Pomysły społeczności

Złoto ostygło na poziomie 4,116 — Oto dlaczego nadal kupuję Złoto ostygło na poziomie 4,116 — Oto dlaczego nadal kupuję Złoto właśnie zrobiło coś interesującego, i jeśli nie obserwowałeś uważnie, mogłeś to przegapić. Po tym, jak dwa czyste kanały zniżkowe zostały zlikwidowane — każdy z nich zmieniając strukturę z ChoCH przed potwierdzeniem z BOS — cena w końcu uwolniła się i mocno wzrosła do 4,190, wydrukowała jeszcze jeden sprytny ruch do 4,157, a potem… zatrzymała się. Ta pauza to cała historia w tej chwili. Dla mnie wygląda to tak, jakby rynek złapał płynność znajdującą się powyżej 4,180, dostał to, po co przyszedł, i teraz oddycha z powrotem w strefę, która faktycznie rozpoczęła cały ten rajd — blok zleceń od 4,093 do 4,116. To nie jest słabość, to rynek wraca do domu, aby zatankować przed kolejnym etapem. Moje odczytanie jest proste: ten cofnięcie to retracement do źródła, a nie odwrócenie. Jeśli cena utrzyma się na półce 4,093–4,116 i zareaguje tak, jak zwykle robią to bloki zleceń, szukam kolejnego impulsywnego ruchu w kierunku 4,223, mojego celu intraday. Strefa zasadniczo pyta "czy ufasz wybiciu"

od Felix_MacroTrade

SLV: Wszystkie oczy na strefę 55–56 USD Głównym motorem wyceny srebra na lipiec pozostają oczekiwania dotyczące polityki Fed oraz perspektywy globalnej aktywności przemysłowej. Po publikacji słabszych danych z amerykańskiego rynku pracy rynek zwiększył oczekiwania na łagodniejszą politykę monetarną w kolejnych miesiącach, co wsparło zarówno metale szlachetne, jak i aktywa bardziej wrażliwe na perspektywy wzrostu gospodarczego. Podobnie jak w przypadku złota, najbliższe odczyty inflacji i dane z rynku pracy będą kluczowe dla kształtowania oczekiwań dotyczących stóp procentowych, a tym samym dla kierunku notowań srebra. Dzisiejszy raport ISM Services PMI oraz wystąpienie Christophera Wallera mogą przełożyć się na zmienność dolara i rentowności obligacji, co pozostaje jednym z najważniejszych krótkoterminowych czynników dla rynku srebra. Jednocześnie fundamenty przemysłowe pozostają względnie stabilne. Ostatnie dane z Chin wskazują na utrzymującą się ekspansję sektora produkcyjnego – czerwcowy PMI ponownie znalazł się powyżej granicy 50 pkt, a indeksy Caixin sygnalizują dalszy wzrost aktywności przedsiębiorstw. Dodatkowo produkcja przemysłowa utrzymuje dodatnią dynamikę, a bilans handlowy pozostaje silny, co wspiera oczekiwania dotyczące popytu na metale przemysłowe. Z drugiej strony słabsze dane dotyczące inwestycji w środki trwałe oraz sprzedaży detalicznej pokazują, że ożywienie chińskiej gospodarki nadal pozostaje nierównomierne, ograniczając potencjał do silniejszego wzrostu popytu na srebro. Podobnie jak na rynku złota, napięcia geopolityczne zeszły obecnie na dalszy plan. Stabilizacja cen ropy, kontynuacja rozmów USA–Iran oraz decyzja części państw OPEC+ o umiarkowanym zwiększeniu wydobycia ograniczają ryzyko ponownego wzrostu presji inflacyjnej. W efekcie inwestorzy koncentrują się przede wszystkim na polityce Fed oraz kondycji globalnego przemysłu, które w najbliższych tygodniach pozostaną głównymi czynnikami wpływającymi na notowania srebra. Najważniejsze czynniki na najbliższe sesje dla srebra: • Fed i dane z USA – wpływ na dolara, rentowności obligacji i atrakcyjność metali szlachetnych. • Kondycja chińskiego przemysłu – umiarkowanie pozytywna dzięki PMI powyżej 50 pkt i stabilnej produkcji przemysłowej. • Słabsze inwestycje i konsumpcja w Chinach – czynnik ograniczający potencjał wzrostowy popytu przemysłowego. • Stabilizacja cen energii i mniejsze napięcia geopolityczne – ograniczają popyt na aktywa defensywne, przez co srebro jest obecnie bardziej uzależnione od danych makro niż od czynników geopolitycznych – podobnie jak złoto. Srebro podobnie jak i złoto uległo odreagowaniu po raportach makroekonomicznych pod koniec ubiegłego tygodnia. Od rejonu 55,5$ odrobiło straty do poziomów 63$ i przy otwarciu sesji amerykańskiej w poniedziałek handlowane było przy 62$. Do końca sesji cena lekko rosła, a przy oporze na 62,3 (56,4 slv) od godziny 20 spadała aż do wtorkowego poranka godziny 7:30 i wylądowała na poziomie 60,3 co daje 54,5 slv, co spotkało się z ostrą reakcją na pivocie S2, powracając do s1 przy 61,3 lekko ponad 55 slv. Układ opcyjny i pozycjonowanie rynku Z punktu widzenia rynku opcji najważniejsza walka toczy się obecnie w rejonie 55–56 USD na SLV, czyli w pobliżu aktualnej ceny. W ostatnich dniach w tym obszarze pojawiła się wyraźna aktywność dużych uczestników rynku, którzy budowali przede wszystkim pozycje nastawione na wzrost. Największe zakupy opcji call koncentrowały się na poziomach 55 i 56 USD, co tworzy pierwszą strefę wsparcia. Jednocześnie najwyższa koncentracja sprzedanych opcji call znajduje się przy 60 USD, przez co poziom ten pozostaje najbliższym i najważniejszym oporem, którego pokonanie będzie wymagało nowego impulsu, najprawdopodobniej ze strony danych makroekonomicznych lub zmiany oczekiwań wobec polityki Fed. Ogromna ilość sprzedanych puttów daleko powyżej ceny, a szczególnie na strajku 100 w ilości prawie 103 mln sugeruje, że rynek nie oczekuje załamania ceny srebra. Układ gammy wskazuje, że obecny rejon cenowy może sprzyjać podwyższonej zmienności. Cena znajduje się w obszarze przewagi ujemnej gammy, co oznacza, że ruchy w obie strony mogą być bardziej dynamiczne niż zwykle. Dopóki SLV utrzymuje się w okolicach 55–56 USD, rynek pozostaje w kluczowej strefie decyzyjnej. Obrona tego poziomu zwiększa szanse na ponowny ruch w kierunku 60 USD, natomiast trwałe zejście poniżej 55 USD mogłoby przyspieszyć spadki, ponieważ kolejne silniejsze zabezpieczenie po stronie opcji znajduje się dopiero w okolicach 46,5 USD. Obraz ten dobrze uzupełniają dane z rynku Dark Pool. Największa koncentracja kapitału instytucjonalnego znajduje się przy 56 USD, gdzie zgromadzono ponad 224 mln USD, co czyni ten poziom najważniejszym punktem równowagi dla dużych uczestników rynku. Istotne skupiska kapitału widoczne są również przy 55,17 USD (137 mln USD), 52,5 USD (181 mln USD) oraz 60,8 USD (103 mln USD). Oznacza to, że strefa 55–56 USD jest obecnie wspierana nie tylko przez rynek opcji, ale również przez kapitał instytucjonalny obecny na rynku kasowym. Dodatkowo struktura otwartych pozycji pozostaje korzystna dla strony popytowej. Liczba otwartych kontraktów call utrzymuje się w okolicach 4,7 mln, podczas gdy liczba putów wynosi około 2,6 mln, co nadal wskazuje na przewagę zakładów na wzrost. Jednocześnie w ostatnich dniach nie doszło do wyraźnego przyrostu nowych pozycji, dlatego rynek bardziej utrzymuje wcześniejsze założenia niż buduje nowe kierunkowe zakłady przed kolejnymi publikacjami makro. Całość wskazuje, że 55–56 USD pozostaje obecnie najważniejszą strefą dla SLV, ponieważ właśnie tutaj nakładają się największa aktywność wielorybów, kluczowe poziomy gammy, najwyższa koncentracja kapitału instytucjonalnego oraz przewaga otwartych pozycji po stronie call. Dopóki cena utrzymuje się nad tym obszarem, bazowym scenariuszem pozostaje próba ponownego ataku na 60 USD (66,2-66,9$). Natomiast trwałe wybicie dołem zwiększyłoby prawdopodobieństwo pogłębienia korekty w kierunku 52,5 USD, gdzie znajduje się kolejna istotna strefa zainteresowania dużego kapitału i wsparcie techniczne. Obecny układ pozostaje z przewagą lekko prowzrostową w perspektywie intraday. Utrzymanie strefy 54,5 – 55 slv jest istotne z perspektywy wygasania na 8 lipca, gdzie najsilniejsza ekspozycja gamma siedzi wyżej na poziomie 57 – rejon R1, który jest naturalnym celem dla byków. Nieutrzymanie ceny powyżej 54,5 neguje scenariusz wzrostowy, zwiększając prawdopodobieństwo spadków w kierunku wsparć na 54 i 52 slv. Zastrzeżenie prawne: Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i przedstawia prywatne opinie autora. Nie stanowi on rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa ani porady finansowej, prawnej czy podatkowej. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie zawartych tu informacji. Każdy inwestor powinien dokonać własnej analizy ryzyka przed podjęciem decyzji.

od marta_anna_urbanska

EURUSD H3: Korekta Przed Kontynuacją Trendu Po odbiciu od dołka EUR/USD nadal porusza się w stabilnym kanale wzrostowym na interwale H3. Obecny spadek wygląda bardziej na korektę w kierunku dolnego ograniczenia kanału niż na sygnał odwrócenia trendu. Jeśli wsparcie zostanie utrzymane, kupujący mogą ponownie przejąć inicjatywę i poprowadzić EUR/USD w stronę 1,1480–1,1500. Dopóki struktura kanału pozostaje nienaruszona, preferowanym scenariuszem pozostaje kontynuacja wzrostów. TP: 1,1495 SL: 1,1405 Ta analiza odzwierciedla wyłącznie moją osobistą opinię. Proszę podejmować decyzje inwestycyjne na podstawie własnej analizy. Powodzenia w tradingu!

od Henry_wafall

EURUSD H1: Presja Sprzedających Nadal Dominuje EUR/USD słabnie po nieudanej próbie wybicia ponad najbliższą strefę oporu. Każde odbicie jest szybko wykorzystywane przez sprzedających, co pokazuje, że podaż pozostaje aktywna przy każdym podejściu do oporu. Na wykresie H1 cena zawróciła z obszaru oporu i kieruje się w stronę niższego wsparcia. Jeśli ten poziom zostanie przełamany, spadek może zostać przedłużony w kierunku 1,1400, zgodnie ze scenariuszem widocznym na wykresie. TP: 1,1400 SL: 1,1450 Ta analiza odzwierciedla wyłącznie moją osobistą opinię. Proszę podejmować decyzje inwestycyjne na podstawie własnej analizy. Powodzenia w tradingu!

