrostu w kierunku 79,5K–80,0K USD spotykały się z presją sprzedających.\ • Ostatni impuls spadkowy sprowadził BTC ponownie w okolice 78K USD. Struktura na interwale 45-minutowym pozostaje niedźwiedzia, dopóki BTC nie odzyska kluczowych stref podaży. Kluczowe strefy oporu i podaży • 79,55K–79,75K USD — najbliższy opór i potencjalna strefa do szukania shorta\ • 79,85K–80,15K USD — ważna strefa podaży i wcześniejszej konsolidacji\ • 80,50K–80,90K USD — silny opór strukturalny\ • 81,10K–81,40K USD — ważna strefa podaży\ • 82,20K USD — główny szczyt strukturalny Najważniejszym obszarem w krótkim terminie jest 79,5K–80,1K USD. Powrót ceny do tej strefy i wyraźne odrzucenie w dół dawałoby znacznie lepszą jakość setupu short. Aktualna akcja cenowa BTC znajduje się obecnie w okolicy 78,6K USD po mocnym spadku z rejonu 79,4K USD. Obecną strukturę można przedstawić jako: Niższy szczyt → impuls spadkowy → techniczne odbicie → możliwa kontynuacja spadków Projekcja zaznaczona na wykresie zakłada krótkoterminowe odbicie, a następnie kolejny ruch w dół. Jednocześnie, ponieważ BTC wykonał już znaczący ruch spadkowy, otwieranie shorta bezpośrednio przy 78,6K USD może oferować mniej korzystny stosunek ryzyka do potencjalnego zysku. Scenariusz spadkowy Preferowane podejście: Poczekać na korektę w kierunku 79,0K–79,7K USD, najlepiej do zaznaczonej strefy podaży. Szukane potwierdzenia: • Odrzucenie ceny w dół\ • Wyraźny górny knot świecy\ • Niedźwiedzia świeca engulfing\ • Utworzenie niższego szczytu\ • Niedźwiedzi MSB/BOS na niższym interwale Potencjalne cele: TP1: około 78,0K USD\ TP2: około 77,5K USD\ Rozszerzony target: około 77,0K–76,8K USD Strefa 77,5K USD zaznaczona na wykresie jest rozsądnym głównym poziomem realizacji zysku. Unieważnienie scenariusza spadkowego Scenariusz short zaczyna tracić swoją przewagę, jeżeli BTC odzyska kluczowe strefy oporu. Zamknięcie świecy 45-minutowej powyżej około 80,0K USD, a następnie udany retest tego poziomu jako wsparcia, byłby istotnym sygnałem ostrzegawczym dla pozycji short. Utrzymanie ceny powyżej 80,5K–80,9K USD dodatkowo osłabiłoby scenariusz spadkowy. Odzyskanie poziomu 81,1K–81,4K USD znacząco podważyłoby obecną strukturę niedźwiedzią. Alternatywny scenariusz wzrostowy Jeżeli BTC wybije 79,7K USD, utrzyma ten poziom jako wsparcie i następnie pokona 80,0K USD, możliwy byłby ruch w kierunku: 80,5K → 80,9K → 81,1K–81,4K USD Najważniejsze będzie to, czy rynek zaakceptuje ceny powyżej oporu. Samo chwilowe wybicie za pomocą knota nie będzie wystarczającym potwierdzeniem. Profesjonalny bias Bias główny: NIEDŹWIEDZI Struktura: Spadkowa\ Momentum: Spadkowe\ Podaż: Powyżej obecnej ceny\ Obecna lokalizacja: Relatywnie mocno rozciągnięta po ostatnim spadku\ Preferowane wejście: Korekta + potwierdzenie odrzucenia\ Główny target: około 77,5K USD\ Unieważnienie: trwały powrót powyżej około 80K USD, a silniejsze unieważnienie powyżej 80,5K–80,9K USD Podsumowanie Wykres obecnie faworyzuje scenariusz dalszych spadków. Jednak z punktu widzenia profesjonalnego zarządzania pozycją lepszym rozwiązaniem byłoby poczekanie na korektę w kierunku oporu i potwierdzenie obecności sprzedających, zamiast gonić ruch spadkowy przy 78,6K USD. Kluczowa strefa do obserwacji to 79,5K–80,0K USD. Wyraźne odrzucenie tej strefy wzmocniłoby scenariusz short. Natomiast zdecydowane odzyskanie tego obszaru i udany retest jako wsparcia mogłyby zmienić krótkoterminowy bias na wzrostowy.

od FX_TRADER_87

Analiza Mirbud S.A. (MRB)Analiza Mirbud S.A. (MRB): Miliardowy backlog, impuls z KPO i kluczowe wsparcia na wykresie Ostatnie miesiące na akcjach Mirbud S.A. (MRB) przynoszą niezwykle ciekawy obraz rynkowy – połączenie silnych fundamentów, miliardowych kontraktów oraz technicznego schłodzenia wskaźników po wcześniejszej fali wzrostowej. Poniżej przedstawiam szczegółową analizę techniczną i fundamentalną spółki oraz kluczowe poziomy cenowe, które warto obserwować. 1. Układ Techniczny: Trend, Średnie i Schłodzenie Wskaźników Spoglądając na wykres cenowy Mirbudu, widoczny jest zdrowy, długoterminowy trend wzrostowy: Średnie Kroczące (EMA): Kurs konsekwentnie respektuje długoterminowe średnie kroczące. Każda głębsza korekta na tym walorze była do tej pory wykorzystywana przez kapitał instytucjonalny do miarowego dociążania portfeli. Oscylator RSI: Po wcześniejszych dynamicznych wzrostach, wskaźnik RSI w ujęciu dziennym schłodził się do neutralnych i zdrowych poziomów (ok. 45–50 pkt). Rynek zrzucił stan przetestowanego wykupienia i odbudował przestrzeń do kolejnego ruchu. Wskaźnik MACD: Wygaśnięcie czerwonych słupków histogramu oraz wypłaszczenie linii sygnalnej sugeruje, że presja podażowa słabnie, a rynek szuka punktu podparcia do obrony wsparcia. 2. Kluczowe Poziomy Cenowe i Strefy Akumulacji Z perspektywy geometrii i struktury rynku na wykresie wyznaczają się dwa główne rejony popytowe oraz cele wzrostowe: Strefa Pierwszego Kontaktu (10,50 – 10,70 PLN): Lokalne wsparcie techniczne oraz rejon testu krótkoterminowych średnich. Cofnięcie kursu w te rejony stanowi naturalną strefę pierwszej akumulacji bez zaburzania struktury trendu wzrostowego. Żelazna Podłoga (9,80 – 10,00 PLN): Kluczowa, psychologiczna i techniczna zapora popytowa. Ewentualne zejście ceny w te rejony (np. pod wpływem szerszej korekty na GPW) tworzy asymetryczny stosunek zysku do ryzyka (Risk/Reward) dla inwestorów długoterminowych. Lokalny Opór / Strefa Wyceny (12,70 – 13,30 PLN): Rejon ostatnich wierzchołków, w którym rynek wycenia obecne dynamiki wzrostu zysków. Długoterminowy Cel Analityczny: Rynkowy konsensus analityczny wyznacza docelowy poziom w rejonie 15,00 PLN w horyzoncie kolejnych faz cyklu budowlanego. 3. Fundamenty: Portfel Zamówień na 8,87 Mld Zł i Odbicie Wyników Układ na wykresie nie powstaje w próżni – podparty jest twardymi danymi finansowymi: Gigantyczny Backlog: Portfel zamówień grupy zbliża się do poziomu 8,87 mld PLN, z czego aż 7,48 mld PLN stanowią bezpieczne i zyskowne kontrakty w infrastrukturze drogowej i kolejowej. Zapewnia to stały strumień przychodów na lata. Odbicie Zysków w Q2 2026: Po przejściowo słabszym I kwartale (9,7 mln zł zysku netto), szacunki za całe I półrocze 2026 r. wskazują na ok. 45 mln zł zysku netto, co oznacza, że sam II kwartał przyniósł czysty zysk na poziomie ok. 35 mln zł. Paliwo z KPO i PBDK: Branża budowlana wchodzi w fazę akumulacji środków unijnych oraz realizacji Krajowego Programu Budowy Dróg (PBDK o wartości 290 mld zł). Dywidenda: Zatwierdzona wypłata dywidendy (0,20 zł na akcję) potwierdza zdolność spółki do dzielenia się gotówką z akcjonariuszami. 💡 Podsumowanie i Strategia R/R Mirbud S.A. prezentuje podręcznikowe połączenie silnego fundamentalnie biznesu z technicznym układem wyczekiwania na korekcyjnym wsparciu. Dla inwestorów długoterminowych poziom 10,50 – 10,70 PLN stanowi pierwszą strefę obserwacji popytu, natomiast rejon 9,80 – 10,00 PLN to strategiczna "żelazna podłoga". Zabezpieczony miliardowy backlog oraz nadchodzące wypłaty z KPO dają silny bufor bezpieczeństwa pod potencjalny ruch w kierunku 13,30 – 15,00 PLN. Pamiętaj, że powyższy wpis ma charakter wyłącznie edukacyjno-analityczny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.