EURUSD H2: Kanał Wzrostowy Nadal Obowiązuje EUR/USD nadal porusza się wewnątrz kanału wzrostowego na interwale H2, mimo że pojawiła się krótkoterminowa korekta. Cena cofa się obecnie w kierunku dolnego ograniczenia kanału, które pokrywa się z dynamiczną strefą wsparcia i wielokrotnie przyciągało kupujących. Jeśli ten obszar zostanie ponownie obroniony, EUR/USD może zakończyć korektę i wrócić do testu górnego ograniczenia kanału. Dopóki obecne wsparcie pozostaje nienaruszone, krótkoterminowy trend wzrostowy pozostaje scenariuszem bazowym. TP: 1,1465 SL: 1,1405 Ta analiza odzwierciedla wyłącznie moją osobistą opinię. Proszę podejmować decyzje inwestycyjne na podstawie własnej analizy. Powodzenia w tradingu!

EURUSD H1: Struktura Spadkowa Powraca EUR/USD handluje w okolicach 1,1427, a ostatnie odbicie wyraźnie traci impet po utworzeniu na wykresie H1 sekwencji Lower High i Lower Low. Dolar amerykański nadal pozostaje wspierany przez oczekiwania, że Fed utrzyma ostrożne podejście do stóp procentowych, co wciąż wywiera presję na euro. Z technicznego punktu widzenia ostatnia fala wzrostowa została odrzucona dokładnie przy poprzednim niższym szczycie, co potwierdza, że sprzedający nadal kontrolują krótkoterminową strukturę rynku. Jeśli kurs spadnie poniżej 1,1420, kolejnym celem może być strefa 1,1400, zgodnie ze scenariuszem przedstawionym na wykresie. TP: 1,1400 SL: 1,1450 Ta analiza odzwierciedla wyłącznie moją osobistą opinię. Proszę podejmować decyzje inwestycyjne na podstawie własnej analizy. Powodzenia w tradingu!

od Marcus_Lawson

USOIL H1: Oczekiwanie na Sygnał Krótkoterminowego Odbicia Sytuacja rynkowa: USOIL gwałtownie spadł z poziomu 75.00 do okolic 67.00, przebijając po drodze wiele wcześniejszych krótkoterminowych poziomów wsparcia. Ogólnie rzecz biorąc, rynek znajdował się w wyraźnym trendzie spadkowym, a presja sprzedających utrzymywała się przez wiele kolejnych sesji. Obecnie jednak cena doświadcza lekkiego odbicia i zaczyna konsolidować się powyżej poziomu wsparcia 68.65. (Aktualna cena: 69.38) Kierunek handlu: Priorytetem jest obserwacja krótkoterminowych pozycji długich (BUY), jeśli cena utrzyma się powyżej poziomu 68.65 i przebije najbliższą linię trendu spadkowego. Plan na pozycję BUY zostanie wyraźniej aktywowany, gdy USOIL całkowicie przebije barierę 70.00 – wówczas oczekiwany ruch wzrostowy może rozszerzyć się do poziomu 71.20. Cena musi utrzymać się powyżej wsparcia 68.65, aby ten scenariusz odbicia pozostał ważny. Jeśli cena spadnie poniżej tego poziomu, krótkoterminowa siła kupujących osłabnie i przed wejściem w pozycję należy zachować ostrożność oraz ponownie przeanalizować reakcję ceny.

od Ryan-Mitchell

CD Projekt przed kluczowym testem. Byki walczą o powrót ponad 23 Cześć, notowania CD Projekt znajdują się obecnie w bardzo istotnym technicznie miejscu. Po dynamicznej fali spadkowej z okolic 290 zł kurs podjął próbę odbicia i wrócił w rejon 233–235 zł, jednak jest to strefa, która wcześniej pełniła rolę wsparcia, a po jej wybiciu stała się pierwszym ważnym oporem. Z punktu widzenia analizy technicznej najbliższe sesje będą miały duże znaczenie dla określenia, czy obecne odbicie jest początkiem nowego impulsu wzrostowego, czy jedynie ruchem korekcyjnym w trwającym trendzie spadkowym. Na interwale tygodniowym widać, że od wielu miesięcy kurs porusza się w szerokiej konsolidacji ograniczonej od góry strefą 265,5–285,7 zł, natomiast od dołu wsparciami w okolicach 217,5 zł oraz 200,8 zł. W ostatnich tygodniach sprzedającym udało się sprowadzić kurs właśnie do poziomu 217,5 zł, jednak popyt skutecznie obronił tę strefę, co potwierdzają dłuższe dolne cienie świec oraz późniejsze odbicie. Na obecnym etapie można więc stwierdzić, że wsparcie na poziomie 217,5 zł pozostaje utrzymane i nadal stanowi najważniejszą barierę chroniącą kurs przed pogłębieniem korekty. Dopóki ten poziom nie zostanie trwale przełamany na zamknięciu tygodniowej świecy, przewaga długoterminowej struktury konsolidacyjnej pozostaje zachowana. Dopiero utrata tego wsparcia otwierałaby drogę w kierunku kolejnego istotnego poziomu przy 200,8 zł. Interwał tygodniowy - wsparcia i opory Dodatkowym argumentem jest tygodniowy profil wolumenu, który pokazuje wyraźną koncentrację obrotu w rejonie około 250 zł. Oznacza to, że właśnie tam znajduje się obszar największej historycznej aktywności uczestników rynku i jednocześnie strefa równowagi. Aktualny kurs znajduje się poniżej tego obszaru, co oznacza, że popyt musi odzyskać kontrolę nad tym poziomem, aby zwiększyć prawdopodobieństwo powrotu do górnej części wielomiesięcznej konsolidacji. Jednocześnie poniżej obecnych notowań profil wolumenu staje się wyraźnie płytszy, co sugeruje, że w przypadku trwałego wybicia wsparcia przy 217,5 zł rynek może poruszać się szybciej w kierunku niższych poziomów ze względu na mniejszą liczbę historycznych transakcji zawartych w tym przedziale cenowym. Interwał tygodniowy - profil wolumenu Na interwale dziennym uwagę zwraca przede wszystkim strefa 233–235 zł. Jest to obecnie kluczowy obszar dla strony popytowej, ponieważ wcześniej stanowił wsparcie, następnie został zdecydowanie wybity, a obecnie kurs próbuje do niego powrócić od dołu. Tego typu zachowanie rynku często decyduje o dalszym kierunku ruchu. Jeżeli kupującym uda się trwale odzyskać poziomy 233–235 zł i utrzymać notowania powyżej tej strefy, obecne odbicie może zostać rozwinięte w kierunku kolejnych oporów przy 238,7 zł oraz 250,9 zł. Jeżeli jednak kurs zostanie odrzucony od tej bariery, będzie to potwierdzenie, że wcześniejsze wsparcie zamieniło się w opór. Taki scenariusz zwiększałby ryzyko, że obecne odbicie było jedynie ruchem powrotnym do miejsca wcześniejszego wybicia, co w klasycznej analizie technicznej często wpisuje się w proces dystrybucji przed kolejną falą spadkową. Sam fakt pojawienia się takiego ryzyka nie oznacza jednak, że dystrybucja już występuje – obecnie można jedynie wskazać, że zachowanie kursu w tej strefie będzie miało kluczowe znaczenie dla dalszego układu technicznego. Interwał dzienny - kluczowa strefa do powrotu dla byków Układ średnich kroczących EMA również wskazuje na etap przejściowy. Kurs odbił od lokalnego dołka i zdołał wrócić ponad najszybszą średnią EMA, która zaczyna zmieniać kierunek na wzrostowy. Jednocześnie cena dochodzi obecnie do średnich o dłuższym okresie, które pozostają nachylone w dół i tworzą naturalną strefę oporu. Oznacza to, że krótkoterminowy sentyment poprawił się względem końca czerwca, jednak aby mówić o wyraźniejszym odwróceniu trendu, konieczne byłoby wybicie ponad pakiet średnich oraz ich późniejsze przejście w układ wzrostowy. Na ten moment średnie długoterminowe nadal wskazują, że dominujący trend z ostatnich tygodni pozostaje spadkowy. Interwał dzienny - średnie EMA Również oscylatory pokazują poprawę nastrojów, choć jeszcze bez jednoznacznego sygnału zakończenia korekty. MACD wygenerował sygnał kupna poprzez przecięcie linii sygnałowej, a histogram przeszedł na dodatnie wartości, co świadczy o stopniowym odbudowywaniu krótkoterminowego momentum. RSI odbił z okolic strefy wyprzedania i wzrósł w pobliże poziomu 50 punktów, co oznacza powrót do neutralnego układu i daje przestrzeń do kontynuacji ruchu w obu kierunkach. Jednocześnie wskaźnik siły względnej nie wszedł jeszcze w strefę wykupienia, dlatego nie generuje obecnie sygnałów ostrzegających przed przegrzaniem rynku. Pozostałe oscylatory również poprawiają swoje położenie względem ostatnich minimów, jednak nadal nie potwierdzają pełnego przejęcia kontroli przez kupujących. Interwał dzienny - oscylatory Podsumowując, sytuacja techniczna CD Projekt uległa poprawie po skutecznej obronie wsparcia na poziomie 217,5 zł, jednak rynek nadal znajduje się przed najważniejszym testem. Kluczowym zadaniem kupujących jest odzyskanie i utrzymanie strefy 233–235 zł, która obecnie decyduje o krótkoterminowym kierunku notowań. Jeżeli ten poziom zostanie skutecznie pokonany, wzrośnie prawdopodobieństwo ruchu w stronę 250,9 zł. Jeżeli natomiast strefa ponownie zatrzyma wzrosty, zwiększy się ryzyko, że obecne odbicie okaże się jedynie korektą w dominującym trendzie spadkowym, a rynek ponownie skieruje się w stronę wsparcia przy 217,5 zł. Obecny układ należy więc określić jako punkt decyzyjny, w którym najbliższe zachowanie ceny będzie miało znacznie większe znaczenie niż same sygnały płynące z oscylatorów czy średnich kroczących. Analiza nie jest rekomendacją, tylko moją subiektywną opinią.

XAUUSD — Bullish structure nadal się utrzymuje XAUUSD — Bullish structure nadal się utrzymuje, Buy setup pozostaje priorytetem Złoto jest obecnie notowane w okolicach $4,128 po utworzeniu krótkoterminowej korekty z górnej reaction zone. Główna struktura nadal pozostaje bullish, ponieważ cena wciąż utrzymuje się powyżej upward trendline, a ostatnia market structure nadal pokazuje kilka sygnałów CHOCH i BOS w kierunku wzrostowym. Z perspektywy SMC złoto przeszło już z poprzedniej bearish leg do recovery structure. Obecny ruch bardziej przypomina accumulation i correction niż potwierdzony bearish reversal. Cena porusza się teraz wewnątrz mniejszej descending correction, a ta faza accumulation może potrwać do sesji amerykańskiej, zanim pojawi się silniejszy ruch. Główna strefa do obserwacji to $4,100–$4,110 buy zone test liquidity. Ten obszar jest ważny, ponieważ znajduje się poniżej obecnej ceny, pasuje do correction structure i może działać jako ostatni liquidity test, zanim kupujący spróbują ponownie wypchnąć złoto wyżej. Dopóki cena utrzymuje się powyżej tej strefy, bullish recovery structure pozostaje ważna. Buy setup 1 Warunek: Złoto cofa się do $4,100–$4,110 buy zone test liquidity i tworzy bullish rejection z MSS / CHOCH na niższym timeframe. Entry: $4,100–$4,110 SL: poniżej $4,080 TP1: $4,150 TP2: $4,175–$4,190 TP3: $4,220 TP4: $4,280 Buy setup 2 Warunek: Jeśli złoto przebije krótkoterminową descending correction line i przetestuje ją ponownie jako support, bullish continuation pozostaje ważna bez konieczności czekania na głębszy pullback. Entry: powyżej $4,150 po breakout retest SL: poniżej $4,120 TP1: $4,175–$4,190 TP2: $4,220 TP3: $4,280 Sell scalping setup Warunek: Sprzedaż nie jest głównym priorytetem. Sell scalp będzie ważny tylko wtedy, gdy złoto dotrze do $4,175–$4,190 OB sell scalping zone i pokaże wyraźny bearish rejection. Entry: $4,175–$4,190 po rejection SL: powyżej $4,210 TP1: $4,150 TP2: $4,128 TP3: $4,100–$4,110 Key levels Current price area: $4,128 Main buy zone test liquidity: $4,100–$4,110 Short-term FVG reaction zone: $4,150–$4,160 OB sell scalping zone: $4,175–$4,190 Buy-side liquidity: $4,220 Main bullish target: $4,280 Bullish continuation confirmation: czyste wybicie powyżej $4,150 Stronger bullish confirmation: czyste wybicie powyżej $4,190 Bullish invalidation: czyste zamknięcie 2H poniżej $4,080 Moja obecna opinia jest taka, że złoto nadal pozostaje w bullish structure, ale rynek może kontynuować accumulation przed sesją amerykańską. Plan Prime Gold to nie gonić ceny w środku zakresu i poczekać albo na cofnięcie do $4,100–$4,110, albo na czyste wybicie powyżej correction line przed szukaniem potwierdzenia do kupna. Dopóki buy zone się utrzymuje, priorytet pozostaje po stronie kupna w kierunku $4,175, $4,220 i potencjalnie $4,280. Brak potwierdzenia, brak trade.

od Gold_Prime_Smc

Cyfrowy Polsat na ważnym oporze Cześć, po bardzo silnym odbiciu od długoterminowej strefy popytu w rejonie 10,65–10,90 zł kurs znajduje się obecnie w fazie testowania jednego z najważniejszych oporów z ostatnich kilkunastu miesięcy. Wybicie z okolic 11 zł nastąpiło przy wysokiej dynamice i pozwoliło odzyskać wszystkie średnioterminowe średnie kroczące. Aktualnie rynek przeszedł z fazy odrabiania strat do fazy weryfikacji, czy rozpoczynający się trend wzrostowy będzie miał charakter długoterminowy. Na wykresie tygodniowym wyraźnie widać, że najważniejszą strefą popytu pozostaje obszar 10,65–10,90 zł. Jest to poziom, który był kilkukrotnie broniony zarówno w 2024, jak i w 2026 roku. Dwukrotne skuteczne zatrzymanie spadków zwiększa znaczenie tej strefy jako długoterminowego wsparcia. Po dynamicznym odbiciu kurs bardzo szybko wrócił ponad 14,13 zł, które wcześniej stanowiło istotny opór, a obecnie pełni rolę pierwszego średnioterminowego wsparcia. Najbliższym poziomem technicznym jest strefa 15,79 zł. Na wykresie została oznaczona jako poziom pełniący jednocześnie funkcję wsparcia i oporu. Obecna cena znajduje się nieznacznie powyżej tego poziomu, dlatego jego utrzymanie będzie miało duże znaczenie dla kontynuacji wzrostów. Kolejne opory znajdują się odpowiednio przy: 16,49 zł, 16,96 zł, 17,52–17,76 zł, 19,02 zł. Szczególnie strefa 16,49–16,96 zł ma obecnie największe znaczenie. To właśnie tutaj zatrzymały się ostatnie wzrosty i pojawiła się realizacja zysków. Dopiero trwałe wybicie ponad 16,96 zł otworzyłoby drogę do testu okolic 17,75 zł. Interwał tygodniowy wsparcia i opory Układ średnich EMA uległ wyraźnej poprawie. Cena znajduje się powyżej wszystkich obserwowanych średnich, a krótsze EMA pozostają ponad średnimi długoterminowymi. Oznacza to, że średnioterminowy trend pozostaje wzrostowy. Najkrótsza EMA zaczyna oddalać się od średnich średnioterminowych, co świadczy o utrzymującym się impulsie wzrostowym. Jednocześnie wszystkie średnie posiadają dodatnie nachylenie. Warto jednak zauważyć, że kurs znajduje się już wyraźnie powyżej średnich, dlatego ewentualny ruch powrotny w okolice EMA nie oznaczałby jeszcze pogorszenia obrazu technicznego. Byłaby to naturalna próba schłodzenia wcześniejszego, bardzo dynamicznego impulsu. Interwał tygodniowy średnie EMA Profil wolumenu bardzo dobrze pokazuje, gdzie historycznie zawierano najwięcej transakcji. Największa koncentracja wolumenu przypada obecnie na okolice: 16,40–16,50 zł, około 15,30 zł, około 13,55 zł, około 11,70 zł. Największy bieżący węzeł wolumenowy znajduje się praktycznie w miejscu, gdzie obecnie handlowany jest kurs. Oznacza to, że rynek prowadzi walkę pomiędzy kupującymi i sprzedającymi właśnie w tej strefie. Jeżeli kurs utrzyma się powyżej tego obszaru, będzie to oznaczało akceptację wyższych cen przez rynek. Natomiast trwałe zejście poniżej największego klastra wolumenu zwiększyłoby prawdopodobieństwo powrotu w okolice 15,30 zł. Interwał dzienny Profil wolumenu Wykorzystując rozszerzone zniesienie Fibonacciego bazujące na trendzie, to aktualnie kurs znajduje się powyżej poziomu 23,6%, który wypada w okolicach 15,93 zł. Jest to pierwsza oznaka utrzymywania przewagi kupujących. Kluczowym warunkiem aktywacji kolejnej fali wzrostowej pozostaje wybicie ostatniego szczytu w rejonie 16,93–16,99 zł. Jeżeli taki scenariusz zostanie zrealizowany, kolejne projekcje Fibonacciego wskazują potencjalne cele przy: 17,91 zł (50% długości poprzedniego impulsu), 18,87 zł (61,8%), około 20,32 zł (78,6%), które pokrywają się z oporami z poprzedniego wykresu. Interwał dzienny rozszerzone zniesienie Fibonacciego Obraz oscylatorów pozostaje korzystny, choć część z nich zaczyna sygnalizować stopniowe schładzanie bardzo silnego impulsu. MACD pozostaje ponad linią sygnału oraz powyżej poziomu równowagi. Histogram nadal jest dodatni, jednak jego wysokość maleje względem wcześniejszych sesji. Oznacza to, że momentum wzrostowe utrzymuje się, lecz jego dynamika zaczyna słabnąć. RSI utrzymuje się w okolicach 60 punktów. Nie osiągnął jeszcze klasycznej strefy wykupienia, dlatego sam wskaźnik nie daje obecnie sygnału zakończenia trendu. Nadal wskazuje przewagę kupujących. Linia Accumulation/Distribution nadal rośnie. Oznacza to, że pomimo niewielkiej realizacji zysków kapitał w dalszym ciągu pozostaje w spółce, a ostatnie wzrosty nie noszą cech klasycznej dystrybucji. ATR pozostaje podwyższony względem początku roku, co jest naturalną konsekwencją bardzo dynamicznego impulsu wzrostowego. Jednocześnie wskaźnik nie wykazuje gwałtownego przyspieszenia, dlatego obecna zmienność pozostaje pod kontrolą rynku i nie sugeruje paniki. Interwał dzienny oscylatory Podsumowując obraz techniczny Cyfrowego Polsatu pozostaje pozytywny zarówno na interwale tygodniowym, jak i dziennym. Kurs utrzymuje się powyżej kluczowych średnich EMA, obronił wielomiesięczne wsparcie w okolicach 10,65 zł i znajduje się w bezpośrednim sąsiedztwie najważniejszego oporu przy 16,5–17,0 zł. Profil wolumenu wskazuje, że właśnie w tej strefie koncentruje się obecnie największa aktywność inwestorów, dlatego wybicie ponad ostatni szczyt byłoby technicznie istotnym sygnałem kontynuacji trendu. W takim scenariuszu projekcje Fibonacciego wskazują kolejne potencjalne cele w rejonie 17,9 zł, 18,9 zł oraz około 20,3 zł. Z kolei utrata poziomu 15,79 zł zwiększyłaby prawdopodobieństwo pogłębienia korekty w kierunku 15,30 zł, a następnie 14,13 zł. Oscylatory nadal sprzyjają stronie popytowej, choć malejąca dynamika MACD sugeruje, że rynek może potrzebować krótkiej fazy konsolidacji przed próbą ataku na nowe lokalne maksima. Analiza nie jest rekomendacją tylko moją subiektywną opinią.