od brzeskiszymon756

Analiza CI Games S.A. (1M)Analiza CI Games S.A. (1M): Długoterminowe budowanie bazy, siatka Fibo i gra pod cykl 2027Sektor gamedev na polskiej giełdzie charakteryzuje się ekstremalną cyklicznością. Po okresach spektakularnych hoss napędzanych premierami wielkich gier, bardzo często nadchodzi długa i wycieńczająca faza korekty.Na wykresie miesięcznym (1M) spółki CI Games S.A. widoczny jest podręcznikowy przykład przechodzenia waloru ze zrealizowanej hossy w fazę długoterminowego budowania bazy (base building).Oto szczegółowe rozbicie sytuacji technicznej i fundamentalnej na tej spółce.1. Geometria Fibonacciego i Kotwica Cenowa (2,40 – 3,15 PLN)Nałożenie pełnego mierzenia zniesień Fibonacciego na wykres miesięczny ujawnia kluczowe punkty zwrotne obecnego cyklu:Szczyt (Poziom 1.0 Fibo – 7,19 PLN): Maksimum poprzedniej hossy z 2023 roku.Baza / Podłoga (Poziom 0.236 Fibo – 1,93 PLN): Twarde, historyczne wsparcie, które obroniło kurs przed dalszą dekompozycją.Pole Akumulacji (2,40 – 3,15 PLN): Na wykresie wyraźnie zaznacza się strefa długiej konsolidacji.Co istotne, obecny kurs (~2,47 PLN) znajduje się dokładnie w rejonie marcowej emisji akcji serii M, w której spółka pozyskała 70 mln PLN po cenie 2,50 PLN za sztukę. Poziom ten stał się dla rynku naturalną kotwicą cenową i poziomem odniesienia dla większych graczy instytucjonalnych.2. Świece Miesięczne: Wygasanie Presji PodażowejPrzyglądając się dynamice świec z ostatnich miesięcy na interwale 1M, widać istotną zmianę w zachowaniu rynku:Korpusy świec miesięcznych uległy znacznemu skompresowaniu.Spadek zmienności i braki dynamiki po stronie sprzedających wskazują, że rynek wyczyścił już większość akcjonariatu z tzw. „słabych rąk”.Budowanie bazy tuż nad wsparciem 2,25–2,40 PLN sugeruje stopniowe przejmowanie akcji przez kapitał cierpliwy.3. Kontekst Fundamentalny: Model "Hit-Driven" i Katalizator 2027Inwestowanie w spółki gamingowe metodą Top-Down wymaga zrozumienia, że przychody tego sektora opierają się na modelu „hit-driven” (biznesie napędzanym pojedynczymi sukcesami rynkowymi).Ucieczka przed gigantem: Przesunięcie premiery kluczowego tytułu – Lords of the Fallen 2 – na I/II kwartał 2027 roku to strategiczny ruch, który pozwala uciec przed rynkowym szumem i bezpośrednią konfrontacją z premierą GTA VI. Cykl dyskontowania: W branży gier rynek giełdowy zaczyna dyskontować i „grać pod premierę” zazwyczaj na 6 do 9 miesięcy przed debiutem.Druga noga przychodowa: Równolegle spółka rozwija kolejną odsłonę ze swojej sprawdzonej serii Sniper Ghost Warrior, co zmniejsza ryzyko jednoprojektowe. 4. Poziomy Techniczne i Stosunek Zysku do Ryzyka (R/R)Z perspektywy analizy technicznej obecny układ stwarza bardzo przejrzysty schemat rozegrania:I Opór / Cel Krótkoterminowy: 2,93 – 3,15 PLN (Zniesienie 0.382–0.414 Fibo – górne ograniczenie strefy akumulacji).Główna Strefa Docelowa (Gra pod premierę): 3,75 PLN (0.50 Fibo) oraz 4,56 PLN (0.618 Fibo).Poziom Unieważnienia Scenariusza (Stop Loss): Trwałe zamknięcie świecy miesięcznej poniżej 2,15 – 2,25 PLN, co otworzyłoby drogę do ponownego testu dołka przy 1,93 PLN.💡 Podsumowanie i Wniosek InwestycyjnyCI Games S.A. znajduje się w klasycznej, długotrwałej fazie budowania dna po potężnym spadku. Bliskość wsparcia cenowego z emisji akcji (2,50 PLN) oraz wyznaczona strefa akumulacji dają atrakcyjny stosunek zysku do ryzyka.Chociaż gra pod premierę Lords of the Fallen 2 wymaga cierpliwości i czasu, to techniczna kompresja na interwale miesięcznym wskazuje, że walor powoli wyczrpuje potencjał do dalszych spadków.Pamiętaj, że powyższy artykuł ma charakter wyłącznie edukacyjno-analityczny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa.

od brzeskiszymon756

Złoto znajduje się w fazie konsolidacji, oczekując na ważne wiad Na podstawie przesłanego wykresu obecna struktura XAU/USD jest dość wyraźna: cena znajduje się pomiędzy spadkową linią trendu powyżej a strefą wsparcia 4,382 poniżej. 🔴 Opór 1. 4,440 – 4,450: najbliższy i ważny opór Jest to Resistance Zone zaznaczona na wykresie. Znajduje się również w pobliżu spadkowej linii trendu. Jeśli cena dotrze do tej strefy, ale zostanie odrzucona → prawdopodobieństwo powrotu do 4,382 będzie dość wysokie. Jeśli świeca M30/H1 zamknie się wyraźnie powyżej 4,440–4,450, krótkoterminowa struktura spadkowa zacznie się osłabiać. 2. 4,463 – 4,465: kolejny opór Jest to strefa szczytu / poziom horyzontalny zaznaczony na wykresie. Jeśli cena wybije 4,440, najbliższym celem będzie 4,463. Wybicie 4,463 i utrzymanie ceny powyżej tego poziomu → może otworzyć drogę do silniejszego ruchu wzrostowego. 🟢 Wsparcie 1. 4,378 – 4,385: obecnie najważniejsze wsparcie Jest to zielona strefa wsparcia na wykresie. Cena już kilkukrotnie reagowała w tym obszarze. Jeśli strefa się utrzyma → może pojawić się odbicie w kierunku 4,440. Jeśli zostanie mocno przełamana → priorytet zyskuje scenariusz spadkowy. 2. 4,325 – 4,335: kolejne wsparcie Jest to niższa strefa wsparcia. Jeśli 4,378 zostanie przełamane, cena może kierować się właśnie w ten obszar. Szczególną uwagę należy zwrócić na reakcję ceny w okolicach 4,330. 📊 Dwa główne scenariusze Scenariusz wzrostowy: 4,378 utrzymuje się → cena odbija → wybija 4,440 → udany retest → kierunek 4,463. Jeśli również 4,463 zostanie wybite, trend wzrostowy zostanie lepiej potwierdzony. Scenariusz spadkowy: Cena nadal znajduje się pod presją spadkowej linii trendu → wybija 4,378 → retest 4,378 od dołu → dalszy spadek w kierunku 4,330. PLAN TRANSAKCJI: BUY GOLD: 4330–4328 Stop Loss: 4318 Take Profit: 200–500–1000 pipsów SELL GOLD: 4462–4464 Stop Loss: 4474 Take Profit: 200–500–1000 pipsów