Prognoza / Analiza EUR/CHF 07.07.2026 Fundamenty - Krótkoterminowo: lekko bycze nastawienie dla EUR/CHF, o ile nie pojawi się wzrost awersji do ryzyka. Schładzająca się inflacja w strefie euro ogranicza jednak potencjał do silniejszych wzrostów. Średni termin: nadal neutralny z lekkim wskazaniem na spadki EUR/CHF, ponieważ frank pozostaje wspierany przez swoją rolę bezpiecznej waluty oraz stabilne fundamenty szwajcarskiej gospodarki. Weekly - spadkowy, jednak pojawiają się pierwsze sygnały mogące wskazywać na możliwą zmianę kierunku. Daily - spadkowy H4 - lekko spadkowy, linia trendu spadkowego nie została jeszcze zdecydowanie wybita H1 - wzrostowy Cena znajduje się obecnie na poziomie 61,8% zniesienia ostatniej fali spadkowej oraz testuje linię trendu spadkowego na wykresie dziennym. Jednocześnie doszło do wybicia istotnej strefy oporu w przedziale 0,9205–0,9210. Jeśli cena ponownie znajdzie się poniżej tego poziomu, a następnie potwierdzi go jako opór poprzez retest, będę szukał okazji do otwarcia pozycji krótkiej. To nie jest porada inwestycyjna, a jedynie moja prywatna analiza

Wczesna obserwacja rynku złota z początku tygodnia: odbicie trwa Wczesna obserwacja rynku złota z początku tygodnia: odbicie trwa, ale obawy pozostają – dogłębna analiza techniczna złota W poniedziałek (6 lipca) na początku sesji azjatyckiej notowania złota na rynkach międzynarodowych otworzyły się nieznacznie wyżej, na poziomie 4181,11 USD za uncję, utrzymując się następnie w wąskim przedziale z lekką tendencją wzrostową. Wiadomości z weekendu były stosunkowo spokojne, ale sygnał przewodniczącego irańskiego parlamentu o możliwym konsensusie amerykańsko-irańskim niewątpliwie osłabił potencjał premii geopolitycznych, a jednocześnie wywarł presję na ceny ropy naftowej i obniżył oczekiwania inflacyjne – co z kolei zapewniło ukryte, bezpieczne wsparcie dla cen złota. Uważam, że w krótkim terminie ceny złota nadal mają potencjał do kontynuacji odbicia, ale tempo i siła odbicia wymagają ostrożnej analizy. Przegląd minionego tygodnia: Niespodziewanie niskie dane o zatrudnieniu poza rolnictwem dały pretekst do odbicia 📉 W ubiegły czwartek i piątek złoto zamknęło się na plusie przez dwa kolejne dni, przekraczając 20-dniową średnią kroczącą (4150 USD). Impulsem były niewątpliwie słabsze od oczekiwań dane z czerwca dotyczące zatrudnienia poza rolnictwem, które nieznacznie ostudziły oczekiwania rynku na podwyżkę stóp procentowych przez Fed 🌡️. Szczerze mówiąc, wolę jednak określać ten wzrost jako techniczne wyprzedanie – ceny złota spadły wcześniej z poziomu powyżej 4370 USD do około 4000 USD praktycznie bez znaczącej korekty, wskaźniki techniczne były mocno wyprzedane, a bycze zapotrzebowanie na odbicie znacznie przeważyło nad ewentualną poprawą fundamentów 🔥. Wielokrotnie podkreślałem kluczowe znaczenie poziomu wsparcia na poziomie 4000 USD w moich poprzednich strategiach 💡. W zeszłym tygodniu rynek rzeczywiście znalazł na tym poziomie wsparcie dla kupujących, ale bliższe przyjrzenie się korpusom świec odbicia i towarzyszącemu im wolumenowi pokazuje, że momentum nie był szczególnie silny. Innymi słowy, było to raczej chwilowe wytchnienie niż zdecydowane zwycięstwo 🎺. Perspektywy na ten tydzień: Jak daleko może sięgnąć odbicie? Dwa kluczowe obszary 🗺️ Wkraczając w ten tydzień, uważam, że kluczowe jest wyjaśnienie następujących kwestii: Po pierwsze, odbicie jeszcze się nie skończyło, ale jego potencjał wzrostowy jest prawdopodobnie ograniczony 📏. System dziennych średnich kroczących nie utworzył jeszcze byczego przecięcia. Podczas gdy krótkoterminowe średnie kroczące (5-dniowe, 10-dniowe) idą w górę, średnioterminowe średnie kroczące (30-dniowe, 60-dniowe) nadal wywierają presję spadkową. Taka struktura zazwyczaj wskazuje, że odbicie będzie miało charakter „stopniowego wzrostu”, a nie „jednostronnego wzrostu” 📈. Początkowy opór koncentruje się w obszarze 4200–4220 USD. Udane przebicie tego poziomu dałoby szansę na zakwestionowanie poprzedniego szczytu 4370/4380 USD — ale osobiście podchodzę do tego tematu konserwatywnie, biorąc pod uwagę niskie prawdopodobieństwo 🤔. Po drugie, należy uważać na korektę, która potwierdzi wsparcie na początku tygodnia 🔙. Po gwałtownym wzroście w zeszłym tygodniu, nagromadziła się realizacja krótkoterminowych zysków, a wskaźniki wkraczają w strefę wykupienia. Na początku tygodnia możliwe jest cofnięcie się w celu przetestowania poziomu wsparcia poniższych średnich kroczących ⚠️. Kluczowe poziomy do obserwacji to 4150-4140 USD (wokół 20-dniowej średniej kroczącej) oraz dolny obszar 4115-4100 USD. Jeśli ceny niespodziewanie spadną poniżej 4000 USD w tym tygodniu, odbicie zostanie przerwane, dlatego prosimy o zachowanie szczególnej ostrożności. Dzisiejsze dane i strategia handlowa 📊 Dziś zwróć uwagę na ostateczny odczyt czerwcowego indeksu S&P Global Services PMI, indeksu ISM Non-Manufacturing PMI oraz indeksu Global Supply Chain Stress Index. 📰 Ogólne oczekiwania rynkowe dotyczące cen złota są optymistyczne, ale biorąc pod uwagę ostatnie duże wahania spowodowane „rozbieżnościami oczekiwań”, sugeruję priorytetowe traktowanie poziomów technicznych i traktowanie danych jako drugorzędnego czynnika w procesie podejmowania decyzji. 🎯 Konkretne strategie są następujące: Krótkoterminowa strategia pozycji krótkiej ⬇️: Rozważ małą pozycję krótką w okolicach 4170-4180 USD, ze stop-lossem powyżej 4210 USD, celując w obszar 4140-4150 USD. Transakcja ta opiera się na technicznym cofnięciu do strefy oporu, a nie na niedźwiedziej perspektywie napędzanej trendem. Czekaj na odpowiednią okazję do zajęcia pozycji długich: Jeśli ceny złota cofną się do przedziału 4115-4120 USD i pojawi się wyraźny sygnał dołka (taki jak formacja świecy młot na wykresie godzinowym, odbicie napędzane wolumenem itp.), rozważ zajęcie krótkoterminowej pozycji długiej w oparciu o aktualne warunki rynkowe. Wcześniej nie spiesz się z zakupem w dołku. 💭Po tylu latach handlu doszedłem do głębokiego wniosku: rajdy są najbardziej kuszące, ale i najbardziej szkodliwe. 😵‍💫 To jak blask zachodu słońca 🌅, olśniewający, lecz ulotny, kuszący do pogoni, ale łatwo prowadzący do pochłonięcia przez ciemność 🌚. Złoto znajduje się obecnie w tak delikatnym momencie – wzrosło, ale pewność siebie nie jest głęboka. Zamiast obstawiać kierunek, lepiej poczekać na właściwy rytm. Jeśli zgadzasz się ze strategią „najpierw obserwuj konsolidację, a potem szukaj wybicia”, postaraj się być bardziej cierpliwy i mniej impulsywny w faktycznym handlu. 🧘 Oczywiście, rynek nigdy nie jest pozbawiony niespodzianek, a ja będę dostosowywał swoje osądy w oparciu o ruchy rynkowe w czasie rzeczywistym. 🔄 Jeśli analiza okazała się pomocna, nie zapomnij jej polubić i wesprzeć! 👍 Podziel się swoimi opiniami lub doświadczeniami handlowymi w sekcji komentarzy 💬. Dopracujmy nasze strategie i poprawmy się razem 📚. Zobaczymy, jak będzie wyglądała sytuacja na rynku w tym tygodniu! 👀 🔥

Analiza techniczna złota: Rajdy i korekty wskazują na rozbieżnoś Analiza techniczna złota: Rajdy i korekty wskazują na rozbieżność, rośnie ryzyko korekty krótkoterminowej Przegląd sytuacji rynkowej W poniedziałek (6 lipca), podczas sesji azjatyckiej i europejskiej, cena spot złota odnotowała wzrost, po którym nastąpiła korekta, obecnie notowana na poziomie około 4156 dolarów, co oznacza dzienny spadek o około 0,43%. Niedawne odbicie cen złota ma stosunkowo jasną logikę: zmiany sytuacji geopolitycznej stworzyły początkową okazję do odbicia, a słabsze od oczekiwań dane o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA dodatkowo wzmocniły dynamikę wzrostową. Z perspektywy makroekonomicznej złoto tymczasowo uniknęło podwójnej presji globalnej inflacji i podwyżek stóp procentowych. Wraz z załagodzeniem konfliktu libańsko-izraelskiego, co doprowadziło do spadku cen ropy naftowej, sztywność inflacji w sektorze energetycznym znacznie osłabła. Oczekiwania rynkowe dotyczące dalszych podwyżek stóp procentowych przez Fed i przedłużającego się okresu wysokich stóp procentowych uległy obniżeniu, co spowodowało spadek realnych stóp procentowych obligacji skarbowych USA. To nieco złagodziło presję na wycenę złota – największe dotychczasowe ograniczenie cen złota, czyli koszt alternatywny posiadania, ulega poprawie. Jednak ceny złota utrzymują obecnie dwa główne czynniki wspierające: po pierwsze, hedging geopolityczny, w którym globalny wyścig zbrojeń staje się normą, a sporadyczne tarcia na Bliskim Wschodzie i w Eurazji nadal zakłócają rynek, sprawiając, że nagłe wydarzenia mogą wywołać impulsywny napływ funduszy bezpiecznej przystani; po drugie, hedging na wypadek recesji gospodarczej, w którym rynek pracy w USA słabnie bardziej niż oczekiwano, a ryzyko spowolnienia gospodarczego stopniowo się pojawia, w połączeniu z wysokim globalnym zadłużeniem i słabą konsumpcją, rynek już uwzględnia w cenach cykl obniżek stóp procentowych, a złoto, jako składnik aktywów odporny na recesję między cyklami, cieszy się rosnącym popytem. Chociaż kalendarz ekonomiczny w tym tygodniu jest stosunkowo skromny, warto zwrócić szczególną uwagę na poniedziałkowy indeks PMI dla usług ISM i przemówienia przedstawicieli Fed, wtorkowe zmiany w chińskich rezerwach złota w rezerwach walutowych oraz środowy protokół z posiedzenia FOMC. W obecnej sytuacji złoto korzysta zarówno ze złagodzenia oczekiwań dotyczących podwyżek stóp procentowych, jak i odbicia premii za ryzyko wynikającego z rozbieżności w globalnych narracjach gospodarczych. Należy jednak zauważyć, że indeks dolara amerykańskiego, wspierany przez popyt na bezpieczne aktywa, pozostaje odporny w krótkim terminie, co będzie wywierać tymczasową presję spadkową na wzrostową dynamikę złota. Dogłębna analiza techniczna Wykres dzienny: Oczekiwanie na potwierdzenie korekty po wybiciu Na wykresie dziennym, po gwałtownym wzroście i późniejszym spadku w sesji azjatyckiej, złoto stopniowo się ustabilizowało i odbiło w sesji europejskiej. Ceny złota przebiły wcześniej poprzednią strefę oporu, a krótkoterminowy układ średnich kroczących pozostaje wzrostowy, co wskazuje, że ogólny trend wzrostowy nie został jeszcze przełamany. Warto jednak zauważyć, że proces potwierdzenia korekty po wybiciu nie został jeszcze w pełni rozwinięty. Wykres dzienny powinien skupić się na tym, czy nastąpi drugi ruch wzrostowy po korekcie do wsparcia, czy też na ryzyku korekty po fałszywym wybiciu. Osobiście uważam, że wzrostowy impet na wykresie dziennym wykazuje oznaki osłabienia. Jeśli w tym tygodniu nie uda się utrzymać powyżej 4180 USD, nie można wykluczyć możliwości utworzenia niewielkiego podwójnego szczytu. Wykres 4-godzinny: Konsolidacja na poziomie wysokim, zbieżność momentum Na wykresie 4-godzinnym ceny konsolidują się obecnie w zakresie wysokiego poziomu. Spadek w ciągu dnia nie spowodował trwałego osłabienia, a po odbiciu w sesji europejskiej, krótkoterminowe prawdopodobieństwo kontynuacji konsolidacji na poziomie wysokim jest wysokie. Po wybiciu z poprzedniego zakresu konsolidacji, ceny złota weszły w boczną strukturę konsolidacji, co wskazuje na znaczny wzrost rozbieżności między bykami a niedźwiedziami. Z perspektywy wskaźnika, histogram MACD stopniowo się zbiega, wskazując na słabnący impet wzrostowy, ale nadal pozostający na plusie; RSI oscyluje wokół 60, co sugeruje, że rynek znajduje się w stosunkowo silnej strefie, ale nie wszedł jeszcze w stan skrajnego wykupienia. Moim zdaniem, to, czy 4-godzinna konsolidacja jest „formacją kontynuacji”, czy „formacją szczytową”, zależy od tego, czy uda się skutecznie utrzymać poziom 4140 USD. Jeśli ten poziom zostanie wielokrotnie przetestowany i przełamany, prawdopodobieństwo utworzenia się krótkoterminowego szczytu znacznie wzrośnie. Wykres godzinowy: Krótkoterminowa struktura jest niedźwiedzia, średnie kroczące nie zostały jeszcze w pełni przekroczone. Patrząc na wykres godzinowy, złoto napotyka opór ze strony systemu średnich kroczących po krótkoterminowym odbiciu. Obecnie pasmo średnich kroczących nie zostało w pełni przekroczone, co oznacza, że krótkoterminowy kierunek jest niejasny. Na początku tygodnia możliwe jest cofnięcie w celu przetestowania wsparcia, z naciskiem na walkę w obszarze 4140–4100 USD. Moim zdaniem, jeśli ceny złota spadną w tym tygodniu poniżej 4100 USD, obecny trend odbicia będzie zagrożony niepowodzeniem, co potencjalnie może wywołać głębszą korektę. Nadal należy obserwować silną strefę oporu w okolicach 4170-4200, kluczowy obszar oporu, który był wielokrotnie testowany, ale ostatnio nie udało się go przebić. Główny punkt widzenia: Niedźwiedzia tendencja z tendencją do konsolidacji, w oczekiwaniu na potwierdzenie kierunku. Podsumowując, złoto znajduje się obecnie w fazie mieszanych czynników makroekonomicznych – obniżające się oczekiwania dotyczące stóp procentowych zapewniają wsparcie w średnim terminie, ale tymczasowy popyt na dolara amerykańskiego jako bezpieczną przystań wywiera presję krótkoterminową, co skutkuje strukturą rynku charakteryzującą się „wysokim poziomem konsolidacji, a nie jednostronnym wybiciem”. Z mojego osobistego punktu widzenia analitycznego skłaniam się ku krótkoterminowej perspektywie niedźwiedziej: Po pierwsze, ceny złota wielokrotnie napotykały opór w okolicach 4170-4200, a dynamika wzrostowa stopniowo słabła – klasyczny przypadek „mocnego startu, słabszego zakończenia i słabszego zakończenia”. Po drugie, dynamika odbicia wynikająca z raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem została stopniowo osłabiona i w tym tygodniu brakuje wystarczająco silnego katalizatora, aby popchnąć do dalszego ruchu wzrostowego. Po trzecie, odporność dolara amerykańskiego, w połączeniu z rynkową korektą wyceny utrzymujących się wysokich stóp procentowych Fed, może wywołać spadek cen złota w kierunku dolnej granicy tego przedziału. Po czwarte, 4-godzinny MACD wykazuje początkowe oznaki niedźwiedziej dywergencji; jeśli ta struktura dywergencji się potwierdzi, spadek może potencjalnie otworzyć się do poziomu 4100, a nawet 4080. Dzisiejsze odniesienie do strategii handlowej Poniższe strategie oparte są na obecnej strukturze technicznej i otoczeniu rynkowym. Podejmuj rozważne decyzje w oparciu o własną tolerancję ryzyka i ściśle ustalone zlecenia stop-loss. Strategia krótka Sprzedawaj złoto partiami w okolicach poziomu 4170-4180, z sugerowaną wielkością pozycji 20%. Stop-loss powyżej 4200, cel 4140-4120, utrzymaj w przypadku przebicia i celem 4100. Strategia Długa Kupuj złoto z małą pozycją w okolicach 4100-4110, z sugerowaną wielkością pozycji 20%. Stop-loss poniżej 4080, cel 4140-4160, silne przebicie może prowadzić do 4170. Analiza Kluczowych Wsparć i Oporów W krótkim terminie pierwszy poziom wsparcia znajduje się na poziomie 4140 USD, a kolejne na 4120 i 4100 USD. Krótkoterminowy opór znajduje się na poziomie 4170 USD; przebicie tego poziomu będzie miało na celu obszary silnego oporu na 4180 i 4200 USD. W średnim terminie, jeśli 4100 zostanie skutecznie przebite, 4080 i 4050 staną się ostatnimi liniami obrony dla byków; I odwrotnie, jeśli poziom 4200 zostanie nieoczekiwanie utrzymany, może to zagrozić poziomowi 4220, a nawet 4250. Wniosek: Złoto znajduje się obecnie w fazie wyczekiwania, z zaciętą walką byków z niedźwiedziami. Chociaż logika średnioterminowa nadal zapewnia wsparcie, krótkoterminowe sygnały techniczne wykazują oznaki zmęczenia, zwiększając ryzyko pogoni za maksimami. Inwestorom zaleca się cierpliwość, skupienie się na handlu w zakresie i uważne obserwowanie poziomu 4140 – siła obrony na tym poziomie określi dalszy kierunek cen złota. Jeśli zgadzasz się z analizą zawartą w tym artykule, polub go i zapisz, a także zostaw swoje komentarze w sekcji komentarzy – czy złoto obecnie konsoliduje się w celu ataku wzrostowego, czy też formuje szczyt i spada? Z niecierpliwością czekamy na dyskusję z Tobą na ten temat!

Złoto wkracza w krytyczną fazę konsolidacji na wysokim poziomie Złoto wkracza w krytyczną fazę konsolidacji na wysokim poziomie 📊 Analiza XAUUSD | Złoto wkracza w krytyczną fazę konsolidacji na wysokim poziomie 📰 Perspektywy fundamentalne W piątek (3 lipca) cena złota oscylowała w wąskim przedziale cenowym w pobliżu wielotygodniowych maksimów podczas sesji w Europie, utrzymując się poniżej psychologicznego poziomu oporu 4200. Obecne odbicie, które rozpoczęło się od ostatnich minimów, trwa już trzecią sesję z rzędu, głównie dzięki słabszym od oczekiwań danym o zatrudnieniu w USA opublikowanym w zeszłym tygodniu. Złoto jest obecnie na dobrej drodze do osiągnięcia pierwszego tygodniowego wzrostu od pięciu tygodni. Główne czynniki wzrostu: Słaby rynek pracy w USA → rosnące oczekiwania na obniżki stóp procentowych Słabszy USD → wsparcie wyceny złota Pokrycie krótkich pozycji + wyprzedane odbicie techniczne Jednak potencjał wzrostu pozostaje ograniczony przez: Utrzymujące się jastrzębie stanowisko Fed i utrzymujące się wysokie stopy procentowe Ryzyko wysokiej inflacji ograniczające oczekiwania na łagodzenie polityki pieniężnej Wysokie rentowności amerykańskich obligacji skarbowych zwiększają koszt alternatywny Zmniejszony popyt geopolityczny na bezpieczne przystanie Niska płynność z powodu święta niepodległości USA 👉 Sytuacja na rynku: wzrostowe odbicie kontra przeciwności makroekonomiczne 📉 Wpływ na sytuację makroekonomiczną i politykę Dominująca presja makroekonomiczna utrzymuje się Oczekiwania wobec polityki Fed: Utrzymuje się narracja „wysokie stopy procentowe na dłużej” Rosnące koszty utrzymania aktywów niedochodowych, takich jak złoto Ryzyko ponownego zacieśnienia polityki pieniężnej w przypadku ponownego przyspieszenia inflacji Tymczasem: Rentowności USD i obligacji skarbowych nadal wspierają przeciwności Popyt geopolityczny zanikanie Skupy banków centralnych zapewniają długoterminowe wsparcie 📊 Perspektywy techniczne Technicznie rzecz biorąc, złoto przeszło z konsolidacji spadkowej w korekcyjną strukturę wzrostową: Cena utrzymuje się powyżej krótkoterminowych średnich kroczących Wykres 4H pokazuje strukturę wzrostową przypominającą schody Wyższe dołki i bycze wyrównanie średniej kroczącej Konsolidacja w ciągu dnia odzwierciedla formację kontynuacji 👉 Obecna faza: konsolidacja wysokiego poziomu po silnym odbiciu 📊 Kluczowe poziomy Opór 4220 – 4250 (kluczowa strefa podaży) Wsparcie 4150 (pivot w ciągu dnia) 4130 (krótkoterminowa obrona) 4100 (główne wsparcie strukturalne) 📈 Plan handlowy Tendencja: 👉 Kupuj spadki, sprzedawaj opór 🔴 Konfiguracja sprzedaży 4220 – 4230 SL: 4250 TP: 4180 → 4160 → 4150 🟢 Setup do kupna 4140 – 4150 SL: 4120 TP: 4180 → 4220 → 4250 ⚠️ Uwaga końcowa Złoto pozostaje w fazie przejściowej między kontynuacją odbicia a potencjalnym wyczerpaniem. 👉 Kluczowy poziom: 4150 wyznacza krótkoterminowy kierunek 👉 Rynek czeka na kolejny makroekonomiczny katalizator potwierdzający wybicie Witamy w mojej społeczności TradingView! Jeśli podobają Ci się moje analizy rynku złota (XAUUSD) i pomysły handlowe, nie zapomnij polubić 👍, obserwować ⭐ i zostawić komentarz, aby podzielić się swoimi przemyśleniami. Regularnie publikuję analizy rynku złota, analizy techniczne i setupy handlowe. Niezależnie od tego, czy jesteś traderem krótkoterminowym, czy długoterminowym, zawsze możesz dołączyć do dyskusji i wymienić się pomysłami z innymi traderami. Uczmy się od siebie nawzajem, doskonalmy się razem i stańmy się lepszymi traderami. Dziękuję za wsparcie i życzę Wam wszystkim udanych transakcji!