od AstronautPioneer

Analiza Techniczna ATAL S.A. (1M) Analiza Techniczna ATAL S.A. (1M): Geometria Fibonacciego i kompresja ceny Spoglądając na interwał miesięczny (1M) spółki ATAL S.A., postanowiłem nałożyć pełną siatkę zniesień Fibonacciego na ostatnią wielką falę hossy oraz wyznaczyć kluczową linię oporu. Taki układ pozwala precyzyjnie ocenić, w którym miejscu długoterminowego cyklu obecnie się znajdujemy. Oto jak rozbijam ten wykres na czynniki pierwsze i co na nim widzę: 1. Baza Mierzenia Fibonacciego (26,05 PLN → 72,20 PLN) Do zbudowania pełnej geometrii wykorzystałem cały ruch wzrostowy z lat 2022–2024: Poziom 0 (26,05 PLN): Twardy dołek hossy. Poziom 1 (72,20 PLN): Historyczny szczyt wszech czasów (ATH). To właśnie między tymi dwoma skrajnymi punktami wyznaczyłem wewnętrzne poziomy reakcyjne oraz przyszłe cele cenowe. 2. Test Zagęszczenia "Golden Pocket" (52,70 – 58,70 PLN) Najciekawszy element tej analizy to gęsta siatka współczynników Fibo (0.577, 0.618, 0.667, 0.707) w przedziale 52,70 – 58,70 PLN: Obecny kurs (~55,20 PLN) znajduje się w samym centrum tej strefy. Rynek testuje obecnie najważniejsze, podręcznikowe miejsce obrony całego impulsu wzrostowego. To w tym rejonie statystycznie najczęściej dochodzi do wygasania korekt i budowania bazy pod kolejny impuls. 3. Czerwona Linia Trendu Spadkowego – Napinanie Sprężyny Od szczytów z lat 2024–2026 poprowadziłem czerwoną, ukośną linię oporu: Linia ta sukcesywnie ogranicza wzrosty od góry, tworząc układ kompresji zmienności (trójkąt zniżkujący / klin na szczycie). Cena jest dosłownie wcięta pomiędzy napierającą od góry linię oporu a gęste wsparcie Fibonacciego od dołu. Zbieganie się tych dwóch sił zwiastuje nadchodzące, dynamiczne rozstrzygnięcie. 4. Poziomy Obronne (Wsparcia Makro) Jeśli podaż spróbowałaby pogłębić korektę, wyznaczyłem dwa kluczowe bastiony popytu: 49,15 PLN (0.50 Fibo): Połowa całej fali wzrostowej – "podłoga" dwuletniej konsolidacji. Utrzymanie ceny powyżej tego poziomu zachowuje pełną strukturę hossy. 43,70 – 45,15 PLN (0.382 – 0.414 Fibo): Głęboka strefa wsparcia, która świetnie pokrywa się ze szczytami z lat 2017–2018. 5. Geometryczne Cele po Wybiciu (Fibo Extensions) W przypadku obrony obecnej strefy i trwałego przebicia czerwonej linii oporu, siatka Fibonacciego wyznacza cele wykraczające poza dotychczasowe ATH: 79,40 PLN (zniesienie zewnętrzne 1.155 Fibo) 84,80 PLN (zniesienie zewnętrzne 1.272 Fibo) 📝 Podsumowanie i Mój Wniosek Na wykresie miesięcznym widzimy klasyczne napinanie rynkowej sprężyny. Obecność kursu w strefie Golden Pocket daje kupującym silne argumenty do obrony. Pierwszym technicznym sygnałem potwierdzającym powrót do głównego trendu wzrostowego będzie dla mnie wybicie i zamknięcie świecy miesięcznej powyżej czerwonej linii oporu.