od XAUUSD_Vision

Zgodnie z oczekiwaniami, ceny złota spadły.Zgodnie z oczekiwaniami, ceny złota spadły. Pomimo słabych danych o zatrudnieniu poza rolnictwem, struktura wzrostowa pozostaje solidna. Aktualna data: wtorek, 7 lipca 2026 r. Ceny złota spadły z około 4200 USD do około 4143 USD, zgodnie z naszymi oczekiwaniami „technicznego wycofania po hossie”. Realizacja zysków była powracającym tematem w tym tygodniu. Podstawowa logika: Po uwzględnieniu w cenach pozytywnych danych o zatrudnieniu poza rolnictwem, fundusze krótkoterminowe zrealizowały zyski. W połączeniu z niepewnością dotyczącą taryf, rynek poszukuje nowej równowagi w przedziale 4140–4150 USD. Krótkoterminowe czynniki zakłócające: Tygodniowa przerwa w negocjacjach między USA a Iranem doprowadziła do wahań premii za ryzyko geopolityczne. Zapowiedź Trumpa o wprowadzeniu ceł w wysokości 25-40% na 14 krajów od 1 sierpnia spowodowała wahania na rynku między awersją do ryzyka a nastrojami sprzyjającymi bezpiecznej przystani. Analiza techniczna: Wycofanie z rynku w celu potwierdzenia wsparcia: Dopóki poziom 4130 USD się utrzyma, struktura wzrostowa pozostaje solidna, a korekty stwarzają okazje do kupna. Przedział 4200-4220 USD pozostaje silną strefą oporu. Kluczowe poziomy cenowe: Poziomy oporu: 4155-4160 → 4180-4185 → 4200-4220 (kluczowa strefa oporu) Poziomy wsparcia: 4130-4140 (4-godzinna średnia krocząca) → 4100-4120 → 4080-4100 (kluczowy poziom cenowy) Strategia handlowa: Przeszliśmy ze strategii „ofensywnej” na strategię „defensywnego kontrataku”. Strategia pozycji długiej: Kupno: 4130-4120 Stop Loss: 4100 Zrealizuj zysk: 4150-4180-4200 Strategia pozycji krótkiej: Sprzedaż: 4145-4150 Stop Loss: 4180 Zrealizuj zysk: 4100-4080-4040 Utrzymuje się niepewność dotycząca polityki celnej i negocjacji USA-Iran. Moje podsumowanie: Obecne wycofanie to typowa „realizacja zysków + korekta techniczna”, a nie odwrócenie trendu. Kluczowe na dziś: Obserwacja, czy poziom cenowy 4130-4140 może się utrzymać. Jeśli się utrzyma, będzie to druga okazja do zakupu; Jeśli spadnie poniżej tego poziomu, celem spadkowym będzie 4080-4100.

Złoto wkracza w krytyczną fazę konsolidacji na wysokim poziomie Złoto wkracza w krytyczną fazę konsolidacji na wysokim poziomie 📊 Analiza XAUUSD | Złoto wkracza w krytyczną fazę konsolidacji na wysokim poziomie 📰 Perspektywy fundamentalne W piątek (3 lipca) cena złota oscylowała w wąskim przedziale cenowym w pobliżu wielotygodniowych maksimów podczas sesji w Europie, utrzymując się poniżej psychologicznego poziomu oporu 4200. Obecne odbicie, które rozpoczęło się od ostatnich minimów, trwa już trzecią sesję z rzędu, głównie dzięki słabszym od oczekiwań danym o zatrudnieniu w USA opublikowanym w zeszłym tygodniu. Złoto jest obecnie na dobrej drodze do osiągnięcia pierwszego tygodniowego wzrostu od pięciu tygodni. Główne czynniki wzrostu: Słaby rynek pracy w USA → rosnące oczekiwania na obniżki stóp procentowych Słabszy USD → wsparcie wyceny złota Pokrycie krótkich pozycji + wyprzedane odbicie techniczne Jednak potencjał wzrostu pozostaje ograniczony przez: Utrzymujące się jastrzębie stanowisko Fed i utrzymujące się wysokie stopy procentowe Ryzyko wysokiej inflacji ograniczające oczekiwania na łagodzenie polityki pieniężnej Wysokie rentowności amerykańskich obligacji skarbowych zwiększają koszt alternatywny Zmniejszony popyt geopolityczny na bezpieczne przystanie Niska płynność z powodu święta niepodległości USA 👉 Sytuacja na rynku: wzrostowe odbicie kontra przeciwności makroekonomiczne 📉 Wpływ na sytuację makroekonomiczną i politykę Dominująca presja makroekonomiczna utrzymuje się Oczekiwania wobec polityki Fed: Utrzymuje się narracja „wysokie stopy procentowe na dłużej” Rosnące koszty utrzymania aktywów niedochodowych, takich jak złoto Ryzyko ponownego zacieśnienia polityki pieniężnej w przypadku ponownego przyspieszenia inflacji Tymczasem: Rentowności USD i obligacji skarbowych nadal wspierają przeciwności Popyt geopolityczny zanikanie Skupy banków centralnych zapewniają długoterminowe wsparcie 📊 Perspektywy techniczne Technicznie rzecz biorąc, złoto przeszło z konsolidacji spadkowej w korekcyjną strukturę wzrostową: Cena utrzymuje się powyżej krótkoterminowych średnich kroczących Wykres 4H pokazuje strukturę wzrostową przypominającą schody Wyższe dołki i bycze wyrównanie średniej kroczącej Konsolidacja w ciągu dnia odzwierciedla formację kontynuacji 👉 Obecna faza: konsolidacja wysokiego poziomu po silnym odbiciu 📊 Kluczowe poziomy Opór 4220 – 4250 (kluczowa strefa podaży) Wsparcie 4150 (pivot w ciągu dnia) 4130 (krótkoterminowa obrona) 4100 (główne wsparcie strukturalne) 📈 Plan handlowy Tendencja: 👉 Kupuj spadki, sprzedawaj opór 🔴 Konfiguracja sprzedaży 4220 – 4230 SL: 4250 TP: 4180 → 4160 → 4150 🟢 Setup do kupna 4140 – 4150 SL: 4120 TP: 4180 → 4220 → 4250 ⚠️ Uwaga końcowa Złoto pozostaje w fazie przejściowej między kontynuacją odbicia a potencjalnym wyczerpaniem. 👉 Kluczowy poziom: 4150 wyznacza krótkoterminowy kierunek 👉 Rynek czeka na kolejny makroekonomiczny katalizator potwierdzający wybicie Witamy w mojej społeczności TradingView! Jeśli podobają Ci się moje analizy rynku złota (XAUUSD) i pomysły handlowe, nie zapomnij polubić 👍, obserwować ⭐ i zostawić komentarz, aby podzielić się swoimi przemyśleniami. Regularnie publikuję analizy rynku złota, analizy techniczne i setupy handlowe. Niezależnie od tego, czy jesteś traderem krótkoterminowym, czy długoterminowym, zawsze możesz dołączyć do dyskusji i wymienić się pomysłami z innymi traderami. Uczmy się od siebie nawzajem, doskonalmy się razem i stańmy się lepszymi traderami. Dziękuję za wsparcie i życzę Wam wszystkim udanych transakcji!

od XAUUSD_Vision

W przyszłym tygodniu złoto powinno zostać najpierw kupione W przyszłym tygodniu złoto powinno zostać najpierw kupione, a potem sprzedane. 📊 Tygodniowa prognoza dla XAUUSD: Najpierw kup, potem sprzedaj – Rajd korekcyjny w ramach silniejszego trendu spadkowego 🧭 Przegląd rynku 📈 Złoto weszło w wyraźną fazę wyprzedania po silnym odbiciu w zeszłym tygodniu, wywołanym przez słabsze niż oczekiwano dane o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA (NFP). Szok danych tymczasowo osłabił oczekiwania Fed dotyczące zacieśnienia polityki pieniężnej, co doprowadziło do: 📉 Krótkoterminowego wycofania USD 📉 Stabilizacji rentowności obligacji skarbowych 📈 Silnego pokrycia krótkich pozycji na złocie ⚡ W rezultacie złoto kontynuowało gwałtowne odbicie techniczne. Jednak ruch ten nadal jest klasyfikowany jako korekta techniczna, a nie pełne odwrócenie trendu. 🧠 Analiza fundamentalna 💡 Obecny rajd jest napędzany krótkoterminową korektą makroekonomiczną, a nie zmianami strukturalnymi. 📉 Krótkoterminowe czynniki wsparcia: Słabsze dane o zatrudnieniu w USA (szok NFP) Tymczasowe złagodzenie oczekiwań na podwyżki stóp procentowych Krótkoterminowe ochłodzenie USD i rentowności ⚠️ Utrzymuje się presja średnioterminowa: Wciąż dominują wysokie stopy procentowe Niepewność co do polityki Fed utrzymuje się USD i rentowności pozostają strukturalnie silne Atrakcyjność złota spada w warunkach wysokich realnych stóp procentowych 💡 Kluczowy wgląd: Krótkoterminowy wzrost → napędzany szokiem danych Średnioterminowy spadek → napędzany strukturą makroekonomiczną 📊 Analiza techniczna 📈 Wykres tygodniowy Koniec 8-tygodniowej bessy 📉 Silne odbicie po wyprzedaniu 📈 Nadal w szerszej strukturze bessy 🔑 Kluczowe poziomy: Wsparcie: 3943 Główny opór: 4330 ⚠️ Chyba że cena przebije się powyżej 4330, odbicie nadal ma charakter korekcyjny. 📊 Wykres dzienny Trend tymczasowo wzrostowy 📈 Cena utrzymuje się powyżej kluczowych średnich kroczących Formuje się struktura wyższych dołków 💡 Interpretacja: Krótkoterminowa kontynuacja wzrostów, ale nadal w ramach szerszej korekty. 📊 Wykres 4H Silna impulsowa struktura wzrostowa ✔️ Bycza ekspansja MACD 📈 Wstęgi Bollingera otwierają się w górę ⚡ Presja kupna utrzymuje się 🔑 Kluczowe poziomy: Wsparcie: 4120 – 4150 Opór: 4220 – 4260 💰 Strategia handlowa na przyszły tydzień ✔️ Faza 1: Najpierw kup (Strategia korekty trendu) 📍 Strefa kupna: 4120 – 4150 🛑 Stop Loss: Poniżej 4120 🎯 Cele: TP1: 4200 📈 TP2: 4220 🔑 💡 Strategia: Traduj korekty w ramach korekty wzrostowej. ⚠️ Faza 2: Sprzedaż później (Strategia odrzucenia oporu) 📍 Strefa sprzedaży: 4220 – 4260 Wymagane potwierdzenie: Odrzucenie niedźwiedzie Spowolnienie momentum Niepowodzenie w przełamaniu oporu 🎯 Cele: 4180 4120 🧭 Perspektywy rynkowe 📌 Ogólna struktura pozostaje niezmieniona: ✔️ Krótkoterminowa wzrostowa (korekta) ⚠️ Średnioterminowa niedźwiedzia (makrotrend spadkowy nadal nienaruszony) 💡 Kluczowa logika handlowa: Kupuj dołki w strefie wsparcia → Sprzedaj rajdy przy oporze 🔑 Podsumowanie kluczowych poziomów 🟢 Wsparcie: 4120 4080 (główny punkt zwrotny) 3943 (makrowsparcie) 🔴 Opór: 4200–4220 4260 4330 (przełamanie trendu makro) 🙌 Podsumowanie 📊 Złoto znajduje się obecnie w fazie korekty trendu spadkowego, a nie odwrócenia. 💡 Strategia: ✔️ Kupuj najpierw w strefach wsparcia ✔️ Sprzedawaj później w strefie oporu ✔️ Szanuj niedźwiedzią strukturę makroekonomiczną 📢 Dzięki za przeczytanie! Jeśli podoba Ci się ta analiza, możesz: 👍 Polubić ⭐ Obserwuj 💬 Podziel się swoją opinią na temat złota Regularnie publikuję analizy pary XAUUSD, setupy handlowe i analizy makroekonomiczne. Handluj mądrze, zarządzaj ryzykiem i zachowaj dyscyplinę.