od brzeskiszymon756

Analiza rynku złota Złoto znajduje się obecnie w fazie konsolidacji na wysokich poziomach, poruszając się w bok w oczekiwaniu na dane, które określą kolejny kierunek. Lepsze od oczekiwań raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem spowodował jednoczesny wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i dolara amerykańskiego, wywierając stałą presję na cenę złota. Mimo to złoto nie kontynuowało spadków i obecnie wykazuje ograniczoną dynamikę spadkową. Za każdym razem, gdy cena cofa się w pobliżu poziomu 4380, pojawia się popyt kupujących, co zapobiega trwałemu trendowi spadkowemu. Krótkoterminowe wsparcie znajduje się w przedziale 4380‑4400, strefie, w której ceny wielokrotnie się stabilizowały podczas ostatnich korekt. W tym zakresie można otworzyć pozycje długie, aby postawić na odbicie, przy silnym wsparciu na poziomie 4360. Krótkoterminowy opór mieści się w przedziale 4445‑4460. Można rozważyć lekkie pozycje krótkie, jeśli ceny zatrzymają się w tej strefie. Dynamika wzrostowa powróci tylko wtedy, gdy złoto utrzyma się mocno powyżej 4460. Główny opór znajduje się na 4500; przełamanie powyżej 4520 jest potrzebne, aby rozpocząć nową falę wzrostów. Konsolidacja boczna będzie dominować w krótkim okresie, a preferowaną strategią jest kupowanie podczas cofnięć cenowych. 🥇 Codziennie przedstawiam obiektywną analizę rynku.

XAUUSD: Złoto konsoliduje powyżej kluczowego wsparcia Złoto konsoliduje się w okolicach poziomu 4 400 na wykresie 1-godzinnym po odbiciu z niższych poziomów. Strefa 4 365 pozostaje ważnym poziomem wsparcia, podczas gdy 4 487–4 511 stanowi kluczową strefę oporu. Utrzymanie ceny powyżej 4 487 może sygnalizować dalszy ruch wzrostowy w kierunku 4 511. Z drugiej strony, wybicie poniżej 4 365 osłabiłoby obecną strukturę i mogłoby skierować uwagę na niższe poziomy. Kluczowe poziomy: Wsparcie: 4 365 Opór: 4 487–4 511 Ta analiza techniczna ma wyłącznie charakter edukacyjny i nie stanowi porady finansowej.

od GoldenWave_Analytics

Złoto: 4380 to ostatnia linia obrony byków Złoto: 4380 to ostatnia linia obrony byków Analiza wykresu 2-godzinnego: Jasno podsumowaliśmy trzy prawdopodobne ścieżki cen złota w przyszłości. Skup się na poziomie wsparcia w okolicach 4380 USD. Linia podziału między bykami a niedźwiedziami przebiega w obszarze 4380-4390 USD – utrzymanie tego poziomu oznacza wzrost; przebicie poniżej tego poziomu oznacza wzrost do 4300 USD. Podstawowa ocena: CPI to jedyna siła, która może przełamać obecny impas. Przed publikacją CPI ceny złota prawdopodobnie będą oscylować w przedziale 4380-4460 USD. Strategia polega na kupowaniu tanio i sprzedawaniu drogo, unikając przekroczenia progu. Perspektywy krótkoterminowe: CPI będzie determinował podwyżki stóp procentowych; perspektywy średnioterminowe: zakupy złota przez banki centralne w celu wsparcia rynku; perspektywy długoterminowe: odbudowa kredytu dolara amerykańskiego. Jeśli poziom 4380 się utrzyma, niedźwiedzie nie odważą się na agresywne działania; Jeśli poziom 4460 się nie utrzyma, bycze odwrócenie trendu jest mało prawdopodobne. Przed publikacją wskaźnika CPI, handluj w ramach przedziału, kupuj po niskich cenach i sprzedawaj po wysokich; Po publikacji wskaźnika CPI, podążaj za trendem.

BTCUSD 45M — Kluczowe poziomy i możliwa struktura odbicia Bitcoin / Dolar amerykański pokazuje interesującą strukturę na wykresie 45-minutowym. Cena znajduje się obecnie w okolicach 78 500, a ważna strefa zaznaczona na wykresie znajduje się w przedziale 78 700–79 200. Obszar ten może stanowić strefę decyzyjną po ostatnim ruchu spadkowym. Wykres przedstawia możliwy kierunek w stronę górnej strefy 81 600–81 950, w której wcześniej pojawiła się wyraźna reakcja ceny. Najważniejsze poziomy: Strefa decyzyjna: ~78 700 Strefa wsparcia: ~79 000–79 200 Niższe wsparcie: ~76 600–76 900 Górna strefa oporu: ~81 600–81 950 Poziom unieważnienia scenariusza: poniżej ~77 360 Niebieskie linie przedstawiają możliwy przebieg ceny oparty na wcześniejszych punktach zwrotnych. Warto obserwować reakcję ceny w zaznaczonych strefach i sprawdzić, czy struktura będzie rozwijać się podobnie do przedstawionego scenariusza.

Lubawa broni strefy wsparcia. Analiza Na wykresie dziennym Lubawy widać obecnie układ, który można określić jako średnioterminowo konstruktywny, ale krótkoterminowo jeszcze niepotwierdzony. Po bardzo dynamicznym wybiciu z początku czerwca kurs osiągnął maksimum 15,27 zł, a następnie przeszedł w fazę korekty. Od końca lipca rynek zaczął stabilizować się w rejonie 10,9-11,0 zł, po czym w sierpniu pojawiła się próba odbudowy wzrostów do okolic 12,3-12,5 zł. Została ona jednak zatrzymana i na początku września kurs ponownie przetestował rejon 10,94 zł. Ostatnie świece pokazują odbicie od tego poziomu, ale nadal brakuje wybicia ponad najbliższą strefę oporu. Układ średnich EMA nie wskazuje obecnie na jednoznacznie silny trend krótkoterminowy. Najdłuższa, niebieska średnia pozostaje wyraźnie poniżej ceny i jest skierowana w górę, podobnie jak zielona EMA. Jest to pozytywny element obrazu średnioterminowego, ponieważ kurs utrzymuje się nad dłuższymi średnimi. Jednocześnie krótsze średnie, oznaczone na wykresie kolorem czerwonym i pomarańczowym, znajdują się znacznie bliżej aktualnej ceny i po ostatniej korekcie mocno się do siebie zbliżyły. Oznacza to raczej konsolidację i brak przewagi jednej strony rynku niż rozwinięty impuls. Kurs odbił nad dłuższe średnie i ponownie testuje okolice krótkich EMA, dlatego dopiero utrzymanie ceny powyżej nich i ponowne skierowanie krótkich średnich w górę poprawiłoby krótkoterminowy obraz techniczny. Sam fakt pozostawania ceny nad rosnącą zieloną i niebieską EMA sprawia jednak, że na tym etapie trudno mówić o zanegowaniu średnioterminowej struktury wzrostowej. Interwał dzienny - średnie EMA Profil wolumenu pokazuje bardzo ważną cechę obecnej sytuacji. Największa koncentracja obrotu w analizowanym zakresie znajduje się znacznie niżej, w rejonie około 9,37 zł, który pełni funkcję głównego punktu kontroli profilu wolumenowego. Jednocześnie bardzo duży obrót został zbudowany także w przedziale około 11,0-12,0 zł. Aktualna cena 11,73 zł znajduje się właśnie w tej strefie wysokiej akceptacji rynku. Wyjaśnia to, dlaczego kurs od kilku tygodni ma problem z rozwinięciem jednoznacznego trendu – w tym obszarze historycznie występuje dużo transakcji i równowaga pomiędzy kupującymi a sprzedającymi. Dopiero wyjście ponad około 12,26 zł oznaczałoby opuszczenie najważniejszej części obecnej konsolidacji. Z punktu widzenia profilu wolumenowego szczególnie istotne jest również to, że czerwcowe wybicie było połączone ze zdecydowanym skokiem wolumenu, natomiast późniejsza stabilizacja odbywała się już przy znacznie mniejszej aktywności. Interwał dzienny - profil wolumenu Najważniejszym poziomem wsparcia pozostaje obecnie rejon 10,94 zł. Kurs kilkukrotnie reagował w jego pobliżu, między innymi na przełomie lipca i sierpnia oraz ponownie na początku września, dlatego nie jest to poziom wyznaczony wyłącznie przez pojedynczą świecę. Na wykresie można szerzej traktować okolice mniej więcej 10,7-10,94 zł jako strefę popytową. Dopóki kurs utrzymuje się nad tym obszarem, scenariusz ponownego podejścia pod sierpniowe maksima pozostaje technicznie otwarty. Pierwszym istotnym oporem jest 12,26 zł. Jego trwałe pokonanie poprawiłoby układ krótkoterminowy i kierowałoby uwagę w stronę kolejnej zaznaczonej bariery przy około 12,91-12,98 zł. Dopiero jej wybicie otwierałoby drogę do ponownego testowania wyższych poziomów z okresu po czerwcowym impulsie. Jeżeli natomiast 10,94 zł zostałoby zdecydowanie przełamane, następna istotna strefa wynika z połączenia wcześniejszej struktury ceny oraz profilu wolumenowego i znajduje się w okolicy 9,37-9,48 zł. Kolejne niższe wsparcie widoczne jest przy 8,215 zł. Interwał dzienny - opory i wsparcia Oscylatory nie dają obecnie silnego sygnału potwierdzającego wzrosty. MACD po sierpniowym impulsie wygenerował pogorszenie momentum: szybsza linia spadła poniżej linii sygnałowej, a histogram przeszedł na wartości ujemne. W ostatniej części wykresu czerwone słupki histogramu zaczynają jednak tracić skalę, co oznacza, że tempo pogorszenia momentum przestaje narastać. Jest to jeszcze zbyt mało, aby mówić o potwierdzonym sygnale kupna, ale sytuacja jest lepsza niż podczas pierwszej fazy wrześniowego spadku. RSI znajduje się w pobliżu neutralnego poziomu 50 punktów. Po spadku w okolice około 40 punktów wskaźnik odbił, ale nadal nie pokazuje wyraźnej przewagi popytu. Jednocześnie nie występuje ani stan wykupienia, ani wyprzedania, więc RSI pozostawia przestrzeń do ruchu w obu kierunkach. Interwał dzienny - oscylatory Całościowo Lubawa znajduje się obecnie pomiędzy istotnym wsparciem 10,94 zł a oporem 12,26 zł i to ten przedział decyduje o krótkoterminowym obrazie wykresu. Średnioterminowo pozytywnym elementem pozostaje utrzymywanie ceny nad rosnącymi dłuższymi EMA oraz obrona strefy około 10,9 zł. Krótkoterminowo sygnały są jednak nadal mieszane, ponieważ MACD pozostaje w układzie korekcyjnym, RSI jest neutralny, a kurs nie odzyskał jeszcze 12,26 zł. Techniczne potwierdzenie poprawy pojawiłoby się dopiero po trwałym wybiciu 12,26 zł, najlepiej przy wzroście aktywności inwestorów. W takim przypadku kolejnym testem byłaby strefa około 12,91-12,98 zł. Z kolei zejście poniżej 10,94 zł osłabiłoby obecną strukturę i zwiększyłoby prawdopodobieństwo ruchu w kierunku 9,37-9,48 zł. Obecnie wykres bardziej wskazuje więc na trwającą konsolidację po dużym czerwcowym ruchu niż na rozpoczęcie nowego, jednoznacznie potwierdzonego impulsu trendowego. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinia.