od UHHVJVUYKJKBJ

# **Analiza Techniczna XAU/USD Złoto (XAU/USD) pozostaje pod krótkoterminową presją spadkową po nieudanej próbie utrzymania się powyżej strefy oporu **4 160–4 170**. Odrzucenie w tym kluczowym obszarze wywołało realizację zysków, sprowadzając cenę w kierunku najbliższych poziomów wsparcia. Mimo obecnej korekty ogólna struktura rynku pozostaje konstruktywna, co pozostawia możliwość ponownego wzrostu, jeśli kupujący obronią kluczowe poziomy wsparcia. ### **Przegląd Techniczny** * **Aktualna cena:** 4 139,92 * **Nastawienie rynkowe:** Krótkoterminowo spadkowe | Średnioterminowo wzrostowe * **Struktura rynku:** Korekta w ramach szerszego trendu wzrostowego Wykres pokazuje, że cena weszła w fazę korekty po silnym impulsie wzrostowym. Kilka sygnałów sprzedaży w pobliżu ostatnich szczytów wskazuje na słabnący impet kupujących, a wskaźnik trendu na interwale 45-minutowym pozostaje niedźwiedzi. Pomimo tego struktura na wyższych interwałach nadal sprzyja stronie popytowej, co sugeruje, że obecny spadek może być jedynie technicznym cofnięciem, a nie pełnym odwróceniem trendu. ### **Kluczowe Poziomy Oporu** * **4 150–4 160:** Najbliższa strefa oporu, gdzie sprzedający nadal dominują. * **4 175–4 185:** Kluczowa strefa wybicia; trwałe wybicie powyżej tego zakresu potwierdziłoby powrót trendu wzrostowego. * **Powyżej 4 200:** Kolejny ważny cel dla kupujących w przypadku kontynuacji wzrostów. ### **Kluczowe Poziomy Wsparcia** * **4 130:** Pierwszy poziom wsparcia, który obecnie jest testowany. * **4 115–4 120:** Silna strefa popytu, gdzie mogą ponownie pojawić się kupujący. * **4 100:** Psychologiczny poziom wsparcia; jego przełamanie zwiększyłoby presję spadkową. ### **Analiza Momentum** Odrzucenie od ostatnich szczytów wskazuje na osłabienie siły kupujących. Dodatkowo formowanie niższych szczytów w krótkim terminie sugeruje, że sprzedający utrzymują przewagę. Jednocześnie brak dynamicznego przyspieszenia spadków oznacza, że obecny ruch może być jedynie naturalną korektą przed kolejną próbą wzrostu. Sygnały z różnych interwałów czasowych przedstawiają mieszany obraz rynku: * **5 minut:** Niedźwiedzi * **15 minut:** Niedźwiedzi * **45 minut:** Niedźwiedzi * **4 godziny:** Byczy * **Dzienny:** Niedźwiedzi Taka konfiguracja wskazuje na krótkoterminową słabość przy jednoczesnym utrzymaniu potencjału wzrostowego w średnim terminie. ### **Perspektywa Handlowa** Dopóki cena pozostaje poniżej strefy oporu **4 150–4 160**, sprzedający mogą utrzymać kontrolę i skierować XAU/USD w stronę **4 120**, a następnie **4 100**. Jeśli jednak kupujący skutecznie obronią strefę **4 130–4 120** i odzyskają poziom **4 160**, wzrosną szanse na odbicie w kierunku **4 180**, a następnie **4 200**. ### **Podsumowanie** XAU/USD znajduje się obecnie w fazie korekty po odrzuceniu od ważnej strefy oporu. Krótkoterminowy obraz rynku pozostaje spadkowy, jednak szersza struktura wzrostowa nie została jeszcze zanegowana. Kluczowym poziomem pozostaje strefa wsparcia w okolicach **4 130**. Jej utrzymanie może stworzyć podstawę do kolejnego impulsu wzrostowego, natomiast zdecydowane przełamanie poniżej tego poziomu znacząco wzmocni scenariusz spadkowy. **#XAUUSD #Złoto #AnalizaTechniczna #Forex #Trading #GoldTrading #PriceAction #TradingView #RynkiFinansowe #ForexSignals**

Główne czynniki krótkoterminowo sprzyjające wzrostom (bycze)💹 Główne czynniki krótkoterminowo sprzyjające wzrostom (bycze) 🚩 1. Wypowiedzi przewodniczącego Fed Jerome’a Powella z 1 lipca miały wydźwięk od neutralnego do gołębiego, łagodząc obawy przed zacieśnianiem polityki pieniężnej. Podczas forum EBC Powell wyraźnie stwierdził, że ryzyko wzrostu inflacji w ciągu ostatnich czterech tygodni znacząco zmalało, a ogólne ryzyko inflacyjne słabnie. Nie zadeklarował konkretnej ścieżki podwyżek stóp procentowych na drugą połowę roku, zaznaczając, że decyzje na lipcowym posiedzeniu będą zależeć od kompleksowej analizy danych dotyczących zatrudnienia i cen. Unikał jastrzębiej retoryki i nie zasygnalizował, by wrześniowa podwyżka stóp była nieunikniona. W połączeniu ze słabymi danymi z amerykańskiego rynku pracy (poza rolnictwem), rynek coraz częściej zakłada, że Fed zrezygnuje z dalszych podwyżek stóp w tym roku; utrzymująca się presja na spadek rentowności amerykańskich obligacji skarbowych nadal sprzyja odbiciu cen złota. 🛢 2. OPEC+ potwierdza wzrost wydobycia w sierpniu; ropa tanieje, tymczasowo unieważniając tezę o spadkach wywołanych „inflacją energetyczną”. W tym tygodniu grupa OPEC+ potwierdziła zwiększenie dziennego wydobycia o 188 tys. baryłek w sierpniu, co przywraca nadwyżkę podaży na światowym rynku ropy. Ceny ropy Brent spadły do 71 USD, a WTI do 68 USD, co w praktyce wyeliminowało premię za ryzyko geopolityczne w wycenie surowca. Łańcuch zależności negatywnie wpływający wcześniej na złoto – „konflikt geopolityczny winduje ceny ropy → rośnie inflacja energetyczna → Fed podnosi stopy → spadki cen złota” – uległ chwilowemu przerwaniu. Utrzymywanie się cen ropy na niskim poziomie znacząco złagodziło obawy rynku przed ekstremalną inflacją, pośrednio wspierając odbicie cen złota; jedynie konflikt zbrojny na dużą skalę między USA a Iranem mógłby w krótkim terminie odwrócić trend cen ropy. 🚀 3. Nowa runda rozmów USA-Iran zaplanowana na 11 lipca; ryzyko krótkoterminowego konfliktu geopolitycznego maleje. USA i Iran mają rozpocząć kolejną rundę negocjacji pośrednich, obejmujących trzy kluczowe kwestie: zamrożone aktywa zagraniczne, żeglugę w Cieśninie Ormuz oraz program nuklearny. Obie strony celowo unikają pełnoskalowej konfrontacji zbrojnej w krótkim terminie, co znacząco obniża ryzyko blokady cieśniny. Choć premia za ryzyko geopolityczne zanikła, nie wywołało to szoku spadkowego dla złota, co pomogło ustabilizować nastroje na rynku. Mimo że w irańskich obiektach nuklearnych trwają prace budowlane, nie oczekuje się rychłego konfliktu, co oznacza, że wewnątrzdzienne zmiany cen złota pozostają stabilne.

Anomalia spreadów kalendarzowych - ropa to nie benzyna Zielona linia (CLQ2026-CLU2026) to spread kalendarzowy ropy WTI – różnica w cenie między kontraktem z sierpnia a września 2026 roku. Czerwona linia (RBQ2026-RBU2026) to analogiczny spread dla benzyny RBOB. Aktywa te, historycznie wysoce skorelowane ze sobą, pokazują obecnie totalne rozwarstwienie: spready kalendarzowe dla benzyny ekstremalnie rosną, podczas gdy spready dla ropy ulegają gwałtownej kompresji. Silne backwardation na czerwonej linii oznacza, że rynek jest gotów płacić gigantyczną premię za dostawę gotowego paliwa w trybie natychmiastowym. Występuje drastyczny deficyt płynności i fizycznych zapasów paliwa, co winduje wycenę kontraktu sierpniowego znacznie powyżej wrześniowego. Załamanie zielonej linii przedstawia kompletnie odmienny obraz i oznacza, że surowej ropy jest pod dostatkiem. Spłaszczenie krzywej WTI wskazuje na nadpodaż i brak presji na fizyczny zakup baryłek w najbliższym terminie. Wąskim gardłem nie jest w tym układzie wydobycie, lecz zdolności przetwórcze – system rafineryjny nie nadąża z transformacją dostępnej ropy w deficytowy produkt końcowy, co stanowić może odpowiednie środowisko do generowania zysków dla tych rafinerii, które mogą operować na tym rynku. ___ Kontrakty CFD oraz Opcje OTC są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 70% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD oraz Opcjami OTC u tego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i Opcje OTC, oraz czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy. CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.