GBP/USD — Pomysł na wykresie 1H GBP/USD pokazuje odbudowę po reakcji ze strefy wsparcia 1,3480–1,3490. Cena powróciła do obszaru 1,3540–1,3555, gdzie obecnie testowana jest wcześniejsza struktura rynku. Utrzymanie ceny powyżej tej strefy może sprzyjać dalszemu ruchowi w kierunku 1,3585–1,3605. Z kolei negatywna reakcja w górnej strefie może ponownie skierować uwagę na wsparcie w pobliżu 1,3490. Kluczowe poziomy do obserwacji to 1,3540–1,3555, 1,3585–1,3605 oraz 1,3480–1,3490. Analiza opiera się na strukturze ceny i reakcjach w najważniejszych strefach.

Cognor – analiza techniczna po gwałtownej przecenie Punktem wyjścia do analizy Cognoru jest sesja z 31 sierpnia, bo właśnie wtedy doszło do wyraźnej zmiany obrazu technicznego. Wyniki za II kwartał były bardzo mocne przede wszystkim na poziomie rentowności. EBITDA wyniosła 50,6 mln zł i była o 46% wyższa od konsensusu PAP oraz o 135,5% wyższa rok do roku, EBIT sięgnął 31,1 mln zł i przebił konsensus o 47,4%, a zysk netto 6,4 mln zł był o 23,5% powyżej oczekiwań. Słabszym elementem były przychody na poziomie 650 mln zł, o 4,4% poniżej konsensusu, choć nadal rosły o 9,3% rok do roku. Można więc mówić o bardzo dobrym kwartale pod względem zysków, ale nie o bezwarunkowym pobiciu oczekiwań na każdej pozycji. Kluczowa informacja pojawiła się podczas konferencji prasowej i pochodziła od Krzysztofa Zoły, członka zarządu i dyrektora finansowego Cognoru. CFO zapowiedział, że w III kwartale spółka oczekuje pogorszenia wyników kwartał do kwartału na poziomie sprzedaży, wyniku operacyjnego i wyniku netto. Zoła określił to jako zjawisko sezonowe i wskazał m.in. na niższe wykorzystanie mocy oraz postoje remontowe w Stalowej Woli, Gliwicach i Siemianowicach Śląskich. Jednocześnie istotne jest, aby nie wyciągać z tej wypowiedzi zbyt daleko idących wniosków: zarząd nadal oczekuje zdecydowanej poprawy wyników całego 2026 roku rok do roku, a III kwartał ma być zdecydowanie lepszy niż słaby III kwartał 2025. CFO nie spodziewa się również powtórzenia ubiegłorocznego scenariusza dalszego pogorszenia w IV kwartale. Reakcja kursu była jednak bardzo silna. 31 sierpnia akcje rozpoczęły handel na 6,60 zł, osiągnęły maksimum 6,66 zł, minimum 5,62 zł i zakończyły sesję na 5,75 zł, co oznaczało spadek o 11,67% względem poprzedniego zamknięcia. Wolumen wyniósł około 2,18 mln akcji i był zdecydowanie podwyższony względem wcześniejszych sesji. Na podstawie samego wykresu dziennego nie można przypisać całego spadku wyłącznie jednej wypowiedzi z konferencji, ale czasowe powiązanie gwałtownej wyprzedaży z komunikacją dotyczącą słabszego III kwartału jest wyraźne. Interwał dzienny - spadek po wynikach i konferencji Z punktu widzenia ceny najważniejszym elementem wykresu jest obecnie strefa około 5,50–5,60 zł, zaznaczona czerwonym boksem. Jej znaczenie wynika z wcześniejszej struktury rynku. Przez kilka miesięcy rejon ten był górnym ograniczeniem konsolidacji, a po wybiciu w maju zmienił swoją funkcję z oporu w potencjalne wsparcie. Po sierpniowej przecenie kurs wrócił dokładnie do tego obszaru i jak dotąd został z niego wybroniony. Minimum spadku znalazło się w pobliżu 5,54–5,55 zł, a ostatnie zamknięcie na wykresie to 5,90 zł. Jest to więc obecnie najważniejszy technicznie punkt całej struktury. Samo odbicie od wsparcia nie jest jeszcze jednak potwierdzeniem zakończenia korekty. Po stronie podażowej pierwszym naprawdę istotnym poziomem pozostaje 6,30 zł. Było to wcześniejsze wsparcie konsolidacji z lipca i sierpnia, które zostało gwałtownie przełamane 31 sierpnia, dlatego obecnie należy traktować je jako potencjalny opór. Powrót powyżej 6,30 zł i utrzymanie tego poziomu na zamknięciach dziennych byłoby pierwszym mocniejszym sygnałem naprawiania struktury po przecenie. Dopiero później istotne stają się 6,785 zł oraz strefa 7,085–7,20 zł, gdzie znajduje się maksimum całego ruchu wzrostowego. Zaznaczony poziom 8,325 zł jest znacznie bardziej odległym oporem i przy obecnym kursie nie ma jeszcze dużego znaczenia operacyjnego. Interwał dzienny - wsparcia i opory / strefa kluczowa wsparcia po wybiciu konsolidacji Obraz MACD pozostaje negatywny. Po gwałtownej przecenie linia MACD przecięła linię sygnałową od góry, obie znalazły się wyraźnie poniżej poziomu równowagi, a histogram przeszedł na wartości ujemne. Sygnał sprzedaży pozostaje zatem aktywny. W ostatnich świecach widać wprawdzie wyhamowanie dynamiki spadkowej histogramu, ale nie doszło jeszcze do przeciwnego przecięcia, które można byłoby interpretować jako sygnał kupna. RSI zachował się podobnie: po wyprzedaży zszedł w okolice 30 pkt, a następnie odbił w rejon około 40 pkt. Oznacza to odreagowanie od granicy wyprzedania, ale dopóki RSI pozostaje poniżej 50 pkt, przewaga momentum nadal nie leży jednoznacznie po stronie kupujących. Interwał dzienny - oscylatory Profil wolumenu dodatkowo pokazuje, dlaczego obrona obecnego wsparcia jest tak istotna. Dla zakresu widocznego na wykresie największa historyczna koncentracja obrotu znajduje się zdecydowanie niżej, w rejonie 4,85–5,40 zł, a punkt największego obrotu, czyli POC, przebiega w okolicy 5,12 zł. Oznacza to, że gdyby rynek trwale złamał 5,50–5,60 zł, kolejnymi naturalnymi obszarami, w których wcześniej dochodziło do dużej wymiany akcji, byłyby około 5,40 zł, następnie 5,12 zł oraz 4,85 zł. Jeszcze niżej na wykresie znajduje się zaznaczone wsparcie 4,678 zł. Z drugiej strony wyraźna koncentracja wolumenu występuje również w rejonie około 6,30–6,60 zł, co wzmacnia znaczenie tego obszaru jako potencjalnej bariery przy ewentualnym odbiciu. Interwał dzienny - profil wolumenu Układ średnich EMA również uległ pogorszeniu. Na zrzucie nie są pokazane parametry okresów poszczególnych średnich, dlatego nie przypisuję kolorom arbitralnie wartości typu EMA20, EMA50, EMA100 czy EMA200. Z samej geometrii wykresu wynika jednak, że po dużej czerwonej świecy kurs znalazł się poniżej szybszych średnich, które zaczęły zawracać w dół. Obecne 5,90 zł znajduje się jednocześnie w okolicy wolniejszych średnich skupionych mniej więcej przy 5,9–6,0 zł. Oznacza to, że rynek znalazł się w strefie technicznej równowagi: wsparcie cenowe 5,50–5,60 zł zostało obronione, ale nad kursem znajduje się zarówno pakiet średnich, jak i wcześniejsza struktura podaży. Dopóki kurs nie odzyska przynajmniej 6,30 zł, trudno mówić o powrocie do wcześniejszego układu wzrostowego. Interwał dzienny - średnie EMA Całościowo sytuacja Cognoru jest więc obecnie korekcyjna, a nie jednoznacznie spadkowa w długim terminie. Gwałtowna wyprzedaż uszkodziła krótkoterminowy trend i została potwierdzona wysokim wolumenem oraz sygnałem sprzedaży na MACD, ale jednocześnie kurs zatrzymał się dokładnie na bardzo ważnym, wcześniej wybitym poziomie 5,50–5,60 zł. To właśnie zachowanie tej strefy powinno być obecnie najważniejszym punktem obserwacji. Jej utrzymanie pozostawia możliwość budowania odbicia i ponownego testu 6,30 zł. Trwałe przełamanie dołem wyraźnie pogorszyłoby natomiast strukturę i skierowałoby uwagę na 5,40 zł, 5,12 zł oraz 4,85–4,68 zł. Z kolei sam powrót do 5,90 zł po przecenie jest na razie jedynie odreagowaniem – potwierdzenie siły kupujących wymagałoby odzyskania kolejnych oporów, poprawy układu EMA oraz wygaszenia sygnału sprzedaży na MACD.