380 gld (4140$) w centrum uwagi – kluczowe wsparcie dla złota Głównym motorem wyceny złota na lipiec pozostają oczekiwania dotyczące polityki Fed. Po ubiegłotygodniowych publikacjach makroekonomicznych złoto odbiło po fali spadków z poziomu 365 do 385, gdzie napotkało strefę podaży. Obecnie na otwarciu tygodnia utrzymuje się w zakresie nad 380 . Czerwcowy raport z rynku pracy pokazał wyraźne spowolnienie wzrostu zatrudnienia, jednak Fed nadal ocenia rynek pracy jako względnie stabilny i pozostaje skoncentrowany przede wszystkim na inflacji. Oznacza to, że dla złota w najbliższych miesiącach kluczowe pozostaną kolejne odczyty inflacyjne i dane z rynku pracy, które będą kształtować oczekiwania dotyczące terminu i skali zmian stóp procentowych. Dzisiejszy ISM Services PMI oraz wystąpienie członka Fed Christophera Wallera mogą wpłynąć na te oczekiwania, a tym samym na rentowności obligacji, dolara i złoto. Jednocześnie napięcia na Bliskim Wschodzie zeszły na drugi plan. Ceny ropy pozostają stabilne, a kontynuacja rozmów USA–Iran oraz decyzja części krajów OPEC+ o niewielkim zwiększeniu wydobycia ograniczają presję na wzrost cen energii i inflacji. W rezultacie rynek koncentruje się obecnie przede wszystkim na perspektywie polityki monetarnej Fed, która pozostaje kluczowym czynnikiem kształtującym sentyment wobec złota. Układ wielorybów jest obecnie mieszany. Duże zakupy puttów, szczególnie na strike 430 i 500 (to tutaj nastąpił duży przyrost) pokazują zabezpieczenie ryzyka po odbiciu złota do strefy 385 ale też duża sprzedaż puttów na 420 w ilości ponad 80 mln i jednocześnie kupno 27 mln na tym samym strajku, co sugeruje ważną linię obrony na tym poziomie oraz bronią niższych poziomów zakładając, że cena się nie załamie. Open interest call pozostaje wysoki i stabilny (2,78 mln kontraktów), podczas gdy OI put lekko spadł ( do 1,73 mln vs 1,81 mln kilka sesji wcześniej). Dark pool nadal koncentruje się z dużą ekspozycją na 374 i 385. W kontekście Fed i danych makro oznacza to raczej konsolidację złota między 374 a 385 z podwyższoną zmiennością po publikacjach ISM i wypowiedziach Fed. Szczególnie, że dominujący reżim dodatniej gammy w dzisiejszym wygasaniu kończy się od 373, przechodząc niżej w niestabilne środowisko. Daily gamma exposure jednak pozostaje jeszcze w reżimie short, choć stopniowo się kurczy w ostatnich sesjach, co jest z kolei sygnałem pozytywnym. Obecnie utworzone wsparcie w rejonie 380 z put wallem jest istotnym lokalnym punktem zwrotnym ale dopiero przełamanie wsparcia w okolicach 375 neguje dalszą strukturę prowzrostową i otwiera ryzyko drogi do poziomów 370 z silnie ujemną vanną i w kolejnych sesjach możliwośc ponownego testu obszaru między 365 a 360. Z kolei obrona poziomu 375-376 i stabilne utrzymanie ceny powyżej, utrzymuje pozytywną strukturę w kontekście ewentualnego podejścia w rejon 385, lub co najmniej do powrotu do srodka zakresu. Spokojny i budujący pozytywną strukturę scenariusz potwierdza spadek oczekiwanej zmienność implikowanej w ostatnich sesjach, co w dzisiejszym reżimie long vanna sprzyja mechanicznemu podciąganiu ceny przez dealerów ku górze i to zostaje dzisiejszym bazowym scenariuszem krótkoterminowym. Scenariusz bazowy – zejście do 380 (ewentualne zejście do poziomu 376) i stamtąd powrót do środka zakresu lub wyżej w kierunku 385, lecz w bardzo powolnej wspinaczce Scenariusz alternatywny – spadek poniżej 380 w kierunku 376, natomiast nieutrzymanie wsparcia na 375-376 wspiera scenariusz zejścia do 370 w środowisku ujemnej gammy 385 – Główna strefa oporu. Utrzymuje najwyższą dodatnią gammę 0DTE oraz znajduje się tuż pod call wallem, dlatego będzie kluczowym testem dla kontynuacji wzrostów i potencjalnym miejscem realizacji zysków. 380 – Kluczowe lokalne wsparcie. Obszar put walla i bardzo silnej dodatniej delty 0DTE, którego obrona utrzymuje bazowy scenariusz powrotu ceny do środka zakresu. 376 – Ostatnia strefa obrony kupujących. Zbieżność order blocka i wsparcia technicznego sprawia, że utrzymanie tego poziomu zwiększa szanse na zachowanie krótkoterminowej struktury wzrostowej. 375 – Granica zmiany scenariusza. Trwałe wybicie poniżej otwiera drogę do środowiska ujemnej gammy i zwiększa prawdopodobieństwo dynamicznego ruchu w kierunku 370. 370 – Kluczowe wsparcie awaryjne. Silnie ujemna gamma i najbardziej negatywna vanna mogą znacząco zwiększyć zmienność, dlatego jest to najważniejszy cel w scenariuszu spadkowym. Podsumowanie poziomów Najważniejszym zakresem dla dzisiejszej sesji pozostaje 375–385, gdzie koncentrują się zarówno kluczowe poziomy opcyjne, jak i techniczne strefy popytu oraz podaży. Dopóki cena utrzymuje się powyżej 375–380, przewagę zachowuje scenariusz konsolidacyjno-wzrostowy z możliwością ponownego testu 385. Natomiast trwałe przełamanie 375 oznacza wejście w środowisko ujemnej gammy, co zwiększa ryzyko szybszego ruchu w kierunku 370, a w kolejnych sesjach nawet 365–360, gdzie znajduje się najsilniejszy magnet cenowy całego profilu. Zastrzeżenie prawne: Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i przedstawia prywatne opinie autora. Nie stanowi on rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa ani porady finansowej, prawnej czy podatkowej. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie zawartych tu informacji. Każdy inwestor powinien dokonać własnej analizy ryzyka przed podjęciem decyzji.

od marta_anna_urbanska

Cena złota z pewnością wzrośnie! Dzięki zbiegowi korzystnych fundamentów rynkowych, układ techniczny dla złota stał się zdecydowanie wzrostowy. Poza długoterminowymi wykresami tygodniowymi i miesięcznymi, również na innych interwałach czasowych obserwuje się zsynchronizowany wzrostowy impet, co czyni krótkoterminowy, jednokierunkowy trend wzrostowy bardzo wyraźnym. Na wykresie dziennym złoto odnotowało kolejne wzrosty, stabilnie utrzymując się powyżej środkowej wstęgi Bollingera. Cena zdecydowanie wybiła się z wcześniejszego kanału spadkowego, tworząc silną formację wzrostową. Górna wstęga Bollingera – znajdująca się obecnie w okolicach poziomu 4350 – stanowi w tym tygodniu pierwszy cel oporu dla strony kupującej; przebicie tego poziomu otworzyłoby drogę do dalszych wzrostów. Analiza interwału czterogodzinnego wskazuje na rozszerzanie się wstęg Bollingera ku górze oraz idealny układ wzrostowy średnich kroczących (5-dniowej i 10-dniowej). Rynek wykazuje klasyczną strukturę jednokierunkowego trendu wzrostowego, w którym środek ciężkości krótkoterminowych ruchów cenowych systematycznie przesuwa się w górę. Dopóki ten wzrostowy układ średnich pozostaje nienaruszony i nie dochodzi do odwrócenia trendu, obecne odreagowanie raczej nie zakończy się gwałtownie, a cena powinna kontynuować stabilny, schodkowy wzrost. Należy jednak pamiętać, że ten jednokierunkowy rajd niekoniecznie musi przebiegać w linii prostej. Po osiągnięciu kluczowych poziomów oporu, takich jak 4350, cena może ulec korekcie lub wejść w fazę konsolidacji, co pozwoli na „wytrzepanie” z rynku inwestorów o słabych nerwach i odbudowanie impetu. Dlatego zdecydowanie odradza się ślepe podążanie za wzrostami; zalecaną strategią jest oczekiwanie na korektę do odpowiednio niskiego poziomu przed rozważeniem otwarcia nowych długich pozycji. Punkty odniesienia dla handlu krótkoterminowego: 1. W perspektywie krótkoterminowej można rozważyć otwarcie długich pozycji, opierając się na wsparciu w okolicach poziomu 4150. W przypadku dalszego spadku ceny, kolejne długie pozycje można otwierać w przedziale 4130–4135. Jeśli chodzi o wzrosty, wstępnymi celami jest strefa oporu 4188–4200; należy obserwować, czy nastąpi dalsze wybicie. Zlecenie stop-loss powinno zostać ustawione na poziomie 4115, aby zabezpieczyć się przed ewentualnymi dalszymi spadkami. 2. Podsumowując, odwrócenie trendu na wzrostowy dla złota w lipcu jest już pewne. Biorąc pod uwagę, że fundamenty, wskaźniki techniczne oraz rytm rynku w różnych interwałach czasowych współgrają, napędzając wzrosty cen, hossa dopiero nabiera tempa. Oczekuje się, że w tym tygodniu rynek utrzyma tendencję do wzrostów przerywanych wahaniami, przy jednoczesnym zachowaniu wzrostowej dynamiki; w związku z tym zalecaną strategią krótkoterminową pozostaje kupowanie w momentach spadków cen przy jednoczesnym unikaniu ryzyka związanego z „gonieniem” wzrostów, co pozwoli osiągnąć stabilne zyski dzięki ogólnym wahaniom cen w tym miesiącu.

XAUUSD odrzuca 4,180 przed PMI, obserwując 4,080 FVG Złoto wykazuje wyraźne oznaki wyczerpania w strefie premium, a dziś mamy publikację danych PMI, więc spodziewaj się szybkiego wzrostu zmienności. Uważaj na fałszywe skoki tuż przed publikacją. Szybkie podsumowanie struktury: cena przebiła płynność poniżej poziomu 3,942, ChoCh potwierdził, że sprzedawcy tracą impet, a następnie wzrosliśmy wyżej przez 4,055 i 4,120 bez większego oporu. Teraz cena zatrzymuje się w strefie 4,150 do 4,180, gdzie dwa FVG są ułożone jeden na drugim. To wygląda bardziej jak pułapka płynności niż prawdziwe wybicie. Moje odczytanie jest takie, że ten wzrost ma na celu zebranie płynności kupna powyżej ostatnich szczytów w pobliżu 4,180 do 4,200 przed odwróceniem w dół. PMI dzisiaj może działać jako wyzwalacz dla tego przemiatania. Fałszywy skok powyżej 4,180 do 4,200, a następnie gwałtowne odwrócenie idealnie pasowałoby do tej niedźwiedziej tezy. Z drugiej strony, jeśli PMI uderzy, a cena zamknie świecę H1 zdecydowanie powyżej 4,200, ta niedźwiedzia idea zostaje unieważniona i wolę się wstrzymać i ponownie ocenić. Plan gry: poczekaj na reakcję ceny w strefie 4,150 do 4,180 po wiadomościach, a następnie szukaj świec odrzucenia lub zmiany struktury na niższym interwale czasowym przed rozważeniem wejść. Pierwszym celem jest wypełnienie FVG w okolicach 4,080 do 4,100, następnym jest stary poziom ChoCh/BOS na 4,055, a jeśli momentum naprawdę się utrzyma, głębszy cel znajduje się na 4,023.870. Unieważnienie jest proste. Solidne zamknięcie H1 powyżej 4,200 całkowicie zabija krótką tendencję. Jedna rzecz do zapamiętania dzisiaj szczególnie: publikacje PMI uwielbiają fałszywe ruchy w obu kierunkach z knotami, więc nie wskakuj od razu po publikacji wiadomości. Pozwól cenie się ustabilizować, a następnie oceń ją w kontekście tego planu. Co wszyscy myślą, czy PMI wywoła wzrost przed odwróceniem w dół, czy po prostu przebijemy 4,200 i będziemy kontynuować wzrost?

od Ryan_TitanTrader